Ondo Finance: успішна трансформація в RWA-сектор, використання токена все ще потребує уточнення
Ondo Finance була заснована в 2021 році, спочатку зосереджуючись на послугах ліквідності (LaaS). Однак, з початком ведення ринку у веденні ведення ринку, ринкова капіталізація DeFi та ончова ліквідність зменшилися, що призвело до того, що розвиток проєкту зіткнувся з труднощами. У січні 2023 року Ondo Finance рішуче змінила напрямок на RWA(реальні світові активи). Після року зусиль Ondo Finance досягла значних результатів у сфері RWA. Згідно зі статистикою платформи даних, наразі загальна заблокована вартість Ondo Finance(TVL) займає третє місце в RWA, досягнувши 183 мільйонів доларів.
Ondo Finance може швидко вирости на RWA ринку, головним чином завдяки своєму дизайну продуктів. RWA продукти по суті є токенізацією базових активів традиційних фінансів, ключовим є те, як безпечно та ефективно з'єднати реальний та віртуальний світи. На даний момент Ondo Finance випустила три RWA продукти: OUSG, USDY та OMMF.
OUSG(Державні облігації США)
OUSG є основним продуктом Ondo Finance, який забезпечив 1,17 мільярда доларів США TVL. Основні активи OUSG переважно походять з ETF короткострокових державних облігацій США: iShares Short Treasury Bond ETF(SHV), а також невелика частка USDC і USD як резерви ліквідності.
ETF SHV був заснований у 2007 році, інвестує в короткострокові державні облігації терміном до 1 року, слідкуючи за індексом короткострокових державних облігацій ICE США. Наразі початкова ціна SHV ETF становить 110,42 доларів США, загальні активи приблизно 18,4 мільярда доларів США, річна дохідність 5,17%, рейтинг - AA.
OUSG тепер коштує 104,66 долара США, річна дохідність 4,69 %, підтримує купівлю через мережі Ethereum, Polygon та Solana. Ondo I LP як керуюча компанія фонду відповідає за управління частками SHV ETF, що відповідають OUSG, придбаних інвесторами. Ondo I LP як спеціальна мета-структура OUSG (SPV) є зареєстрованою компанією в США, що сприяє ізоляції ризиків для інвесторів.
OUSG стягує 0,15% комісії за управління фондом, максимум 0,15% використовується для оплати послуг управителя фонду, аудиту та інших послуг, емітент ETF стягує 0,15% комісії за управління ETF.
Вхідний бар'єр OUSG досить високий, необхідно пройти KYC верифікацію та відповідати вимогам "кваліфікованого покупця". Портфель має становити не менше 5000000 доларів США (. Мінімальна сума покупки становить 100000 USDT.
На фоні різких коливань під час ведмежого ринку, інвестиції в RWA продукти короткострокових ETF облігацій США з річною дохідністю приблизно 5% є більш доцільним вибором. Це також причина швидкого зростання TVL OUSG за останній рік.
USDY)доларовий відсоток(
USDY є токенізованим векселем, який забезпечений короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами до запитання. USDY призначений для звичайних інвесторів, мінімальний обсяг покупки становить 500 доларів США, після покупки через 40-50 днів його можна буде випустити та передати в блокчейні. Наразі ціна USDY становить 1,02 долара США, річна ставка доходу становить 5,10%, а TVL становить 66,2 мільйона доларів США.
USDY, на відміну від звичайних стейблкоїнів, таких як USDT і USDC, більше нагадує стейблкоїн з відсотками, його також можна віднести до стейблкоїнів з доходом. Порівняно з іншими стейблкоїнами з доходом, USDY підтримується традиційними банками і, згідно з офіційними даними, відповідає вимогам регулювання США.
Структурний дизайн та контроль ризиків USDY є його основою. Основні пункти включають:
Проектування структури: USDY випускається Ondo USDY LLC як SPV, активи керуються окремо від Ondo Finance.
Надмірне забезпечення: USDY використовує мінімум 3% початкової позиції втрат, щоб зменшити ризик короткострокових коливань цін на державні облігації США. Наразі надмірна забезпеченість становить 4.64%.
Перша пріоритетність: інвестори USDY мають перший пріоритет на базові банківські депозити та державні облігації.
Щоденний звіт про прозорість: Ankura Trust як верифікаційний орган надає щоденний звіт про резерви.
Активи: мета - 65% банківських депозитів і 35% короткострокових американських облігацій.
Кастодіальне обслуговування активів: державні облігації США зберігаються на кастодіальних рахунках готівки Morgan Stanley та StoneX і не можуть бути повторно заставлені.
