Ondo Finance: Успешная трансформация в сектор RWA, использование токена всё ещё требует уточнения
Ondo Finance была основана в 2021 году, изначально сосредоточившись на услугах ликвидности (LaaS). Однако, с переходом рынка в стадию медвежьего рынка, рыночная капитализация DeFi и ликвидность на блокчейне сократились, и развитие проекта столкнулось с трудностями. В январе 2023 года Ondo Finance решительно изменила направление, перейдя на рынок RWA( реальных активов). После года усилий Ondo Finance достигла значительных результатов в области RWA. Согласно статистике платформы данных, в настоящее время общий заблокированный объем Ondo Finance (TVL) занимает третье место на рынке RWA, достигнув 183 миллиона долларов.
Ondo Finance может быстро подняться на рынке RWA благодаря своему дизайну продукта. Продукты RWA по сути токенизируют базовые активы традиционных финансов, ключевым моментом является то, как безопасно и эффективно соединять реальный и виртуальный мир. В настоящее время Ondo Finance выпустила три продукта RWA: OUSG, USDY и OMMF.
OUSG(Государственные облигации США)
OUSG является ключевым продуктом Ondo Finance, который внес 117 миллионов долларов США в TVL. Основные активы OUSG в основном состоят из краткосрочных ETF на облигации США: iShares Short Treasury Bond ETF(SHV), небольшая часть составляет USDC и USD в качестве резервов ликвидности.
SHV ETF был основан в 2007 году, инвестирует в краткосрочные государственные облигации с сроком до 1 года, отслеживает индекс ICE США по краткосрочным государственным облигациям. В настоящее время открывающая цена SHV ETF составляет 110.42 доллара, общие активы составляют около 18.4 миллиарда долларов, годовая доходность 5.17%, рейтинг AA.
Текущая цена OUSG составляет 104,66 долларов США, годовая доходность 4,69%, поддерживается покупка через сети Ethereum, Polygon и Solana. Ondo I LP в качестве управляющей компании фонда отвечает за управление долями SHV ETF, соответствующими OUSG, приобретенными инвесторами. Ondo I LP как специальное назначение OUSG (SPV) является зарегистрированной компанией в США, что способствует изоляции рисков для инвесторов.
OUSG взимает 0,15% комиссию за управление фондом, максимум 0,15% используется для оплаты услуг управляющего фонда, аудитора и других услуг, эмитент ETF взимает 0,15% комиссию за управление ETF.
Порог доступа к OUSG довольно высок, требуется пройти KYC-проверку и соответствовать требованиям "квалифицированного покупателя". Портфель должен составлять не менее 5 миллионов долларов США (. Минимальная сумма покупки составляет 100 000 USDT.
По сравнению с резкими колебаниями на медвежьем рынке, инвестирование в RWA продукты с краткосрочными ETF на американские облигации с годовой доходностью около 5% является более подходящим выбором. Это также причина быстрого роста TVL OUSG за последний год.
USDY)долларовая ставка(
USDY - это токенизированная облигация, обеспеченная краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами. USDY предназначен для обычных инвесторов, минимальная сумма покупки составляет 500 долларов США, после покупки через 40-50 дней можно будет выпустить и передать токен на блокчейне. В настоящее время цена USDY составляет 1,02 доллара США, годовая доходность составляет 5,10%, TVL составляет 66,2 миллиона долларов.
USDY по сравнению с такими распространенными стабильными монетами, как USDT и USDC, больше похож на стабильную монету с процентом, также может быть классифицирован как стабильная монета с доходом. По сравнению с другими стабильными монетами с доходом, USDY поддерживается традиционными банками и, согласно официальным данным, соответствует требованиям американского регулирования.
Структурное проектирование и контроль рисков USDY являются его основой. Основные элементы включают:
Структурное проектирование: USDY выпускается компанией Ondo USDY LLC в качестве SPV, активы управляются отдельно от Ondo Finance.
Избыточная закладка: USDY использует минимальную позицию первого убытка в 3%, чтобы смягчить риск краткосрочных колебаний цен на американские облигации. В настоящее время коэффициент избыточного залога составляет 4,64%.
Первое право: инвесторы USDY имеют первое право на базовые банковские депозиты и государственные облигации.
Ежедневный отчет о прозрачности: Ankura Trust в качестве проверяющего органа предоставляет ежедневный отчет о резервах.
Активы: цель составляет 65% банковских вкладов и 35% краткосрочных облигаций США.
Хранение активов: американские облигации хранятся на денежных депозитных счетах Morgan Stanley и StoneX и не могут быть повторно заложены.
USDY снижает риски проекта и обеспечивает безопасность средств инвесторов благодаря этим мерам. Его инвестиционный порог относительно низок, участвовать можно через покупку на блокчейне USDC или банковский перевод. USDY имеет определенные юридические обязательства, в отличие от других стабильных монет, он имеет преимущества по начислению процентов, но в настоящее время его использование все еще довольно низкое.
OMMF)Американский правительственный денежный рынок фондов(
OMMF является RWA Токеном, основанным на фонде денежного рынка правительства США )MMF(, который еще не был официально запущен.
Flux Finance)Кредитная платформа(
Февраль 2023 года, Ondo Finance запустила кредитный протокол Flux Finance на основе Compound V2. Эта платформа предоставила новые каналы ликвидности для RWA продуктов, решив проблему временных затрат на официальные каналы выкупа от 1 до 5 дней. В настоящее время Flux Finance поддерживает кредитование OUSG, а коэффициент использования средств превышает 85%.
Будущее токена ONDO все еще неясно
До преобразования Ondo Finance выпустила токен ONDO и провела публичное размещение на одной из платформ. Токен был разблокирован после годового периода блокировки 18 января этого года, и в настоящее время его цена составляет 0,27 USDT, что почти в 2,5 раза выше, чем после разблокировки.
Некоторые крупные биржи добавили ONDO в свой листинг. Эта биржа не только является инвестором Ondo Finance, но и единственным каналом обмена USDC на доллары в их RWA продуктах.
В последнее время адреса проекта многократно переводили токены ONDO на биржи, возможно, для маркетинга или продажи, инвесторам следует быть осторожными.
Согласно официальной информации, ONDO является治理 Токеном Ondo DAO и Flux Finance. В настоящее время связь ONDO с продуктами RWA не ясна, не исключено, что в будущем он будет использован в качестве стимула для продуктов RWA, таких как USDY. В уже опубликованном общем объеме токенов, доля инвесторов и публичных размещений составляет всего 16%, оставшиеся 84% плана распределения еще не определены.
Если ONDO сможет объединиться с продуктами RWA, используя Flux Finance в качестве платформы и сделав ONDO стимулом для ликвидности продуктов RWA на блокчейне, это, безусловно, будет способствовать дальнейшему распространению продуктов RWA.
![Подробный анализ Ondo Finance: успешная трансформация на рынок RWA, но использование токена по-прежнему остается неясным])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
6
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeePhobia
· 10ч назад
Медвежий рынок трансформация действительно не в убыток
Посмотреть ОригиналОтветить0
rug_connoisseur
· 10ч назад
Списываешь домашку, да? Давай знакомиться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTHoarder
· 10ч назад
RWA действительно великолепен, TVL взлетает до небес!
Посмотреть ОригиналОтветить0
WagmiWarrior
· 10ч назад
rwa трасса действительно хороша~
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWaster
· 10ч назад
фу, наконец-то кто-то понял, как заставить tvl работать, не сжигая мои Плата за газ в небытие
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainGriller
· 10ч назад
TVL рост так сильно, а цена токена все еще низкая~
Ondo Finance: успешная трансформация в сектор RWA, TVL достиг 183 миллионов долларов США
Ondo Finance: Успешная трансформация в сектор RWA, использование токена всё ещё требует уточнения
Ondo Finance была основана в 2021 году, изначально сосредоточившись на услугах ликвидности (LaaS). Однако, с переходом рынка в стадию медвежьего рынка, рыночная капитализация DeFi и ликвидность на блокчейне сократились, и развитие проекта столкнулось с трудностями. В январе 2023 года Ondo Finance решительно изменила направление, перейдя на рынок RWA( реальных активов). После года усилий Ondo Finance достигла значительных результатов в области RWA. Согласно статистике платформы данных, в настоящее время общий заблокированный объем Ondo Finance (TVL) занимает третье место на рынке RWA, достигнув 183 миллиона долларов.
Ondo Finance может быстро подняться на рынке RWA благодаря своему дизайну продукта. Продукты RWA по сути токенизируют базовые активы традиционных финансов, ключевым моментом является то, как безопасно и эффективно соединять реальный и виртуальный мир. В настоящее время Ondo Finance выпустила три продукта RWA: OUSG, USDY и OMMF.
OUSG(Государственные облигации США)
OUSG является ключевым продуктом Ondo Finance, который внес 117 миллионов долларов США в TVL. Основные активы OUSG в основном состоят из краткосрочных ETF на облигации США: iShares Short Treasury Bond ETF(SHV), небольшая часть составляет USDC и USD в качестве резервов ликвидности.
SHV ETF был основан в 2007 году, инвестирует в краткосрочные государственные облигации с сроком до 1 года, отслеживает индекс ICE США по краткосрочным государственным облигациям. В настоящее время открывающая цена SHV ETF составляет 110.42 доллара, общие активы составляют около 18.4 миллиарда долларов, годовая доходность 5.17%, рейтинг AA.
Текущая цена OUSG составляет 104,66 долларов США, годовая доходность 4,69%, поддерживается покупка через сети Ethereum, Polygon и Solana. Ondo I LP в качестве управляющей компании фонда отвечает за управление долями SHV ETF, соответствующими OUSG, приобретенными инвесторами. Ondo I LP как специальное назначение OUSG (SPV) является зарегистрированной компанией в США, что способствует изоляции рисков для инвесторов.
