Blok Zinciri Kredi ve Gerçek Dünya Varlıklarının Entegrasyonu: Zorluklar ve Fırsatlar
Blok Zinciri teknolojisi ile geleneksel finansın birleşimi, borç verme pazarında yeni olanaklar sunmaktadır. Gerçek dünya varlıkları (RWA)'ı teminat olarak kullanan blok zinciri borç verme modeli, blok zincirinin avantajlarını kullanırken riski de azaltmakta ve giderek sektörün ilgi odağı haline gelmektedir.
Arka Planın Genel Görünümü
Geleneksel tahvil piyasası oldukça büyük, Uluslararası İhtiyat Bankası'nın istatistiklerine göre, 2021 yılında dünya genelinde ödenmemiş tahviller yaklaşık 123 trilyon dolar. Ancak, gelişen ülkelerin bu piyasadaki payı hala oldukça düşük, sadece yaklaşık %20. Bu dengesizlik, Blok Zinciri borç verme için fırsatlar sunuyor.
Blok Zinciri kredisi, Blok Zinciri teknolojisini kullanarak gerçek dünya varlıklarının dijital temsilini oluşturur ve bunları teminat olarak kullanarak kredi verir. Bu modelin aşağıdaki avantajları vardır:
Şeffaflık ve verimliliği artırmak
İşlem maliyetlerini düşürmek
Kredinin erişilebilirliğini artırmak
Borç verme sürecinin demokratikleştirilmesi
Ana Blok Zinciri Kredi Projeleri Analizi
Santrifüj
Centrifuge, en büyük RWA teminatlı kredi piyasasıdır ve kredi riskini azaltmak için çevrimiçi ve çevrimdışı yapı kullanmaktadır. Özellikleri arasında şunlar bulunmaktadır:
Çeşitlendirilmiş RWA teminatları
Zincir dışı SPV kurulumu, tasfiyeyi kolaylaştırır.
Yüksek temerrüt oranı (5.6% ), yüksek risk iştahını göstermektedir.
Akçaağaç
Maple, geleneksel CLO'yu kripto forma dönüştürüyor, her proje için bir temsilci ilk kayıptan ve değer kaybından sorumlu. Özellikleri:
Maple ekibi tarafından kontrol edilen temsilcilik yetkisi
İhlal için bir kurtarma planı ve yasal anlaşma vardır.
Temerrüt Oranı %2.935
Altın Çıvgın
Goldfinch, merkeziyetsiz karar alma süreci ile birleşik RWA ile ilgili riskli varlıklar oluşturmayı hedefliyor. Özellikleri:
Yenilikçi kaldıraç ve teşvik mekanizmaları
Borçluların çeşitlendirilmesi riski dağıtır
Tek Tip Yüksek Değerli Varlık Havuzu
Mevcut temerrüt oranı sıfırdır.
Credix
Credix, farklı pazarlar için bağımsız LP token'ları oluşturmak amacıyla merkezi bir ihraç süreci benimsemektedir. Özellikleri:
TrueFi, zincir üstü kredi puanlamasına dayanan teminatsız bir borç verme protokolüdür ve portföy yöneticilerine yüksek derecede bağımlıdır. Özellikleri:
Aşamalı merkeziyetsizleşme süreci
Sistematik kredi çözümü yok
Temerrüt oranı %0,258
Proje Karşılaştırma Analizi
KYC ve uyum: Her proje buna büyük önem veriyor, ancak belirgin bir avantaj göstermiyor.
Kredi: Çoğu, zincir üzerindeki krediyi değerlendirmeye dahil etmemiştir.
İhlal İşlemleri: Genellikle SPV ile teminat kontrolü yapılır.
Şeffaflık: Zincir üzerindeki davranışlar şeffaftır, zincir dışındaki bilgiler düzenli olarak ifşa edilmelidir.
Likidite: Her birinin farklı stratejileri var, yine de geliştirme alanı mevcut.