USDY знижує ризики проекту та забезпечує безпеку коштів інвесторів завдяки цим заходам. Його інвестиційний поріг відносно низький, можна взяти участь через покупку USDC на блокчейні або банківський переказ. USDY має певну юридичну силу, порівняно з іншими стабільними монетами має перевагу в отриманні відсотків, але наразі його використання все ще досить низьке.
OMMF)Державний грошовий ринок США(
OMMF є токеном RWA, заснованим на грошовому ринку фонду уряду США )MMF(, який наразі ще не був офіційно випущений.
Flux Finance) платформа кредитування(
У лютому 2023 року Ondo Finance запустила кредитний протокол Flux Finance на базі Compound V2. Ця платформа забезпечила нові канали ліквідності для продуктів RWA, вирішивши проблему часових витрат офіційних каналів викупу від 1 до 5 днів. Наразі Flux Finance підтримує кредитування OUSG, а коефіцієнт використання капіталу перевищує 85%.
Майбутнє Токену ONDO все ще неясне
Ondo Finance випустила токен ONDO перед трансформацією та провела публічний продаж на певній платформі. Токен після 1 року блокування був розблокований для обігу 18 січня цього року, а поточна ціна становить 0.27 USDT, що є майже 2.5-кратним зростанням після розблокування.
Деяка велика біржа додала ONDO до свого графіку лістингу. Ця біржа не тільки є інвестором Ondo Finance, а й єдиним каналом для обміну USDC на долари в її продуктах RWA.
Нещодавно адреса проекту неодноразово переводила ONDO Токен на біржу, можливо, для маркетингу або продажу, інвесторам слід бути обережними.
Згідно з офіційною інформацією, ONDO є токеном управління Ondo DAO та Flux Finance. Наразі зв'язок ONDO з продуктами RWA ще не визначено, не виключено, що в подальшому його використовуватимуть як інструмент стимулювання для продуктів RWA, таких як USDY. У загальній кількості токенів, що вже оприлюднені, частка інвесторів та публічного розміщення складає лише 16%, залишок 84% плану розподілу ще не визначено.
Якщо ONDO зможе поєднатися з продуктами RWA, використовуючи платформу Flux Finance, а ONDO стане стимулом для ліквідності продуктів RWA на блокчейні, це, безумовно, сприятиме подальшому поширенню продуктів RWA.
![Докладне пояснення Ondo Finance: успішний перехід на RWA-ринок, але використання токена все ще залишається неясним])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp(
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeePhobia
· 10год тому
Ведмежий ринок трансформація дійсно не є збитковою
Ondo Finance: успішно трансформувалася в RWA-сектор, TVL досяг 183 мільйонів доларів США
Ondo Finance: успішна трансформація в RWA-сектор, використання токена все ще потребує уточнення
Ondo Finance була заснована в 2021 році, спочатку зосереджуючись на послугах ліквідності (LaaS). Однак, з початком ведення ринку у веденні ведення ринку, ринкова капіталізація DeFi та ончова ліквідність зменшилися, що призвело до того, що розвиток проєкту зіткнувся з труднощами. У січні 2023 року Ondo Finance рішуче змінила напрямок на RWA(реальні світові активи). Після року зусиль Ondo Finance досягла значних результатів у сфері RWA. Згідно зі статистикою платформи даних, наразі загальна заблокована вартість Ondo Finance(TVL) займає третє місце в RWA, досягнувши 183 мільйонів доларів.
Ondo Finance може швидко вирости на RWA ринку, головним чином завдяки своєму дизайну продуктів. RWA продукти по суті є токенізацією базових активів традиційних фінансів, ключовим є те, як безпечно та ефективно з'єднати реальний та віртуальний світи. На даний момент Ondo Finance випустила три RWA продукти: OUSG, USDY та OMMF.
OUSG(Державні облігації США)
OUSG є основним продуктом Ondo Finance, який забезпечив 1,17 мільярда доларів США TVL. Основні активи OUSG переважно походять з ETF короткострокових державних облігацій США: iShares Short Treasury Bond ETF(SHV), а також невелика частка USDC і USD як резерви ліквідності.
ETF SHV був заснований у 2007 році, інвестує в короткострокові державні облігації терміном до 1 року, слідкуючи за індексом короткострокових державних облігацій ICE США. Наразі початкова ціна SHV ETF становить 110,42 доларів США, загальні активи приблизно 18,4 мільярда доларів США, річна дохідність 5,17%, рейтинг - AA.
OUSG тепер коштує 104,66 долара США, річна дохідність 4,69 %, підтримує купівлю через мережі Ethereum, Polygon та Solana. Ondo I LP як керуюча компанія фонду відповідає за управління частками SHV ETF, що відповідають OUSG, придбаних інвесторами. Ondo I LP як спеціальна мета-структура OUSG (SPV) є зареєстрованою компанією в США, що сприяє ізоляції ризиків для інвесторів.
OUSG стягує 0,15% комісії за управління фондом, максимум 0,15% використовується для оплати послуг управителя фонду, аудиту та інших послуг, емітент ETF стягує 0,15% комісії за управління ETF.
Вхідний бар'єр OUSG досить високий, необхідно пройти KYC верифікацію та відповідати вимогам "кваліфікованого покупця". Портфель має становити не менше 5000000 доларів США (. Мінімальна сума покупки становить 100000 USDT.
На фоні різких коливань під час ведмежого ринку, інвестиції в RWA продукти короткострокових ETF облігацій США з річною дохідністю приблизно 5% є більш доцільним вибором. Це також причина швидкого зростання TVL OUSG за останній рік.
USDY)доларовий відсоток(
USDY є токенізованим векселем, який забезпечений короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами до запитання. USDY призначений для звичайних інвесторів, мінімальний обсяг покупки становить 500 доларів США, після покупки через 40-50 днів його можна буде випустити та передати в блокчейні. Наразі ціна USDY становить 1,02 долара США, річна ставка доходу становить 5,10%, а TVL становить 66,2 мільйона доларів США.
USDY, на відміну від звичайних стейблкоїнів, таких як USDT і USDC, більше нагадує стейблкоїн з відсотками, його також можна віднести до стейблкоїнів з доходом. Порівняно з іншими стейблкоїнами з доходом, USDY підтримується традиційними банками і, згідно з офіційними даними, відповідає вимогам регулювання США.
Структурний дизайн та контроль ризиків USDY є його основою. Основні пункти включають:
Проектування структури: USDY випускається Ondo USDY LLC як SPV, активи керуються окремо від Ondo Finance.
Надмірне забезпечення: USDY використовує мінімум 3% початкової позиції втрат, щоб зменшити ризик короткострокових коливань цін на державні облігації США. Наразі надмірна забезпеченість становить 4.64%.
Перша пріоритетність: інвестори USDY мають перший пріоритет на базові банківські депозити та державні облігації.
Щоденний звіт про прозорість: Ankura Trust як верифікаційний орган надає щоденний звіт про резерви.
Активи: мета - 65% банківських депозитів і 35% короткострокових американських облігацій.
Кастодіальне обслуговування активів: державні облігації США зберігаються на кастодіальних рахунках готівки Morgan Stanley та StoneX і не можуть бути повторно заставлені.
USDY знижує ризики проекту та забезпечує безпеку коштів інвесторів завдяки цим заходам. Його інвестиційний поріг відносно низький, можна взяти участь через покупку USDC на блокчейні або банківський переказ. USDY має певну юридичну силу, порівняно з іншими стабільними монетами має перевагу в отриманні відсотків, але наразі його використання все ще досить низьке.
OMMF)Державний грошовий ринок США(
OMMF є токеном RWA, заснованим на грошовому ринку фонду уряду США )MMF(, який наразі ще не був офіційно випущений.
Flux Finance) платформа кредитування(
У лютому 2023 року Ondo Finance запустила кредитний протокол Flux Finance на базі Compound V2. Ця платформа забезпечила нові канали ліквідності для продуктів RWA, вирішивши проблему часових витрат офіційних каналів викупу від 1 до 5 днів. Наразі Flux Finance підтримує кредитування OUSG, а коефіцієнт використання капіталу перевищує 85%.
Майбутнє Токену ONDO все ще неясне
Ondo Finance випустила токен ONDO перед трансформацією та провела публічний продаж на певній платформі. Токен після 1 року блокування був розблокований для обігу 18 січня цього року, а поточна ціна становить 0.27 USDT, що є майже 2.5-кратним зростанням після розблокування.
Деяка велика біржа додала ONDO до свого графіку лістингу. Ця біржа не тільки є інвестором Ondo Finance, а й єдиним каналом для обміну USDC на долари в її продуктах RWA.
Нещодавно адреса проекту неодноразово переводила ONDO Токен на біржу, можливо, для маркетингу або продажу, інвесторам слід бути обережними.
Згідно з офіційною інформацією, ONDO є токеном управління Ondo DAO та Flux Finance. Наразі зв'язок ONDO з продуктами RWA ще не визначено, не виключено, що в подальшому його використовуватимуть як інструмент стимулювання для продуктів RWA, таких як USDY. У загальній кількості токенів, що вже оприлюднені, частка інвесторів та публічного розміщення складає лише 16%, залишок 84% плану розподілу ще не визначено.
Якщо ONDO зможе поєднатися з продуктами RWA, використовуючи платформу Flux Finance, а ONDO стане стимулом для ліквідності продуктів RWA на блокчейні, це, безумовно, сприятиме подальшому поширенню продуктів RWA.
![Докладне пояснення Ondo Finance: успішний перехід на RWA-ринок, але використання токена все ще залишається неясним])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp(