Análise de moeda estável: valor, tipos e desenvolvimento futuro
moeda estável tornou-se um elemento-chave indispensável no campo das criptomoedas. Seu valor único se reflete não apenas nas transações de ativos criptográficos, mas também demonstra um potencial revolucionário em cenários financeiros tradicionais, como pagamentos e liquidações transfronteiriços. Até recentemente, o valor de mercado em circulação das moedas estáveis globalmente superou os 230 bilhões de dólares. Incluindo grandes instituições de gestão de ativos e alguns países que estão acelerando sua atuação neste campo.
Uma, Definição e Função da Moeda Estável
A moeda estável é uma criptomoeda que, em teoria, consegue manter a um preço específico a longo prazo, tendo como característica central o fato de manter o valor da moeda relativamente estável através de mecanismos específicos. Ao contrário das moedas digitais emitidas por bancos centrais, as moedas estáveis são frequentemente emitidas por entidades privadas, mantendo seu valor através de crédito comercial, colaterização de ativos ou protocolos algorítmicos.
A aparição da moeda estável resolveu o problema de armazenamento de valor no mundo das criptomoedas. Os investidores podem entrar e sair do mercado de criptomoedas através da moeda estável, garantindo lucros ou perdas de investimento. Além do investimento, a moeda estável também é amplamente utilizada em finanças descentralizadas, pagamentos transfronteiriços e outros setores.
No que diz respeito aos pagamentos transfronteiriços, as moedas estáveis mostram vantagens significativas. Comparadas aos sistemas bancários tradicionais, os pagamentos com moeda estável podem ser realizados em minutos, com custos muito inferiores aos métodos tradicionais. Este aumento de eficiência resulta da aplicação de tecnologias como o livro-razão distribuído e contratos inteligentes.
No campo das finanças descentralizadas, a moeda estável tornou-se o ativo fundamental para o funcionamento do ecossistema. As suas características de baixa volatilidade otimizaram os modelos econômicos de negociação e empréstimo nas plataformas DeFi.
Dois, principais tipos de moeda estável e comparação
1. moeda estável atrelada a moeda fiduciária
USDC
Emissor: empresa Circle
Capitalização de mercado: cerca de 60 bilhões de dólares
Mecanismo de estabilidade: reservas excessivas de dinheiro em dólares e títulos do governo dos EUA de curto prazo
Quadro regulatório: regulado pela legislação estadual dos EUA, possui licenças de remessa em vários estados; em conformidade com os requisitos do regulamento MiCA da UE
USDT
Emissor: Tether
Capitalização de mercado: cerca de 60 mil milhões de dólares
Mecanismo de estabilidade: 1:1 reserva de dinheiro e outros ativos
Estrutura de conformidade: multada anteriormente por falta de transparência nas reservas; não obteve licença MiCA da União Europeia.
2. Ativos criptográficos ligados a moeda estável
DAI
Emissor: MakerDAO
Capitalização de mercado: cerca de 3,1 mil milhões de dólares
Mecanismo de estabilidade: colateralização em excesso de ativos criptográficos
Quadro de conformidade: Organização Autônoma Descentralizada, falta de uma entidade legal clara
3. Moeda estável atrelada a ativos reais
PAXG
Emissor: Paxos
Capitalização de mercado: cerca de 18.7 bilhões de dólares
Mecanismo de estabilização: reserva de ouro físico
Estrutura de conformidade: regulada pela Autoridade de Serviços Financeiros do Estado de Nova Iorque
4. Moeda estável baseada em algoritmo
As moedas estáveis algorítmicas mantêm a estabilidade do valor da moeda através de algoritmos de contratos inteligentes, mas apresentam riscos significativos. Após o colapso do UST em 2022, este tipo de projeto de moeda estável entrou em silêncio.
Três, a base de valor e os riscos das moedas estáveis
O valor da moeda estável é fundamentado no apoio duplo de ativos âncora e consenso de mercado. No entanto, a estabilidade não é absoluta. Quando há fissuras no consenso de mercado ou quando os ativos de reserva enfrentam riscos sistêmicos, a moeda estável pode enfrentar flutuações de preço ou até riscos de desancoragem. Para proteger os direitos dos detentores, os quadros regulatórios e os mecanismos de garantia técnica relevantes precisam ser aprimorados.
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MeltdownSurvivalist
· 9h atrás
Onde estão os meus 230 bilhões de dólares?
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MEVHunter
· 9h atrás
A oportunidade não está nos dados na cadeia, está apenas à espera de você no mempool, guerreiro do gás.
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ChainMelonWatcher
· 9h atrás
2300 bilhões também se pode chamar de estabilidade?
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HackerWhoCares
· 10h atrás
É muito óbvio que a regulamentação chegará mais cedo ou mais tarde.
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GasFeeCrier
· 10h atrás
é verdade que há muitos projetos que nunca entraram numa posição apesar de sempre se adicionar gás.
A capitalização de mercado das moedas estáveis ultrapassou os 2300 milhões de USD, com USDC e USDT lado a lado.
Análise de moeda estável: valor, tipos e desenvolvimento futuro
moeda estável tornou-se um elemento-chave indispensável no campo das criptomoedas. Seu valor único se reflete não apenas nas transações de ativos criptográficos, mas também demonstra um potencial revolucionário em cenários financeiros tradicionais, como pagamentos e liquidações transfronteiriços. Até recentemente, o valor de mercado em circulação das moedas estáveis globalmente superou os 230 bilhões de dólares. Incluindo grandes instituições de gestão de ativos e alguns países que estão acelerando sua atuação neste campo.
Uma, Definição e Função da Moeda Estável
A moeda estável é uma criptomoeda que, em teoria, consegue manter a um preço específico a longo prazo, tendo como característica central o fato de manter o valor da moeda relativamente estável através de mecanismos específicos. Ao contrário das moedas digitais emitidas por bancos centrais, as moedas estáveis são frequentemente emitidas por entidades privadas, mantendo seu valor através de crédito comercial, colaterização de ativos ou protocolos algorítmicos.
A aparição da moeda estável resolveu o problema de armazenamento de valor no mundo das criptomoedas. Os investidores podem entrar e sair do mercado de criptomoedas através da moeda estável, garantindo lucros ou perdas de investimento. Além do investimento, a moeda estável também é amplamente utilizada em finanças descentralizadas, pagamentos transfronteiriços e outros setores.
No que diz respeito aos pagamentos transfronteiriços, as moedas estáveis mostram vantagens significativas. Comparadas aos sistemas bancários tradicionais, os pagamentos com moeda estável podem ser realizados em minutos, com custos muito inferiores aos métodos tradicionais. Este aumento de eficiência resulta da aplicação de tecnologias como o livro-razão distribuído e contratos inteligentes.
No campo das finanças descentralizadas, a moeda estável tornou-se o ativo fundamental para o funcionamento do ecossistema. As suas características de baixa volatilidade otimizaram os modelos econômicos de negociação e empréstimo nas plataformas DeFi.
Dois, principais tipos de moeda estável e comparação
1. moeda estável atrelada a moeda fiduciária
USDC
USDT
2. Ativos criptográficos ligados a moeda estável
DAI
3. Moeda estável atrelada a ativos reais
PAXG
4. Moeda estável baseada em algoritmo
As moedas estáveis algorítmicas mantêm a estabilidade do valor da moeda através de algoritmos de contratos inteligentes, mas apresentam riscos significativos. Após o colapso do UST em 2022, este tipo de projeto de moeda estável entrou em silêncio.
Três, a base de valor e os riscos das moedas estáveis
O valor da moeda estável é fundamentado no apoio duplo de ativos âncora e consenso de mercado. No entanto, a estabilidade não é absoluta. Quando há fissuras no consenso de mercado ou quando os ativos de reserva enfrentam riscos sistêmicos, a moeda estável pode enfrentar flutuações de preço ou até riscos de desancoragem. Para proteger os direitos dos detentores, os quadros regulatórios e os mecanismos de garantia técnica relevantes precisam ser aprimorados.