Биткойн Финансовый ( BTC Fi ) панорамный анализ: от заимствования до заステйка, создание мобильного Биткойн банка

С учетом того, что Биткойн занимает все более прочное положение на финансовом рынке, BTCFi( финансовая сфера Биткойн) быстро становится передовым направлением инноваций в криптовалюте. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, за stake, торговлю и производные инструменты. В этой статье подробно рассматриваются несколько ключевых направлений BTCFi, обсуждаются стейблкойны, услуги кредитования, услуги за stake, повторное за stake, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов( CeDeFi).

Обзор трека BTCFi

BTCFi(Биткойн финансирование)это как мобильный Биткойн банк, это ряд финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование Биткойнов, застыкать, торговлю, фьючерсы и производные инструменты. Согласно данным, в 2023 году рынок BTCFi достиг размера около 10 миллиардов долларов. Ожидается, что к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов, эта цифра включает в себя общий объем заблокированных средств(TVL) в экосистеме децентрализованных финансов(DeFi), а также размер рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном.

За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрировал значительный потенциал роста, привлекая все большее количество институциональных участников, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали входить в рынок Биткойн и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только принесло значительные денежные потоки, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что привело к более высокому уровню признания и доверия к рынку BTCFi.

Сегментация гонки BTCFi

1. Stablecoin стабильная монета

Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Они обычно связаны с фиатной валютой или другими ценными активами, чтобы уменьшить ценовые колебания. Стейблкоины достигают стабильности цен за счет резервных активов или алгоритмического регулирования объема, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции через границу, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, одновременно избегая резких колебаний традиционных криптовалют.

По степени централизации можно разделить на централизованные стейблкоины (, представленные USDT, USDC, FDUSD ), и децентрализованные стейблкоины (, представленные DAI, FRAX, USDe ). По типу залога можно разделить на фиатные/товарные залоги, залоги криптоактивов и недостаточные залоги.

В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стабильных монет, в основном децентрализованные стабильные монеты, такие как Bitsmiley Protocol, Bamk.fi(NUSD), Yala Labs, Satoshi Protocol и BTU. Эти проекты используют различные механизмы для осуществления эмиссии и управления стабильными монетами, такие как избыточное обеспечение, алгоритмическая регулировка и т.д.

2. Кредитование

Биткойн借贷(BTC Lending) является финансовой услугой, позволяющей получить кредит, закладывая Биткойн в качестве залога, или зарабатывать проценты, одалживая Биткойн. Заёмщик размещает Биткойн на платформе кредитования, которая предоставляет кредит на основе стоимости Биткойна, заёмщик выплачивает проценты, а кредитор получает доход. Эта модель предоставляет ликвидность держателям Биткойн, одновременно предлагая инвесторам новый источник дохода.

Залоговые кредиты в BTC Lending аналогичны ипотечным кредитам в традиционных финансах. Если заемщик не выполняет обязательства, платформа может продать заложенный Биткойн для возврата кредита. Платформы BTC Lending обычно принимают меры по управлению рисками, такие как контроль коэффициента залога и соотношения займа к стоимости (LTV), добавление залога и дополнительные маржи, механизмы принудительного закрытия и т.д.

Популярные проекты по кредитованию BTC включают Liquidium и Shell Finance. Эти проекты используют технологии PSBT( для частично подписанных Биткойн-транзакций ) и DLC( для дискретных логарифмических контрактов ), обеспечивая безопасные, неконтролируемые услуги по кредитованию токенов.

3. Застейкать赛道

застейкать(Staking)обычно воспринимается как безопасный и стабильный способ получения дохода. При "застейкать" токены с течением времени пользователи обычно получают доступ, привилегии или вознаграждение токенов в обмен на их замороженные монеты, которые они могут извлекать в любое время и в любом месте. Застейкать происходит на сетевом уровне и полностью предназначено для защиты сети.

В области BTCFi Babylon является типичным протоколом заステйка Биткойна. Это совместимая с Cosmos IBC POS блокчейн, которая может блокировать Биткойн в основной сети Биткойн для обеспечения безопасности других POS потребительских цепочек, одновременно получая доход от заステйка в основной сети Babylon или на POS потребительских цепочках. Babylon позволяет Биткойну использовать свои уникальные характеристики безопасности и децентрализованности для обеспечения экономической безопасности других POS цепочек, чтобы обеспечить быстрое развитие других проектов.

4. Рестейкинг за застейкать

Рестейк (Restaking) — это использование ликвидных стейк-токенов для стейкинга у валидаторов в других сетях и блокчейнах, чтобы получить больше прибыли, одновременно способствуя повышению безопасности и децентрализации новой сети. С помощью Рестейкинга инвесторы могут получать двойную прибыль как от оригинальной сети, так и от сети Рестейкинга.

В области BTCFi Chakra и Bedrock являются двумя проектами Restaking, на которые стоит обратить внимание. Chakra представляет собой инновационную модульную расчетную инфраструктуру, использующую технологию нулевых знаний, что обеспечивает безопасность и эффективность без доверия. Bedrock, в свою очередь, является многоактивным протоколом ре-застейкания, поддерживаемым неконтролируемым решением, разработанным в сотрудничестве с RockX.

5. Децентрализованное хранилище

С объявлением BitGO, организации, стоящей за wBTC, о передаче контроля над wBTC, обсуждения безопасности WBTC в рынке становятся все более актуальными. На этом фоне начинают привлекать внимание новые децентрализованные решения для хранения, такие как tBTC, FBTC и dlcBTC. Эти решения направлены на предоставление более безопасных и децентрализованных услуг по упаковке и хранению Биткойна.

6. CeDeFi

CeDeFi - это финансовый сервис, который сочетает в себе характеристики централизованных финансов ( CeFi ) и децентрализованных финансов ( DeFi ). В области BTCFi Solv Protocol и Bouncebit являются двумя代表ительными проектами CeDeFi.

Solv Protocol — это единая матрица ликвидности Биткойн, предназначенная для объединения разбросанной ликвидности в триллионы долларов через SolvBTC. Bouncebit — это цепочка BTC Restaking, полностью совместимая с EVM, с дизайном продуктов CeDeFi, использующая токены ликвидности LCT( для повторного стекинга и фарминга на блокчейне.

![Полное объяснение BTCFi: от кредитования до заステкать, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(

) 7. Своп DEX AMM

DEX AMM Swap### Децентрализованный обмен автоматизированного маркет-мейкера( — это механизм децентрализованной торговли, работающий на блокчейне. В области BTCFi стоит обратить внимание на три проекта: Bitflow, Dotswap и Unisat AMM Swap.

Bitflow сосредоточен на устойчивой доходности BTC, используя технологии PSBT, атомные обмены, AMM и решения Layer-2, такие как Stacks, для торговли BTC, токенами и другими стабильными токенами. Dotswap является родным AMM DEX для основной сети BTC, поддерживает активы, включая Runes, BRC 20, ARC 20 и новейший CAT 20. Unisat же сосредоточен на приложении для кошельков Ordinals и brc-20, реализуя торговлю на рынке мемов на основе ордерной книги.

![Полное руководство по BTCFi: от Lending до Staking, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(

Сравнение различных классов активов

В аспектах безопасности, доходности и разнообразия экосистемы BTCFi имеет свои особенности по сравнению с ETHFi и SolFi:

• Безопасность: внимание экосистемы BTC к "безопасности" значительно выше, чем в других экосистемах, что обусловлено особенностями участников экосистемы BTC. От хранения средств в кошельке до конкретных этапов участия в FI, необходимо обеспечить безопасность, а эффективный контроль "права собственности на активы" является ключевым.

• Доходность: BTCFi имеет больший потенциал по сравнению с ETHFi и SolFi, поскольку последние два уже прошли первую стадию взрывного роста TVL, тогда как BTCFi все еще является голубым океаном. С этой точки зрения продукты BTCFi имеют более высокие ожидания доходности.

• Экологическое разнообразие: экосистема ETH включает в себя Defi, NFT, RWA и Restake. На Solana общий TVL DEX Raydium и решения для ликвидности Kamino Finance приближается к $1B. Что касается BTCFi, помимо самого BTC, уже существует богатый набор типов активов для участия, таких как инскрипции, руны и другие активы первого уровня на базе сети BTC, rgb++, taproot asset и другие активы второго уровня на базе сети BTC, а также различные LST или LRT сертификаты, представляющие застыкированный BTC.

![Полное понимание BTCFi: от кредитования до застаки, создание собственного мобильного Биткойн-банка])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp(

Заключение

С ростом числа глобальных учреждений и технологических гигантов, вступающих на рынок, BTCFi становится инновационным движущим механизмом в области криптофинансов, продвигая сеть Биткойн к более высоким уровням финансового применения и глобального участия. BTCFi не только удовлетворяет рынок в желании ликвидности BTC, но и, увеличивая количество сценариев использования Биткойн, дополнительно способствует активизации сети BTC.

Смотря в будущее, с постоянным развитием технологий и расширением рынка, BTCFi имеет все шансы стать мостом между традиционными финансами и миром криптовалют, предоставляя глобальным пользователям более разнообразные, безопасные и эффективные финансовые услуги. Развитие BTCFi будет продолжать способствовать зрелости и диверсификации экосистемы Биткойна, открывая новые возможности для применения Биткойна в финансовой сфере.

![Полное понимание BTCFi: от кредитования до заステка, создание своего мобильного банка Биткойн])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f7960edb310572174776932738bf2e3f.webp(