RWA borçlanmasının zorlukları ve fırsatları: Blok Zinciri küresel borçlanma pazarını nasıl yeniliyor

Blok Zinciri Kredi ve Gerçek Dünya Varlıklarının Entegrasyonu: Zorluklar ve Fırsatlar

Blok Zinciri teknolojisi ile geleneksel finansın birleşimi, borç verme pazarında yeni olanaklar sunmaktadır. Gerçek dünya varlıkları (RWA)'ı teminat olarak kullanan blok zinciri borç verme modeli, blok zincirinin avantajlarını kullanırken riski de azaltmakta ve giderek sektörün ilgi odağı haline gelmektedir.

Arka Planın Genel Görünümü

Geleneksel tahvil piyasası oldukça büyük, Uluslararası İhtiyat Bankası'nın istatistiklerine göre, 2021 yılında dünya genelinde ödenmemiş tahviller yaklaşık 123 trilyon dolar. Ancak, gelişen ülkelerin bu piyasadaki payı hala oldukça düşük, sadece yaklaşık %20. Bu dengesizlik, Blok Zinciri borç verme için fırsatlar sunuyor.

Blok Zinciri kredisi, Blok Zinciri teknolojisini kullanarak gerçek dünya varlıklarının dijital temsilini oluşturur ve bunları teminat olarak kullanarak kredi verir. Bu modelin aşağıdaki avantajları vardır:

  • Şeffaflık ve verimliliği artırmak
  • İşlem maliyetlerini düşürmek
  • Kredinin erişilebilirliğini artırmak
  • Borç verme sürecinin demokratikleştirilmesi

RWA Yarış Alanı Gözlem: Zincir Üzerinde Borç Verme Projeleri Karşılaştırmalı Analiz

Ana Blok Zinciri Kredi Projeleri Analizi

Santrifüj

Centrifuge, en büyük RWA teminatlı kredi piyasasıdır ve kredi riskini azaltmak için çevrimiçi ve çevrimdışı yapı kullanmaktadır. Özellikleri arasında şunlar bulunmaktadır:

  • Çeşitlendirilmiş RWA teminatları
  • Zincir dışı SPV kurulumu, tasfiyeyi kolaylaştırır.
  • Yüksek temerrüt oranı (5.6% ), yüksek risk iştahını göstermektedir.

RWA Yarış Alanı Gözlemi: Zincir Üstü Kredi Projeleri Karşılaştırma Analizi

Akçaağaç

Maple, geleneksel CLO'yu kripto forma dönüştürüyor, her proje için bir temsilci ilk kayıptan ve değer kaybından sorumlu. Özellikleri:

  • Maple ekibi tarafından kontrol edilen temsilcilik yetkisi
  • İhlal için bir kurtarma planı ve yasal anlaşma vardır.
  • Temerrüt Oranı %2.935

RWA Yarışması Gözlem: Zincir Üstü Kredi Projeleri Karşılaştırma Analizi

Altın Çıvgın

Goldfinch, merkeziyetsiz karar alma süreci ile birleşik RWA ile ilgili riskli varlıklar oluşturmayı hedefliyor. Özellikleri:

  • Yenilikçi kaldıraç ve teşvik mekanizmaları
  • Borçluların çeşitlendirilmesi riski dağıtır
  • Tek Tip Yüksek Değerli Varlık Havuzu
  • Mevcut temerrüt oranı sıfırdır.

RWA Yarış Alanı Gözlemi: Zincir Üstü Kredi Projeleri Karşılaştırma Analizi

Credix

Credix, farklı pazarlar için bağımsız LP token'ları oluşturmak amacıyla merkezi bir ihraç süreci benimsemektedir. Özellikleri:

  • Yatırım süreci merkezi kontrol altında
  • Tokenin devredilemezliği katılımı kısıtlamaktadır.
  • Üç katmanlı temerrüt koruma mekanizması

RWA Yarışması Gözlemi: Zincir Üstü Kredi Projeleri Karşılaştırma Analizi

TrueFi

TrueFi, zincir üstü kredi puanlamasına dayanan teminatsız bir borç verme protokolüdür ve portföy yöneticilerine yüksek derecede bağımlıdır. Özellikleri:

  • Aşamalı merkeziyetsizleşme süreci
  • Sistematik kredi çözümü yok
  • Temerrüt oranı %0,258

RWA Yarış Alanı Gözlemi: Zincir Üstü Borç Verme Projeleri Karşılaştırma Analizi

Proje Karşılaştırma Analizi

  1. KYC ve uyum: Her proje buna büyük önem veriyor, ancak belirgin bir avantaj göstermiyor.

RWA Yarışma Gözlemi: Zincir Üzerindeki Kredi Projeleri Karşılaştırmalı Analiz

  1. Kredi: Çoğu, zincir üzerindeki krediyi değerlendirmeye dahil etmemiştir.

RWA Yarışma Gözlemi: Zincir Üstü Kredi Projeleri Karşılaştırması

  1. İhlal İşlemleri: Genellikle SPV ile teminat kontrolü yapılır.

RWA Yarışma Gözlemi: Zincir Üzerinde Kredi Projeleri Karşılaştırma Analizi

  1. Şeffaflık: Zincir üzerindeki davranışlar şeffaftır, zincir dışındaki bilgiler düzenli olarak ifşa edilmelidir.

RWA Yarışması Gözlemi: Zincir Üstü Kredi Projeleri Karşılaştırma Analizi

  1. Likidite: Her birinin farklı stratejileri var, yine de geliştirme alanı mevcut.

RWA Yarış Gözlemi: Zincir Üstü Kredi Projeleri Karşılaştırma Analizi

Sonuç ve Öneriler

RWA kredilendirme, DeFi'ye daha fazla istikrar ve kredi değeri kazandırabilecek büyük bir piyasa fırsatıdır. Ancak şu anda bazı zorluklarla karşı karşıyadır:

  • Gelişmiş altyapının eksikliği
  • KYC uyumluluk maliyetleri yüksek
  • Sınır ötesi ödeme karmaşık

Gelecek Gelişim Önerileri:

  • Blok Zinciri sürecini ilerletmek, finansal maliyetleri düşürmek
  • KYC ve finans güvenliğinin ilişkisinin güçlendirilmesi
  • Yenilikçi kredi değerlendirme modeli, zincir üstü verileri dahil etme
  • İhlal işleme mekanizmasını geliştirin
  • Likiditeyi artırmak

RWA kredilendirme zorluklar barındırsa da, geniş bir geleceğe sahiptir. Teknoloji ve düzenlemedeki ilerlemelerle, küresel kredilendirme pazarına yenilik getirmesi bekleniyor.

RWA Yarışma Gözlemi: Zincir Üstü Kredi Projeleri Karşılaştırma Analizi

RWA Yolu Gözlemi: Zincir Üstü Borç Verme Projeleri Karşılaştırma Analizi

RWA1.28%
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Reward
  • 5
  • Share
Comment
0/400
GlueGuyvip
· 13h ago
Dijital güçlendirme TradFi
View OriginalReply0
MevHuntervip
· 15h ago
Gelecek umut verici ama dikkatli olunmalı.
View OriginalReply0
YieldWhisperervip
· 15h ago
RWA gelecekteki büyük trend.
View OriginalReply0
SchrodingersPapervip
· 15h ago
Blok Zinciri kredilerine çok olumlu bakıyorum
View OriginalReply0
GasFeeBarbecuevip
· 15h ago
Küçük kumar eğlencelidir, Blok Zinciri iflas etti.
View OriginalReply0
Trade Crypto Anywhere Anytime
qrCode
Scan to download Gate app
Community
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)