Análisis de la moneda estable: valor, tipos y desarrollo futuro
La moneda estable se ha convertido en un elemento clave indispensable en el ámbito de las criptomonedas. Su valor único se manifiesta no solo en el comercio de activos criptográficos, sino que también muestra un potencial revolucionario en escenarios financieros tradicionales como los pagos y liquidaciones transfronterizos. Hasta la fecha, la capitalización de mercado de la moneda estable a nivel mundial ha superado los 230 mil millones de dólares. Instituciones de gestión de activos de gran tamaño y algunos países están acelerando su despliegue en este campo.
Uno, definición y función de las monedas estables
Las monedas estables son un tipo de criptomoneda que teóricamente puede mantener un precio específico a largo plazo, y su característica central es mantener el valor de la moneda relativamente estable a través de mecanismos específicos. A diferencia de las monedas digitales emitidas por bancos centrales, las monedas estables son en su mayoría emitidas por entidades privadas, manteniendo su valor a través de crédito comercial, colateral de activos o protocolos algorítmicos.
La aparición de las monedas estables resolvió el problema de almacenamiento de valor en el mundo de las criptomonedas. Los inversores pueden entrar y salir del mercado de criptomonedas a través de monedas estables, asegurando ganancias o pérdidas de inversión. Además de la inversión, las monedas estables también se utilizan ampliamente en finanzas descentralizadas, pagos transfronterizos y otros campos.
En el ámbito de los pagos transfronterizos, las monedas estables muestran ventajas significativas. En comparación con los sistemas bancarios tradicionales, los pagos con monedas estables pueden completarse en cuestión de minutos, y los costos son mucho más bajos que los métodos tradicionales. Este aumento en la eficiencia proviene de la aplicación de tecnologías como el libro mayor distribuido y los contratos inteligentes.
En el campo de las finanzas descentralizadas, la moneda estable se ha convertido en el activo fundamental para el funcionamiento del ecosistema. Su característica de baja volatilidad optimiza los modelos económicos de intercambio y préstamo en plataformas DeFi.
Dos, principales tipos de moneda estable y comparación
1. moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC
Emisor: empresa Circle
Capitalización de mercado: aproximadamente 60 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad: reservas excesivas de efectivo en dólares y bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo
Marco de cumplimiento: regulado por la ley estatal de EE. UU., poseedor de licencias de remesas en múltiples estados; cumple con los requisitos de la legislación MiCA de la UE.
USDT
Emisor: Tether
Capitalización de mercado: aproximadamente 60 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad: reserva de efectivo y otros activos 1:1
Marco de cumplimiento: Multado anteriormente por falta de transparencia en las reservas; no obtuvo la licencia MiCA de la UE.
2. Activos criptográficos vinculados a moneda estable
DAI
Emisor: MakerDAO
Capitalización de mercado: aproximadamente 31 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad: sobrecolateralización de activos criptográficos
Marco regulatorio: organización autónoma descentralizada, falta de un sujeto legal claro
3. moneda estable vinculada a activos físicos
PAXG
Emisor: Paxos
Capitalización de mercado: aproximadamente 18.7 millones de dólares
Mecanismo estable: reserva de oro físico
Marco de cumplimiento: regulado por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York
4. Moneda estable basada en algoritmos
Las monedas estables algorítmicas mantienen la estabilidad del valor de la moneda a través de algoritmos de contratos inteligentes, pero presentan un riesgo considerable. Después del colapso de UST en 2022, este tipo de monedas estables cayó en el silencio.
Tres, la base de valor y los riesgos de la moneda estable
El valor de la moneda estable se basa en el doble apoyo de los activos anclados y el consenso del mercado. Sin embargo, la estabilidad no es absoluta. Cuando hay fracturas en el consenso del mercado o los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, la moneda estable puede enfrentar fluctuaciones en el precio e incluso el riesgo de desanclaje. Para proteger los derechos de los poseedores, es necesario seguir perfeccionando el marco regulatorio correspondiente y los mecanismos de garantía tecnológica.
