Şifreleme Riskten Korunma fonu ölçeği hızla genişliyor, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler ana yatırımcılar haline geliyor.
Son dönemde yayınlanan bir anket raporu, aile ofisleri ve yüksek net değerli kişilerin şifreleme piyasasındaki yatırım durumunu ortaya koydu.
Veriler, kripto para odaklı riskten korunma fonlarının varlık yönetimi büyüklüğünün (AUM)'de 2019'da büyük bir artış gösterdiğini, 2018'in sonundaki 1 milyar dolardan 2 milyar dolara iki katına çıktığını göstermektedir. 2019 yılı boyunca en iyi performans gösteren fon, tam yetkiyle yönetilen uzun pozisyon fonuydu ve ortalama getirisi %42'ye ulaştı. Fon kaynakları açısından, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler sırasıyla riskten korunma fonu yatırımcılarının %48'ini ve %42'sini oluşturmaktadır.
Bir endüstri uzmanı, "Covid-19 pandemisinden bu yana, insanların şifreleme para birimlerine olan ilgisinin daha geniş olduğunu gözlemliyoruz."
Çoğu fon 2018'den sonra kuruldu, dört ana strateji benimsemektedir.
Araştırmalar, 2020 yılının ilk çeyreği itibarıyla yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu olduğunu ve bunların yaklaşık %2/3(63'ünün 2018 veya 2019'da kurulduğunu ortaya koydu.
Şifreleme fonlarının kurulma aktivitesi, Bitcoin fiyatı ile yüksek derecede ilişkilidir. 2018'de Bitcoin fiyatındaki fırtına, şifreleme fonlarının kurulması konusunda bir patlama yaşatmış gibi görünüyor. 2019'un sonlarında şifreleme piyasasının düşüşü ile birlikte, yeni kurulan fon sayısında büyük bir azalma olmuştur.
Rapor, şifreleme Riskten Korunma fonlarını dört kategoriye ayırmaktadır:
Tam yetkiyle alım: Sadece alım yapar, yatırım süresi daha uzun, erken aşama projelere ve likiditesi yüksek şifreleme para birimlerine yatırım yapma eğilimindedir.
Tam Yetkiyle Uzun Kısa: Çeşitli stratejiler, uzun kısa, göreli değer, olay odaklı vb. dahil olup, erken aşama projelere de yatırım yapar.
Nicel Fon: Nicel yöntemler kullanarak yönlendirilmiş veya piyasa tarafsız yatırımlar yapar, stratejileri arasında piyasa yapıcılığı, arbitraj vb. bulunur, likiditeye önem verir.
Çoklu Strateji: Yukarıda belirtilen üç stratejiyi birleştirin.
Bunlar arasında, piyasanın neredeyse yarısını oluşturan en yaygın olanı, kuantum fonlarıdır. Diğer üç strateji ise yaklaşık %17-19 oranında yer kaplamaktadır.
Yatırımcılar genellikle aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerden oluşmaktadır.
Araştırmalar, en yaygın yatırımcı türlerinin aile yatırım kuruluşları ) %48 ( ve yüksek net değerli bireyler ) %42 ( olduğunu göstermektedir ve toplamda %90'ı kapsamaktadır. Emeklilik fonları, vakıflar gibi kurumsal yatırımcıların katılımı çok düşüktür.
Bu fonların yatırımcı sayısının medyanı 27.5, ortalaması ise 58.5'tir. Ortalama yatırım büyüklüğünün medyanı 300,000 USD, ortalaması ise 3,100,000 USD'dir. Yaklaşık 2/3'lük bir oran, fonların yatırım büyüklüğünün 500,000 USD'den düşük olduğunu göstermektedir.
Rapor, 2019 yılında dünya genelindeki şifreleme Riskten Korunma fonlarının yönettiği varlık büyüklüğünün 2 milyar doları aştığını, 2018 yılındaki 1 milyar dolara göre iki katına çıktığını tahmin ediyor. Varlık dağılımı, az sayıdaki büyük fonun çoğu varlığı yönettiği bir Matta etkisi sergiliyor.
2018'e kıyasla, 2019'da 20 milyon ABD doları aşan varlık yönetimi ölçeğine sahip fonların oranı %19'dan %35'e yükseldi. Daha büyük ölçekli fonlar yeni yatırımları daha kolay çekebilir, ancak birçok yatırımcı yoğunluk riskini göz önünde bulunduracaktır.
Tam Yetkiyle Yetkilendirilmiş Long Fon En İyi Performansı Gösterdi
2018'de şifreleme piyasasının aniden soğuması, Riskten Korunma fonlarının ortalama performansını %46 düşürdü. Ancak 2019'un sonlarında, şifreleme Riskten Korunma fonlarının performans medyanı %74'e yükseldi. Bazı küçük fonlar, kötü performansları nedeniyle kapatılmak zorunda kaldı.
Farklı stratejiler açısından, 2019 yılında çoklu strateji fonlarının performans medyanı %15'tir, bu, )'deki 30%(, tüm yetkiyle verilen uzun-kısa )'deki 33%( ve tüm yetkiyle verilen uzun )'deki 40%('den düşüktür.
Genel olarak, bu fonlar daha çok dalgalanmayı azaltma işlevi görmüştür, kazancı artırma katalizörü yerine.
Türev ürünler pazarının giderek çeşitlenmesi ve likidite kazanmasıyla, şifreleme riskten korunma fonları daha kolay bir şekilde kısa pozisyonlar alabilir ve daha karmaşık stratejiler uygulayabilir. Şifreleme riskten korunma fonlarının stratejileri geleneksel riskten korunma fonlarıyla benzeşmeye başlıyor.
Araştırmalar, katılımcı fonların %48'inin kısa pozisyon aldığını, %56'sının türev ürünler kullandığını göstermektedir. Yaklaşık 1/3 fon, vadeli işlemler ve opsiyon ticareti yapmaktadır. Gelecekte, düzenlemelere tabi şifreleme vadeli ürünlerinin artmasıyla, daha fazla fonun bu alana gireceği tahmin edilmektedir.
Kaldıraçlı işlemler açısından, 2019 yılında sadece %36'lık bir fon kaldıraç kullanıyordu, 2020 yılında bu oran %56'ya yükseldi, ancak gerçekten aktif olarak kullananların oranı sadece %19'dur. Rapor, gelecekte daha fazla fonun kaldıraç kullanmalarına izin verilebileceğini düşünmektedir, ancak büyüme oranı henüz net değil. Ayrıca, daha fazla fonun türev ürünler aracılığıyla kaldıraç pozisyonu elde etmesi mümkün olabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Likes
Reward
14
8
Share
Comment
0/400
PretendingSerious
· 9h ago
Büyük balıklar büyük göletlerde mi yaşar? Yoksul
View OriginalReply0
GasFeeDodger
· 11h ago
Zengin insanlar gerçekten eğleniyor.
View OriginalReply0
ProposalManiac
· 11h ago
Hmm 42% getiri oranı, kurumların girmesi normal.
View OriginalReply0
RugpullSurvivor
· 11h ago
enayilerin baharı geliyor
View OriginalReply0
CountdownToBroke
· 11h ago
Hala neden iflas etmedi?
View OriginalReply0
RetailTherapist
· 11h ago
enayiler fon yöneticilerini besliyor
View OriginalReply0
PessimisticLayer
· 11h ago
Burada büyük yatırımcılar için yükleme yapıyorsun.
View OriginalReply0
DefiPlaybook
· 12h ago
Yine enayilerin derinlemesine çalışması için iyi bir zaman~
şifreleme Riskten Korunma fonu büyüklüğü iki katına çıktı Aile ofisleri piyasa yapıcı yatırımcılar haline geldi
Şifreleme Riskten Korunma fonu ölçeği hızla genişliyor, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler ana yatırımcılar haline geliyor.
Son dönemde yayınlanan bir anket raporu, aile ofisleri ve yüksek net değerli kişilerin şifreleme piyasasındaki yatırım durumunu ortaya koydu.
Veriler, kripto para odaklı riskten korunma fonlarının varlık yönetimi büyüklüğünün (AUM)'de 2019'da büyük bir artış gösterdiğini, 2018'in sonundaki 1 milyar dolardan 2 milyar dolara iki katına çıktığını göstermektedir. 2019 yılı boyunca en iyi performans gösteren fon, tam yetkiyle yönetilen uzun pozisyon fonuydu ve ortalama getirisi %42'ye ulaştı. Fon kaynakları açısından, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler sırasıyla riskten korunma fonu yatırımcılarının %48'ini ve %42'sini oluşturmaktadır.
Bir endüstri uzmanı, "Covid-19 pandemisinden bu yana, insanların şifreleme para birimlerine olan ilgisinin daha geniş olduğunu gözlemliyoruz."
Çoğu fon 2018'den sonra kuruldu, dört ana strateji benimsemektedir.
Araştırmalar, 2020 yılının ilk çeyreği itibarıyla yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu olduğunu ve bunların yaklaşık %2/3(63'ünün 2018 veya 2019'da kurulduğunu ortaya koydu.
Şifreleme fonlarının kurulma aktivitesi, Bitcoin fiyatı ile yüksek derecede ilişkilidir. 2018'de Bitcoin fiyatındaki fırtına, şifreleme fonlarının kurulması konusunda bir patlama yaşatmış gibi görünüyor. 2019'un sonlarında şifreleme piyasasının düşüşü ile birlikte, yeni kurulan fon sayısında büyük bir azalma olmuştur.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-32a3ac38b615c6fdaf9b78d71821c0dd.webp(
Rapor, şifreleme Riskten Korunma fonlarını dört kategoriye ayırmaktadır:
Tam yetkiyle alım: Sadece alım yapar, yatırım süresi daha uzun, erken aşama projelere ve likiditesi yüksek şifreleme para birimlerine yatırım yapma eğilimindedir.
