【Ações dos EUA】Israel ataca o Irã e o petróleo alta repentina──mesmo assim, o S&P 500 não se abala | O caminho de Hiyachiro Okamoto para se tornar um mestre em ações dos EUA | Monecri, mídia da Monex Securities com informações de investimento e dicas financeiras.
O início da retaliação do Irã faz com que a recuperação das ações dos EUA perca fôlego
Na semana passada (semana de 9 de junho), o mercado de ações dos EUA parecia, à primeira vista, bastante tranquilo. No entanto, essa tranquilidade foi repentinamente quebrada pelo ataque de Israel ao Irã em 13 de junho (sexta-feira), seguido pela retaliação do Irã.
Após relatos de que ataques de Israel resultaram na morte de altos oficiais militares e cientistas nucleares do Irã, além de danos em instalações de enriquecimento de urânio, as ações nos Estados Unidos despencaram. Embora tenha havido um breve sinal de recuperação, assim que a notícia de uma possível retaliação do Irã surgiu, a tendência de recuperação do mercado perdeu força.
O S&P500 terminou este dia a negociar a 5,976.97, com uma queda de 1.13% em relação ao dia anterior, e o preço de fecho aproximou-se do nível mais baixo durante o dia. No entanto, apesar do aumento das tensões geopolíticas, pode-se afirmar que a reação do mercado de ações foi limitada e calma.
Na verdade, o S&P 500 ficou apenas 0,39% em baixa na semana, mesmo incluindo a queda no fim de semana, e o Nasdaq 100 também não caiu drasticamente, com uma queda de 0,6%. Os principais índices, incluindo o Nasdaq e as grandes ações de tecnologia, terminaram a semana com uma "pequena queda".
Esta razão pode ser atribuída ao fato de que o mercado já havia, em certa medida, precificado esta ação militar. De fato, quando o presidente dos EUA, Donald Trump, sugeriu em 11 de junho a "intenção de evacuar alguns funcionários americanos do Oriente Médio", o mercado, que sabe antecipar, já percebia a possibilidade de uma escalada militar.
O mercado de ações fica essencialmente agitado quando ocorre uma "surpresa" completa. Nesse sentido, o conflito entre Israel e Irã desta vez é interpretado pelo mercado como estando "dentro do esperado".
O petróleo sobe 13%, com o preço do petróleo a atingir temporariamente os 80 dólares.
O maior destaque do ataque de Israel ao Irã no fim de semana foi o forte aumento dos preços do petróleo. Só na sexta-feira, 13 de junho, o petróleo WTI subiu 8% e saltou 13% ao longo da semana, atingindo brevemente a casa dos 80 dólares. Em pano de fundo está um ressurgimento renovado das tensões sobre Israel e o Irão.
Em particular, o que preocupou o mercado foi a plausibilidade do "pior cenário", que envolve o bloqueio do Estreito de Ormuz ou ataques à infraestrutura petrolífera no Oriente Médio. Alguns analistas alertaram que o preço do petróleo poderia atingir temporariamente 130 dólares. No entanto, a subida do setor de energia do S&P 500 ficou em 1,72%, e a queda do S&P 500 foi de cerca de 1%, o que sugere que o mercado acredita que "neste momento, não haverá impactos diretos e negativos na economia dos EUA ou nos lucros das empresas".
O mercado reage verdadeiramente a três pontos: "inflação, lucros das empresas e taxas de juro reais"
O fundo da calma que o mercado de ações dos EUA mantém é que existe um reconhecimento comum entre os investidores de que "os verdadeiros motores do mercado americano são o aumento acentuado da inflação, a deterioração dos lucros corporativos e a alta abrupta das taxas de juros reais."
Neste momento, a taxa de inflação nos EUA está em tendência de desaceleração, e as expectativas de cortes de juros pelo FRB (Federal Reserve Board) estão incorporadas apenas em um ou dois eventos até o final do ano. Quanto ao desempenho das empresas nos EUA, os indicadores econômicos atuais mostram resiliência, e não há preocupações significativas.
Em outras palavras, mesmo que manchetes como riscos geopolíticos e o aumento repentino do petróleo abalem o mercado, existe uma psicologia de mercado estrutural que faz com que "se o impacto nos fundamentos for limitado, as vendas permaneçam restritas."
A queda abrupta do Visa atinge o índice Dow, com as ideias de criptomoeda da Walmart [WMT] por trás.
Na semana passada, o Dow Jones Industrial Average caiu 1,32%, abaixo dos retornos de outros índices. Um dos fatores que chamou a atenção foi a queda acentuada no preço das ações da Visa [V]. De acordo com relatos, o gigante do varejo Walmart [WMT] está avançando com a ideia de emitir sua própria stablecoin, o que poderia ameaçar as redes de pagamento existentes, especialmente o modelo de receita da Visa.
A Visa, que é uma ação do índice Dow, tem um peso elevado entre os componentes do Dow, e a queda no preço das ações da empresa resultou em um impacto negativo direto no índice. Notícias sobre mudanças estruturais em empresas individuais tendem a se refletir instantaneamente em ações ou setores específicos, mais do que no mercado como um todo.
As ações relacionadas à IA apresentam resultados mistos: a NVIDIA [NVDA] lidera novamente, enquanto a Apple [AAPL] decepciona
O setor de tecnologia continuou dividido em torno da IA. O Índice de Semicondutores da Filadélfia subiu 1,47% depois que o CEO da Nvidia (NVDA), Jensen Huang, subiu ao palco da London Tech Week no início da semana e mencionou a crescente demanda por infraestrutura de IA e o desenvolvimento futuro de GPUs Blackwell.
Por outro lado, a WWDC (Conferência Mundial de Desenvolvedores) da Apple [AAPL], realizada na mesma semana, não conseguiu atender às expectativas do mercado. Houve poucas novidades em relação à IA generativa, e o preço das ações caiu após o evento. A Apple afirmou que irá avançar na integração da IA no iOS, mas os investidores estão em busca de estratégias de diferenciação concretas, deixando uma sensação de insatisfação. O preço das ações da Apple caiu 3,66%.
Foco desta semana (semana de 16 de junho): A expansão do risco no Oriente Médio e o FOMC, as expectativas de corte nas taxas de juros atraem a atenção do mercado
A situação no Oriente Médio é um risco que pode levar a uma maior expansão e complexidade dos eventos.
Neste momento, os Estados Unidos não são partes diretas no conflito militar entre Israel e Irão, e a sua resposta permanece, em essência, limitada e defensiva. Especificamente, o apoio dos EUA centra-se na interceção de mísseis e na fornecimento de informações, sem demonstrar uma postura de envolver-se em ações militares ofensivas ao lado de Israel. O ponto importante é que isto continua a ser, acima de tudo, uma guerra entre Israel e Irão.
No entanto, estima-se que cerca de 700.000 cidadãos americanos residam em Israel. Se a situação se desenvolver de forma que a probabilidade de muitos americanos serem afetados por um ataque do Irã aumentar, não se pode descartar a possibilidade de o presidente americano Trump apoiar claramente as ações militares de Israel, o que poderia levar a uma maior escalada e complexidade da situação.
O Irã cancelou as negociações nucleares que estavam agendadas com os Estados Unidos. Por outro lado, os EUA mantêm a posição de que as portas para o diálogo estão sempre abertas e estão dispostos a se envolver em discussões construtivas com o Irã.
A FOMC de junho, o foco está nas sutis mudanças na percepção econômica e na postura política, mais do que na taxa de juros.
Outro ponto de interesse do mercado é a reunião do FOMC (Comitê Federal de Mercado Aberto dos EUA) de 17 a 18 de junho. Embora não se esperem alterações na taxa de juros nesta reunião, o SEP (Resumo das Perspectivas Econômicas) que será publicado simultaneamente será o principal material para interpretar a futura postura da política.
Será dada especial atenção às alterações nas previsões de política monetária dos membros da Fed (os chamados gráficos de pontos). A medida em que o corte de juros previsto no segundo semestre de 2025 se inclina para o "dovish" será um sinal crucial para prever a direção futura do mercado.
Além disso, a revisão das previsões sobre a taxa de inflação e a taxa de desemprego também é um fator a ser observado. Dependendo de se essas previsões macroeconômicas refletirem um conteúdo "hawkish" que indique cautela em relação à pressão sobre os preços, ou se se inclinarem para um viés "dovish" que priorize o suporte à economia, o direcionamento dos fundos no mercado pode variar significativamente.
Se a perspectiva de juros for dovish, ou seja, se a possibilidade de um corte de juros antecipado for fortemente sugerida, espera-se que o fluxo de capital para ações de crescimento, como ações de tecnologia sensíveis a juros, acelere novamente. Por outro lado, se os riscos de ressurgimento da inflação emergirem novamente e a postura cautelosa do FRB for enfatizada, um cenário de rotação para ações defensivas e ações de valor, relativamente mais estáveis, também estará em vista, em meio ao aumento das taxas de juros do mercado.
Assim, o foco na FOMC desta vez não está tanto na manutenção da taxa de juros em si, mas nas sutis mudanças na percepção econômica e na postura política, incluindo a conferência do presidente Powell, que terá um significado decisivo nas tendências futuras do mercado.
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【Ações dos EUA】Israel ataca o Irã e o petróleo alta repentina──mesmo assim, o S&P 500 não se abala | O caminho de Hiyachiro Okamoto para se tornar um mestre em ações dos EUA | Monecri, mídia da Monex Securities com informações de investimento e dicas financeiras.
O início da retaliação do Irã faz com que a recuperação das ações dos EUA perca fôlego
Na semana passada (semana de 9 de junho), o mercado de ações dos EUA parecia, à primeira vista, bastante tranquilo. No entanto, essa tranquilidade foi repentinamente quebrada pelo ataque de Israel ao Irã em 13 de junho (sexta-feira), seguido pela retaliação do Irã.
Após relatos de que ataques de Israel resultaram na morte de altos oficiais militares e cientistas nucleares do Irã, além de danos em instalações de enriquecimento de urânio, as ações nos Estados Unidos despencaram. Embora tenha havido um breve sinal de recuperação, assim que a notícia de uma possível retaliação do Irã surgiu, a tendência de recuperação do mercado perdeu força.
O S&P500 terminou este dia a negociar a 5,976.97, com uma queda de 1.13% em relação ao dia anterior, e o preço de fecho aproximou-se do nível mais baixo durante o dia. No entanto, apesar do aumento das tensões geopolíticas, pode-se afirmar que a reação do mercado de ações foi limitada e calma.
Na verdade, o S&P 500 ficou apenas 0,39% em baixa na semana, mesmo incluindo a queda no fim de semana, e o Nasdaq 100 também não caiu drasticamente, com uma queda de 0,6%. Os principais índices, incluindo o Nasdaq e as grandes ações de tecnologia, terminaram a semana com uma "pequena queda".
Esta razão pode ser atribuída ao fato de que o mercado já havia, em certa medida, precificado esta ação militar. De fato, quando o presidente dos EUA, Donald Trump, sugeriu em 11 de junho a "intenção de evacuar alguns funcionários americanos do Oriente Médio", o mercado, que sabe antecipar, já percebia a possibilidade de uma escalada militar.
O mercado de ações fica essencialmente agitado quando ocorre uma "surpresa" completa. Nesse sentido, o conflito entre Israel e Irã desta vez é interpretado pelo mercado como estando "dentro do esperado".
O petróleo sobe 13%, com o preço do petróleo a atingir temporariamente os 80 dólares.
O maior destaque do ataque de Israel ao Irã no fim de semana foi o forte aumento dos preços do petróleo. Só na sexta-feira, 13 de junho, o petróleo WTI subiu 8% e saltou 13% ao longo da semana, atingindo brevemente a casa dos 80 dólares. Em pano de fundo está um ressurgimento renovado das tensões sobre Israel e o Irão.
Em particular, o que preocupou o mercado foi a plausibilidade do "pior cenário", que envolve o bloqueio do Estreito de Ormuz ou ataques à infraestrutura petrolífera no Oriente Médio. Alguns analistas alertaram que o preço do petróleo poderia atingir temporariamente 130 dólares. No entanto, a subida do setor de energia do S&P 500 ficou em 1,72%, e a queda do S&P 500 foi de cerca de 1%, o que sugere que o mercado acredita que "neste momento, não haverá impactos diretos e negativos na economia dos EUA ou nos lucros das empresas".
O mercado reage verdadeiramente a três pontos: "inflação, lucros das empresas e taxas de juro reais"
O fundo da calma que o mercado de ações dos EUA mantém é que existe um reconhecimento comum entre os investidores de que "os verdadeiros motores do mercado americano são o aumento acentuado da inflação, a deterioração dos lucros corporativos e a alta abrupta das taxas de juros reais."
Neste momento, a taxa de inflação nos EUA está em tendência de desaceleração, e as expectativas de cortes de juros pelo FRB (Federal Reserve Board) estão incorporadas apenas em um ou dois eventos até o final do ano. Quanto ao desempenho das empresas nos EUA, os indicadores econômicos atuais mostram resiliência, e não há preocupações significativas.
Em outras palavras, mesmo que manchetes como riscos geopolíticos e o aumento repentino do petróleo abalem o mercado, existe uma psicologia de mercado estrutural que faz com que "se o impacto nos fundamentos for limitado, as vendas permaneçam restritas."
A queda abrupta do Visa atinge o índice Dow, com as ideias de criptomoeda da Walmart [WMT] por trás.
Na semana passada, o Dow Jones Industrial Average caiu 1,32%, abaixo dos retornos de outros índices. Um dos fatores que chamou a atenção foi a queda acentuada no preço das ações da Visa [V]. De acordo com relatos, o gigante do varejo Walmart [WMT] está avançando com a ideia de emitir sua própria stablecoin, o que poderia ameaçar as redes de pagamento existentes, especialmente o modelo de receita da Visa.
A Visa, que é uma ação do índice Dow, tem um peso elevado entre os componentes do Dow, e a queda no preço das ações da empresa resultou em um impacto negativo direto no índice. Notícias sobre mudanças estruturais em empresas individuais tendem a se refletir instantaneamente em ações ou setores específicos, mais do que no mercado como um todo.
As ações relacionadas à IA apresentam resultados mistos: a NVIDIA [NVDA] lidera novamente, enquanto a Apple [AAPL] decepciona
O setor de tecnologia continuou dividido em torno da IA. O Índice de Semicondutores da Filadélfia subiu 1,47% depois que o CEO da Nvidia (NVDA), Jensen Huang, subiu ao palco da London Tech Week no início da semana e mencionou a crescente demanda por infraestrutura de IA e o desenvolvimento futuro de GPUs Blackwell.
Por outro lado, a WWDC (Conferência Mundial de Desenvolvedores) da Apple [AAPL], realizada na mesma semana, não conseguiu atender às expectativas do mercado. Houve poucas novidades em relação à IA generativa, e o preço das ações caiu após o evento. A Apple afirmou que irá avançar na integração da IA no iOS, mas os investidores estão em busca de estratégias de diferenciação concretas, deixando uma sensação de insatisfação. O preço das ações da Apple caiu 3,66%.
Foco desta semana (semana de 16 de junho): A expansão do risco no Oriente Médio e o FOMC, as expectativas de corte nas taxas de juros atraem a atenção do mercado
A situação no Oriente Médio é um risco que pode levar a uma maior expansão e complexidade dos eventos.
Neste momento, os Estados Unidos não são partes diretas no conflito militar entre Israel e Irão, e a sua resposta permanece, em essência, limitada e defensiva. Especificamente, o apoio dos EUA centra-se na interceção de mísseis e na fornecimento de informações, sem demonstrar uma postura de envolver-se em ações militares ofensivas ao lado de Israel. O ponto importante é que isto continua a ser, acima de tudo, uma guerra entre Israel e Irão.
No entanto, estima-se que cerca de 700.000 cidadãos americanos residam em Israel. Se a situação se desenvolver de forma que a probabilidade de muitos americanos serem afetados por um ataque do Irã aumentar, não se pode descartar a possibilidade de o presidente americano Trump apoiar claramente as ações militares de Israel, o que poderia levar a uma maior escalada e complexidade da situação.
O Irã cancelou as negociações nucleares que estavam agendadas com os Estados Unidos. Por outro lado, os EUA mantêm a posição de que as portas para o diálogo estão sempre abertas e estão dispostos a se envolver em discussões construtivas com o Irã.
A FOMC de junho, o foco está nas sutis mudanças na percepção econômica e na postura política, mais do que na taxa de juros.
Outro ponto de interesse do mercado é a reunião do FOMC (Comitê Federal de Mercado Aberto dos EUA) de 17 a 18 de junho. Embora não se esperem alterações na taxa de juros nesta reunião, o SEP (Resumo das Perspectivas Econômicas) que será publicado simultaneamente será o principal material para interpretar a futura postura da política.
Será dada especial atenção às alterações nas previsões de política monetária dos membros da Fed (os chamados gráficos de pontos). A medida em que o corte de juros previsto no segundo semestre de 2025 se inclina para o "dovish" será um sinal crucial para prever a direção futura do mercado.
Além disso, a revisão das previsões sobre a taxa de inflação e a taxa de desemprego também é um fator a ser observado. Dependendo de se essas previsões macroeconômicas refletirem um conteúdo "hawkish" que indique cautela em relação à pressão sobre os preços, ou se se inclinarem para um viés "dovish" que priorize o suporte à economia, o direcionamento dos fundos no mercado pode variar significativamente.
Se a perspectiva de juros for dovish, ou seja, se a possibilidade de um corte de juros antecipado for fortemente sugerida, espera-se que o fluxo de capital para ações de crescimento, como ações de tecnologia sensíveis a juros, acelere novamente. Por outro lado, se os riscos de ressurgimento da inflação emergirem novamente e a postura cautelosa do FRB for enfatizada, um cenário de rotação para ações defensivas e ações de valor, relativamente mais estáveis, também estará em vista, em meio ao aumento das taxas de juros do mercado.
Assim, o foco na FOMC desta vez não está tanto na manutenção da taxa de juros em si, mas nas sutis mudanças na percepção econômica e na postura política, incluindo a conferência do presidente Powell, que terá um significado decisivo nas tendências futuras do mercado.