OUSG взимает 0,15% комиссию за управление фондом, максимум 0,15% используется для оплаты услуг управляющего фонда, аудитора и других услуг, эмитент ETF взимает 0,15% комиссию за управление ETF.
Порог доступа к OUSG довольно высок, требуется пройти KYC-проверку и соответствовать требованиям "квалифицированного покупателя". Портфель должен составлять не менее 5 миллионов долларов США (. Минимальная сумма покупки составляет 100 000 USDT.
По сравнению с резкими колебаниями на медвежьем рынке, инвестирование в RWA продукты с краткосрочными ETF на американские облигации с годовой доходностью около 5% является более подходящим выбором. Это также причина быстрого роста TVL OUSG за последний год.
USDY)долларовая ставка(
USDY - это токенизированная облигация, обеспеченная краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами. USDY предназначен для обычных инвесторов, минимальная сумма покупки составляет 500 долларов США, после покупки через 40-50 дней можно будет выпустить и передать токен на блокчейне. В настоящее время цена USDY составляет 1,02 доллара США, годовая доходность составляет 5,10%, TVL составляет 66,2 миллиона долларов.
USDY по сравнению с такими распространенными стабильными монетами, как USDT и USDC, больше похож на стабильную монету с процентом, также может быть классифицирован как стабильная монета с доходом. По сравнению с другими стабильными монетами с доходом, USDY поддерживается традиционными банками и, согласно официальным данным, соответствует требованиям американского регулирования.
Структурное проектирование и контроль рисков USDY являются его основой. Основные элементы включают:
Структурное проектирование: USDY выпускается компанией Ondo USDY LLC в качестве SPV, активы управляются отдельно от Ondo Finance.
Избыточная закладка: USDY использует минимальную позицию первого убытка в 3%, чтобы смягчить риск краткосрочных колебаний цен на американские облигации. В настоящее время коэффициент избыточного залога составляет 4,64%.
Первое право: инвесторы USDY имеют первое право на базовые банковские депозиты и государственные облигации.
Ежедневный отчет о прозрачности: Ankura Trust в качестве проверяющего органа предоставляет ежедневный отчет о резервах.
Активы: цель составляет 65% банковских вкладов и 35% краткосрочных облигаций США.
Хранение активов: американские облигации хранятся на денежных депозитных счетах Morgan Stanley и StoneX и не могут быть повторно заложены.
USDY снижает риски проекта и обеспечивает безопасность средств инвесторов благодаря этим мерам. Его инвестиционный порог относительно низок, участвовать можно через покупку на блокчейне USDC или банковский перевод. USDY имеет определенные юридические обязательства, в отличие от других стабильных монет, он имеет преимущества по начислению процентов, но в настоящее время его использование все еще довольно низкое.
OMMF)Американский правительственный денежный рынок фондов(
OMMF является RWA Токеном, основанным на фонде денежного рынка правительства США )MMF(, который еще не был официально запущен.
Flux Finance)Кредитная платформа(
Февраль 2023 года, Ondo Finance запустила кредитный протокол Flux Finance на основе Compound V2. Эта платформа предоставила новые каналы ликвидности для RWA продуктов, решив проблему временных затрат на официальные каналы выкупа от 1 до 5 дней. В настоящее время Flux Finance поддерживает кредитование OUSG, а коэффициент использования средств превышает 85%.
Будущее токена ONDO все еще неясно
До преобразования Ondo Finance выпустила токен ONDO и провела публичное размещение на одной из платформ. Токен был разблокирован после годового периода блокировки 18 января этого года, и в настоящее время его цена составляет 0,27 USDT, что почти в 2,5 раза выше, чем после разблокировки.
Некоторые крупные биржи добавили ONDO в свой листинг. Эта биржа не только является инвестором Ondo Finance, но и единственным каналом обмена USDC на доллары в их RWA продуктах.
В последнее время адреса проекта многократно переводили токены ONDO на биржи, возможно, для маркетинга или продажи, инвесторам следует быть осторожными.
Согласно официальной информации, ONDO является治理 Токеном Ondo DAO и Flux Finance. В настоящее время связь ONDO с продуктами RWA не ясна, не исключено, что в будущем он будет использован в качестве стимула для продуктов RWA, таких как USDY. В уже опубликованном общем объеме токенов, доля инвесторов и публичных размещений составляет всего 16%, оставшиеся 84% плана распределения еще не определены.
Если ONDO сможет объединиться с продуктами RWA, используя Flux Finance в качестве платформы и сделав ONDO стимулом для ликвидности продуктов RWA на блокчейне, это, безусловно, будет способствовать дальнейшему распространению продуктов RWA.
![Подробный анализ Ondo Finance: успешная трансформация на рынок RWA, но использование токена по-прежнему остается неясным])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp(