Инвестиционная стратегия Meme-токенов: Бета, данные в блокчейне и определение времени для инвестиций
Почему стоит выбрать Meme токен?
Эффект Бета
Некоторые мем-токены привлекательны, потому что они имеют высокий бета-коэффициент по отношению к основным токенам в блокчейне (Layer 1). Проще говоря, правильное распределение таких активов, как BONK(, представляющий экосистему Solana, может обеспечить эффект рычага на активы L1, избегая рисков ликвидации ) без использования реального плеча (.
Ключевым сигналом, на который нам следует обратить внимание, является то, когда 30-дневный beta) розовая линия( превышает 90-дневную скользящую beta) красная линия( — это произошло в последний раз 1 апреля. Когда это происходит, средняя доходность BONK за 30 и 60 дней составляет соответственно 124% и 413%) медианы составляет соответственно 45% и 57%(.
Сравнение цен BONK и SOL показывает, что изменение рыночных предпочтений к риску часто происходит очень быстро, и BONK может значительно опережать рынок за короткий период. Это подчеркивает важность покупки в правильный момент поворота.
Взрыв BONK обычно происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% в течение недели. В этом случае среднее значение BONK составляет:
Средняя доходность за 1 неделю 26%, медиана 14%
30-дневная средняя доходность 141%, медиана 11%
Средняя доходность за 60 дней 512%, медиана 27%
Стоит отметить, что в примерно 1/3 случаев, даже если SOL растет, BONK может падать — это указывает на то, что результаты SOL не могут полностью гарантировать отличные показатели BONK. Однако такая ситуация в основном происходила до резкого роста BONK в конце 2023 года.
) Анализ взаимосвязи
BONK обычно сохраняет корреляцию с SOL. Однако в периоды, когда BONK показывает особенно хорошие результаты, как в четвертом квартале 2023 года, первом квартале 2024 года, четвертом квартале 2024 года и в этом апреле ###, эта корреляция, как правило, ослабевает.
( Пункты списка
BONK имеет высокий бета-коэффициент по отношению к SOL за 30, 60 и 90-дневные скользящие периоды, и с точки зрения абсолютной доходности бета более заметен. Это означает, что колебания BONK обычно значительно превышают колебания SOL — что делает его типичным высокорисковым/высокоотдачным активом.
Мы можем рассматривать BONK как кредитное плечо для SOL, но без риска ликвидации, связанного с традиционной маржинальной торговлей.
Хотя мы проводим анализ данных на примере BONK/SOL, тот же принцип также применим к другим "голубым фишкам" мем-токенам и их отношениям с основными активами блокчейна, таким как PEPE/ETH.
Анализ данных в блокчейне
Кроме понимания производительности мем-токенов относительно их базовых блокчейнов, анализ данных в блокчейне также является важным инструментом для количественной оценки, который может помочь нам понять качество и силу убеждений базовых держателей.
) рост держателей ###90 дней ###
Рост числа держателей токенов отражает недавнюю популярность и скорость распространения.
( распределение токенов
Медиана и среднее количество токенов помогают нам понять степень веры держателей токенов. Некоторые сообщества мем-токенов более централизованы, и медианное количество токенов в этих случаях часто ниже, в основном из-за большого количества мелких аирдропов, распределяемых на множество кошельков.
) Доля крупных держателей
Процент держателей с ценностью >$1000: этот показатель предоставляет взгляд на базу держателей. Более высокий процент кошельков, содержащих более $1000, обычно указывает на сильный интерес и веру сообщества.
Процент держателей с капиталом >$100k: это отражает относительный интерес и степень уверенности крупных держателей в токене.
Анализ поведения гигантских китов
Уровень удержания крупных китов: анализ кошельков, которые когда-либо содержали средства на сумму более 100 тыс. долларов, и все еще сохраняют более 50% от пикового количества единиц, чтобы оценить веру крупнейших держателей.
Акция гигантского DEX: исследование состояния крупных держателей ###>$100k### по чистым поступлениям/выходам на децентрализованной бирже, чтобы понять, увеличивают ли эти ключевые игроки свои позиции или выходят.
( Другие ключевые факторы
Кроме данных в блокчейне, мы сосредотачиваемся только на тех меме-токенах, которые обладают достаточной ликвидностью и уже пережили несколько откатов более чем на 50%.
Обратите внимание, что наши данные анализируют только активность в блокчейне и не включают токены, находящиеся на централизованных торговых платформах, такие как BONK, примерно 20% которых находятся на централизованных платформах ).
Для токенов, торгуемых на основных торговых платформах, открытый интерес является еще одним показателем, на который стоит обратить внимание.
Сообщество и факторы веры
В оценке мем-токенов начинает проявляться интуиция, связанная с криптовалютами, что включает в себя мониторинг активности в социальных сетях и настроений.
Мы отбираем мем-токены с "потенциальным интересом аудитории", то есть идеи, которые могут быть приняты во всем мире ###, например, тему "деструкции фондового рынка" SPX6900 — звучит немного абсурдно, но действительно может привлечь внимание и сформировать общественное движение (.
Ключевые элементы, которые мы ищем:
Привлекательный нарратив и слоган сообщества: не обязательно соглашаться с его точкой зрения, достаточно увидеть его привлекательность для других.
Сильная вера и чувство принадлежности сообщества: это может превратить держателей в распространителей проекта
Лидерство и координация: качества, продемонстрированные такими мем-токенами, как BONK, SPX6900 и Giga.
Уровень интеграции культуры: например, мем Pepe стал интернет-культурным феноменом
Недавние тенденции показывают, что некоторые сообщества начинают продвигать проекты через TikTok, чтобы привлечь более молодую потенциальную аудиторию крипто-пользователей. Самые успешные сообщества мем-токенов обычно являются отличными маркетологами.
Оценка справедливой стоимости
Как определить, куплен ли токен по "справедливой стоимости"? Самый простой способ - понять связь между базой затрат токена, который был реализован ), и рыночной стоимостью.
Когда коэффициент рыночной стоимости к реализованной стоимости MVRV( ниже 1, это указывает на то, что средний держатель находится в состоянии нереализованного убытка — это может означать, что мы близки к локальному дну, при условии, что бычья рыночная среда сохраняется.
Например, BONK, его текущая цена составляет $0.0002. На момент написания анализа, цена торговли этим токеном составляет $0.0000145 — что может означать, что это неплохая цена для входа.
*Обратите внимание, что расчет цены не учитывает токены, удерживаемые торговыми платформами. По оценкам, около 20% поставок BONK находятся на крупных централизованных торговых платформах.
Индикатор момента
При отсутствии традиционных фундаментальных факторов технические индикаторы импульса становятся альтернативным методом оценки "справедливой стоимости".
) Индекс относительной силы (RSI )
RSI помогает нам понять состояние недавней динамики токена:
RSI, близкий к 30 или ниже, указывает на состояние "перепроданности".
RSI близок к 70 или превышает 70, что указывает на состояние "перекупленности"
( Скользящая средняя
Еще один способ анализа недавней динамики — это наблюдение за положением цены относительно ключевых скользящих средних. Идеальное время для покупки — это когда цена пробивает ключевую область поддержки, но при этом необходимо быть уверенным в среднесрочной тенденции на 3-6 месяцев.
) социальные показатели
Тренды поиска Google и другие индикаторы социальных настроений могут помочь определить лучшее время для покупки/продажи.
Макроэкономическая среда и цикл ликвидности
Необходимо подчеркнуть, что meme токены находятся на самом дальнем конце спектра рисков. Как известно, биткойн сильно зависит от условий ликвидности, а meme токены чувствительнее к этому. Благоприятные условия ликвидности и макроэкономическая среда, в сочетании с возвращением настроений «рискового аппетита» и «животного духа» на рынке, являются ключевыми факторами, определяющими, стоит ли инвестировать в meme токены.
Резюме инвестиционной рамки
С учетом вышеизложенных факторов, мы можем получить рамки для инвестирования в meme токен:
Понять, почему конкретный мем-токен ### с высоким бета-коэффициентом ( может быть лишь небольшой частью инвестиционного портфеля
Как идентифицировать мем-токены с сильными "основами" с помощью данных в блокчейне
Как использовать такие показатели, как MVRV, для оценки "справедливой стоимости"
Определение лучшего времени для покупки ) разворот/макроэкономическая среда/импульс ###
Уловите подходящий момент для продажи ### моментум/RSI перекуплен (
Конечно, эта структура не идеальна. В мире инвестиций нет легкой прибыли, а избыточная доходность всегда сопряжена с более высоким риском.
Тем не менее, наличие систематического метода оценки должно помочь инвесторам лучше понять возможности и риски на этом хаотичном рынке мем-токенов.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
23 Лайков
Награда
23
6
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoComedian
· 06-15 04:58
мир криптовалют, будьте осторожны, разыгрывайте людей как лохов
Ответить0
DefiSecurityGuard
· 06-14 09:28
Предупреждение о риске: возможный мошеннический схем
Руководство по инвестициям в Meme токены: анализ эффекта Бета, данных в блокчейне и момента входа
Инвестиционная стратегия Meme-токенов: Бета, данные в блокчейне и определение времени для инвестиций
Почему стоит выбрать Meme токен?
Эффект Бета
Некоторые мем-токены привлекательны, потому что они имеют высокий бета-коэффициент по отношению к основным токенам в блокчейне (Layer 1). Проще говоря, правильное распределение таких активов, как BONK(, представляющий экосистему Solana, может обеспечить эффект рычага на активы L1, избегая рисков ликвидации ) без использования реального плеча (.
Ключевым сигналом, на который нам следует обратить внимание, является то, когда 30-дневный beta) розовая линия( превышает 90-дневную скользящую beta) красная линия( — это произошло в последний раз 1 апреля. Когда это происходит, средняя доходность BONK за 30 и 60 дней составляет соответственно 124% и 413%) медианы составляет соответственно 45% и 57%(.
Сравнение цен BONK и SOL показывает, что изменение рыночных предпочтений к риску часто происходит очень быстро, и BONK может значительно опережать рынок за короткий период. Это подчеркивает важность покупки в правильный момент поворота.
Взрыв BONK обычно происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% в течение недели. В этом случае среднее значение BONK составляет:
Стоит отметить, что в примерно 1/3 случаев, даже если SOL растет, BONK может падать — это указывает на то, что результаты SOL не могут полностью гарантировать отличные показатели BONK. Однако такая ситуация в основном происходила до резкого роста BONK в конце 2023 года.
) Анализ взаимосвязи
BONK обычно сохраняет корреляцию с SOL. Однако в периоды, когда BONK показывает особенно хорошие результаты, как в четвертом квартале 2023 года, первом квартале 2024 года, четвертом квартале 2024 года и в этом апреле ###, эта корреляция, как правило, ослабевает.
( Пункты списка
BONK имеет высокий бета-коэффициент по отношению к SOL за 30, 60 и 90-дневные скользящие периоды, и с точки зрения абсолютной доходности бета более заметен. Это означает, что колебания BONK обычно значительно превышают колебания SOL — что делает его типичным высокорисковым/высокоотдачным активом.
Мы можем рассматривать BONK как кредитное плечо для SOL, но без риска ликвидации, связанного с традиционной маржинальной торговлей.
Хотя мы проводим анализ данных на примере BONK/SOL, тот же принцип также применим к другим "голубым фишкам" мем-токенам и их отношениям с основными активами блокчейна, таким как PEPE/ETH.
Анализ данных в блокчейне
Кроме понимания производительности мем-токенов относительно их базовых блокчейнов, анализ данных в блокчейне также является важным инструментом для количественной оценки, который может помочь нам понять качество и силу убеждений базовых держателей.
) рост держателей ###90 дней ###
Рост числа держателей токенов отражает недавнюю популярность и скорость распространения.
( распределение токенов
Медиана и среднее количество токенов помогают нам понять степень веры держателей токенов. Некоторые сообщества мем-токенов более централизованы, и медианное количество токенов в этих случаях часто ниже, в основном из-за большого количества мелких аирдропов, распределяемых на множество кошельков.
) Доля крупных держателей
Процент держателей с ценностью >$1000: этот показатель предоставляет взгляд на базу держателей. Более высокий процент кошельков, содержащих более $1000, обычно указывает на сильный интерес и веру сообщества.
Процент держателей с капиталом >$100k: это отражает относительный интерес и степень уверенности крупных держателей в токене.
Анализ поведения гигантских китов
Уровень удержания крупных китов: анализ кошельков, которые когда-либо содержали средства на сумму более 100 тыс. долларов, и все еще сохраняют более 50% от пикового количества единиц, чтобы оценить веру крупнейших держателей.
Акция гигантского DEX: исследование состояния крупных держателей ###>$100k### по чистым поступлениям/выходам на децентрализованной бирже, чтобы понять, увеличивают ли эти ключевые игроки свои позиции или выходят.
( Другие ключевые факторы
Кроме данных в блокчейне, мы сосредотачиваемся только на тех меме-токенах, которые обладают достаточной ликвидностью и уже пережили несколько откатов более чем на 50%.
Обратите внимание, что наши данные анализируют только активность в блокчейне и не включают токены, находящиеся на централизованных торговых платформах, такие как BONK, примерно 20% которых находятся на централизованных платформах ).
Для токенов, торгуемых на основных торговых платформах, открытый интерес является еще одним показателем, на который стоит обратить внимание.
Сообщество и факторы веры
В оценке мем-токенов начинает проявляться интуиция, связанная с криптовалютами, что включает в себя мониторинг активности в социальных сетях и настроений.
Мы отбираем мем-токены с "потенциальным интересом аудитории", то есть идеи, которые могут быть приняты во всем мире ###, например, тему "деструкции фондового рынка" SPX6900 — звучит немного абсурдно, но действительно может привлечь внимание и сформировать общественное движение (.
Ключевые элементы, которые мы ищем:
Недавние тенденции показывают, что некоторые сообщества начинают продвигать проекты через TikTok, чтобы привлечь более молодую потенциальную аудиторию крипто-пользователей. Самые успешные сообщества мем-токенов обычно являются отличными маркетологами.
Оценка справедливой стоимости
Как определить, куплен ли токен по "справедливой стоимости"? Самый простой способ - понять связь между базой затрат токена, который был реализован ), и рыночной стоимостью.
Когда коэффициент рыночной стоимости к реализованной стоимости MVRV( ниже 1, это указывает на то, что средний держатель находится в состоянии нереализованного убытка — это может означать, что мы близки к локальному дну, при условии, что бычья рыночная среда сохраняется.
Например, BONK, его текущая цена составляет $0.0002. На момент написания анализа, цена торговли этим токеном составляет $0.0000145 — что может означать, что это неплохая цена для входа.
*Обратите внимание, что расчет цены не учитывает токены, удерживаемые торговыми платформами. По оценкам, около 20% поставок BONK находятся на крупных централизованных торговых платформах.
Индикатор момента
При отсутствии традиционных фундаментальных факторов технические индикаторы импульса становятся альтернативным методом оценки "справедливой стоимости".
) Индекс относительной силы (RSI )
RSI помогает нам понять состояние недавней динамики токена:
( Скользящая средняя
Еще один способ анализа недавней динамики — это наблюдение за положением цены относительно ключевых скользящих средних. Идеальное время для покупки — это когда цена пробивает ключевую область поддержки, но при этом необходимо быть уверенным в среднесрочной тенденции на 3-6 месяцев.
) социальные показатели
Тренды поиска Google и другие индикаторы социальных настроений могут помочь определить лучшее время для покупки/продажи.
Макроэкономическая среда и цикл ликвидности
Необходимо подчеркнуть, что meme токены находятся на самом дальнем конце спектра рисков. Как известно, биткойн сильно зависит от условий ликвидности, а meme токены чувствительнее к этому. Благоприятные условия ликвидности и макроэкономическая среда, в сочетании с возвращением настроений «рискового аппетита» и «животного духа» на рынке, являются ключевыми факторами, определяющими, стоит ли инвестировать в meme токены.
Резюме инвестиционной рамки
С учетом вышеизложенных факторов, мы можем получить рамки для инвестирования в meme токен:
Конечно, эта структура не идеальна. В мире инвестиций нет легкой прибыли, а избыточная доходность всегда сопряжена с более высоким риском.
Тем не менее, наличие систематического метода оценки должно помочь инвесторам лучше понять возможности и риски на этом хаотичном рынке мем-токенов.