Біткойн фінансовий ( BTCFi ) панорамний аналіз: від кредитування до застейкати, створення мобільного Біткойн банку

Зростаючи роль Біткойна на фінансових ринках, BTCFi( фінансовий сектор Біткойна) швидко стає передовою лінією інновацій у криптовалюті. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг на основі Біткойна, включаючи позики, застеки, торгівлю та деривативи. У цій статті детально аналізуються кілька ключових напрямків BTCFi, обговорюються стейблкоїни, послуги кредитування, послуги застеки, повторна застека, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів( CeDeFi).

Огляд траси BTCFi

BTCFi(Біткойн фінансовий)як мобільний банк Біткойн, є серією фінансових активностей, що пов'язані з Біткойном, включаючи кредитування Біткойна, заステйкати, торгівлю, ф'ючерси та деривативи тощо. Згідно з відповідними даними, у 2023 році обсяг ринку BTCFi вже досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. Очікується, що до 2030 року ринок BTCFi досягне 1,2 трильйона доларів США, ці дані включають загальний обсяг заблокованих коштів(TVL) у екосистемі децентралізованих фінансів(DeFi), а також обсяг ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойном.

Протягом останніх десяти років ринок BTCFi поступово показував значний потенціал для зростання, приваблюючи все більше інститутів, таких як Grayscale, BlackRock та JPMorgan, які почали брати участь у ринку Біткойн та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла значні грошові вливання, збільшила ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і регульованість ринку, надавши ринку BTCFi вищий рівень визнання та довіри.

Сегментація треку BTCFi

1. Stablecoin стабільна монета

Стейблкоїн – це криптовалюта, яка призначена для підтримки стабільної вартості. Вони зазвичай прив’язані до фіатної валюти або інших цінних активів, щоб зменшити коливання цін. Стейблкоїни досягають стабільності цін шляхом підтримки резервних активів або алгоритмічного регулювання обсягу пропозиції, широко використовуються в торгівлі, платежах та трансакціях між країнами, дозволяючи користувачам уникати різких коливань традиційних криптовалют, користуючись перевагами технології блокчейн.

За рівнем централізації можна розділити на централізовані стейблкоїни (, такими як USDT, USDC, FDUSD ), а також децентралізовані стейблкоїни (, такими як DAI, FRAX, USDe ). За типом застави їх можна поділити на заставу у фіатних/матеріальних активах, заставу у криптоактивах та недостатню заставу.

У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стабільних монет, головним чином на децентралізовані стабільні монети, такі як Bitsmiley Protocol, Bamk.fi(NUSD), Yala Labs, Satoshi Protocol та BTU. Ці проекти використовують різні механізми для реалізації карбування та управління стабільними монетами, такі як надмірне забезпечення, алгоритмічне регулювання тощо.

2. Lending кредитний ринок

Біткойн кредитування(BTC Lending) є фінансовою послугою, яка дозволяє отримувати кредити за рахунок застави біткойнів або заробляти відсотки, позичаючи біткойни. Позичальник вносить біткойни на платформу кредитування, яка надає кредити, виходячи з вартості біткойна, позичальник сплачує відсотки, а кредитор отримує прибуток. Ця модель забезпечує ліквідність для власників біткойнів, одночасно надаючи інвесторам нові канали доходу.

Позика в BTC Lending схожа на іпотечний кредит у традиційних фінансах. Якщо позичальник не виконує умови, платформа може продати заставлений Біткойн, щоб повернути кошти за позикою. Платформи BTC Lending зазвичай вживають заходів управління ризиками, таких як контроль за відношенням застави та вартості позики (LTV), поповнення застави та додаткові маржі, механізм примусової ліквідації тощо.

Популярні проекти з позики BTC включають Liquidium та Shell Finance. Ці проекти використовують технології, такі як PSBT( часткові підписані біткойн-транзакції ) та DLC( дискретні логарифмічні контракти ), щоб реалізувати безпечні, неконтрольовані послуги з позики біткойнів.

3. Застейкати

застейкати(Staking) зазвичай відомий як безпечний і стабільний спосіб отримання доходу. При "застейканні" монет з часом користувачі зазвичай отримують певний доступ, привілеї або нагородні токени в обмін на свої заблоковані монети, які вони можуть знімати в будь-який час і в будь-якому місці. Застейкання відбувається на мережевому рівні, повністю для захисту мережі.

У сфері BTCFi Babylon є типовим протоколом застави Біткойн. Це сумісна з Cosmos IBC POS публічна блокчейн-мережа, яка може блокувати Біткойн в основній мережі Біткойн для забезпечення безпеки інших POS-споживчих ланцюгів, одночасно отримуючи доходи від застави в основній мережі Babylon або POS-споживчих ланцюгах. Babylon дозволяє Біткойн використовувати свою унікальну безпеку та децентралізовані характеристики для надання економічної безпеки іншим POS-ланцюгам, щоб забезпечити швидкий старт інших проектів.

4. Restaking再застейкати赛道

Restaking – це використання ліквідних стейкованих токенів активів для стейкінгу у валідаторів інших мереж і блокчейн, щоб отримати більше доходу, одночасно сприяючи підвищенню безпеки та децентралізації нової мережі. Завдяки Restaking, інвестори можуть отримувати подвоєний дохід з обох аспектів: з оригінальної мережі та мережі Restaking.

У сфері BTCFi Chakra та Bedrock є двома проектами Restaking, на які варто звернути увагу. Chakra є інноваційною модульною інфраструктурою розрахунків, що використовує технологію нульових знань, що забезпечує безпеку та ефективність без довіри. Bedrock, в свою чергу, є протоколом повторного стейкінгу з багатьма активами, підтримуваним некерованим рішенням, розробленим у співпраці з RockX.

5. Децентралізоване управління

З моментом, коли BitGO, суб'єкт, що стоїть за wBTC, опублікував оголошення про передачу контролю над wBTC, обговорення безпеки WBTC на ринку почало зростати. В цьому контексті деякі нові рішення для децентралізованого зберігання почали привертати увагу, такі як tBTC, FBTC та dlcBTC. Ці рішення мають на меті забезпечити більш безпечні та більш децентралізовані послуги з упакування та зберігання Біткойнів.

6. CeDeFi

CeDeFi є фінансовою послугою, що поєднує характеристики централізованих фінансів (CeFi) та децентралізованих фінансів (DeFi). У сфері BTCFi Solv Protocol та Bouncebit є двома репрезентативними проектами CeDeFi.

Solv Protocol є єдиною ліквіднісною матрицею Біткойн, що має на меті об'єднати розподілену ліквідність Біткойн на трильйони доларів через SolvBTC. Bouncebit - це ланцюг BTC Restaking, повністю сумісний з EVM, має дизайн продуктів CeDeFi, який використовує токени ліквідності LCT( для повторного застейку та Farming на блокчейні.

![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(

) 7. Обмін на DEX AMM

DEX AMM Swap###децентралізоване обмінювання автоматичних маркет-мейкерів( є механізмом децентралізованої торгівлі, що працює на блокчейні. У сфері BTCFi Bitflow, Dotswap та Unisat AMM Swap є трьома проектами, на які варто звернути увагу.

Bitflow зосереджується на стійкій доходності BTC, використовуючи технології PSBT, атомні обміни, AMM та рішення Layer-2, такі як Stacks, для торгівлі BTC, стейблкойнами та іншими монетами. Dotswap є рідним AMM DEX для основної мережі BTC, підтримуючи активи, включаючи Runes, BRC 20, ARC 20, а також новітні CAT 20. Unisat, у свою чергу, зосереджений на додатку гаманця для Ordinals та brc-20, реалізуючи торгівлю на ринку інскрипцій на основі книги замовлень.

![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(

Порівняння різних класів активів

У сфері безпеки, прибутковості та екологічного розмаїття BTCFi має свої особливості в порівнянні з ETHFi та SolFi:

• Безпека: Увага екосистеми BTC до "безпеки" значно вища, ніж у інших екосистем, це визначається особливостями учасників екосистеми BTC. Від зберігання коштів у гаманцях до конкретних етапів участі у FI, потрібні гарантії безпеки, "ефективний контроль" над "правом власності" є ключовим.

• Доходність: BTCFi має більший потенціал порівняно з ETHFi та SolFi, оскільки останні вже пройшли першу стадію вибухового зростання TVL, тоді як BTCFi ще є блакитним океаном, з цієї точки зору продукти BTCFi мають вищі очікування доходності.

• Екологічна різноманітність: Екосистема ETH включає Defi, NFT, RWA та Restake. На Solana загальний TVL децентралізованих бірж Raydium та рішень для ліквідності Kamino Finance наближається до $1B. Що стосується BTCFi, то, крім самого BTC, вже існує досить різноманітних типів активів для участі, таких як написи, руни та інші активи першого рівня на основі мережі BTC, rgb++, taproot asset та інші активи другого рівня на основі мережі BTC, а також різноманітні LST або LRT сертифікати, що представляють BTC, що знаходяться в застеці.

![Повне тлумачення BTCFi: від кредитування до заステйкати, створення власного мобільного Біткойн-банку])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp(

Висновок

З появою глобальних установ і технологічних гігантів, BTCFi стає інноваційним двигуном у сфері криптофінансів, просуваючи мережу Біткойн до більш високих рівнів фінансових застосувань і глобальної участі. BTCFi не лише задовольняє ринок у бажанні ліквідності BTC, але й, збільшуючи випадки використання Біткойн, додатково сприяє активності мережі BTC.

З оглядом на майбутнє, з постійним прогресом технологій та розширенням ринку, BTCFi має шанси стати мостом між традиційними фінансами та світом криптовалют, забезпечуючи глобальним користувачам більш багатий, безпечний і ефективний фінансовий сервіс. Розвиток BTCFi продовжить сприяти зрілості та різноманітності екосистеми Біткойн, відкриваючи нові можливості для застосування Біткойн у фінансовій сфері.

![Повний аналіз BTCFi: від кредитування до застейку, створіть власний мобільний Біткойн банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f7960edb310572174776932738bf2e3f.webp(