DePIN yatırım mantığını sıfırdan düzenlemek: Alpha fırsatları hala mevcut
DePIN( merkeziyetsiz fiziksel altyapı ağı ) 2022'den bu yana kripto para yatırımlarında önemli bir odak noktası olmuştur, ancak henüz gerçek bir referans projesi ortaya çıkmamıştır. Şu anda piyasa değeri yüksek olan bazı projeler, Helium, Bittensor, Render ve Akash, ya DePIN kavramından önce ortaya çıkmış ya da daha çok AI alanına sınıflandırılmaktadır. Bu, DePIN alanında önümüzdeki 1-3 yıl içinde hala alfa fırsatlarının olabileceği anlamına gelmektedir.
Bu makale, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan düzenleyecek, DePIN'in neden dikkate değer olduğunu ve basit bir analiz çerçevesi sunacaktır.
Neden DePIN Yatırımına İlgi Gösteriyoruz
DePIN sadece bir spekülasyon kavramı değil
Fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsiz hale getirmek yalnızca şık bir fikir değil, uygulanabilir bir durumdur. DePIN içinde merkeziyetsizliğin bazı senaryoları gerçekleştirme veya optimize etme fırsatları mevcuttur.
Telekom alanını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörleri frekans lisansı ihalesi ve baz istasyonu kurulumuna büyük miktarda yatırım yapmak zorundadır. Helium Mobile, bu erken maliyetleri her kullanıcıya paylaştırmak için topluluk güdümlü bir yöntem kullanıyor, bireyler yalnızca 249 dolar veya 499 dolar değerinde bir hotspot cihazı satın alarak ağa bağlanabilir ve "mikro operatör" olabilirler. Bu model toplam yatırım maliyetlerini önemli ölçüde azaltabilir.
AI veri alanında, geleneksel AI şirketlerinin eğitim verisi edinme maliyetleri yüksek ve giderek artan kısıtlamalarla karşı karşıya. Grass, dağıtılmış web tarayıcıları aracılığıyla, kullanıcıların tarayıcı uzantılarıyla boşta kalan bant genişliğini paylaşarak kamuya açık web verilerini toplamasına olanak tanır ve token ödülleri kazanır. Bu, AI şirketlerinin veri edinme maliyetlerini azaltmakla kalmaz, aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını da sağlar.
altyapı ile tüketici uygulamalarının kesişim noktası olarak
DePIN, altyapı projeleri ile tüketici uygulama projelerinin karşılaştığı zorlukları daha iyi dengeleyebilir:
DePIN, fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçları üzerine kuruludur, sağlam bir ürün pazar uyumu ve geliri vardır, kolayca çürütülemez ve piyasa tarafından anlaşılması kolaydır.
DePIN'in aynı zamanda kullanıcı tarafında kullanım talepleri vardır, bu da kullanıcı dikkatini çekebilir. Örneğin, Grass 2.5 milyon son kullanıcıya ulaştı ve bunların birçoğu kripto para doğası ile ilgili olmayan kullanıcılardır.
DePIN yatırım çerçevesi
yön
Pazar büyüklüğünü ve talep yoğunluğunu dikkate almak gerekir. Örneğin, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar ve zorunlu ihtiyaçlar kategorisindedir; oysa araç içi veriler ve hava durumu verileri nispeten küçük bir pazara aittir.
ürün
DePIN modeli, özellikle yüksek sermaye gereksinimleri, yüksek giriş engelleri, belirgin tekel yapıları ve yetersiz kaynak kullanımı olan sektörler için uygundur. Ürün pazar uyumunu, hem arz hem de talep tarafı açısından değerlendirmek gerekmektedir:
Arz tarafı: DePIN, daha önce yapılamayan bir şeyi mi başardı yoksa mevcut çözümlerden daha belirgin bir avantaja mı sahip?
Talep tarafı: DePIN tarafından sunulan ürünlerin gerçek bir piyasa talebinin olması gerekir, tercihen güçlü bir ödeme isteğiyle.
donanım
Donanım ile ilgili zaman çizelgesi "üretim-satış-dağıtım-bakım" olarak özetlenebilir. Dikkate alınması gerekenler:
Kendi tasarlayıp ürettiğiniz donanım mı, yoksa mevcut donanımı mı kullanıyorsunuz?
Satış fiyatı nasıl belirlenir?
Nasıl verimli dağıtılır?
Kullanıcı donanımı nasıl bakım yapar?
Yeni başlayan ekipler için, donanım alanında yol seçimlerini ve kaynak yatırımlarını kontrol etmek, adım adım ilerlemek ve bir anda her şeyi başarmak değil, önemlidir.
token ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projesinin en zorlu aşamalarından biridir. DePIN, ağın çeşitli katılımcılarını erken aşamada teşvik etmesi gerektiğinden, projenin çok erken aşamalarında tokeni piyasaya sürmesi gerekmektedir.
ekip
Ekip dağılımında, kurucunun en az aşağıdaki arka plana sahip birer kişiye ihtiyacı vardır: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ve ürün gibi gerçek uygulama konularında zengin deneyime sahip biri, ikincisi ise kripto kökenli olup, token ekonomisi ve topluluk inşa etme konusunda bilgi sahibi olmalıdır.
diğer
Regülasyon sorunları gibi unsurları da göz önünde bulundurmak gerekir.
Özet
DePIN'in alt katmandan türetilen ekonomik faydaları, kullanıcı tarafında geleneksel altyapının yerini alabilir ve bu sayede uygulamaların sürdürülebilirliğini sağlarken büyük ölçekli benimsemeyi mümkün kılabilir. Gelişim döngüsü uzun sürmesine rağmen, Helium Mobile'ın T-Mobile ve Telefónica ile yaptığı işbirliği gibi bazı umut verici işaretler görülmeye başlanmıştır.
DePIN'in iki benzersiz avantajı daha var:
Geleneksel tekelci büyük işletmelere kıyasla, DePIN daha esnek dağıtım yöntemlerine ve araçlarına sahiptir ve ekosistem içinde teşvikleri hizalamak için token modelini kullanabilir.
DePIN, olumlu dışsal etkiler getirme fırsatına sahiptir, gerçek hayata ve diğer sektörlere değer katmakta ve token ekonomisi aracılığıyla tüm ekosistemi beslemektedir.
Genel olarak, DePIN 2025 yılında dikkat edilmesi gereken bir alan, ancak aynı zamanda işletim donanımının belirsiz zaman döngülerine, düzenleyici risklere ve due diligence risklerine neden olması gibi zorluklarla da karşı karşıya.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
5
Share
Comment
0/400
ColdWalletGuardian
· 07-29 14:39
Referans projeler gelmiyor, taban nasıl atılır?
View OriginalReply0
CryptoTarotReader
· 07-29 14:39
Hmm, bu pistten geçilebilir.
View OriginalReply0
BakedCatFanboy
· 07-29 14:38
Ah bu Helium'u bir yıldır tuzakladım.
View OriginalReply0
ZkSnarker
· 07-29 14:31
aslında helyum, depin'in abartıldığını kanıtladı, dürüst olmak gerekirse.
DePIN yatırım mantığı tam analizi: Alpha fırsatları ve yatırım çerçevesi
DePIN yatırım mantığını sıfırdan düzenlemek: Alpha fırsatları hala mevcut
DePIN( merkeziyetsiz fiziksel altyapı ağı ) 2022'den bu yana kripto para yatırımlarında önemli bir odak noktası olmuştur, ancak henüz gerçek bir referans projesi ortaya çıkmamıştır. Şu anda piyasa değeri yüksek olan bazı projeler, Helium, Bittensor, Render ve Akash, ya DePIN kavramından önce ortaya çıkmış ya da daha çok AI alanına sınıflandırılmaktadır. Bu, DePIN alanında önümüzdeki 1-3 yıl içinde hala alfa fırsatlarının olabileceği anlamına gelmektedir.
Bu makale, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan düzenleyecek, DePIN'in neden dikkate değer olduğunu ve basit bir analiz çerçevesi sunacaktır.
Neden DePIN Yatırımına İlgi Gösteriyoruz
DePIN sadece bir spekülasyon kavramı değil
Fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsiz hale getirmek yalnızca şık bir fikir değil, uygulanabilir bir durumdur. DePIN içinde merkeziyetsizliğin bazı senaryoları gerçekleştirme veya optimize etme fırsatları mevcuttur.
Telekom alanını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörleri frekans lisansı ihalesi ve baz istasyonu kurulumuna büyük miktarda yatırım yapmak zorundadır. Helium Mobile, bu erken maliyetleri her kullanıcıya paylaştırmak için topluluk güdümlü bir yöntem kullanıyor, bireyler yalnızca 249 dolar veya 499 dolar değerinde bir hotspot cihazı satın alarak ağa bağlanabilir ve "mikro operatör" olabilirler. Bu model toplam yatırım maliyetlerini önemli ölçüde azaltabilir.
AI veri alanında, geleneksel AI şirketlerinin eğitim verisi edinme maliyetleri yüksek ve giderek artan kısıtlamalarla karşı karşıya. Grass, dağıtılmış web tarayıcıları aracılığıyla, kullanıcıların tarayıcı uzantılarıyla boşta kalan bant genişliğini paylaşarak kamuya açık web verilerini toplamasına olanak tanır ve token ödülleri kazanır. Bu, AI şirketlerinin veri edinme maliyetlerini azaltmakla kalmaz, aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını da sağlar.
altyapı ile tüketici uygulamalarının kesişim noktası olarak
DePIN, altyapı projeleri ile tüketici uygulama projelerinin karşılaştığı zorlukları daha iyi dengeleyebilir:
DePIN, fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçları üzerine kuruludur, sağlam bir ürün pazar uyumu ve geliri vardır, kolayca çürütülemez ve piyasa tarafından anlaşılması kolaydır.
DePIN'in aynı zamanda kullanıcı tarafında kullanım talepleri vardır, bu da kullanıcı dikkatini çekebilir. Örneğin, Grass 2.5 milyon son kullanıcıya ulaştı ve bunların birçoğu kripto para doğası ile ilgili olmayan kullanıcılardır.
DePIN yatırım çerçevesi
yön
Pazar büyüklüğünü ve talep yoğunluğunu dikkate almak gerekir. Örneğin, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar ve zorunlu ihtiyaçlar kategorisindedir; oysa araç içi veriler ve hava durumu verileri nispeten küçük bir pazara aittir.
ürün
DePIN modeli, özellikle yüksek sermaye gereksinimleri, yüksek giriş engelleri, belirgin tekel yapıları ve yetersiz kaynak kullanımı olan sektörler için uygundur. Ürün pazar uyumunu, hem arz hem de talep tarafı açısından değerlendirmek gerekmektedir:
Arz tarafı: DePIN, daha önce yapılamayan bir şeyi mi başardı yoksa mevcut çözümlerden daha belirgin bir avantaja mı sahip?
Talep tarafı: DePIN tarafından sunulan ürünlerin gerçek bir piyasa talebinin olması gerekir, tercihen güçlü bir ödeme isteğiyle.
donanım
Donanım ile ilgili zaman çizelgesi "üretim-satış-dağıtım-bakım" olarak özetlenebilir. Dikkate alınması gerekenler:
Yeni başlayan ekipler için, donanım alanında yol seçimlerini ve kaynak yatırımlarını kontrol etmek, adım adım ilerlemek ve bir anda her şeyi başarmak değil, önemlidir.
token ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projesinin en zorlu aşamalarından biridir. DePIN, ağın çeşitli katılımcılarını erken aşamada teşvik etmesi gerektiğinden, projenin çok erken aşamalarında tokeni piyasaya sürmesi gerekmektedir.
ekip
Ekip dağılımında, kurucunun en az aşağıdaki arka plana sahip birer kişiye ihtiyacı vardır: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ve ürün gibi gerçek uygulama konularında zengin deneyime sahip biri, ikincisi ise kripto kökenli olup, token ekonomisi ve topluluk inşa etme konusunda bilgi sahibi olmalıdır.
diğer
Regülasyon sorunları gibi unsurları da göz önünde bulundurmak gerekir.
Özet
DePIN'in alt katmandan türetilen ekonomik faydaları, kullanıcı tarafında geleneksel altyapının yerini alabilir ve bu sayede uygulamaların sürdürülebilirliğini sağlarken büyük ölçekli benimsemeyi mümkün kılabilir. Gelişim döngüsü uzun sürmesine rağmen, Helium Mobile'ın T-Mobile ve Telefónica ile yaptığı işbirliği gibi bazı umut verici işaretler görülmeye başlanmıştır.
DePIN'in iki benzersiz avantajı daha var:
Geleneksel tekelci büyük işletmelere kıyasla, DePIN daha esnek dağıtım yöntemlerine ve araçlarına sahiptir ve ekosistem içinde teşvikleri hizalamak için token modelini kullanabilir.
DePIN, olumlu dışsal etkiler getirme fırsatına sahiptir, gerçek hayata ve diğer sektörlere değer katmakta ve token ekonomisi aracılığıyla tüm ekosistemi beslemektedir.
Genel olarak, DePIN 2025 yılında dikkat edilmesi gereken bir alan, ancak aynı zamanda işletim donanımının belirsiz zaman döngülerine, düzenleyici risklere ve due diligence risklerine neden olması gibi zorluklarla da karşı karşıya.