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MeltdownSurvivalist
· hace15h
¿Dónde están mis 2300 millones de dólares?
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MEVHunter
· hace15h
La oportunidad no está en los datos on-chain, solo está esperando por ti en el mempool, guerrero del gas.
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ChainMelonWatcher
· hace15h
¿230 mil millones también se puede llamar estabilidad?
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HackerWhoCares
· hace15h
Es demasiado obvio, la regulación llegará tarde o temprano.
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GasFeeCrier
· hace15h
Siempre hay muchos proyectos en los que se complementa gas pero no se introduce una posición.
La capitalización de mercado de las monedas estables supera los 230,000 millones de USD, USDC y USDT corren al mismo nivel.
Análisis de la moneda estable: valor, tipos y desarrollo futuro
La moneda estable se ha convertido en un elemento clave indispensable en el ámbito de las criptomonedas. Su valor único se manifiesta no solo en el comercio de activos criptográficos, sino que también muestra un potencial revolucionario en escenarios financieros tradicionales como los pagos y liquidaciones transfronterizos. Hasta la fecha, la capitalización de mercado de la moneda estable a nivel mundial ha superado los 230 mil millones de dólares. Instituciones de gestión de activos de gran tamaño y algunos países están acelerando su despliegue en este campo.
Uno, definición y función de las monedas estables
Las monedas estables son un tipo de criptomoneda que teóricamente puede mantener un precio específico a largo plazo, y su característica central es mantener el valor de la moneda relativamente estable a través de mecanismos específicos. A diferencia de las monedas digitales emitidas por bancos centrales, las monedas estables son en su mayoría emitidas por entidades privadas, manteniendo su valor a través de crédito comercial, colateral de activos o protocolos algorítmicos.
La aparición de las monedas estables resolvió el problema de almacenamiento de valor en el mundo de las criptomonedas. Los inversores pueden entrar y salir del mercado de criptomonedas a través de monedas estables, asegurando ganancias o pérdidas de inversión. Además de la inversión, las monedas estables también se utilizan ampliamente en finanzas descentralizadas, pagos transfronterizos y otros campos.
En el ámbito de los pagos transfronterizos, las monedas estables muestran ventajas significativas. En comparación con los sistemas bancarios tradicionales, los pagos con monedas estables pueden completarse en cuestión de minutos, y los costos son mucho más bajos que los métodos tradicionales. Este aumento en la eficiencia proviene de la aplicación de tecnologías como el libro mayor distribuido y los contratos inteligentes.
En el campo de las finanzas descentralizadas, la moneda estable se ha convertido en el activo fundamental para el funcionamiento del ecosistema. Su característica de baja volatilidad optimiza los modelos económicos de intercambio y préstamo en plataformas DeFi.
Dos, principales tipos de moneda estable y comparación
1. moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC
USDT
2. Activos criptográficos vinculados a moneda estable
DAI
3. moneda estable vinculada a activos físicos
PAXG
4. Moneda estable basada en algoritmos
Las monedas estables algorítmicas mantienen la estabilidad del valor de la moneda a través de algoritmos de contratos inteligentes, pero presentan un riesgo considerable. Después del colapso de UST en 2022, este tipo de monedas estables cayó en el silencio.
Tres, la base de valor y los riesgos de la moneda estable
El valor de la moneda estable se basa en el doble apoyo de los activos anclados y el consenso del mercado. Sin embargo, la estabilidad no es absoluta. Cuando hay fracturas en el consenso del mercado o los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, la moneda estable puede enfrentar fluctuaciones en el precio e incluso el riesgo de desanclaje. Para proteger los derechos de los poseedores, es necesario seguir perfeccionando el marco regulatorio correspondiente y los mecanismos de garantía tecnológica.