Две стратегии токенизации акций: открытая экосистема и соответствующий замкнутый цикл
В последнее время токенизация акций стала популярной темой, при этом модели xStocks и Robinhood являются наиболее代表ственными. xStocks использует открытую экосистему, где обычные пользователи могут свободно торговать на блокчейне; Robinhood, с другой стороны, использует модель соответствия с замкнутым контуром, открывая доступ только для пользователей из ЕС и ограничивая перевод на неконформные адреса. В этой статье будет проведен сравнительный анализ этих двух моделей на основе нескольких наборов данных.
Открытая экосистема xStocks
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 токен акций, из которых 10 уже начали торговаться. По состоянию на 2 июля совокупный объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. У AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также есть записи о торговле пользователями.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов за день составил 6,641,000 долларов США, число торговых пользователей превысило 6,500 человек, а количество сделок превысило 17,800. В тот же день объем торгов TSLA, SPY и CRCL также превысил 1,000,000 долларов США.
Механизм эмиссии
xStocks использует модель 1 токен соответствует 1 акции. Профессиональные инвесторы могут подавать заявки на открытие счетов для покупки реальных акций через платформу, которая возвращает соответствующее количество токенов акций инвесторам. Эти первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время наибольший объем торгов наблюдается у токенов акций NVIDIA, Circle и Tesla, объем выпуска которых превышает 10 000 токенов.
Предоставление ликвидности
Право на выпуск токенов акций сосредоточено в руках профессиональных инвесторов, но ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров торговых платформ. Активность торгов и глубина ликвидного пула взаимодополняют друг друга. В настоящее время объем торгов самого высокого SP500(SPY) на основе USDC в цепочке достиг 1 миллиона долларов, что превышает рыночную капитализацию выпущенных токенов акций. Однако токены акций с низким объемом торгов по-прежнему сталкиваются с проблемой недостатка ликвидности.
xStocks сотрудничает с несколькими DeFi протоколами и планирует стимулировать розничных инвесторов предоставлять ликвидность для токенов акций через токены третьих сторон. Известные партнеры включают агрегатор DEX Jupiter и кредитный протокол Kamino.
RobinhoodСоответствие闭环
Прогресс развертывания
Robinhood выбрала выпускать токены акций на Arbitrum, было развернуто 213 токенов, общая стоимость составила всего 5,35 доллара. В будущем Robinhood будет разрабатывать собственную цепочку Robinhood Chain на базе Arbitrum.
План Robinhood EU по запуску токенов акций частных компаний, включая OpenAI и SpaceX. В настоящее время было выпущено 2,309 токенов OpenAI(o). Это может дать крипто-пользователям более ранний доступ к акциям, которые готовятся кIPO, чем традиционным инвесторам.
Соответствие дизайн
Контракты на токены акций Robinhood встроены в требования соответствия. Каждую передачу необходимо проверять в зарегистрированном реестре одобренных кошельков (KYC/AML). Даже если пользователи из ЕС покупают акции в сети, они не могут перевести токены на не зарегистрированный адрес. Эта закрытая система может не взаимодействовать с DeFi, но способствует соответствующей дистрибуции.
скоро запустится
Помимо OpenAI, Robinhood установил метаданные для 79 токенов акций, включая акции Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop и ETF Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Некоторые токены прошли тестирование небольшого объема эмиссии.
Эти два режима имеют свои особенности: xStocks стремится к открытости и комбинированию, в то время как Robinhood акцентирует внимание на соответствии. Будущее токенизации акций заслуживает постоянного внимания.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Спор о токенизации акций: открытая экосистема xStocks против замкнутого цикла соответствия Robinhood
Две стратегии токенизации акций: открытая экосистема и соответствующий замкнутый цикл
В последнее время токенизация акций стала популярной темой, при этом модели xStocks и Robinhood являются наиболее代表ственными. xStocks использует открытую экосистему, где обычные пользователи могут свободно торговать на блокчейне; Robinhood, с другой стороны, использует модель соответствия с замкнутым контуром, открывая доступ только для пользователей из ЕС и ограничивая перевод на неконформные адреса. В этой статье будет проведен сравнительный анализ этих двух моделей на основе нескольких наборов данных.
Открытая экосистема xStocks
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 токен акций, из которых 10 уже начали торговаться. По состоянию на 2 июля совокупный объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. У AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также есть записи о торговле пользователями.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов за день составил 6,641,000 долларов США, число торговых пользователей превысило 6,500 человек, а количество сделок превысило 17,800. В тот же день объем торгов TSLA, SPY и CRCL также превысил 1,000,000 долларов США.
Механизм эмиссии
xStocks использует модель 1 токен соответствует 1 акции. Профессиональные инвесторы могут подавать заявки на открытие счетов для покупки реальных акций через платформу, которая возвращает соответствующее количество токенов акций инвесторам. Эти первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время наибольший объем торгов наблюдается у токенов акций NVIDIA, Circle и Tesla, объем выпуска которых превышает 10 000 токенов.
Предоставление ликвидности
Право на выпуск токенов акций сосредоточено в руках профессиональных инвесторов, но ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров торговых платформ. Активность торгов и глубина ликвидного пула взаимодополняют друг друга. В настоящее время объем торгов самого высокого SP500(SPY) на основе USDC в цепочке достиг 1 миллиона долларов, что превышает рыночную капитализацию выпущенных токенов акций. Однако токены акций с низким объемом торгов по-прежнему сталкиваются с проблемой недостатка ликвидности.
xStocks сотрудничает с несколькими DeFi протоколами и планирует стимулировать розничных инвесторов предоставлять ликвидность для токенов акций через токены третьих сторон. Известные партнеры включают агрегатор DEX Jupiter и кредитный протокол Kamino.
RobinhoodСоответствие闭环
Прогресс развертывания
Robinhood выбрала выпускать токены акций на Arbitrum, было развернуто 213 токенов, общая стоимость составила всего 5,35 доллара. В будущем Robinhood будет разрабатывать собственную цепочку Robinhood Chain на базе Arbitrum.
План Robinhood EU по запуску токенов акций частных компаний, включая OpenAI и SpaceX. В настоящее время было выпущено 2,309 токенов OpenAI(o). Это может дать крипто-пользователям более ранний доступ к акциям, которые готовятся кIPO, чем традиционным инвесторам.
Соответствие дизайн
Контракты на токены акций Robinhood встроены в требования соответствия. Каждую передачу необходимо проверять в зарегистрированном реестре одобренных кошельков (KYC/AML). Даже если пользователи из ЕС покупают акции в сети, они не могут перевести токены на не зарегистрированный адрес. Эта закрытая система может не взаимодействовать с DeFi, но способствует соответствующей дистрибуции.
скоро запустится
Помимо OpenAI, Robinhood установил метаданные для 79 токенов акций, включая акции Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop и ETF Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Некоторые токены прошли тестирование небольшого объема эмиссии.
Эти два режима имеют свои особенности: xStocks стремится к открытости и комбинированию, в то время как Robinhood акцентирует внимание на соответствии. Будущее токенизации акций заслуживает постоянного внимания.