Tam Yetkiyle Uzun Kısa: Çeşitli stratejiler, uzun kısa, göreli değer, olay odaklı vb. dahil olup, erken aşama projelere de yatırım yapar.
Nicel Fon: Nicel yöntemler kullanarak yönlendirilmiş veya piyasa tarafsız yatırımlar yapar, stratejileri arasında piyasa yapıcılığı, arbitraj vb. bulunur, likiditeye önem verir.
Çoklu Strateji: Yukarıda belirtilen üç stratejiyi birleştirin.
Bunlar arasında, piyasanın neredeyse yarısını oluşturan en yaygın olanı, kuantum fonlarıdır. Diğer üç strateji ise yaklaşık %17-19 oranında yer kaplamaktadır.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-771c3c2b63713216563b87d74480c042.webp(
Yatırımcılar genellikle aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerden oluşmaktadır.
Araştırmalar, en yaygın yatırımcı türlerinin aile yatırım kuruluşları ) %48 ( ve yüksek net değerli bireyler ) %42 ( olduğunu göstermektedir ve toplamda %90'ı kapsamaktadır. Emeklilik fonları, vakıflar gibi kurumsal yatırımcıların katılımı çok düşüktür.
Bu fonların yatırımcı sayısının medyanı 27.5, ortalaması ise 58.5'tir. Ortalama yatırım büyüklüğünün medyanı 300,000 USD, ortalaması ise 3,100,000 USD'dir. Yaklaşık 2/3'lük bir oran, fonların yatırım büyüklüğünün 500,000 USD'den düşük olduğunu göstermektedir.
Rapor, 2019 yılında dünya genelindeki şifreleme Riskten Korunma fonlarının yönettiği varlık büyüklüğünün 2 milyar doları aştığını, 2018 yılındaki 1 milyar dolara göre iki katına çıktığını tahmin ediyor. Varlık dağılımı, az sayıdaki büyük fonun çoğu varlığı yönettiği bir Matta etkisi sergiliyor.
2018'e kıyasla, 2019'da 20 milyon ABD doları aşan varlık yönetimi ölçeğine sahip fonların oranı %19'dan %35'e yükseldi. Daha büyük ölçekli fonlar yeni yatırımları daha kolay çekebilir, ancak birçok yatırımcı yoğunluk riskini göz önünde bulunduracaktır.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fc50d8755884a88559f1aa8ea4e8d014.webp(
Tam Yetkiyle Yetkilendirilmiş Long Fon En İyi Performansı Gösterdi
2018'de şifreleme piyasasının aniden soğuması, Riskten Korunma fonlarının ortalama performansını %46 düşürdü. Ancak 2019'un sonlarında, şifreleme Riskten Korunma fonlarının performans medyanı %74'e yükseldi. Bazı küçük fonlar, kötü performansları nedeniyle kapatılmak zorunda kaldı.
Farklı stratejiler açısından, 2019 yılında çoklu strateji fonlarının performans medyanı %15'tir, bu, )'deki 30%(, tüm yetkiyle verilen uzun-kısa )'deki 33%( ve tüm yetkiyle verilen uzun )'deki 40%('den düşüktür.
Genel olarak, bu fonlar daha çok dalgalanmayı azaltma işlevi görmüştür, kazancı artırma katalizörü yerine.
Türev ürünler pazarının giderek çeşitlenmesi ve likidite kazanmasıyla, şifreleme riskten korunma fonları daha kolay bir şekilde kısa pozisyonlar alabilir ve daha karmaşık stratejiler uygulayabilir. Şifreleme riskten korunma fonlarının stratejileri geleneksel riskten korunma fonlarıyla benzeşmeye başlıyor.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3de61695915f31e73400dcbdb5b3592b.webp(
Araştırmalar, katılımcı fonların %48'inin kısa pozisyon aldığını, %56'sının türev ürünler kullandığını göstermektedir. Yaklaşık 1/3 fon, vadeli işlemler ve opsiyon ticareti yapmaktadır. Gelecekte, düzenlemelere tabi şifreleme vadeli ürünlerinin artmasıyla, daha fazla fonun bu alana gireceği tahmin edilmektedir.
Kaldıraçlı işlemler açısından, 2019 yılında sadece %36'lık bir fon kaldıraç kullanıyordu, 2020 yılında bu oran %56'ya yükseldi, ancak gerçekten aktif olarak kullananların oranı sadece %19'dur. Rapor, gelecekte daha fazla fonun kaldıraç kullanmalarına izin verilebileceğini düşünmektedir, ancak büyüme oranı henüz net değil. Ayrıca, daha fazla fonun türev ürünler aracılığıyla kaldıraç pozisyonu elde etmesi mümkün olabilir.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff31da74d4e20a3c1717f69b380f1777.webp(