БиткойнДецентрализованные финансы (DeFi) 的崛起:BTCFi экосистема текущая ситуация и будущее

Биткойн в сфере децентрализованных финансов ( DeFi ) переживает значительные изменения. С первоначальных одноранговых переводов Биткойн теперь становится мощной силой в DeFi, начиная бросать вызов доминированию Эфириума. Анализируя данные на блокчейне, мы обнаружили, что BTCFi ( сочетание Биткойна и DeFi ) не только техническое изменение, но и возможно полностью изменит ландшафт DeFi.

Восход BTCFi

В 2008 году Сатоши Накамото представил Биткойн, изначально задумывая его как систему электронных денежных средств для одноранговых расчетов. Хотя это имеет революционное значение, существуют ограничения в более сложных приложениях Децентрализованных финансов.

Исходный дизайн Биткойна и его ограничения в Децентрализованных финансах

核心设计要素及局限性 Биткойн:

1. Модель UTXO: эффективно обрабатывает простые переводы, но не хватает гибкости для поддержки сложных смарт-контрактов.

2. Ограниченный язык сценариев: разработан с ограничениями для избежания уязвимостей безопасности, что препятствует поддержке сложных Децентрализованных финансовых приложений.

3. Отсутствие полноты Тьюринга: сложно реализовать сложные смарт-контракты, зависящие от состояния.

4. Ограничение размера блока и скорости транзакций: скорость обработки транзакций значительно ниже, чем у других блокчейнов, сосредоточенных на Децентрализованных финансах.

Эти разработки, хотя и усиливают безопасность и децентрализацию, также препятствуют непосредственной реализации функций Децентрализованных финансов на Биткойне.

Ранние попытки и развитие внедрения Децентрализованных финансов на Биткойне

Несмотря на ограничения, разработчики все еще ищут инновационные решения:

1. Цветные монеты (2012-2013): ранняя попытка расширить функции Биткойна.

2. Контрагент(2014): введение возможности создания и торговли пользовательскими активами.

3. Лайтнинг-сеть (2015 года до настоящего времени ): второй уровень протокола, повышающий масштабируемость транзакций.

4. Дискретный лог контракт ( DLC ) ( с 2017 года: реализация сложных финансовых контрактов.

5. Liquid сеть ) с 2018 года до настоящего времени (: поддержка выпуска криптоактивов и сложных сделок.

6. Обновление Taproot )2021(: улучшило возможности смарт-контрактов.

Эти разработки заложили основу для расширения функций Биткойна и продемонстрировали потенциал экосистемы Биткойна.

![Биткойн сообщество с нетерпением ждет, как идут дела с BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(

Ключевые инновации: реализация смарт-контрактов на Биткойне

В последние годы появилось несколько протоколов, направленных на внедрение смарт-контрактов и Децентрализованных финансов для Биткойна:

1. Rootstock: самая продолжительная побочная цепь Биткойн, поддерживающая совместимость с EVM.

2. Core: плотно связан с Биткойном, совместим с EVM, инновационная модель двойного стекинга.

3. Merlin Chain: интеграция технологии ZK-Rollup, предоставляющая полный набор функций Децентрализованных финансов.

4. BEVM: первая полностью децентрализованная и совместимая с EVM сеть второго уровня Биткойн.

Ключевые инновации этих протоколов включают:

• Токенизация биткойн-активов
• Совместимость с умными контрактами и EVM
• Приносящий доход Биткойн
• Масштабируемость и усиление конфиденциальности

По состоянию на 8 сентября 2024 года, общая заблокированная стоимость решений второго уровня Биткойна и сайдчейнов составила )TVL( и достигла 1,07 миллиарда долларов, увеличившись в 5,7 раза с 1 января 2024 года и в 18,4 раза с 1 января 2023 года.

Core занимает 27.6% TVL, за ним следует Bitlayer)25.6%(, Rootstock)13.8%( и Merlin Chain)11.0%(.

![Биткойн сообщество живо интересуется, как продвигается BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

Биткойн Децентрализованные финансы的现状

) Основные проекты BTCFi

1. Pell Network### мультицепочка(: кросс-цепное повторное залоговое соглашение, повышающее безопасность экосистемы Биткойн.

2. Avalon Finance) Мультичейн(: предоставляет полные услуги по кредитованию и торговле.

3. Colend Protocol)Core(: Децентрализованные финансы платформа для кредитования.

4. MoneyOnChain)Rootstock(: Полный Децентрализованные финансы протокол, выпуск стабильной монеты DoC.

5. Sovryn) мультицепочка (: многофункциональная платформа Децентрализованные финансы, предлагающая услуги торговли, кредитования и другие.

6. Solv Protocol)Merlin Chain(: передовой проект по финансовизации NFT.

Core занимает доминирующее положение в пространстве Биткойн Децентрализованных финансов, поддерживая 25,2% активных проектов. Rootstock и Bitlayer поддерживают по 13,0% проектов.

Сеть Pell с TVL в 260,8 миллиона долларов стала ведущим проектом в области Децентрализованные финансы, в то время как Avalon Finance и Colend Protocol имеют TVL в 206,2 миллиона долларов и 115,5 миллиона долларов соответственно.

![Биткойн сообщество мечтает о BTCFi, каковы сейчас его успехи?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

![Биткойн сообщество с нетерпением ждет, как продвигается BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

) Основной нарратив ключевых проектов BTCFi

• Безопасность и децентрализация в приоритете
• Биткойн как программируемый токен
• С взаимной совместимостью с Эфириумом
• Разблокировка капитала Биткойн

и анализ сравнения с Децентрализованные финансы Ethereum

По состоянию на 8 сентября, количество BTC, заблокированных в протоколах DeFi на Ethereum, составляет 153,4 тысячи, что значительно превышает 8,97 тысячи в родной экосистеме DeFi Биткойна. Хотя родные проекты DeFi Биткойна имеют меньший масштаб, они функционируют в рамках собственной системы безопасности Биткойна, что позволяет избежать многих рисков, связанных с кросс-цепочечными трансакциями.

![Биткойн сообщество с нетерпением ждет прогресса BTCFi. Каковы новости?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

Развитие Эфириума и его уроки для Биткойна и наоборот

Биткойн может учиться у Эфира:

• Разнообразие продуктов
• Экосистема разработчиков
• Интероперабельность

Эфириум может учиться у Биткойна:

• Безопасность и децентрализация
• Простота и надежность
• Внимание к хранению ценности

![Биткойн сообщество с нетерпением ждет, как продвигается BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

Вызовы и возможности

) Технические преграды

• Ограничения масштабируемости
• Проблемы интероперабельности

Регуляторные опасения

Сервисы DeFi могут столкнуться с более строгими нормативными актами, особенно в области AML и KYC.

Будущие возможности

1. Технический прогресс: улучшение решений Layer 2, разработка более масштабируемых и совместимых рамок.

2. Прогнозы по областям роста в будущем: продукты, генерирующие доход, DEX, кросс-чейн ликвидные пулы и продукты DeFi для институциональных инвесторов.

![Биткойн сообщество с нетерпением ждет BTCFi, каковы сейчас его результаты?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

![Биткойн сообщество постоянно интересуется, каковы успехи BTCFi сейчас?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

![Биткойн сообщество心心念念的BTCFi сейчас каковы его успехи?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

Вывод

Экосистема Биткойн Децентрализованные финансы будет продолжать расширяться под воздействием технологических достижений и интереса со стороны учреждений. Разработка более масштабируемых решений Layer 2, улучшение совместимости и запуск более сложных финансовых продуктов имеют решающее значение. Ожидается, что продукты с доходом, DEX и DeFi-сервисы, ориентированные на учреждения, привлекут большое внимание и средства.

Однако этот рост также столкнется с регуляторными и техническими вызовами. Решение этих проблем имеет решающее значение для поддержания импульса роста Биткойн Децентрализованные финансы и долгосрочного успеха.

В общем, будущее Биткойн Децентрализованных финансов полно надежды, с множеством возможностей для инноваций и роста. Оно имеет потенциал оказать глубокое влияние на всю экосистему Децентрализованных финансов, сделав Биткойн ключевым участником Децентрализованных финансов.

![Биткойн сообщество с нетерпением ждет прогресса BTCFi. Каковы новости?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

![Биткойн сообщество сердится на BTCFi, каковы сейчас его успехи?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(