A onda de tokenização varreu as finanças globais, e Libeara está liderando a prática de inovação RWA

A tokenização está mudando rapidamente da teoria para a prática e se tornou um tópico quente na comunidade financeira global. Tanto as instituições no espaço cripto quanto os gigantes financeiros tradicionais estão explorando um problema comum: como digitalizar, blockchainizar e globalizar ativos do mundo real (RWAs), garantindo a conformidade. De títulos públicos e imóveis a commodities e notas, as classes de ativos estão se expandindo e o marco regulatório está abrindo espaço para experimentação. Por trás desse boom de ativos on-chain está uma profunda necessidade de eficiência, transparência e liquidez ininterrupta nos mercados de capitais globais.

Neste contexto, o Libeara serve como uma plataforma inovadora para promover práticas de tokenização de uma forma amigável para a regulamentação e orientada para a instituição. Ao contrário de muitas instituições financeiras tradicionais, que ainda estão em fase piloto, Libeara já acumulou experiência prática de negócios através de projetos reais. Ao mesmo tempo, em comparação com o caminho de experimento técnico agressivo de algumas instituições cripto, Libeara presta mais atenção à conformidade, segurança e adaptação em nível de instituição.

RWA entra em fase de aceleração, três grandes produtos conectam o caminho para a tokenização de ativos tradicionais

A tendência de tokenização de ativos reais (RWA) está acelerando sua penetração no mercado mainstream. De acordo com as estatísticas mais recentes da plataforma de dados, o valor total dos ativos RWA em blockchain em todo o mundo já ultrapassou 25,5 bilhões de dólares, com um crescimento de quase 56% desde o início do ano, abrangendo várias classes de ativos, como títulos do governo dos EUA, imóveis, crédito privado, commodities e ações. Essa tendência indica que as finanças em blockchain não estão mais limitadas a um campo de experimentação de ativos nativos de criptomoeda; a demanda dos mercados financeiros tradicionais por infraestrutura financeira mais eficiente, transparente, programável e combinável está crescendo cada vez mais.

Atualmente, o processo de emissão e custódia de ativos financeiros tradicionais ainda depende muito de instituições centralizadas. Embora tenha vantagens em conformidade e segurança, enfrenta ao mesmo tempo problemas como processos de emissão complexos e longos, altos limiares de participação, custos elevados e sérios problemas de ilhas de dados. Para abordar essas dores, a Libeara, através das três principais linhas de produtos Bravo, Delta e Tango, desenvolve soluções de emissão e gestão em cadeia com alta conformidade e alta eficiência, acelerando a implementação da tokenização de ativos tradicionais.

Bravo: tokenização de bilhetes e obrigações governamentais nativas

Bravo é uma plataforma inovadora de tokenização de ativos projetada para instituições financeiras de nível nacional, que suporta a emissão, negociação e gestão nativas de obrigações do governo e da dívida soberana diretamente na blockchain, melhorando a inclusão financeira, a transparência e a capacidade de resistência a riscos do sistema financeiro.

Os títulos de dívida soberana tradicionais geralmente têm barreiras de entrada altas e processos complexos, voltados principalmente para investidores institucionais, tornando difícil para cidadãos comuns participarem. A Bravo elimina as barreiras de entrada do mercado tradicional ao apoiar a emissão de títulos de pequeno valor e carteiras em cadeia, promovendo a democratização da dívida. Os títulos tradicionais envolvem vários intermediários (como subscritores, bancos depositários, bolsas de valores, câmaras de compensação), tornando o processo complicado e ineficiente. A Bravo permite que os governos emitam, circulem e paguem diretamente na cadeia, e executem automaticamente através de contratos inteligentes, com todo o processo sendo rastreável e verificável.

Os países em desenvolvimento dependem fortemente da dívida em dólares, e assim que a moeda local se desvaloriza, a pressão para pagar a dívida aumenta drasticamente, tornando-os propensos a cair na armadilha da desproporção monetária. O mecanismo de suporte a títulos em moeda local da Bravo apoia a tokenização da dívida em moeda local, aumentando a autonomia estratégica do governo e a capacidade de resistência a riscos, além de fortalecer a ancoragem de crédito.

A plataforma Bravo oferece uma capacidade flexível de design de produtos de dívida. As formas tradicionais de títulos governamentais são monolíticas e difíceis de adaptar às crescentes demandas de capital e orientações políticas diversificadas. O Bravo suporta ferramentas de dívida programáveis, como títulos de proteção contra a inflação, títulos de emissão atrasada designados para ativação futura e formatos inovadores como títulos de sorteio e títulos de direitos de nascimento, permitindo que os produtos de dívida atendam aos objetivos de políticas sociais e às necessidades de uma população diversificada.

As estruturas de dívida tradicionais envolvem várias instituições, e os riscos intermediários, erros operacionais ou eventos de falência podem fazer com que os investidores não paguem ou sofram perdas. A Bravo implementa um mecanismo nativo de detenção de títulos on-chain, onde os ativos são detidos diretamente pelos investidores, sem riscos de custódia intermediária e pontos únicos de falha, e os dados são transparentes e verificáveis, o que melhora muito a resiliência do sistema.

Delta: serviço de tokenização voltado para gestores de fundos regulamentados

A Delta permite que gestores de fundos regulamentados emitam e gerenciem ações de fundos on-chain e apoia a tokenização de cotas de fundos de qualquer denominação, reduzindo significativamente o limite de investimento. Através do mecanismo de tokenização, essas cotas do fundo podem ser livremente transferidas entre investidores que atendem aos requisitos de conformidade, efetivamente quebrando o gargalo de liquidez no investimento tradicional de fundos. A plataforma suporta a gestão de fundos multi-classe de ativos e multijurisdicionais para atender às necessidades de carteiras diversificadas. Os investidores podem facilmente completar a subscrição, resgate e transferência de ações do fundo na plataforma Delta, o que melhora muito a experiência do usuário e a eficiência operacional.

A Delta irá lançar oficialmente uma aplicação e plataforma de nível institucional desenvolvida para gestores de fundos licenciados em Singapura através da Libeara, com segurança e conformidade de nível institucional. Pode-se dizer que a Delta, ao ser compatível com finanças tradicionais (TradFi) e finanças descentralizadas (DeFi), atende às diferentes necessidades de investidores nativos de criptomoedas e investidores tradicionais.

Tango：plataforma de emissão de Token de valores mobiliários

O Tango é uma plataforma de emissão de token de segurança universal apoiada por classe de vários ativos que suporta a tokenização de vários ativos do mundo real, como títulos, commodities, mídia e muito mais. A plataforma suporta múltiplas redes blockchain, garantindo compatibilidade técnica e flexibilidade para se adaptar às necessidades de diferentes mercados. Ao mesmo tempo, o Tango integra funções KYC e AML, bem como tecnologia de nível bancário, sistemas de controle interno (ICS), gerenciamento de risco e padrões de conformidade para garantir que a emissão e circulação de todos os projetos tokenizados estejam em conformidade com as normas regulatórias e legais.

Entrando na fase de prática, a tokenização de negócios já está em vigor há vários anos

Comparado a muitos participantes de RWA que ainda estão na fase de exploração e experimentação, a Libeara está impulsionando a tokenização do conceito para a prática. Através da adaptação flexível às regulamentações e demandas de mercado de diferentes países e instituições, a Libeara já foi testada e otimizada em projetos de nível nacional em Singapura, Hong Kong, Gana e Filipinas, envolvendo várias categorias de ativos como ofertas públicas, ofertas privadas e moeda digital de banco central (CBDC), fornecendo um paradigma técnico replicável e verificável para o mercado global.

Por exemplo, o fundo ULTRA é um fundo de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo tokenizado, lançado pela Libeara em colaboração com várias partes para investidores qualificados e institucionais, sendo um dos fundos de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados com a maior classificação global, obtendo altas classificações de várias instituições. Recentemente, algumas plataformas de entrada de capital on-chain e bolsas de RWA também anunciaram parceria com a Libeara para expandir o acesso ao fundo ULTRA.

A Libeara também deu as mãos às principais instituições nacionais de oferta pública para lançar com sucesso um fundo tokenizado de varejo, o ChinaAMC Hong Kong Dollar Digital Currency Fund. O fundo é o primeiro fundo tokenizado aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong para investidores em massa, que é tokenizado através do Libeara, fornecendo aos investidores um veículo de investimento inovador baseado em blockchain para retornos em dólares de Hong Kong.

Em 2023, a Libeara foi finalista do hackathon de CBDC do Banco Central de Gana, construindo um sistema protótipo que suporta a subscrição de títulos e notas do governo de Gana com CBDC, realizando a emissão e liquidação tokenizada em cadeia dos títulos do governo de Gana. Este projeto não apenas validou a viabilidade técnica, mas também forneceu um caminho viável para a digitalização financeira em mercados em desenvolvimento.

Além disso, a tecnologia de tokenização da Libeara também foi incorporada em vários projetos de construção de infraestrutura financeira em nível nacional. Em 2024, a Libeara participou do Project Ensemble lançado pela Autoridade Monetária de Hong Kong, que é um projeto de moeda digital de banco central por atacado (wCBDC) para impulsionar o desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong. A Libeara colaborou com várias instituições para realizar testes de prova de conceito, explorando aplicações de liquidação de depósitos tokenizados e ativos tokenizados, fornecendo suporte de casos práticos para a infraestrutura wCBDC da Autoridade Monetária de Hong Kong. Em 2020, a Libeara colaborou com um banco para completar o primeiro projeto de título de varejo tokenizado nas Filipinas, emitindo uma oferta inicial de títulos de varejo no valor total de 9 bilhões de pesos filipinos (cerca de 1,87 milhão de dólares americanos) na blockchain. A Libeara também participou do projeto de finanças verdes Project Genesis, lançado em conjunto pela Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) e pelo Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais (BIS), explorando a aplicação da tecnologia blockchain na tokenização de títulos verdes, a fim de melhorar a eficiência da emissão, reduzir a barreira de entrada para investimentos e aumentar a transparência dos investimentos verdes.

A equipa principal tem uma rica experiência financeira e está empenhada em construir "carros super seguros" da RWA

O nome Libeara é uma combinação de "Liberty" (os primeiros títulos de dívida pública dos EUA, conhecidos como "títulos livres") e "Aerarium" (o tesouro da Roma Antiga). Como uma empresa de tecnologia financeira criada por uma plataforma de incubação inovadora de um banco, a Libeara foi fundada em janeiro de 2023, com sede em Singapura, e se dedica a utilizar a tecnologia blockchain para promover a tokenização de títulos de dívida pública e fundos, rompendo as fricções e barreiras dos mercados de capitais tradicionais e abrindo canais de investimento que antes eram difíceis de acessar.

A equipe principal da Libeara reúne os principais especialistas nas áreas de finanças tradicionais, tecnologia blockchain e conformidade regulatória. Com mais de 20 anos de experiência em mercados de capitais, o fundador e CEO projetou e executou mais de US$ 180 bilhões em soluções de financiamento de títulos para soberanos, corporações e instituições financeiras, e tem uma profunda compreensão das ineficiências e pontos problemáticos dos mercados financeiros tradicionais, especialmente em termos de múltiplos intermediários, altos limites de investimento e liquidez limitada. Esta experiência tornou-se a pedra angular da fundação da Libeara, permitindo-lhe encontrar um equilíbrio entre inovação tecnológica e segurança financeira para fornecer soluções eficientes e credíveis ao mercado.

O fundador disse uma vez: "Fundos e títulos tokenizados, dois tipos de ativos, envolvem muitos intermediários, resultando em altas barreiras de investimento e difíceis de entrar". A tokenização não apenas simplifica essas ineficiências, mas também redefine a maneira como os investidores interagem com os ativos. Através da tecnologia blockchain, o Libeara aumenta a transferibilidade desses investimentos, permitindo que os ativos sejam transferidos peer-to-peer entre investidores, aumentando consideravelmente a flexibilidade. Esta situação conduziu a novos casos de utilização, como o aumento da liquidez e uma maior participação dos investidores. "

Ele enfatizou que nem todos os projetos de tokenização são igualmente seguros. Muitos projetos no passado apenas colocaram os números dos ativos na cadeia, sem considerar as medidas básicas de proteção ao investidor, o que introduziu riscos desnecessários. O objetivo da Libeara é criar um "automóvel super seguro" que possa circular com segurança na estrada digital das finanças modernas.

O serviço Libeara destina-se a um novo tipo de investidores, ou seja, aqueles que possuem riqueza em criptomoedas, mas que desejam participar em investimentos no mercado de capitais tradicional. O fundador apontou que a ampla aplicação da blockchain nas finanças tradicionais enfrenta barreiras de percepção, pois muitas pessoas ainda equiparam a blockchain com criptomoedas voláteis e mercados não regulamentados, em vez de ativos estáveis e regulamentados, como os títulos do governo. Mudar essa percepção requer não apenas tecnologia avançada, mas também um forte quadro de conformidade, que prove que a blockchain pode suportar produtos financeiros sérios e regulamentados.

Ele prevê uma mudança na alocação de riqueza de grandes instituições financeiras para pessoas físicas. A tokenização desempenhará um papel fundamental na preservação da estabilidade e estrutura das finanças tradicionais, ao mesmo tempo em que atende às necessidades dos investidores contemporâneos por flexibilidade e autonomia.