O novo líder em negociação de derivativos DeFi: a ascensão da SynFutures

As Finanças Descentralizadas tornaram-se uma das aplicações mais bem-sucedidas no campo da blockchain, transformando completamente o panorama do mercado de criptomoedas. As negociações de criptomoedas estão gradualmente se transferindo do off-chain para o on-chain, evoluindo de simples Swap para um ecossistema amplo que abrange empréstimos, Staking, negociação de derivativos e muito mais.

No campo da negociação à vista, um DEX tornou-se um líder da indústria com a sua solução inovadora de liquidez centralizada e mecanismo de listagem sem permissão. Ele oferece aos usuários produtos de rendimento e uma experiência de negociação eficientes, liberando uma grande quantidade de liquidez em cadeia, fornecendo infraestrutura fundamental para a prosperidade e diversidade do ecossistema.

E no setor de derivativos, a SynFutures está a emergir com a mesma postura, sendo chamada de "líder do setor de derivativos". Este artigo irá explorar em profundidade os mecanismos e inovações da SynFutures, bem como as oportunidades que traz para o mercado de derivativos.

Introdução ao SynFutures

SynFutures é um protocolo de contratos perpétuos descentralizados construído sobre o Blast, sendo o primeiro protocolo de derivativos implantado na blockchain após o lançamento da mainnet do Blast, e atualmente já está na versão V3. O modelo Oyster AMM da V3 é o primeiro modelo unificado de AMM e livro de ordens on-chain no setor de derivativos.

A V1 e a V2 do SynFutures são semelhantes à V2 de um determinado DEX, baseadas no modelo AMM da fórmula xyk. Este modelo apresenta problemas como baixa utilização de capital e alta slippage causada pela falta de profundidade.

Na V3, a SynFutures inspirou-se no modelo de liquidez concentrada e no mecanismo de listagem sem permissão de um DEX V3, lançando o modelo Oyster AMM com base no modelo sAMM da SynFutures. O modelo oAMM permite que os LPs concentrem a liquidez em faixas de preços específicas, maximizando a eficiência do capital e a profundidade da liquidez, proporcionando uma experiência de negociação mais fluida para os traders e minimizando as perdas de negociação.

A SynFutures obteve um investimento total de 38 milhões de dólares através de três rodadas de financiamento, com investidores que incluem várias das principais instituições do setor.

Dados continuam a subir, potencial começa a aparecer

De acordo com os dados oficiais, a SynFutures acumulou um volume de negociação de 65,9 bilhões de dólares, fornecendo mais de 3 milhões de transações para mais de 110 mil usuários, com um pico diário de 1,8 bilhões de dólares.

Os dados mostram que o TVL da SynFutures atualmente atinge 70 milhões de dólares, com um volume diário de negociação estável acima de 1 bilhão de dólares. Com base na receita anualizada calculada nos últimos 30 dias, a receita anual de taxas da SynFutures superará 125 milhões de dólares.

Isto demonstra a forte capacidade de lucro da SynFutures, estabelecendo uma base para a operação saudável a longo prazo do projeto e a inovação contínua.

Solução de liquidez concentrada aplicável a derivativos

O modelo Oyster AMM da SynFutures permite adicionar liquidez em intervalos de preços especificados e, em combinação com alavancagem, aumentar a eficiência do capital. Ao contrário do modelo de liquidez do mercado à vista, o Oyster AMM adota uma estrutura de gestão de margem e liquidação personalizada para a negociação de derivativos, garantindo a segurança dos LPs e do protocolo.

O modelo oAMM introduziu liquidez bilateral, permitindo que se adicione liquidez usando apenas um único token, sem a necessidade de fornecer ativos bilaterais na proporção 1:1. Os provedores de liquidez podem listar qualquer par de negociação, aumentando a flexibilidade e a variedade do ecossistema.

O modelo Oyster AMM traz várias vantagens para os provedores de liquidez e para o protocolo:

1. Aumentar a eficiência do capital: a liquidez concentrada reduz a proporção de capital ocioso, aumentando a utilização do capital.

2. Aumentar o rendimento potencial: A concentração de capital em uma faixa de preço específica aumenta a frequência de negociação e a quantidade de capital disponível, permitindo que os LPs obtenham mais taxas.

3. Melhor profundidade, menor deslizamento: mercados com melhor profundidade conseguem atrair mais traders, formando um ciclo virtuoso que aumenta a estabilidade e a saúde do mercado.

4. Implementar uma verdadeira descentralização: um mecanismo de listagem sem permissão, qualquer pessoa pode adicionar qualquer par de negociação a qualquer momento, aumentando a velocidade e flexibilidade da resposta do mercado.

Explosão do ecossistema Blast, SynFutures encontra oportunidades

O airdrop do Blast está prestes a acontecer, como um projeto estrela de Layer 2, atraiu a atenção de muitos usuários. Com o airdrop do token Blast, mais protocolos on-chain iniciarão o TGE. O mecanismo de listagem sem permissão e de liquidez concentrada da SynFutures proporcionará uma resposta rápida ao ecossistema, estimulando o potencial e a flexibilidade do mercado.

A atividade Odyssey da SynFutures está em andamento, e os usuários podem participar de várias maneiras para obter oportunidades de airdrop.

Perspectivas Futuras

Atualmente, mais de 98% das transações no mercado de criptomoedas são transações de contratos, mas apenas 1% das transações perpétuas ocorrem na cadeia. A descentralização é uma tendência imparável, e no futuro, cada vez mais usuários transferirão suas transações para a cadeia. O setor de derivação se tornará um dos segmentos com maior potencial de explosão e efeito de riqueza.

A atividade on-chain, o volume de negociações e o número de usuários do SynFutures continuam a subir, ocupando uma posição de destaque no setor de negociação de derivativos. Com a explosão do ecossistema Blast, o SynFutures se preparará para um crescimento ainda mais forte. No futuro, o SynFutures também realizará uma implementação multi-chain, expandindo ainda mais a base de usuários e a participação de mercado, trazendo um enorme espaço de crescimento.