По мере того как ликвидность устремляется в Solana экосистема, DEX Orca стал образцом для эффективных обменов капитала. Запущенный его движком Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM), Orca позволяет LP сужать ценовые диапазоны, увеличивая сборы за доллар, заблокированный в ликвидности, при этом поддерживая газовые сборы на уровне почти нуля. С ценой Orca около $5.40 и ежедневным объемом, часто превышающим $200 миллионов, интерес к токену ORCA возрос среди охотников за аирдропами, фермеров DeFi и трейдеров Gate. Этот глубокий анализ разбирает, как работает CLMM Orca, почему ORCA важен и как вы можете заранее занять позицию для следующей волны. Solana Рост DEX.
Orca была запущена в 2021 году как одна из первых AMM на Solana, но ее обновление 2023 года до Whirlpool CLMM изменило правила игры: LP устанавливают пользовательские ценовые диапазоны (тикеты) аналогично Uniswap v3, сжимая проскальзывание и увеличивая APR по комиссиям. Протокол также включает:
Эти элементы способствуют популярным длинным поисковым запросам, таким как “orca clmm tutorial”, “orca liquidity mining” и “orca dex solana fee structure”.
Традиционные AMM с постоянным произведением распределяют ликвидность по всей ценовой кривой от 0 до ∞, что означает, что большая часть капитала остается неиспользуемой. CLMM Orca концентрирует ликвидность между двумя тиками (например, $0.90-$1.10 для USDC/USDT). Когда цена торгуется внутри этого диапазона, фонды LP используются на 100 %, зарабатывая пропорционально более высокие комиссии. Как только цена выходит за пределы диапазона, позиции становятся 100 % одного токена, что побуждает LP к ребалансировке или установке более широких диапазонов. Поскольку среднее время блока Solana составляет 400 мс, активные переустановки диапазонов стоят копейки, что дает Orca преимущество в эффективности по сравнению с EVM-аналогами.
ORCA является активом управления и вознаграждений для DEX. Прежде чем показывать конкретные цифры, отметим, что проект выпустил прозрачный график вестинга на этапе генезиса, снижая риск “неизвестного разблокирования”, который преследует многие альткойны.
Распределение | Процент | Детали Cliff & Vesting |
---|---|---|
Сообщество Стимулы | 44% | Выдаётся линейно через вознаграждения LP и кампании по аирдропу |
Команда & Советники | 20% | 1 год ожидания, затем 2 года ежемесячного разблокирования |
Казначейство & Гранты | 15% | Мультиподписка, 5 % годовой лимит на расходы |
Стратегические инвесторы | 10% | 18-месячный период вестинга, ежемесячный выпуск |
Фондовый резерв | 11% | Разблокировано, поддерживает ликвидность и листинги |
Это распределение оставляет почти половину предложения в руках сообщества, что является ключевым моментом в каждом анализе токеномики ORCA.
Управление Orca утвердило три основных обновления:
Успешная доставка может повысить как TVL, так и orca прогноз цены метрики.
У пользователей есть несколько способов накопить токены перед следующим бычьим рынком:
Три макрофактора могут поднять Orca в верхний эшелон TVL DEX:
Ни один обзор монеты ORCA не будет полным без упоминания о ее недостатках:
ORCA сочетает в себе скорость Solana и капитализацию на уровне Uniswap, создавая нишу в качестве основного CLMM DEX как для розничных, так и для профессиональных LP. С прозрачной токеномикой, экологически чистой дорожной картой и ликвидностью, доступной на Gate, токен ORCA предлагает привлекательную, хотя и более рискованную ставку на ренессанс DeFi Solana. Независимо от того, преследуете ли вы airdrops, доходное фермерство или просто диверсифицируете свои вложения в высокодинамичные средние капитализации, не забывайте проводить собственное исследование, разумно определяйте размеры позиций и следите за критической кривой эмиссии сообщества — потому что в DeFi эффективность работает в обе стороны.