Sonuç ve Öneriler
RWA kredilendirme, DeFi'ye daha fazla istikrar ve kredi değeri kazandırabilecek büyük bir piyasa fırsatıdır. Ancak şu anda bazı zorluklarla karşı karşıyadır:
KYC ve finans güvenliğinin ilişkisinin güçlendirilmesi
Yenilikçi kredi değerlendirme modeli, zincir üstü verileri dahil etme
İhlal işleme mekanizmasını geliştirin
Likiditeyi artırmak
RWA kredilendirme zorluklar barındırsa da, geniş bir geleceğe sahiptir. Teknoloji ve düzenlemedeki ilerlemelerle, küresel kredilendirme pazarına yenilik getirmesi bekleniyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 Likes
Reward
7
5
Share
Comment
0/400
GlueGuy
· 13h ago
Dijital güçlendirme TradFi
View OriginalReply0
MevHunter
· 15h ago
Gelecek umut verici ama dikkatli olunmalı.
View OriginalReply0
YieldWhisperer
· 15h ago
RWA gelecekteki büyük trend.
View OriginalReply0
SchrodingersPaper
· 15h ago
Blok Zinciri kredilerine çok olumlu bakıyorum
View OriginalReply0
GasFeeBarbecue
· 15h ago
Küçük kumar eğlencelidir, Blok Zinciri iflas etti.
RWA borçlanmasının zorlukları ve fırsatları: Blok Zinciri küresel borçlanma pazarını nasıl yeniliyor
Blok Zinciri Kredi ve Gerçek Dünya Varlıklarının Entegrasyonu: Zorluklar ve Fırsatlar
Blok Zinciri teknolojisi ile geleneksel finansın birleşimi, borç verme pazarında yeni olanaklar sunmaktadır. Gerçek dünya varlıkları (RWA)'ı teminat olarak kullanan blok zinciri borç verme modeli, blok zincirinin avantajlarını kullanırken riski de azaltmakta ve giderek sektörün ilgi odağı haline gelmektedir.
Arka Planın Genel Görünümü
Geleneksel tahvil piyasası oldukça büyük, Uluslararası İhtiyat Bankası'nın istatistiklerine göre, 2021 yılında dünya genelinde ödenmemiş tahviller yaklaşık 123 trilyon dolar. Ancak, gelişen ülkelerin bu piyasadaki payı hala oldukça düşük, sadece yaklaşık %20. Bu dengesizlik, Blok Zinciri borç verme için fırsatlar sunuyor.
Blok Zinciri kredisi, Blok Zinciri teknolojisini kullanarak gerçek dünya varlıklarının dijital temsilini oluşturur ve bunları teminat olarak kullanarak kredi verir. Bu modelin aşağıdaki avantajları vardır:
Ana Blok Zinciri Kredi Projeleri Analizi
Santrifüj
Centrifuge, en büyük RWA teminatlı kredi piyasasıdır ve kredi riskini azaltmak için çevrimiçi ve çevrimdışı yapı kullanmaktadır. Özellikleri arasında şunlar bulunmaktadır:
Akçaağaç
Maple, geleneksel CLO'yu kripto forma dönüştürüyor, her proje için bir temsilci ilk kayıptan ve değer kaybından sorumlu. Özellikleri:
Altın Çıvgın
Goldfinch, merkeziyetsiz karar alma süreci ile birleşik RWA ile ilgili riskli varlıklar oluşturmayı hedefliyor. Özellikleri:
Credix
Credix, farklı pazarlar için bağımsız LP token'ları oluşturmak amacıyla merkezi bir ihraç süreci benimsemektedir. Özellikleri:
TrueFi
TrueFi, zincir üstü kredi puanlamasına dayanan teminatsız bir borç verme protokolüdür ve portföy yöneticilerine yüksek derecede bağımlıdır. Özellikleri:
Proje Karşılaştırma Analizi
Sonuç ve Öneriler
RWA kredilendirme, DeFi'ye daha fazla istikrar ve kredi değeri kazandırabilecek büyük bir piyasa fırsatıdır. Ancak şu anda bazı zorluklarla karşı karşıyadır:
Gelecek Gelişim Önerileri:
RWA kredilendirme zorluklar barındırsa da, geniş bir geleceğe sahiptir. Teknoloji ve düzenlemedeki ilerlemelerle, küresel kredilendirme pazarına yenilik getirmesi bekleniyor.