С нуля разбираем инвестиционную логику DePIN: Альфа-возможности все еще существуют
DePIN( децентрализованная физическая инфраструктурная сеть) с 2022 года является одним из горячих направлений инвестиций в криптовалюту, но, похоже, еще не появилось действительно знаковое проект. В настоящее время несколько проектов с высокой капитализацией, таких как Helium, Bittensor, Render и Akash, либо появились до концепции DePIN, либо в большей степени относятся к AI-сектору. Это означает, что в секторе DePIN может все еще существовать альфа-возможность в течение следующих 1-3 лет.
В этой статье мы начнем с нуля разбирать инвестиционную логику DePIN, включая причины, почему DePIN стоит внимания, а также предложим простую аналитическую структуру.
Почему стоит обратить внимание на инвестиции в DePIN
DePIN не просто модное понятие
Децентрализация инфраструктуры физического мира - это не просто модная идея, а осуществимая концепция. В DePIN действительно существуют возможности для децентрализации, которые могут реализовать или оптимизировать определенные сценарии.
Например, в телекоммуникационной сфере традиционным операторам связи необходимо инвестировать огромные средства в аукционы лицензий на спектр и развертывание базовых станций. Однако Helium Mobile с помощью краудсорсинга от сообщества распределяет эти первоначальные затраты на каждого пользователя, и человеку достаточно приобрести устройство точки доступа за 249 долларов или 499 долларов, чтобы подключиться к сети и стать "микрооператором". Эта модель может существенно снизить общие затраты.
В области данных ИИ традиционным компаниям ИИ дорого обходится получение обучающих данных, и они сталкиваются с все большими ограничениями. Grass позволяет пользователям делиться неиспользуемой шириной канала через расширение браузера для помощи в сборе данных с открытых веб-страниц и получать токен награды. Это не только снижает затраты компаний ИИ на получение данных, но и обеспечивает разнообразие данных и географическую распределенность.
как точка пересечения инфраструктуры и потребительских приложений
DePIN может лучше сбалансировать проблемы, с которыми сталкиваются инфраструктурные проекты и проекты потребительских приложений:
DePIN основан на реальных потребностях физического мира, имеет прочное соответствие продукту и доходу, трудно опровергаем и легко понимается рынком.
DePIN также имеет потребность в использовании со стороны пользователей, что позволяет получить внимание пользователей. Например, Grass уже достиг 2,5 миллиона конечных пользователей, и многие из них являются не крипто-родными пользователями.
Инвестиционная рамка DePIN
направление
Необходимо учитывать объем рынка и интенсивность спроса. Например, 5G и беспроводные сети - это большие рынки и являются первостепенной необходимостью; в то время как данные для автомобилей и метеоданные относительно относятся к малым рынкам.
продукция
Модель DePIN особенно подходит для отраслей с высокими капитальными требованиями, высокими барьерами для входа, явной монополизацией и недостаточным использованием ресурсов. Необходимо оценивать соответствие продукта рынку с двух сторон: со стороны предложения и со стороны спроса:
Сторона поставки: Сделал ли DePIN то, что раньше было невозможно, или имеет выдающиеся преимущества по сравнению с существующими решениями.
Сторона спроса: продукты, предлагаемые DePIN, должны иметь реальный рыночный спрос, желательно с сильной готовностью платить.
аппаратное обеспечение
Хронология, связанная с оборудованием, может быть обобщена как "производство- продажа - распределение - обслуживание". Необходимо учитывать:
Это собственная разработка аппаратного обеспечения или используется существующее оборудование?
Как установить цену на продажу?
Как эффективно распределять?
Как пользователю поддерживать оборудование?
Для стартап-команд необходимо контролировать выбор пути и вложения ресурсов в аппаратное обеспечение, постепенно, а не сразу.
токеномика
Дизайн механизма токенов является самым сложным аспектом проекта DePIN. DePIN необходимо на раннем этапе стимулировать всех участников сети, поэтому токены нужно выпустить на очень раннем этапе проекта.
команда
В команде необходимо, чтобы у основателя был как минимум один человек с каждым из следующих фонов: во-первых, человек, который работал в традиционной компании в данной области и имеет богатый опыт, отвечая за технические и продуктовые аспекты реализации; во-вторых, человек, который является коренным представителем криптовалюты, понимает токеномику и построение сообщества.
другие
Также необходимо учитывать вопросы регулирования и другие.
Резюме
Экономические выгоды, вытекающие из DePIN, могут заменить традиционную инфраструктуру со стороны пользователей, тем самым обеспечивая устойчивость приложений и позволяя их массовое внедрение. Несмотря на длительный цикл развития, уже начали просматриваться некоторые перспективы, такие как сотрудничество Helium Mobile с T-Mobile и Telefónica.
У DePIN есть два уникальных преимущества:
В отличие от традиционных монопольных крупных компаний, DePIN имеет более гибкие способы и методы развертывания, а также может выравнивать стимулы внутри экосистемы через токеномику.
DePIN имеет возможность принести положительные внешние эффекты, добавить ценность в реальной жизни и других отраслях, а также восполнить всю экосистему через токеномику.
