Экосистема Solana в последнее время показывает сильные результаты, что привело к тому, что цена SOL 22 декабря приблизилась к 100 долларов. Объем торгов на DEX Solana на некоторое время превысил объем Ethereum, вызвав обсуждения на рынке. Тем временем Ethereum сталкивается с множеством вопросов, особенно касающихся DeFi проектов, которые когда-то возглавляли предыдущий бычий рынок и потеряли интерес. Итак, каковы текущие достижения DeFi проектов в экосистеме Solana? Действительно ли старые проекты восстанавливаются? Давайте проанализируем.
Лидеры проектов ликвидного стекинга
Ликвидное стекинг является важной точкой роста в экосистеме Solana. Замораживание средств для стекинга способствует росту цены SOL, в то время как различные ликвидные стекинг токены (LST) могут быть использованы в других DeFi проектах. Новые проекты, а также аirdrop и стимулы продолжают привлекать инвестиции.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стекингу на Solana. На 22 декабря их общий объем заблокированных средств (TVL) составил 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, что поставило их на первые две позиции по TVL в экосистеме Solana. Хотя долларовый TVL Marinade составляет лишь 57% от исторического максимума, количество ставленных SOL (1115万SOL) достигло нового рекорда. Jito, помимо предоставления услуг стекинга, также предлагает инфраструктуру MEV. Благодаря успешной кампании по аирдропу, Jito получил широкую поддержку. В последнее время Jito начал стимулировать использование JitoSOL в DeFi проектах, что способствовало быстрому росту количества ставленных SOL до 6,42 миллиона.
Конкуренция на рынке децентрализованных бирж
В области DEX (, Raydium и Orca по-прежнему являются основными игроками, но позиции обоих изменились. С точки зрения ликвидности, Raydium упал с исторического максимума в 2,21 миллиарда долларов до текущих 113 миллионов долларов, что составляет всего 5,1% от максимума. Orca же снизилась с максимума в 1,41 миллиарда долларов до 184 миллионов долларов, что составляет 13% от максимума.
В последнее время объемы торговли на DEX Solana превысили объемы Ethereum, что привлекло внимание. Данные показывают, что как за 24 часа, так и за 7 дней объемы торговли на Solana выше, чем на Ethereum. Хотя есть мнение, что это может быть связано с повторным учетом данных торговых агрегаторов, если смотреть только на данные отдельных DEX, общий объем торговли на основных DEX Solana за 24 часа составил 1,55 миллиарда долларов, что действительно выше, чем 1,18 миллиарда долларов на DEX Ethereum.
Стоит отметить, что соотношение объемов торгов к TVL на DEX Solana значительно выше, чем на Ethereum, что отражает более высокую эффективность использования капитала. Это означает, что при одинаковом капитале доходность от предоставления ликвидности на Solana может значительно превысить таковую на Ethereum, что может привлечь больше средств.
![Восстановление экосистемы Solana, каковы результаты различных проектов DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp(
) Децентрализованные кредиты: смена старого на новое
Сфера децентрализованных займов претерпела значительные изменения. Из когда-то ведущих проектов только Solend остается на передовых позициях, но его уже обошли новые проекты. TVL Solend снизился с максимума в 910 миллионов долларов до 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы показывают еще худшие результаты, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, у которых TVL значительно снизился.
Новые проекты marginfi и Kamino показывают отличные результаты, TVL составил 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и быстро растет. Эти два проекта еще не выпустили токены управления, но оба запустили системы баллов для стимуляции участия пользователей. На фоне ожиданий различных аирдропов и поддержки LST эти проекты продолжают привлекать потоки капитала.
Доходный агрегатор не избежит упадка
Сектор агрегаторов доходов практически был опровергнут рынком. Поскольку комиссии за транзакции в Solana изначально низкие, преимущество автоматического реинвестирования через агрегаторы для экономии на комиссиях больше не так очевидно. Когда-то успешный Sunny, TVL упал с максимума в 3,4 миллиарда долларов до всего лишь 4,02 миллиона долларов. Другие проекты агрегаторов, предлагающие функции кредитования и маржинального майнинга, такие как Francium и Tulip, также показали слабые результаты из-за снижения доходности от майнинга.
Потенциал рынка бессрочных контрактов по-прежнему велик
По сравнению с проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana показывает средние результаты в этой области. В настоящее время хорошо зарекомендовал себя Drift, который использует модель торгового ордера, аналогичную dYdX, с TVL, достигшим нового рекорда в 105 миллионов долларов. Mango, как устоявшийся проект, снизил TVL с пиковых 210 миллионов долларов до 10,47 миллиона долларов, но уже добавил функционал бессрочной торговли. JLP, запущенный Jupiter, использует модель, аналогичную GMX V1, хотя лимит капитала составляет всего 23 миллиона долларов, но объем торговли за 24 часа достиг 101 миллион долларов, что превышает показатель Drift.
Децентрализованные стабильные монеты не отличаются разнообразием
Solana всегда испытывала недостаток в выдающихся результатах в области децентрализованных стабильных монет. UXD Protocol, когда-то оцененный почти в 2 миллиарда долларов, достигал максимального TVL всего в 42 миллиона долларов, сейчас осталось всего 11,19 миллиона долларов. Другие проекты стабильных монет, использующие модель избыточного обеспечения, такие как Parrot Protocol и Hubble, также значительно снизили свой TVL.
В целом, в экосистеме Solana проекты DeFi демонстрируют смену старого и нового. Область ликвидного стекинга и DEX показывает яркие результаты, новые платформы кредитования быстро набирают популярность, в то время как агрегаторы доходов и проекты стабильных монет продолжают оставаться в упадке. Рынок бессрочных контрактов, хоть и не развился так бурно, как экосистема Ethereum, все же демонстрирует определенный потенциал. Будущее экосистемы Solana DeFi стоит продолжать следовать.
![Восстановление экосистемы Solana, каковы результаты различных проектов DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Экосистема Solana DeFi в целом: ликвидный стейкинг ведет к появлению новых проектов
Экосистема Solana в последнее время показывает сильные результаты, что привело к тому, что цена SOL 22 декабря приблизилась к 100 долларов. Объем торгов на DEX Solana на некоторое время превысил объем Ethereum, вызвав обсуждения на рынке. Тем временем Ethereum сталкивается с множеством вопросов, особенно касающихся DeFi проектов, которые когда-то возглавляли предыдущий бычий рынок и потеряли интерес. Итак, каковы текущие достижения DeFi проектов в экосистеме Solana? Действительно ли старые проекты восстанавливаются? Давайте проанализируем.
Лидеры проектов ликвидного стекинга
Ликвидное стекинг является важной точкой роста в экосистеме Solana. Замораживание средств для стекинга способствует росту цены SOL, в то время как различные ликвидные стекинг токены (LST) могут быть использованы в других DeFi проектах. Новые проекты, а также аirdrop и стимулы продолжают привлекать инвестиции.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стекингу на Solana. На 22 декабря их общий объем заблокированных средств (TVL) составил 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, что поставило их на первые две позиции по TVL в экосистеме Solana. Хотя долларовый TVL Marinade составляет лишь 57% от исторического максимума, количество ставленных SOL (1115万SOL) достигло нового рекорда. Jito, помимо предоставления услуг стекинга, также предлагает инфраструктуру MEV. Благодаря успешной кампании по аирдропу, Jito получил широкую поддержку. В последнее время Jito начал стимулировать использование JitoSOL в DeFi проектах, что способствовало быстрому росту количества ставленных SOL до 6,42 миллиона.
Конкуренция на рынке децентрализованных бирж
В области DEX (, Raydium и Orca по-прежнему являются основными игроками, но позиции обоих изменились. С точки зрения ликвидности, Raydium упал с исторического максимума в 2,21 миллиарда долларов до текущих 113 миллионов долларов, что составляет всего 5,1% от максимума. Orca же снизилась с максимума в 1,41 миллиарда долларов до 184 миллионов долларов, что составляет 13% от максимума.
В последнее время объемы торговли на DEX Solana превысили объемы Ethereum, что привлекло внимание. Данные показывают, что как за 24 часа, так и за 7 дней объемы торговли на Solana выше, чем на Ethereum. Хотя есть мнение, что это может быть связано с повторным учетом данных торговых агрегаторов, если смотреть только на данные отдельных DEX, общий объем торговли на основных DEX Solana за 24 часа составил 1,55 миллиарда долларов, что действительно выше, чем 1,18 миллиарда долларов на DEX Ethereum.
Стоит отметить, что соотношение объемов торгов к TVL на DEX Solana значительно выше, чем на Ethereum, что отражает более высокую эффективность использования капитала. Это означает, что при одинаковом капитале доходность от предоставления ликвидности на Solana может значительно превысить таковую на Ethereum, что может привлечь больше средств.
![Восстановление экосистемы Solana, каковы результаты различных проектов DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp(
) Децентрализованные кредиты: смена старого на новое
Сфера децентрализованных займов претерпела значительные изменения. Из когда-то ведущих проектов только Solend остается на передовых позициях, но его уже обошли новые проекты. TVL Solend снизился с максимума в 910 миллионов долларов до 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы показывают еще худшие результаты, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, у которых TVL значительно снизился.
Новые проекты marginfi и Kamino показывают отличные результаты, TVL составил 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и быстро растет. Эти два проекта еще не выпустили токены управления, но оба запустили системы баллов для стимуляции участия пользователей. На фоне ожиданий различных аирдропов и поддержки LST эти проекты продолжают привлекать потоки капитала.
Доходный агрегатор не избежит упадка
Сектор агрегаторов доходов практически был опровергнут рынком. Поскольку комиссии за транзакции в Solana изначально низкие, преимущество автоматического реинвестирования через агрегаторы для экономии на комиссиях больше не так очевидно. Когда-то успешный Sunny, TVL упал с максимума в 3,4 миллиарда долларов до всего лишь 4,02 миллиона долларов. Другие проекты агрегаторов, предлагающие функции кредитования и маржинального майнинга, такие как Francium и Tulip, также показали слабые результаты из-за снижения доходности от майнинга.
Потенциал рынка бессрочных контрактов по-прежнему велик
По сравнению с проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana показывает средние результаты в этой области. В настоящее время хорошо зарекомендовал себя Drift, который использует модель торгового ордера, аналогичную dYdX, с TVL, достигшим нового рекорда в 105 миллионов долларов. Mango, как устоявшийся проект, снизил TVL с пиковых 210 миллионов долларов до 10,47 миллиона долларов, но уже добавил функционал бессрочной торговли. JLP, запущенный Jupiter, использует модель, аналогичную GMX V1, хотя лимит капитала составляет всего 23 миллиона долларов, но объем торговли за 24 часа достиг 101 миллион долларов, что превышает показатель Drift.
Децентрализованные стабильные монеты не отличаются разнообразием
Solana всегда испытывала недостаток в выдающихся результатах в области децентрализованных стабильных монет. UXD Protocol, когда-то оцененный почти в 2 миллиарда долларов, достигал максимального TVL всего в 42 миллиона долларов, сейчас осталось всего 11,19 миллиона долларов. Другие проекты стабильных монет, использующие модель избыточного обеспечения, такие как Parrot Protocol и Hubble, также значительно снизили свой TVL.
В целом, в экосистеме Solana проекты DeFi демонстрируют смену старого и нового. Область ликвидного стекинга и DEX показывает яркие результаты, новые платформы кредитования быстро набирают популярность, в то время как агрегаторы доходов и проекты стабильных монет продолжают оставаться в упадке. Рынок бессрочных контрактов, хоть и не развился так бурно, как экосистема Ethereum, все же демонстрирует определенный потенциал. Будущее экосистемы Solana DeFi стоит продолжать следовать.
![Восстановление экосистемы Solana, каковы результаты различных проектов DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp(