BTC обладает свойствами американской фондовой биржи и сильно связан с технологическими акциями на американской фондовой бирже. В начальный период цена BTC сильно зависела от спекуляций майнеров, спроса и предложения, а также от воздействия хакеров. С увеличением общей рыночной капитализации BTC все больше похож на технологическую акцию на американской фондовой бирже. Он также подвержен влиянию макроэкономической среды, а влияние халвинга на добычу блоков BTC постепенно уменьшается, превращаясь в приманку для спекуляций. Понимание особенностей американской фондовой биржи, особенно индекса NASDAQ, и изменений в периоды снижения процентной ставки является ключевым для определения аномалий на рынке медвежьего и бычьего тренда.
Что определяет снижение ставки ФРС?
Федеральная резервная система обычно может быть разделена на два основных типа: предупредительное снижение ставок и оказание помощи при снижении ставок. Предупредительное снижение ставок - это политика выпуска, которая принимается, когда очевидных экономических проблем еще нет, но существует потенциальный риск, и ее основная цель заключается в том, чтобы, путем снижения ставок, поднять уверенность и поощрить инвестиции, чтобы предотвратить риск будущего экономического спада. Оказание помощи при снижении ставок - это политика выпуска, которая принимается, когда экономика сталкивается с явным спадом, финансовым кризисом или другими неблагоприятными факторами, и ее основная цель заключается в том, чтобы, путем снижения процентной ставки, стимулировать экономическую деятельность и стабилизировать финансовые рынки, чтобы противодействовать риску уже произошедшего экономического спада. Когда Федеральная резервная система решает начать снижение ставок, обычно это происходит в тот момент, когда американская экономика уже демонстрирует признаки ослабления или сталкивается с риском спада. В общем, период снижения ставок сопровождается экономическим спадом/финансовым кризисом.
В прошлой истории поведение американских акций в периоды снижения процентных ставок
Период снижения процентной ставки с декабря 2000 года по июль 2003 года, федеральная Процентная ставка США снизилась с 6,5% до 1%. В этом медвежьем рынке произошло лопнутие пузыря интернет-индустрии в тысячелетие, и на этом медвежьем рынке Nasdaq упал на 78%.
Период снижения процентной ставки с августа 2007 года по декабрь 2008 года, процентная ставка Федеральной резервной системы США снизилась с 5,25% до 0,25%, при этом в январе 2008 года произошло экстренное снижение на 75 базисных точек, данная медвежья фаза вызвана проблемами с Ликвидностью в сегменте субпримарных ипотечных кредитов, в ходе этой медвежьей фазы индекс Насдак упал на 56%.
Период снижения процентной ставки с августа 2019 года по март 2020 года, Федеральная процентная ставка снизилась с 2.5% до 0.25%, причем 3 марта 2020 года ФРС экстренно снизила ставку на 50 базисных пунктов, чтобы решить проблемы, с которыми столкнулась экономика из-за эпидемии. В этом цикле снижения процентных ставок, в отличие от предыдущих случаев, Nasdaq после небольшого роста резко упал под воздействием эпидемии, несколько раз пережил остановки торгов, и Nasdaq испытал самое глубокое падение - на 32%.
Из истории можно увидеть, что в каждом цикле снижения процентных ставок Федеральная резервная система США сопровождает некоторую степень экономического спада или экономического кризиса. Суть снижения процентных ставок заключается в том, что когда американская экономика сталкивается с риском падения, проводится более мягкая политика выпуска для освобождения ликвидности рынка, стимулирования экономического развития и обеспечения мягкой посадки экономики. Это подобно торможению автомобиля на склоне, когда он начинает терять скорость, чтобы предотвратить потерю контроля над автомобилем, падение в обрыв и гибель людей. Слишком раннее снижение процентных ставок может привести к трудностям в удержании высокой инфляции, а слишком позднее - к риску снижения рынка, который трудно контролировать, что приведет к финансовому кризису. Поэтому Федеральная резервная система, как правило, принимает меры «не спешить со снижением ставок» в ответ на изменение экономических данных. Исторический опыт показывает, что обычно на 1-2 месяца до начала цикла снижения процентных ставок американский рынок акций находится в верхней зоне цикла и постепенное снижение ставок помогает предотвратить проблемы ликвидности, связанные с ускорением падения рынка.
Снижение процентных ставок является результатом падения рынка, а не причиной начала Бычьего рынка
Рынок не будет испытывать Бычий рынок в результате начала снижения процентной ставки и подачи денег. Напротив, на длительном промежутке времени это является мерой, предотвращающей слишком быстрый экономический спад и жесткую посадку экономики в процессе снижения рынка. После того, как рынок достигнет низшей точки в цикле снижения и цикл снижения процентной ставки Федеральной резервной системы США подойдет к концу, а ликвидность рынка будет полностью освобождена, можно будет говорить о начале Бычьего рынка.
В этом цикле снижения процентных ставок, он, вероятно, начнется в сентябре 2024 года и продлится до конца 2025 года или конца первого полугодия 2025 года. На данный момент рынок прогнозирует суммарное снижение процентных ставок на 200 базисных пунктов, не исключая чрезвычайные снижения процентных ставок, вызванные неожиданными обстоятельствами. Для американского акционерного рынка существует риск снижения и возможность Медвежьего рынка. Для BTC также возможно более длительное периода корректировки и возможность Медвежьего рынка. Из-за высокой спекулятивности и пузырькового характера мира криптовалют, BTC показывал слабую динамику по сравнению с американским акционерным рынком, когда в июне они достигали исторических максимумов, поэтому вероятность того, что деньги будут перетекать из снижающегося американского акционерного рынка в мир криптовалют, кажется меньшей. Участники мира криптовалют должны быть готовы к возможному Медвежьему рынку.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
40 Лайков
Награда
40
16
Поделиться
комментарий
0/400
Agim
· 2024-07-12 15:26
покупайте падения 🤑To Da Moon 🌕
Ответить0
QiKaiDeShengGongXi
· 2024-07-12 14:46
666
Ответить0
ABiao
· 2024-07-12 09:33
Бессмысленная логика, не бойся смеяться до слез
Ответить0
NewName
· 2024-07-12 05:28
Спасибо за информацию!
Ответить0
NoboNi1111
· 2024-07-12 02:11
Снижение ставок - это результат спада на рынке, а не причина для начала Бычий рынок - мне понравилась эта фраза.
Связь между циклом снижения процентных ставок ФРС и быками и медведями BTC
BTC обладает свойствами американской фондовой биржи и сильно связан с технологическими акциями на американской фондовой бирже. В начальный период цена BTC сильно зависела от спекуляций майнеров, спроса и предложения, а также от воздействия хакеров. С увеличением общей рыночной капитализации BTC все больше похож на технологическую акцию на американской фондовой бирже. Он также подвержен влиянию макроэкономической среды, а влияние халвинга на добычу блоков BTC постепенно уменьшается, превращаясь в приманку для спекуляций. Понимание особенностей американской фондовой биржи, особенно индекса NASDAQ, и изменений в периоды снижения процентной ставки является ключевым для определения аномалий на рынке медвежьего и бычьего тренда.
Что определяет снижение ставки ФРС?
Федеральная резервная система обычно может быть разделена на два основных типа: предупредительное снижение ставок и оказание помощи при снижении ставок. Предупредительное снижение ставок - это политика выпуска, которая принимается, когда очевидных экономических проблем еще нет, но существует потенциальный риск, и ее основная цель заключается в том, чтобы, путем снижения ставок, поднять уверенность и поощрить инвестиции, чтобы предотвратить риск будущего экономического спада. Оказание помощи при снижении ставок - это политика выпуска, которая принимается, когда экономика сталкивается с явным спадом, финансовым кризисом или другими неблагоприятными факторами, и ее основная цель заключается в том, чтобы, путем снижения процентной ставки, стимулировать экономическую деятельность и стабилизировать финансовые рынки, чтобы противодействовать риску уже произошедшего экономического спада. Когда Федеральная резервная система решает начать снижение ставок, обычно это происходит в тот момент, когда американская экономика уже демонстрирует признаки ослабления или сталкивается с риском спада. В общем, период снижения ставок сопровождается экономическим спадом/финансовым кризисом.
В прошлой истории поведение американских акций в периоды снижения процентных ставок
Период снижения процентной ставки с декабря 2000 года по июль 2003 года, федеральная Процентная ставка США снизилась с 6,5% до 1%. В этом медвежьем рынке произошло лопнутие пузыря интернет-индустрии в тысячелетие, и на этом медвежьем рынке Nasdaq упал на 78%.
Период снижения процентной ставки с августа 2007 года по декабрь 2008 года, процентная ставка Федеральной резервной системы США снизилась с 5,25% до 0,25%, при этом в январе 2008 года произошло экстренное снижение на 75 базисных точек, данная медвежья фаза вызвана проблемами с Ликвидностью в сегменте субпримарных ипотечных кредитов, в ходе этой медвежьей фазы индекс Насдак упал на 56%.
Период снижения процентной ставки с августа 2019 года по март 2020 года, Федеральная процентная ставка снизилась с 2.5% до 0.25%, причем 3 марта 2020 года ФРС экстренно снизила ставку на 50 базисных пунктов, чтобы решить проблемы, с которыми столкнулась экономика из-за эпидемии. В этом цикле снижения процентных ставок, в отличие от предыдущих случаев, Nasdaq после небольшого роста резко упал под воздействием эпидемии, несколько раз пережил остановки торгов, и Nasdaq испытал самое глубокое падение - на 32%.
Из истории можно увидеть, что в каждом цикле снижения процентных ставок Федеральная резервная система США сопровождает некоторую степень экономического спада или экономического кризиса. Суть снижения процентных ставок заключается в том, что когда американская экономика сталкивается с риском падения, проводится более мягкая политика выпуска для освобождения ликвидности рынка, стимулирования экономического развития и обеспечения мягкой посадки экономики. Это подобно торможению автомобиля на склоне, когда он начинает терять скорость, чтобы предотвратить потерю контроля над автомобилем, падение в обрыв и гибель людей. Слишком раннее снижение процентных ставок может привести к трудностям в удержании высокой инфляции, а слишком позднее - к риску снижения рынка, который трудно контролировать, что приведет к финансовому кризису. Поэтому Федеральная резервная система, как правило, принимает меры «не спешить со снижением ставок» в ответ на изменение экономических данных. Исторический опыт показывает, что обычно на 1-2 месяца до начала цикла снижения процентных ставок американский рынок акций находится в верхней зоне цикла и постепенное снижение ставок помогает предотвратить проблемы ликвидности, связанные с ускорением падения рынка.
Снижение процентных ставок является результатом падения рынка, а не причиной начала Бычьего рынка
Рынок не будет испытывать Бычий рынок в результате начала снижения процентной ставки и подачи денег. Напротив, на длительном промежутке времени это является мерой, предотвращающей слишком быстрый экономический спад и жесткую посадку экономики в процессе снижения рынка. После того, как рынок достигнет низшей точки в цикле снижения и цикл снижения процентной ставки Федеральной резервной системы США подойдет к концу, а ликвидность рынка будет полностью освобождена, можно будет говорить о начале Бычьего рынка.
В этом цикле снижения процентных ставок, он, вероятно, начнется в сентябре 2024 года и продлится до конца 2025 года или конца первого полугодия 2025 года. На данный момент рынок прогнозирует суммарное снижение процентных ставок на 200 базисных пунктов, не исключая чрезвычайные снижения процентных ставок, вызванные неожиданными обстоятельствами. Для американского акционерного рынка существует риск снижения и возможность Медвежьего рынка. Для BTC также возможно более длительное периода корректировки и возможность Медвежьего рынка. Из-за высокой спекулятивности и пузырькового характера мира криптовалют, BTC показывал слабую динамику по сравнению с американским акционерным рынком, когда в июне они достигали исторических максимумов, поэтому вероятность того, что деньги будут перетекать из снижающегося американского акционерного рынка в мир криптовалют, кажется меньшей. Участники мира криптовалют должны быть готовы к возможному Медвежьему рынку.