В целом, DePIN — это направление, на которое стоит обратить особое внимание в 2025 году, но в то же время оно сталкивается с такими вызовами, как неопределенность временных циклов из-за эксплуатации оборудования, регуляторные риски, риски дью дилидженс и другие.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
5
Поделиться
комментарий
0/400
ColdWalletGuardian
· 07-29 14:39
Эталонные проекты не приходят, как же тогда опуститься?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoTarotReader
· 07-29 14:39
Ну, на этой трассе можно немного покататься.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BakedCatFanboy
· 07-29 14:38
А это Helium, я уже ловушка год.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZkSnarker
· 07-29 14:31
ну, на самом деле гелий как бы доказал, что депин переоценен, если честно
Полный анализ инвестиционной логики DePIN: возможности Alpha и инвестиционная структура
С нуля разбираем инвестиционную логику DePIN: Альфа-возможности все еще существуют
DePIN( децентрализованная физическая инфраструктурная сеть) с 2022 года является одним из горячих направлений инвестиций в криптовалюту, но, похоже, еще не появилось действительно знаковое проект. В настоящее время несколько проектов с высокой капитализацией, таких как Helium, Bittensor, Render и Akash, либо появились до концепции DePIN, либо в большей степени относятся к AI-сектору. Это означает, что в секторе DePIN может все еще существовать альфа-возможность в течение следующих 1-3 лет.
В этой статье мы начнем с нуля разбирать инвестиционную логику DePIN, включая причины, почему DePIN стоит внимания, а также предложим простую аналитическую структуру.
Почему стоит обратить внимание на инвестиции в DePIN
DePIN не просто модное понятие
Децентрализация инфраструктуры физического мира - это не просто модная идея, а осуществимая концепция. В DePIN действительно существуют возможности для децентрализации, которые могут реализовать или оптимизировать определенные сценарии.
Например, в телекоммуникационной сфере традиционным операторам связи необходимо инвестировать огромные средства в аукционы лицензий на спектр и развертывание базовых станций. Однако Helium Mobile с помощью краудсорсинга от сообщества распределяет эти первоначальные затраты на каждого пользователя, и человеку достаточно приобрести устройство точки доступа за 249 долларов или 499 долларов, чтобы подключиться к сети и стать "микрооператором". Эта модель может существенно снизить общие затраты.
В области данных ИИ традиционным компаниям ИИ дорого обходится получение обучающих данных, и они сталкиваются с все большими ограничениями. Grass позволяет пользователям делиться неиспользуемой шириной канала через расширение браузера для помощи в сборе данных с открытых веб-страниц и получать токен награды. Это не только снижает затраты компаний ИИ на получение данных, но и обеспечивает разнообразие данных и географическую распределенность.
как точка пересечения инфраструктуры и потребительских приложений
DePIN может лучше сбалансировать проблемы, с которыми сталкиваются инфраструктурные проекты и проекты потребительских приложений:
DePIN основан на реальных потребностях физического мира, имеет прочное соответствие продукту и доходу, трудно опровергаем и легко понимается рынком.
DePIN также имеет потребность в использовании со стороны пользователей, что позволяет получить внимание пользователей. Например, Grass уже достиг 2,5 миллиона конечных пользователей, и многие из них являются не крипто-родными пользователями.
Инвестиционная рамка DePIN
направление
Необходимо учитывать объем рынка и интенсивность спроса. Например, 5G и беспроводные сети - это большие рынки и являются первостепенной необходимостью; в то время как данные для автомобилей и метеоданные относительно относятся к малым рынкам.
продукция
Модель DePIN особенно подходит для отраслей с высокими капитальными требованиями, высокими барьерами для входа, явной монополизацией и недостаточным использованием ресурсов. Необходимо оценивать соответствие продукта рынку с двух сторон: со стороны предложения и со стороны спроса:
Сторона поставки: Сделал ли DePIN то, что раньше было невозможно, или имеет выдающиеся преимущества по сравнению с существующими решениями.
Сторона спроса: продукты, предлагаемые DePIN, должны иметь реальный рыночный спрос, желательно с сильной готовностью платить.
аппаратное обеспечение
Хронология, связанная с оборудованием, может быть обобщена как "производство- продажа - распределение - обслуживание". Необходимо учитывать:
Для стартап-команд необходимо контролировать выбор пути и вложения ресурсов в аппаратное обеспечение, постепенно, а не сразу.
токеномика
Дизайн механизма токенов является самым сложным аспектом проекта DePIN. DePIN необходимо на раннем этапе стимулировать всех участников сети, поэтому токены нужно выпустить на очень раннем этапе проекта.
команда
В команде необходимо, чтобы у основателя был как минимум один человек с каждым из следующих фонов: во-первых, человек, который работал в традиционной компании в данной области и имеет богатый опыт, отвечая за технические и продуктовые аспекты реализации; во-вторых, человек, который является коренным представителем криптовалюты, понимает токеномику и построение сообщества.
другие
Также необходимо учитывать вопросы регулирования и другие.
Резюме
Экономические выгоды, вытекающие из DePIN, могут заменить традиционную инфраструктуру со стороны пользователей, тем самым обеспечивая устойчивость приложений и позволяя их массовое внедрение. Несмотря на длительный цикл развития, уже начали просматриваться некоторые перспективы, такие как сотрудничество Helium Mobile с T-Mobile и Telefónica.
У DePIN есть два уникальных преимущества:
В отличие от традиционных монопольных крупных компаний, DePIN имеет более гибкие способы и методы развертывания, а также может выравнивать стимулы внутри экосистемы через токеномику.
DePIN имеет возможность принести положительные внешние эффекты, добавить ценность в реальной жизни и других отраслях, а также восполнить всю экосистему через токеномику.
В целом, DePIN — это направление, на которое стоит обратить особое внимание в 2025 году, но в то же время оно сталкивается с такими вызовами, как неопределенность временных циклов из-за эксплуатации оборудования, регуляторные риски, риски дью дилидженс и другие.