Hai con đường mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: hệ sinh thái mở và sự tuân thủ vòng khép kín
Gần đây, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu trở thành chủ đề hot, trong đó mô hình của xStocks và Robinhood là đại diện tiêu biểu nhất. xStocks áp dụng hệ sinh thái mở, người dùng bình thường có thể giao dịch tự do trên chuỗi; trong khi đó, Robinhood thì áp dụng mô hình vòng kín tuân thủ, chỉ mở cho người dùng khu vực Liên minh châu Âu và hạn chế chuyển đến địa chỉ không tuân thủ. Bài viết này sẽ phân tích so sánh hai mô hình này thông qua nhiều nhóm dữ liệu.
Hệ sinh thái xStocks mở
Tình hình giao dịch
xStocks hiện đang hỗ trợ 61 loại cổ phiếu Token, trong đó 10 loại đã phát sinh giao dịch. Tính đến ngày 2 tháng 7, tổng khối lượng giao dịch của SPY, TSLA, CRCL, MSTR và NVDA đã vượt quá 1 triệu USD. AAPL, GOOGL, QQQ, META và AMZN cũng có hồ sơ giao dịch của người dùng.
Sau khi nhận được sự hỗ trợ từ một số nền tảng giao dịch, khối lượng giao dịch của xStocks đã tăng mạnh. Vào ngày 1 tháng 7, khối lượng giao dịch trong một ngày đạt 6.641.000 USD, số lượng người dùng giao dịch vượt quá 6.500 người, và số lượng giao dịch vượt quá 17.800 giao dịch. Trong ngày, khối lượng giao dịch của TSLA, SPY và CRCL đều vượt 1 triệu USD.
cơ chế phát hành
xStocks áp dụng mô hình 1 coin tương ứng với 1 cổ phiếu. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể đăng ký tài khoản để mua cổ phiếu thực tế thông qua nền tảng, nền tảng sẽ hoàn trả cho nhà đầu tư số lượng cổ phiếu Token tương ứng. Những nhà đầu tư cấp 1 này có thể phát hành và đổi lại Token cổ phiếu bất cứ lúc nào. Hiện tại, Token cổ phiếu có khối lượng giao dịch lớn nhất là của NVIDIA, Circle và Tesla, với số lượng phát hành đều trên 10.000 mã.
Cung cấp thanh khoản
Quyền phát hành mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu tập trung trong tay các nhà đầu tư chuyên nghiệp, nhưng tính thanh khoản chủ yếu phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường của nền tảng giao dịch. Mức độ giao dịch và độ sâu của bể thanh khoản tương hỗ lẫn nhau. Hiện tại, khối lượng giao dịch cao nhất của SP500(SPY) trên chuỗi với USDC đã đạt 1 triệu đô la, vượt qua giá trị vốn hóa thị trường của các mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đã phát hành. Tuy nhiên, các mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu có khối lượng giao dịch thấp vẫn đối mặt với vấn đề thiếu thanh khoản.
xStocks đang hợp tác với nhiều giao thức DeFi, kế hoạch thông qua mã thông báo của giao thức bên thứ ba để khuyến khích các nhà đầu tư nhỏ lẻ cung cấp tính thanh khoản cho các mã thông báo cổ phiếu. Các đối tác đã biết bao gồm trình tổng hợp DEX Jupiter và giao thức cho vay Kamino.
Robinhood Sự tuân thủ闭环
Tiến độ triển khai
Robinhood chọn phát hành mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu trên Arbitrum, đã triển khai 213 loại Token, tổng chi phí chỉ 5.35 đô la. Trong tương lai, Robinhood sẽ phát triển chuỗi riêng Robinhood Chain dựa trên Arbitrum.
Robinhood EU dự định ra mắt mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết, bao gồm OpenAI và SpaceX. Hiện tại đã được đúc 2,309 mã hóa kỹ thuật số OpenAI(o). Điều này có thể giúp người dùng tiền điện tử tiếp cận sớm hơn so với các nhà đầu tư truyền thống đến cổ phiếu sắp niêm yết.
Sự tuân thủ thiết kế
Hợp đồng token cổ phiếu của Robinhood được nhúng các yêu cầu sự tuân thủ. Mỗi lần chuyển khoản đều cần kiểm tra danh sách đăng ký ví đã được phê duyệt (KYC/AML). Ngay cả khi người dùng EU mua cổ phiếu trên chuỗi, họ cũng không thể chuyển token đến địa chỉ không đăng ký. Hệ thống khép kín này có thể không tương tác được với DeFi, nhưng có lợi cho việc phân phối sự tuân thủ.
sắp ra mắt
Ngoài OpenAI, Robinhood đã thiết lập siêu dữ liệu cho 79 cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số, bao gồm Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop và các cổ phiếu khác, cũng như Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy và các ETF khác. Một số Token đã được thực hiện thử nghiệm đúc quy mô nhỏ.
Hai mô hình này đều có những đặc điểm riêng, xStocks theo đuổi tính mở và khả năng kết hợp, trong khi Robinhood chú trọng đến sự tuân thủ. Hướng phát triển của việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu trong tương lai đáng để tiếp tục theo dõi.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropChaser
· 16giờ trước
Sự tuân thủ chỉ có thể kiếm được gạo từ sự tuân thủ.
Cuộc tranh luận về mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Hệ sinh thái mở xStocks so với vòng khép kín Sự tuân thủ của Robinhood
Hai con đường mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: hệ sinh thái mở và sự tuân thủ vòng khép kín
Gần đây, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu trở thành chủ đề hot, trong đó mô hình của xStocks và Robinhood là đại diện tiêu biểu nhất. xStocks áp dụng hệ sinh thái mở, người dùng bình thường có thể giao dịch tự do trên chuỗi; trong khi đó, Robinhood thì áp dụng mô hình vòng kín tuân thủ, chỉ mở cho người dùng khu vực Liên minh châu Âu và hạn chế chuyển đến địa chỉ không tuân thủ. Bài viết này sẽ phân tích so sánh hai mô hình này thông qua nhiều nhóm dữ liệu.
Hệ sinh thái xStocks mở
Tình hình giao dịch
xStocks hiện đang hỗ trợ 61 loại cổ phiếu Token, trong đó 10 loại đã phát sinh giao dịch. Tính đến ngày 2 tháng 7, tổng khối lượng giao dịch của SPY, TSLA, CRCL, MSTR và NVDA đã vượt quá 1 triệu USD. AAPL, GOOGL, QQQ, META và AMZN cũng có hồ sơ giao dịch của người dùng.
Sau khi nhận được sự hỗ trợ từ một số nền tảng giao dịch, khối lượng giao dịch của xStocks đã tăng mạnh. Vào ngày 1 tháng 7, khối lượng giao dịch trong một ngày đạt 6.641.000 USD, số lượng người dùng giao dịch vượt quá 6.500 người, và số lượng giao dịch vượt quá 17.800 giao dịch. Trong ngày, khối lượng giao dịch của TSLA, SPY và CRCL đều vượt 1 triệu USD.
cơ chế phát hành
xStocks áp dụng mô hình 1 coin tương ứng với 1 cổ phiếu. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể đăng ký tài khoản để mua cổ phiếu thực tế thông qua nền tảng, nền tảng sẽ hoàn trả cho nhà đầu tư số lượng cổ phiếu Token tương ứng. Những nhà đầu tư cấp 1 này có thể phát hành và đổi lại Token cổ phiếu bất cứ lúc nào. Hiện tại, Token cổ phiếu có khối lượng giao dịch lớn nhất là của NVIDIA, Circle và Tesla, với số lượng phát hành đều trên 10.000 mã.
Cung cấp thanh khoản
Quyền phát hành mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu tập trung trong tay các nhà đầu tư chuyên nghiệp, nhưng tính thanh khoản chủ yếu phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường của nền tảng giao dịch. Mức độ giao dịch và độ sâu của bể thanh khoản tương hỗ lẫn nhau. Hiện tại, khối lượng giao dịch cao nhất của SP500(SPY) trên chuỗi với USDC đã đạt 1 triệu đô la, vượt qua giá trị vốn hóa thị trường của các mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đã phát hành. Tuy nhiên, các mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu có khối lượng giao dịch thấp vẫn đối mặt với vấn đề thiếu thanh khoản.
xStocks đang hợp tác với nhiều giao thức DeFi, kế hoạch thông qua mã thông báo của giao thức bên thứ ba để khuyến khích các nhà đầu tư nhỏ lẻ cung cấp tính thanh khoản cho các mã thông báo cổ phiếu. Các đối tác đã biết bao gồm trình tổng hợp DEX Jupiter và giao thức cho vay Kamino.
Robinhood Sự tuân thủ闭环
Tiến độ triển khai
Robinhood chọn phát hành mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu trên Arbitrum, đã triển khai 213 loại Token, tổng chi phí chỉ 5.35 đô la. Trong tương lai, Robinhood sẽ phát triển chuỗi riêng Robinhood Chain dựa trên Arbitrum.
Robinhood EU dự định ra mắt mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết, bao gồm OpenAI và SpaceX. Hiện tại đã được đúc 2,309 mã hóa kỹ thuật số OpenAI(o). Điều này có thể giúp người dùng tiền điện tử tiếp cận sớm hơn so với các nhà đầu tư truyền thống đến cổ phiếu sắp niêm yết.
Sự tuân thủ thiết kế
Hợp đồng token cổ phiếu của Robinhood được nhúng các yêu cầu sự tuân thủ. Mỗi lần chuyển khoản đều cần kiểm tra danh sách đăng ký ví đã được phê duyệt (KYC/AML). Ngay cả khi người dùng EU mua cổ phiếu trên chuỗi, họ cũng không thể chuyển token đến địa chỉ không đăng ký. Hệ thống khép kín này có thể không tương tác được với DeFi, nhưng có lợi cho việc phân phối sự tuân thủ.
sắp ra mắt
Ngoài OpenAI, Robinhood đã thiết lập siêu dữ liệu cho 79 cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số, bao gồm Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop và các cổ phiếu khác, cũng như Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy và các ETF khác. Một số Token đã được thực hiện thử nghiệm đúc quy mô nhỏ.
Hai mô hình này đều có những đặc điểm riêng, xStocks theo đuổi tính mở và khả năng kết hợp, trong khi Robinhood chú trọng đến sự tuân thủ. Hướng phát triển của việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu trong tương lai đáng để tiếp tục theo dõi.