Стратегія інвестицій у Memeмонети: Бета, у блокчейні дані та визначення інвестиційного часу
Чому обрати Meme монету?
Ефект Бета
Деякі меми монети є привабливими, оскільки вони мають високий бета-коефіцієнт щодо базової блокчейн активів (Layer 1). Простими словами, правильна конфігурація таких активів, як BONK(представницька мем монета екосистеми Solana )може забезпечити ефект важеля щодо активів L1 без використання фактичного важеля (і уникнення ризику ліквідації ).
Ключовим сигналом, на який ми повинні звернути увагу, є те, що коли 30-добовий beta( рожевої лінії) перевищує 90-добову ковзну beta( червоної лінії) — востаннє це сталося 1 квітня. Коли це відбувається, середні 30-добові та 60-добові доходи BONK становлять відповідно 124% та 413%, медіана становить відповідно 45% та 57%.
З порівняння цін BONK та SOL можна спостерігати, що зміна ринкових уподобань ризику часто відбувається дуже швидко, BONK може явно перевершити ринок за короткий час. Це підкреслює важливість покупки в правильний момент.
Вибух BONK зазвичай спостерігається разом із тим, що SOL за тиждень зростає більше ніж на 5%. У цьому випадку середній показник BONK становить:
1-тижневий середній дохід 26%, медіана 14%
30-денна середня прибутковість 141%, медіана 11%
60 днів середня дохідність 512%, медіана 27%
Варто зазначити, що в приблизно 1/3 випадків, навіть якщо SOL зростає, BONK все ж знижується — це свідчить про те, що результати SOL не можуть повністю гарантувати відмінні результати BONK. Однак ця ситуація в основному виникає до стрімкого зростання BONK наприкінці 2023 року.
( аналіз кореляції
BONK зазвичай підтримує кореляцію з SOL. Однак у періоди, коли BONK демонструє особливо хороші результати, такі як у четвертому кварталі 2023 року, першому кварталі 2024 року, четвертому кварталі 2024 року та в цьому квітні ), ця кореляція часто послаблюється.
ключові моменти
BONK має високі бета-значення щодо SOL у 30-, 60- та 90-денних періодах, з точки зору абсолютної прибутковості бета є ще більш вираженою. Це означає, що коливання BONK зазвичай значно перевищують SOL — що робить його типовим активом з високим ризиком/високим доходом.
Ми можемо розглядати BONK як важелеву ставку на SOL, але без ризику ліквідації, пов'язаного з традиційною важелевою торгівлею.
Хоча ми використовуємо BONK/SOL як приклад для аналізу даних, той самий принцип також стосується інших "блакитних фішок" мем-монет і їх зв'язку з активами базового блокчейну, такими як PEPE/ETH.
у блокчейні дані аналіз
Окрім розуміння того, як мем монета проявляє себе щодо її базового блокчейну, аналіз даних у блокчейні також є важливим інструментом для кількісної оцінки, що може допомогти нам зрозуміти якість та силу віри бази утримувачів.
( зростання кількості власників ) за 90 днів ###
Темп зростання кількості власників токенів відображає нещодавню популярність та швидкість поширення.
Розподіл володіння
Медіана та середня кількість володіння допомагають нам зрозуміти рівень віри власників токенів. У деяких спільнотах мем-монет управління є більш централізованим, медіана володіння цими токенами зазвичай є нижчою, головним чином через велику кількість малих аірдропів, розподілених між численними гаманцями.
( Пропорція великих власників
Відсоток власників, які володіють монетою на суму понад $1000: цей показник надає погляд на базу власників. Вищий відсоток гаманців, що володіють понад $1000, зазвичай свідчить про сильний інтерес і віру спільноти.
Відсоток власників з вартістю >$100k: це відображає відносний інтерес та ступінь віри великих власників у Token.
) Аналіз поведінки великих китів
Коефіцієнт збереження великих китів: аналізуючи гаманці, які раніше містили вартість >$100k, і які все ще зберігають більше 50% пікової одиниці, щоб оцінити віру найбільших власників.
Активність великого китового DEX: дослідження великих власників ###>$100k### у блокчейні, аналіз чистих надходжень/вибуттів на децентралізованих біржах, розуміння, чи збільшують ці ключові гравці свої позиції чи виходять.
Інші ключові фактори
Окрім даних у блокчейні, ми звертаємо увагу лише на ті мем монети, які мають достатню ліквідність та вже зазнали кілька корекцій понад 50%.
Потрібно звернути увагу на те, що наші дані аналізують лише активність у блокчейні, не включаючи токени, які утримуються на централізованих торгових платформах, таких як BONK, приблизно 20% яких знаходяться на централізованих платформах (.
Для токенів, які торгуються на основних торгових платформах, об'єм відкритих контрактів є ще одним показником, на який варто звернути увагу.
Спільнота та фактори віри
У оцінці мем-монет починає відігравати роль інтуїція, що виникає з крипто-нативного досвіду, що включає моніторинг активності в соціальних медіа та емоцій.
Ми відбираємо мем-монети з "потенційним інтересом аудиторії", тобто концепції, які можуть бути прийняті у всьому світі ), наприклад, тема "підриву фондового ринку" SPX6900 — звучить дещо абсурдно, але дійсно може привернути увагу та сформувати громадський рух ###.
Ключові елементи, які ми шукаємо:
Зворушливий наратив та слоган спільноти: не обов'язково погоджуватися з його точкою зору, просто потрібно побачити його привабливість для інших
Сильна віра та відчуття належності спільноти: це може перетворити власників на поширювачів проєкту
Лідерство та координація: як показують такі меми, як BONK, SPX6900 та Giga.
Ступінь інтеграції культури: як мема Pepe став інтернет-культурним феноменом
Нещодавні тенденції показують, що деякі спільноти почали просувати проекти через TikTok, щоб залучити більш молоду потенційну аудиторію користувачів криптовалюти. Найуспішніші спільноти мем-монет зазвичай є видатними маркетологами.
Справедлива оцінка вартості
Як визначити, чи куплено за "справедливою вартістю"? Найпряміший спосіб - зрозуміти зв'язок між собівартістю ( обігового токена та ринковою вартістю.
Коли відношення MVRV) ринкової вартості до ( реалізації нижче 1, це вказує на те, що середній власник перебуває в нереалізованому збитку – що може означати, що ми близькі до локального дна, за умови збереження бичачого середовища.
Наприклад, BONK, його поточна реалізована ціна становить $0.0002. Під час написання аналізу, ціна торгівлі токена становила $0.0000145 — що вказує на те, що це може бути непогана ціна для входу.
*Зверніть увагу, що розрахунок ціни, який було здійснено, не враховує токени, які утримуються торговими платформами. За статистичними оцінками, близько 20% постачання BONK знаходиться на великих централізованих торгових платформах.
Індикатор моменту
У відсутності традиційних фундаментальних показників технічні індикатори моменту стали альтернативним методом оцінки "справедливої вартості".
) Індекс відносної сили ( RSI )
RSI допомагає нам зрозуміти недавній стан імпульсу токена:
RSI близький або нижчий за 30 вказує на стан "перепроданості"
RSI близький або перевищує 70, що вказує на стан "перекупленості"
( ковзаюча середня
Інший спосіб аналізу недавньої динаміки полягає в спостереженні за положенням ціни відносно ключових ковзних середніх. Ідеальний момент для покупки – це коли ціна пробиває ключову зону підтримки, але за умови впевненості в середньостроковій динаміці на 3-6 місяців.
) соціальні показники
Тренди пошуку Google та інші показники соціального настрою також можуть допомогти визначити найкращий час для покупки/продажу.
Макроекономічне середовище та цикл ліквідності
Необхідно наголосити, що мем монета знаходиться на найвіддаленішому кінці спектра ризику. Відомо, що біткойн сильно залежить від ліквідності, а мем монета до цього ще чутливіша. Сприятливі умови ліквідності та макроекономічне середовище, в поєднанні з поверненням настрою "ризикової прихильності" та "тваринного духу" на ринку, є ключовими факторами, що визначають, чи варто вкладати в мем монету.
Підсумок інвестиційної рамки
З урахуванням наведених вище факторів, ми можемо отримати рамки інвестування в мем-монету:
Розуміти, чому певна меммонета ### з високим бета ( може бути дуже маленькою частиною інвестиційного портфеля
Як ідентифікувати меммонету з потужними "основами" за допомогою даних у блокчейні
Як використовувати показники, такі як MVRV, для оцінки "справедливої вартості"
Визначення найкращого моменту для покупки ) переломний момент/макроекономічне середовище/динаміка ###
Зловити правильний момент для продажу ### динаміка/RSI перепродано (
Звичайно, ця структура не ідеальна. У світі інвестицій немає легких прибутків, а надприбутки завжди супроводжуються вищими ризиками.
Незважаючи на це, наявність систематизованого методу оцінки повинна допомогти інвесторам краще орієнтуватися в можливостях та ризиках на цьому хаотичному ринку мем-монет.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Посібник з інвестування в Memeмонета: Аналіз ефекту Beta, даних у блокчейні та моментів приєднання
Стратегія інвестицій у Memeмонети: Бета, у блокчейні дані та визначення інвестиційного часу
Чому обрати Meme монету?
Ефект Бета
Деякі меми монети є привабливими, оскільки вони мають високий бета-коефіцієнт щодо базової блокчейн активів (Layer 1). Простими словами, правильна конфігурація таких активів, як BONK(представницька мем монета екосистеми Solana )може забезпечити ефект важеля щодо активів L1 без використання фактичного важеля (і уникнення ризику ліквідації ).
Ключовим сигналом, на який ми повинні звернути увагу, є те, що коли 30-добовий beta( рожевої лінії) перевищує 90-добову ковзну beta( червоної лінії) — востаннє це сталося 1 квітня. Коли це відбувається, середні 30-добові та 60-добові доходи BONK становлять відповідно 124% та 413%, медіана становить відповідно 45% та 57%.
З порівняння цін BONK та SOL можна спостерігати, що зміна ринкових уподобань ризику часто відбувається дуже швидко, BONK може явно перевершити ринок за короткий час. Це підкреслює важливість покупки в правильний момент.
Вибух BONK зазвичай спостерігається разом із тим, що SOL за тиждень зростає більше ніж на 5%. У цьому випадку середній показник BONK становить:
Варто зазначити, що в приблизно 1/3 випадків, навіть якщо SOL зростає, BONK все ж знижується — це свідчить про те, що результати SOL не можуть повністю гарантувати відмінні результати BONK. Однак ця ситуація в основному виникає до стрімкого зростання BONK наприкінці 2023 року.
( аналіз кореляції
BONK зазвичай підтримує кореляцію з SOL. Однак у періоди, коли BONK демонструє особливо хороші результати, такі як у четвертому кварталі 2023 року, першому кварталі 2024 року, четвертому кварталі 2024 року та в цьому квітні ), ця кореляція часто послаблюється.
ключові моменти
BONK має високі бета-значення щодо SOL у 30-, 60- та 90-денних періодах, з точки зору абсолютної прибутковості бета є ще більш вираженою. Це означає, що коливання BONK зазвичай значно перевищують SOL — що робить його типовим активом з високим ризиком/високим доходом.
Ми можемо розглядати BONK як важелеву ставку на SOL, але без ризику ліквідації, пов'язаного з традиційною важелевою торгівлею.
Хоча ми використовуємо BONK/SOL як приклад для аналізу даних, той самий принцип також стосується інших "блакитних фішок" мем-монет і їх зв'язку з активами базового блокчейну, такими як PEPE/ETH.
у блокчейні дані аналіз
Окрім розуміння того, як мем монета проявляє себе щодо її базового блокчейну, аналіз даних у блокчейні також є важливим інструментом для кількісної оцінки, що може допомогти нам зрозуміти якість та силу віри бази утримувачів.
( зростання кількості власників ) за 90 днів ###
Темп зростання кількості власників токенів відображає нещодавню популярність та швидкість поширення.
Розподіл володіння
Медіана та середня кількість володіння допомагають нам зрозуміти рівень віри власників токенів. У деяких спільнотах мем-монет управління є більш централізованим, медіана володіння цими токенами зазвичай є нижчою, головним чином через велику кількість малих аірдропів, розподілених між численними гаманцями.
( Пропорція великих власників
Відсоток власників, які володіють монетою на суму понад $1000: цей показник надає погляд на базу власників. Вищий відсоток гаманців, що володіють понад $1000, зазвичай свідчить про сильний інтерес і віру спільноти.
Відсоток власників з вартістю >$100k: це відображає відносний інтерес та ступінь віри великих власників у Token.
) Аналіз поведінки великих китів
Коефіцієнт збереження великих китів: аналізуючи гаманці, які раніше містили вартість >$100k, і які все ще зберігають більше 50% пікової одиниці, щоб оцінити віру найбільших власників.
Активність великого китового DEX: дослідження великих власників ###>$100k### у блокчейні, аналіз чистих надходжень/вибуттів на децентралізованих біржах, розуміння, чи збільшують ці ключові гравці свої позиції чи виходять.
Інші ключові фактори
Окрім даних у блокчейні, ми звертаємо увагу лише на ті мем монети, які мають достатню ліквідність та вже зазнали кілька корекцій понад 50%.
Потрібно звернути увагу на те, що наші дані аналізують лише активність у блокчейні, не включаючи токени, які утримуються на централізованих торгових платформах, таких як BONK, приблизно 20% яких знаходяться на централізованих платформах (.
Для токенів, які торгуються на основних торгових платформах, об'єм відкритих контрактів є ще одним показником, на який варто звернути увагу.
Спільнота та фактори віри
У оцінці мем-монет починає відігравати роль інтуїція, що виникає з крипто-нативного досвіду, що включає моніторинг активності в соціальних медіа та емоцій.
Ми відбираємо мем-монети з "потенційним інтересом аудиторії", тобто концепції, які можуть бути прийняті у всьому світі ), наприклад, тема "підриву фондового ринку" SPX6900 — звучить дещо абсурдно, але дійсно може привернути увагу та сформувати громадський рух ###.
Ключові елементи, які ми шукаємо:
Нещодавні тенденції показують, що деякі спільноти почали просувати проекти через TikTok, щоб залучити більш молоду потенційну аудиторію користувачів криптовалюти. Найуспішніші спільноти мем-монет зазвичай є видатними маркетологами.
Справедлива оцінка вартості
Як визначити, чи куплено за "справедливою вартістю"? Найпряміший спосіб - зрозуміти зв'язок між собівартістю ( обігового токена та ринковою вартістю.
Коли відношення MVRV) ринкової вартості до ( реалізації нижче 1, це вказує на те, що середній власник перебуває в нереалізованому збитку – що може означати, що ми близькі до локального дна, за умови збереження бичачого середовища.
Наприклад, BONK, його поточна реалізована ціна становить $0.0002. Під час написання аналізу, ціна торгівлі токена становила $0.0000145 — що вказує на те, що це може бути непогана ціна для входу.
*Зверніть увагу, що розрахунок ціни, який було здійснено, не враховує токени, які утримуються торговими платформами. За статистичними оцінками, близько 20% постачання BONK знаходиться на великих централізованих торгових платформах.
Індикатор моменту
У відсутності традиційних фундаментальних показників технічні індикатори моменту стали альтернативним методом оцінки "справедливої вартості".
) Індекс відносної сили ( RSI )
RSI допомагає нам зрозуміти недавній стан імпульсу токена:
( ковзаюча середня
Інший спосіб аналізу недавньої динаміки полягає в спостереженні за положенням ціни відносно ключових ковзних середніх. Ідеальний момент для покупки – це коли ціна пробиває ключову зону підтримки, але за умови впевненості в середньостроковій динаміці на 3-6 місяців.
) соціальні показники
Тренди пошуку Google та інші показники соціального настрою також можуть допомогти визначити найкращий час для покупки/продажу.
Макроекономічне середовище та цикл ліквідності
Необхідно наголосити, що мем монета знаходиться на найвіддаленішому кінці спектра ризику. Відомо, що біткойн сильно залежить від ліквідності, а мем монета до цього ще чутливіша. Сприятливі умови ліквідності та макроекономічне середовище, в поєднанні з поверненням настрою "ризикової прихильності" та "тваринного духу" на ринку, є ключовими факторами, що визначають, чи варто вкладати в мем монету.
Підсумок інвестиційної рамки
З урахуванням наведених вище факторів, ми можемо отримати рамки інвестування в мем-монету:
Звичайно, ця структура не ідеальна. У світі інвестицій немає легких прибутків, а надприбутки завжди супроводжуються вищими ризиками.
Незважаючи на це, наявність систематизованого методу оцінки повинна допомогти інвесторам краще орієнтуватися в можливостях та ризиках на цьому хаотичному ринку мем-монет.