O ecossistema Solana tem apresentado um desempenho forte recentemente, impulsionando o preço do SOL para perto de 100 dólares em 22 de dezembro. O volume de negociação na exchange descentralizada da Solana superou temporariamente o da Ethereum, gerando debates no mercado. Ao mesmo tempo, a Ethereum enfrenta várias críticas, especialmente pelo fato de que os projetos de DeFi que lideraram a última bull run perderam atenção. Então, como estão atualmente os projetos de DeFi no ecossistema Solana? Os projetos tradicionais estão realmente se recuperando? Vamos analisar juntos.
projeto de staking líquido liderando
O staking líquido é um ponto de crescimento importante no ecossistema Solana. O staking bloqueia fundos, o que favorece a valorização do preço do SOL, enquanto vários tokens de staking líquido (LST) podem ser utilizados em outros projetos DeFi. Novos airdrops e incentivos continuam a atrair fluxos de capital.
Marinade Finance e Jito são os dois maiores projetos de staking líquido da Solana. Até 22 de dezembro, seu valor total bloqueado (TVL) alcançou 1,05 bilhões de dólares e 626 milhões de dólares, respectivamente, ocupando as duas primeiras posições no TVL do ecossistema Solana. Embora o TVL em dólares da Marinade seja apenas 57% do pico histórico, a quantidade de SOL staked (1115 milhões de SOL) atingiu um novo recorde. Além de fornecer serviços de staking, Jito também oferece infraestrutura MEV. Graças a uma bem-sucedida campanha de airdrop, Jito ganhou amplo apoio. Recentemente, Jito começou a incentivar o uso de JitoSOL em projetos DeFi, impulsionando rapidamente a quantidade de staking para 6,42 milhões de SOL.
competição no DEX
No campo do DEX (, Raydium e Orca continuam a ser os principais jogadores, mas a posição de ambos se inverteram. Em termos de liquidez, Raydium caiu de um recorde histórico de 2,21 bilhões de dólares para os atuais 113 milhões de dólares, apenas 5,1% do pico. Orca, por sua vez, caiu de 1,41 bilhões de dólares para 184 milhões de dólares, representando 13% do pico.
Recentemente, o volume de negociação do DEX Solana superou o Ethereum, chamando a atenção. Dados mostram que, tanto em 24 horas quanto em 7 dias de volume, o Solana está acima do Ethereum. Embora haja opiniões de que isso possa ser devido à contagem repetida dos agregadores de negociação, analisando apenas os dados de cada DEX, o volume total de negociação de 24 horas dos principais DEX em Solana é de 1,55 bilhões de dólares, realmente superior aos 1,18 bilhões de dólares dos DEX em Ethereum.
Vale a pena notar que a razão volume/TVL nos DEX da Solana é muito superior à da Ethereum, refletindo uma maior eficiência na utilização de capital. Isso significa que, com o mesmo capital, os rendimentos da liquidez oferecida na Solana podem superar significativamente os da Ethereum, com potencial para atrair mais capital.
![A recuperação do ecossistema Solana, como estão a desempenho dos vários projetos DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp(
) Descentralização de Empréstimos: Novas e Velhas Trocas
O setor de empréstimos descentralizados passou por grandes mudanças. Entre os projetos de destaque, apenas Solend ainda mantém uma posição proeminente, mas já foi superado por novos projetos. O TVL da Solend caiu de um pico de 910 milhões de dólares para 187 milhões de dólares, representando 20,5% do pico. Outros protocolos de empréstimos estabelecidos apresentaram um desempenho ainda pior, como Port Finance, Larix e Apricot Finance, cujo TVL caiu drasticamente.
Os projetos emergentes marginfi e Kamino estão a destacar-se, com um TVL de 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respetivamente, e um crescimento rápido. Estes dois projetos ainda não emitiram tokens de governança, mas lançaram sistemas de pontos para incentivar a participação dos usuários. Com várias expectativas de airdrop e apoio a LST, estes projetos continuam a atrair fluxo de capital.
O agregador de rendimento não consegue escapar do declínio
O setor de agregadores de rendimento foi quase desmentido pelo mercado. Dado que as taxas de transação na Solana já são baixas, a vantagem de reinvestir automaticamente através de agregadores para economizar nas taxas não é mais evidente. O Sunny, que já teve um grande sucesso, viu seu TVL cair de um pico de 3,4 bilhões de dólares para apenas 4,02 milhões de dólares. Outros projetos de agregadores que oferecem funções de empréstimo e mineração alavancada, como Francium e Tulip, também apresentaram desempenho insatisfatório devido à queda nos rendimentos da mineração.
O potencial do mercado de contratos perpétuos ainda existe
Comparado aos projetos de contratos perpétuos na Layer 2 do Ethereum, a Solana tem um desempenho medíocre nesse campo. Atualmente, o que se destaca é o Drift, que utiliza um modelo de negociação de livro de ordens semelhante ao dYdX, com um TVL que atingiu um novo recorde de 105 milhões de dólares. O Mango, como um projeto estabelecido, viu seu TVL cair de um pico de 210 milhões de dólares para 10,47 milhões de dólares, mas já adicionou a funcionalidade de negociação de contratos perpétuos. O JLP lançado pelo Jupiter adota um modelo semelhante ao GMX V1, embora o limite de capital seja de apenas 23 milhões de dólares, mas o volume de negociação em 24 horas atingiu 101 milhões de dólares, superando o Drift.
A oferta de stablecoins descentralizadas é insatisfatória
A Solana tem sempre apresentado um desempenho pouco notável no campo das stablecoins descentralizadas. O UXD Protocol, que uma vez foi avaliado em quase 2 bilhões de dólares, teve um TVL máximo de apenas 42 milhões de dólares, e atualmente restam apenas 11,19 milhões de dólares. Outros projetos de stablecoins que adotam um modelo de colateralização excessiva, como o Parrot Protocol e o Hubble, também viram seu TVL diminuir significativamente.
De uma forma geral, os projetos DeFi no ecossistema Solana estão apresentando uma alternância entre novos e antigos. O staking líquido e o setor de DEX estão se destacando, novas plataformas de empréstimo estão surgindo rapidamente, enquanto os agregadores de rendimento e os projetos de stablecoin continuam em baixa. O mercado de contratos perpétuos, embora não tenha se desenvolvido tão vigorosamente quanto o ecossistema Ethereum, ainda mostra certo potencial. O futuro desenvolvimento do ecossistema DeFi da Solana merece atenção contínua.
![A recuperação do ecossistema Solana, como estão se saindo os diversos projetos DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp(
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StableBoi
· 08-01 07:06
solAté à lua了啊companheiro
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TestnetFreeloader
· 08-01 06:59
Só estou a esperar pelo Airdrop, não me apetece fazer stake.
Panorama do DeFi no ecossistema Solana: a aposta líquida lidera a ascensão de novos projetos
O ecossistema Solana tem apresentado um desempenho forte recentemente, impulsionando o preço do SOL para perto de 100 dólares em 22 de dezembro. O volume de negociação na exchange descentralizada da Solana superou temporariamente o da Ethereum, gerando debates no mercado. Ao mesmo tempo, a Ethereum enfrenta várias críticas, especialmente pelo fato de que os projetos de DeFi que lideraram a última bull run perderam atenção. Então, como estão atualmente os projetos de DeFi no ecossistema Solana? Os projetos tradicionais estão realmente se recuperando? Vamos analisar juntos.
projeto de staking líquido liderando
O staking líquido é um ponto de crescimento importante no ecossistema Solana. O staking bloqueia fundos, o que favorece a valorização do preço do SOL, enquanto vários tokens de staking líquido (LST) podem ser utilizados em outros projetos DeFi. Novos airdrops e incentivos continuam a atrair fluxos de capital.
Marinade Finance e Jito são os dois maiores projetos de staking líquido da Solana. Até 22 de dezembro, seu valor total bloqueado (TVL) alcançou 1,05 bilhões de dólares e 626 milhões de dólares, respectivamente, ocupando as duas primeiras posições no TVL do ecossistema Solana. Embora o TVL em dólares da Marinade seja apenas 57% do pico histórico, a quantidade de SOL staked (1115 milhões de SOL) atingiu um novo recorde. Além de fornecer serviços de staking, Jito também oferece infraestrutura MEV. Graças a uma bem-sucedida campanha de airdrop, Jito ganhou amplo apoio. Recentemente, Jito começou a incentivar o uso de JitoSOL em projetos DeFi, impulsionando rapidamente a quantidade de staking para 6,42 milhões de SOL.
competição no DEX
No campo do DEX (, Raydium e Orca continuam a ser os principais jogadores, mas a posição de ambos se inverteram. Em termos de liquidez, Raydium caiu de um recorde histórico de 2,21 bilhões de dólares para os atuais 113 milhões de dólares, apenas 5,1% do pico. Orca, por sua vez, caiu de 1,41 bilhões de dólares para 184 milhões de dólares, representando 13% do pico.
Recentemente, o volume de negociação do DEX Solana superou o Ethereum, chamando a atenção. Dados mostram que, tanto em 24 horas quanto em 7 dias de volume, o Solana está acima do Ethereum. Embora haja opiniões de que isso possa ser devido à contagem repetida dos agregadores de negociação, analisando apenas os dados de cada DEX, o volume total de negociação de 24 horas dos principais DEX em Solana é de 1,55 bilhões de dólares, realmente superior aos 1,18 bilhões de dólares dos DEX em Ethereum.
Vale a pena notar que a razão volume/TVL nos DEX da Solana é muito superior à da Ethereum, refletindo uma maior eficiência na utilização de capital. Isso significa que, com o mesmo capital, os rendimentos da liquidez oferecida na Solana podem superar significativamente os da Ethereum, com potencial para atrair mais capital.
![A recuperação do ecossistema Solana, como estão a desempenho dos vários projetos DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp(
) Descentralização de Empréstimos: Novas e Velhas Trocas
O setor de empréstimos descentralizados passou por grandes mudanças. Entre os projetos de destaque, apenas Solend ainda mantém uma posição proeminente, mas já foi superado por novos projetos. O TVL da Solend caiu de um pico de 910 milhões de dólares para 187 milhões de dólares, representando 20,5% do pico. Outros protocolos de empréstimos estabelecidos apresentaram um desempenho ainda pior, como Port Finance, Larix e Apricot Finance, cujo TVL caiu drasticamente.
Os projetos emergentes marginfi e Kamino estão a destacar-se, com um TVL de 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respetivamente, e um crescimento rápido. Estes dois projetos ainda não emitiram tokens de governança, mas lançaram sistemas de pontos para incentivar a participação dos usuários. Com várias expectativas de airdrop e apoio a LST, estes projetos continuam a atrair fluxo de capital.
O agregador de rendimento não consegue escapar do declínio
O setor de agregadores de rendimento foi quase desmentido pelo mercado. Dado que as taxas de transação na Solana já são baixas, a vantagem de reinvestir automaticamente através de agregadores para economizar nas taxas não é mais evidente. O Sunny, que já teve um grande sucesso, viu seu TVL cair de um pico de 3,4 bilhões de dólares para apenas 4,02 milhões de dólares. Outros projetos de agregadores que oferecem funções de empréstimo e mineração alavancada, como Francium e Tulip, também apresentaram desempenho insatisfatório devido à queda nos rendimentos da mineração.
O potencial do mercado de contratos perpétuos ainda existe
Comparado aos projetos de contratos perpétuos na Layer 2 do Ethereum, a Solana tem um desempenho medíocre nesse campo. Atualmente, o que se destaca é o Drift, que utiliza um modelo de negociação de livro de ordens semelhante ao dYdX, com um TVL que atingiu um novo recorde de 105 milhões de dólares. O Mango, como um projeto estabelecido, viu seu TVL cair de um pico de 210 milhões de dólares para 10,47 milhões de dólares, mas já adicionou a funcionalidade de negociação de contratos perpétuos. O JLP lançado pelo Jupiter adota um modelo semelhante ao GMX V1, embora o limite de capital seja de apenas 23 milhões de dólares, mas o volume de negociação em 24 horas atingiu 101 milhões de dólares, superando o Drift.
A oferta de stablecoins descentralizadas é insatisfatória
A Solana tem sempre apresentado um desempenho pouco notável no campo das stablecoins descentralizadas. O UXD Protocol, que uma vez foi avaliado em quase 2 bilhões de dólares, teve um TVL máximo de apenas 42 milhões de dólares, e atualmente restam apenas 11,19 milhões de dólares. Outros projetos de stablecoins que adotam um modelo de colateralização excessiva, como o Parrot Protocol e o Hubble, também viram seu TVL diminuir significativamente.
De uma forma geral, os projetos DeFi no ecossistema Solana estão apresentando uma alternância entre novos e antigos. O staking líquido e o setor de DEX estão se destacando, novas plataformas de empréstimo estão surgindo rapidamente, enquanto os agregadores de rendimento e os projetos de stablecoin continuam em baixa. O mercado de contratos perpétuos, embora não tenha se desenvolvido tão vigorosamente quanto o ecossistema Ethereum, ainda mostra certo potencial. O futuro desenvolvimento do ecossistema DeFi da Solana merece atenção contínua.
![A recuperação do ecossistema Solana, como estão se saindo os diversos projetos DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp(