Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın Yükselişi: BTCFi Ekosisteminin Mevcut Durumu ve Gelecek Perspektifi

Bitcoin, merkezi olmayan finans ( DeFi ) alanında büyük bir dönüşüm yaşıyor. İlk başta sadece eşler arası transfer olan Bitcoin, artık DeFi'nin güçlü bir kuvveti haline geliyor ve Ethereum'un hakimiyetine meydan okumaya başlıyor. Zincir üzerindeki verileri analiz ederek, BTCFi ( Bitcoin ile DeFi'nin birleşiminin ) yalnızca teknik bir değişim olmadığını, aynı zamanda DeFi manzarasını köklü bir şekilde yeniden şekillendirme potansiyeline sahip olduğunu keşfettik.

BTCFi'nin Yükselişi

2008'de Satoshi Nakamoto Bitcoin'i tanıttığında, başlangıçta amacı bir eşler arası elektronik nakit sistemi olarak tasarlanmaktı. Devrim niteliğinde bir anlam taşısa da, daha karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarında sınırlamaları vardır.

Bitcoin'in Orijinal Tasarımı ve Merkezi Olmayan Finans'daki Sınırlamaları

Bitcoin'in temel tasarım unsurları ve sınırlamaları:

1. UTXO modeli: Basit transferleri etkili bir şekilde işler, ancak karmaşık akıllı sözleşmeleri destekleme esnekliğinden yoksundur.

2. Sınırlı betik dili: Güvenlik açıklarını önlemek için tasarlanmış sınırlı, karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarını desteklemekte zorluk çıkarıyor.

3. Turing tam yeterliliğinin eksikliği: duruma bağlı karmaşık akıllı sözleşmeleri gerçekleştirmek zor.

4. Blok boyutu ve işlem hızı sınırlamaları: İşlem işleme hızı, diğer Merkezi Olmayan Finans odaklı blok zincirlerinden çok daha düşüktür.

Bu tasarımlar güvenliği ve merkeziyetsizliği artırsa da, Bitcoin üzerinde Merkezi Olmayan Finans işlevselliğini doğrudan gerçekleştirmeyi de engellemektedir.

Bitcoin'de Merkezi Olmayan Finans'ın Erken Denemeleri ve Gelişimi

Sınırlamalara rağmen, geliştiriciler yine de yenilikçi çözümler arıyor:

1. Renkli coin (2012-2013): Bitcoin'in işlevselliğini erken dönemde genişletme girişimi.

2. Counterparty(2014): Özel varlıkların oluşturulması ve ticaretine olanak tanıma.

3. Lightning Network (2015'ten günümüze ): ikinci katman protokolü, işlem ölçeklenebilirliğini artırır.

4. Dağıtık Günlük Sözleşmesi ( DLC ) ( 2017'den bugüne ): Karmaşık finansal sözleşmeleri gerçekleştirin.

5. Liquid ağı ( 2018'den bugüne ): Kripto varlık ihraç ve karmaşık işlemleri destekler.

6. Taproot yükseltmesi (2021): Akıllı sözleşim yeteneklerini artırdı.

Bu gelişmeler, Bitcoin'in işlevselliğini genişletmek için bir temel oluşturdu ve Bitcoin ekosisteminin potansiyelini gösterdi.

Ana Yenilik: Bitcoin Üzerinde Akıllı Sözleşme Gerçekleştirmek

Son yıllarda Bitcoin'e akıllı sözleşmeler ve Merkezi Olmayan Finans özellikleri getirmeyi amaçlayan birçok protokol ortaya çıktı:

1. Rootstock: En uzun süre çalışan Bitcoin yan zinciri, EVM uyumlu destekli.

2. Core: Bitcoin ile sıkı bir şekilde entegre, EVM ile uyumlu, yenilikçi çift teminat modeli.

3. Merlin Chain: ZK-Rollup teknolojisini entegre eder, kapsamlı Merkezi Olmayan Finans fonksiyonları sunar.

4. BEVM: İlk tamamen merkeziyetsiz ve EVM uyumlu Bitcoin ikinci katman ağı.

Bu protokollerin ana yenilikleri şunlardır:

• Tokenleşmiş Bitcoin varlıkları
• Akıllı sözleşmeler ve EVM uyumluluğu
• Getirisi Olan Bitcoin
• Ölçeklenebilirlik ve gizlilik artırımı

2024年9月8 itibarıyla, Bitcoin ikinci katman çözümleri ve yan zincirlerin toplam kilitli değeri (TVL) 10.7 milyar dolara ulaştı, 2024年1月1'den itibaren 5.7 kat, 2023年1月1'den itibaren 18.4 kat arttı.

Core lider, %27.6'lık TVL'ye sahip, ardından Bitlayer(25.6%), Rootstock(13.8%) ve Merlin Chain(11.0%) gelmektedir.

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın Durumu

Ana BTCFi projeleri

1. Pell Network( çok zincir): zincirler arası yeniden teminat protokolü, Bitcoin ekosisteminin güvenliğini artırır.

2. Avalon Finance( çok zincir): Kapsamlı borç verme ve işlem hizmetleri sunar.

3. Colend Protocol(Core): Merkezi Olmayan Finans borç verme platformu.

4. MoneyOnChain(Rootstock): Kapsamlı Merkezi Olmayan Finans protokolü, DoC sabit parası çıkarıyor.

5. Sovryn( çok zincir): İşlevsel olarak zengin Merkezi Olmayan Finans platformu, ticaret, borç verme gibi hizmetler sunmaktadır.

6. Solv Protocol(Merlin Chain):NFT finansal öncü projeleri.

Core, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans alanında hakimiyet kuruyor ve %25.2'lik aktif projeleri destekliyor. Rootstock ve Bitlayer ise her biri %13.0'lık projeleri destekliyor.

Pell Network, 2.608 milyon dolarlık TVL ile önde gelen Merkezi Olmayan Finans projelerinden biri oldu; Avalon Finance ve Colend Protocol sırasıyla 2.062 milyon dolar ve 1.155 milyon dolarlık TVL'ye sahip.

Ana BTCFi projelerindeki temel anlatı

• Güvenlik ve merkeziyetsizlik önceliklidir
• Bitcoin programlanabilir Token olarak
• Ethereum ile birlikte çalışabilirlik
• Bitcoin'in sermayesini açmak

ile Ethereum Merkezi Olmayan Finans'ının karşılaştırmalı analizi

8 Eylül itibarıyla, Ethereum Merkezi Olmayan Finans protokolünde kilitlenmiş BTC miktarı 153.4 bin ile, Bitcoin'in yerel Merkezi Olmayan Finans ekosistemindeki 8.97 binin çok üzerinde. Yerel Bitcoin Merkezi Olmayan Finans projeleri küçük ölçekli olmasına rağmen, Bitcoin'in kendi güvenlik çerçevesi içinde çalışarak birçok çapraz zincir transferine bağlı riski önlüyor.

Ethereum'un Gelişimi Bitcoin'e İpuçları Veriyor ve Tersi de Geçerli

Bitcoin, Ethereum'dan öğrenebilir:

• Ürün çeşitliliği
• Geliştirici ekosistemi
• İletişim

Ethereum, Bitcoin'tan öğrenebilir:

• Güvenlik ve merkeziyetsizlik
• Basitlik ve sağlamlık
• Değer saklama üzerine dikkat

Zorluklar ve Fırsatlar

teknik engel

• Ölçeklenebilirlik kısıtlaması
• İşlem yapılabilirlik zorluğu

düzenleyici endişeler

Merkezi Olmayan Finans hizmetleri, özellikle AML ve KYC konularında daha sıkı düzenlemelerle karşılaşabilir.

Gelecek Fırsatları

1. Teknik ilerleme: Layer 2 çözümlerini geliştirmek, daha ölçeklenebilir ve birlikte çalışabilir çerçeveler geliştirmek.

2. Gelecek Büyüme Alanları Tahmini: Gelir Üreten Ürünler, DEX, Çapraz Zincir Likidite Havuzları ve Kurumsal Yönelimli Merkezi Olmayan Finans Ürünleri.

Sonuç

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, teknolojik ilerlemeler ve kurumsal ilginin etkisiyle devam edecek. Daha ölçeklenebilir Layer 2 çözümleri geliştirmek, birlikte çalışabilirliği artırmak ve daha karmaşık finansal ürünler sunmak kritik öneme sahip. Gelir üreten ürünler, DEX ve kurumsal odaklı Merkezi Olmayan Finans hizmetlerinin büyük ilgi ve fon çekmesi bekleniyor.

Ancak, bu büyüme düzenleyici ve teknik zorluklarla karşılaşacaktır. Bu sorunların çözülmesi, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans büyüme ivmesini sürdürmek ve uzun vadeli başarı için hayati öneme sahiptir.

Sonuç olarak, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın geleceği umut verici, zengin yenilikler ve büyüme fırsatlarıyla dolu. Bitcoin'in, Merkezi Olmayan Finans ekosistemine derin bir etki yapma potansiyeli var ve bunu DeFi'nin temel aktörlerinden biri haline getiriyor.