Por que as transações encriptadas frequentemente tocam na 'linha de alta pressão' da Moeda de troca? O que você precisa ter em atenção?
Autor: Xu Qian, advogado sócio do escritório de advocacia Mankun em Xangai;
Xu Xiaohui, advogado do escritório de advocacia Mankun em Xangai
Introdução
Desde o nascimento do Bitcoin, o seu preço disparou várias vezes, impulsionando a febre das criptomoedas em todo o mundo. No auge, o Bitcoin já ultrapassou os 100 mil dólares, e o valor total de mercado das criptomoedas chegou até a superar a circulação global de dólares. Com isso, surgiram inúmeras plataformas de negociação de criptomoedas e as trocas fora da bolsa, mediadas pelo USDT, tornaram-se muito ativas.
Em conformidade com as políticas atuais do nosso país, algumas pessoas utilizam encriptação de ativos para realizar a troca privada de moeda estrangeira por renminbi, lucrando com a diferença de câmbio e taxas de serviço, o que parece tecnicamente inofensivo, mas na verdade enfrenta uma forte pressão legal. Este tipo de operação pode envolver o crime de operação ilegal previsto no artigo 225 do Código Penal, bem como o crime de lavagem de dinheiro previsto no artigo 191.
Neste tweet, a equipe de advogados Mankun irá combinar a experiência prática para ajudá-lo a entender: por que as transações encriptadas frequentemente tocam na "linha de alta tensão" da Moeda de troca? O que você precisa ter em atenção?
A encriptação de moeda é "propriedade" ou "dados"? Como a lei reconhece?
Um, Título
A literatura relacionada em áreas nacionais e internacionais apresenta uma terminologia confusa para descrever ativos encriptados, como o Bitcoin. Conceitos como moeda de troca, ativos encriptados, moeda digital, ativos digitais e moeda virtual são frequentemente confundidos. Essa falta de consenso sobre as características das criptomoedas, como se as criptomoedas são de fato moeda, ativos intangíveis, direitos de crédito ou dados que simbolizam os direitos do detentor, leva a diferentes atitudes por parte das instituições judiciais e a ausência de um consenso na academia.
Dois, a posição da legislação nacional sobre encriptação de moeda.
1、Do ponto de vista do direito civil, a encriptação não é moeda, nem é um título de valor, a legislação civil e a prática judiciária afirmam a natureza de propriedade virtual da encriptação (Artigo 127 do Código Civil), devendo ser protegida por lei.
2、Do ponto de vista penal, a moeda de troca criptográfica se enquadra na definição de "propriedade" conforme o artigo 92 do Código Penal, podendo ser transferida em troca de dinheiro, gerando lucro econômico, possuindo características de valor, escassez e disponibilidade, cumprindo assim os requisitos constitutivos de propriedade virtual na rede, protegida pela lei, portanto, é também uma forma de manifestação de propriedade.
Embora morfologicamente, as criptomoedas são incorporadas como uma espécie de dados digitais ou de sistemas de informação computacionais. Mas devemos ver a essência de seus ativos ou propriedades na forma de dados. Bitcoin, Ether, etc. são a digitalização de ativos, e em sua essência estão ativos em vez de dados. Como um livro-razão, seu valor não está no papel, mas no conteúdo. Do ponto de vista do direito penal, muitos conteúdos, como segredos comerciais e segredos de Estado protegidos pelo direito penal, são exibidos através de dados, e se o autor rouba informações técnicas digitais e segredos de Estado armazenados em computadores de terceiros através de meios de rede informática, pode constituir o crime de violação de segredos comerciais e obtenção ilegal de segredos de Estado, e a razão é que os dados violados representam segredos comerciais ou segredos de Estado.
Simplesmente, embora os ativos encriptados se apresentem na forma de dados, o que representam por trás é um interesse econômico que pode ser negociado e monetizado, devendo ser considerados, do ponto de vista legal, como ativos digitais com "atributos de propriedade".
Por que as transações de criptomoeda são frequentemente qualificadas como "Moeda de troca"?
Nos últimos anos, cada vez mais casos envolvendo criptomoedas têm sido caracterizados como "câmbio de moeda transfronteiriço disfarçado", e os responsáveis têm sido até responsabilizados criminalmente. A razão para isso não é que as criptomoedas em si sejam ilegais, mas que elas se sobrepõem fortemente aos comportamentos tradicionais de câmbio ilegal em termos de caminhos de transação, características técnicas e funções de capital. Especificamente, reflete-se principalmente nos seguintes aspetos:
1. O padrão de comportamento "fingido" criou o processo de Moeda de troca, caindo na categoria de crime de gestão ilegal.
A troca de moeda ilegal tradicionalmente é realizada através de casas de câmbio clandestinas, intermediários de compra de moeda, e criação de um contexto comercial fictício. No entanto, no cenário das encriptações, os traders realizam a conversão de valor através do caminho "Renminbi → encriptação → moeda estrangeira" ou o caminho inverso, conseguindo assim contornar a regulamentação oficial de câmbio e superar os limites de compra de moeda.
Embora este tipo de transação não toque diretamente no sistema bancário, o resultado ainda é a moeda de troca ilegal entre o renminbi e moeda estrangeira, constituindo uma "atividade de operação ilegal que perturba gravemente a ordem do mercado" conforme o artigo 225 do Código Penal. Em muitos casos, plataformas de encriptação, formadores de mercado e intermediários foram responsabilizados como papéis chave na "cadeia de troca", chegando até a serem criminalizados.
Na prática judicial, os comportamentos de troca de moeda de encriptação frequentemente apresentam as seguintes características:
Negociação ponto a ponto, sem licença financeira: Facilitar transações através da comunidade ou plataforma, sem ter obtido qualificação relacionada a moeda de troca ou serviços de pagamento.
Desacoplamento de pagamentos e fluxos de moeda: Receber pagamentos no país, emitir moeda no exterior, ou operações inversas, formando a separação entre a transferência de fundos e a entrega de ativos encriptados.
Natureza do serviço clara: os participantes cobram taxas de serviço ou diferenças de taxa de câmbio, já não se trata de "alocação de ativos pessoais", mas sim de fornecer um "serviço de moeda de troca".
Este caminho de "usar moeda como ponte e trocar indiretamente" é essencialmente um meio de contornar a supervisão estatal sobre os projetos de capital através de meios técnicos.
Dois, as características técnicas promovem a "ocultação" e "alta liquidez", superando a capacidade de rastreamento regulatório.
A anonimidade e o mecanismo de mistura de moedas enfraquecem a capacidade KYC
O mecanismo de descentralização dos ativos encriptados permite que a maioria das transações sejam feitas sem necessidade de identificação real ou de reporte, podendo até ser interrompida ainda mais a ligação entre o endereço e a identidade através de serviços de mistura de moedas. Este mecanismo de "corte de ligação + mistura" reduz significativamente a capacidade das entidades reguladoras de identificar o fluxo de fundos e os participantes.
Transações transfronteiriças sem limites físicos
Os criptoativos só podem ser transferidos além-fronteiras através da Internet, sem depender de contas bancárias ou canais físicos. Um único endereço USDT pode enviar e receber ativos em qualquer nó do mundo sem passar por alfândegas, bancos ou sistemas de câmbio – tornando-o tecnicamente irrestrito para transferências globais que são muito mais difíceis de regular do que os sistemas monetários tradicionais.
Quebra do limite de 50 mil dólares no "canal cinza"
Alguns investidores utilizam o canal de encriptação de ativos para trocar renminbi por USDT, e depois por dólares, dólares de Hong Kong e outras moedas estrangeiras, para posteriormente investir no exterior, comprar imóveis ou carros. Este método parece ser apenas um investimento em ativos, mas na verdade já ultrapassou o limite anual de 50.000 dólares para a troca de moeda, caracterizando-se como "troca de moeda oculta".
O papel de mediação de transações é difícil de definir, o risco da plataforma é elevado
Algumas plataformas, ao facilitar transações de balcão, oferecem serviços como endereços, custódia de fundos, intermediação de taxas de câmbio e mediação de disputas, o que ultrapassa o âmbito da simples intermediação de informações e, na prática, participa da "Moeda de troca". Assim que ocorrem transações de grande valor ou lucros gerados pela diferença nas taxas de câmbio, é fácil para os órgãos judiciais considerarem isso como uma organização de troca de moeda em vez de usuários comuns.
Três, os impactos macroeconômicos na segurança financeira do país e na ordem de supervisão
A funcionalidade de pagamento e precificação dos ativos encriptados substitui parcialmente o papel do renminbi em cenários de transações transfronteiriças. Com cada vez mais fundos internos a saírem do país através de uma abordagem de "moeda de troca", a posição do renminbi nas liquidações transfronteiriças está a ser desafiada, o que pode, a longo prazo, afetar o controle macroeconômico.
Formar um «sistema financeiro subterrâneo» paralelo ao sistema bancário
A circulação de stablecoins como o USDT permite que alguns participantes do mercado contornem o sistema bancário e estabeleçam uma rede financeira cinza baseada em ativos na cadeia. Uma vez que se cruzam com comportamentos de alto risco como jogos de azar, fraudes e evasão fiscal no exterior, é fácil que se forme um risco sistêmico.
A origem dos fundos é difícil de auditar, promovendo atividades ilegais
Transações anônimas + mecanismo de mistura + canais sem censura, facilitam atividades ilícitas como lavagem de dinheiro e financiamento de terrorismo. Isso não é apenas uma questão de conformidade, mas também um problema de combate ao terrorismo financeiro e segurança nacional.
O que os investidores individuais devem ter em atenção ao negociar criptomoedas?
I. Evitar participar em negócios OTC como "compra de moeda de troca" e "hedge de taxa de câmbio".
Usando criptomoeda como meio, lucrando com a diferença de câmbio ao fornecer serviços de troca e pagamento transfronteiriços, é uma forma de contornar a regulamentação de câmbio nacional através das propriedades especiais da criptomoeda, realizando a conversão de valor entre moeda estrangeira e RMB através da troca "câmbio - criptomoeda - RMB", que é considerada uma venda indireta de moeda estrangeira. Os investidores individuais devem ser cautelosos para não serem responsabilizados criminalmente por "exercício ilegal da atividade econômica".
Dois, seguir rigorosamente os requisitos de supervisão do limite anual de compra de moeda de troca pessoal
Na superfície, comprar e vender criptomoedas é um ato de compra ou venda de criptomoedas, mas, em essência, é uma conversão do valor da moeda entre moedas estrangeiras e RMB, que é uma compra e liquidação de câmbio. De acordo com as Regras Detalhadas para a Implementação das Medidas de Administração de Divisas Individuais, será gerido o montante total anual da liquidação cambial e da compra de divisas por particulares nacionais. Os totais anuais são equivalentes a US $ 50.000 por pessoa por ano, respectivamente.
Três, evite usar canais de recarga anônimos
Negociar moeda de troca deve ser feito em plataformas que tenham um processo KYC apropriado e garantir que os registros de transação sejam transparentes. É difícil rastrear a legalidade da origem dos fundos ao recarregar através de canais anônimos, como negociação P2P, serviços de mistura e troca de moedas de privacidade, e se houver suspeitas de lavagem de dinheiro ou financiamento de atividades ilegais, a plataforma pode congelar a conta, resultando em perdas financeiras. Além disso, os canais anônimos são suscetíveis a ataques de hackers, tornando a segurança dos fundos do usuário incerta.
Quatro, manter materiais de prova legais
Se estiver a estudar no estrangeiro, pode fornecer a carta de aceitação, o aviso de pagamento de propinas e outros documentos comprovativos para validar a legitimidade do uso de moeda de troca para transações. Se for um cidadão a trabalhar no país, pode guardar o contrato de trabalho, os recibos de salário, os comprovativos de pagamento de impostos, entre outros, que comprovem que não se dedica à compra e venda de encriptação.
Conclusão
A própria moeda encriptada não é o "pecado original"; o problema reside em saber se no processo de troca ocorre transações transfronteiriças, contornos, anonimato e evasão de regulamentação. Uma vez que estas ações estão ligadas a operações ilegais, lavagem de dinheiro ou controle cambial, podem ultrapassar a linha vermelha.
Não é assustador não entender a lei, o assustador é entrar na zona cinzenta em um estado de "os ignorantes não temem". Quer se trate de investidores individuais ou profissionais, antes de participar na troca de ativos encriptados, todos devem ter clareza sobre os limites legais e evitar riscos criminais desnecessários.
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O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Ativos de criptografia negociação, por que frequentemente está envolvida em crimes relacionados com moeda de troca transfronteiriços?
Autor: Xu Qian, advogado sócio do escritório de advocacia Mankun em Xangai;
Xu Xiaohui, advogado do escritório de advocacia Mankun em Xangai
Introdução
Desde o nascimento do Bitcoin, o seu preço disparou várias vezes, impulsionando a febre das criptomoedas em todo o mundo. No auge, o Bitcoin já ultrapassou os 100 mil dólares, e o valor total de mercado das criptomoedas chegou até a superar a circulação global de dólares. Com isso, surgiram inúmeras plataformas de negociação de criptomoedas e as trocas fora da bolsa, mediadas pelo USDT, tornaram-se muito ativas.
Em conformidade com as políticas atuais do nosso país, algumas pessoas utilizam encriptação de ativos para realizar a troca privada de moeda estrangeira por renminbi, lucrando com a diferença de câmbio e taxas de serviço, o que parece tecnicamente inofensivo, mas na verdade enfrenta uma forte pressão legal. Este tipo de operação pode envolver o crime de operação ilegal previsto no artigo 225 do Código Penal, bem como o crime de lavagem de dinheiro previsto no artigo 191.
Neste tweet, a equipe de advogados Mankun irá combinar a experiência prática para ajudá-lo a entender: por que as transações encriptadas frequentemente tocam na "linha de alta tensão" da Moeda de troca? O que você precisa ter em atenção?
A encriptação de moeda é "propriedade" ou "dados"? Como a lei reconhece?
Um, Título
A literatura relacionada em áreas nacionais e internacionais apresenta uma terminologia confusa para descrever ativos encriptados, como o Bitcoin. Conceitos como moeda de troca, ativos encriptados, moeda digital, ativos digitais e moeda virtual são frequentemente confundidos. Essa falta de consenso sobre as características das criptomoedas, como se as criptomoedas são de fato moeda, ativos intangíveis, direitos de crédito ou dados que simbolizam os direitos do detentor, leva a diferentes atitudes por parte das instituições judiciais e a ausência de um consenso na academia.
Dois, a posição da legislação nacional sobre encriptação de moeda.
1、Do ponto de vista do direito civil, a encriptação não é moeda, nem é um título de valor, a legislação civil e a prática judiciária afirmam a natureza de propriedade virtual da encriptação (Artigo 127 do Código Civil), devendo ser protegida por lei.
2、Do ponto de vista penal, a moeda de troca criptográfica se enquadra na definição de "propriedade" conforme o artigo 92 do Código Penal, podendo ser transferida em troca de dinheiro, gerando lucro econômico, possuindo características de valor, escassez e disponibilidade, cumprindo assim os requisitos constitutivos de propriedade virtual na rede, protegida pela lei, portanto, é também uma forma de manifestação de propriedade.
Embora morfologicamente, as criptomoedas são incorporadas como uma espécie de dados digitais ou de sistemas de informação computacionais. Mas devemos ver a essência de seus ativos ou propriedades na forma de dados. Bitcoin, Ether, etc. são a digitalização de ativos, e em sua essência estão ativos em vez de dados. Como um livro-razão, seu valor não está no papel, mas no conteúdo. Do ponto de vista do direito penal, muitos conteúdos, como segredos comerciais e segredos de Estado protegidos pelo direito penal, são exibidos através de dados, e se o autor rouba informações técnicas digitais e segredos de Estado armazenados em computadores de terceiros através de meios de rede informática, pode constituir o crime de violação de segredos comerciais e obtenção ilegal de segredos de Estado, e a razão é que os dados violados representam segredos comerciais ou segredos de Estado.
Simplesmente, embora os ativos encriptados se apresentem na forma de dados, o que representam por trás é um interesse econômico que pode ser negociado e monetizado, devendo ser considerados, do ponto de vista legal, como ativos digitais com "atributos de propriedade".
Por que as transações de criptomoeda são frequentemente qualificadas como "Moeda de troca"?
Nos últimos anos, cada vez mais casos envolvendo criptomoedas têm sido caracterizados como "câmbio de moeda transfronteiriço disfarçado", e os responsáveis têm sido até responsabilizados criminalmente. A razão para isso não é que as criptomoedas em si sejam ilegais, mas que elas se sobrepõem fortemente aos comportamentos tradicionais de câmbio ilegal em termos de caminhos de transação, características técnicas e funções de capital. Especificamente, reflete-se principalmente nos seguintes aspetos:
1. O padrão de comportamento "fingido" criou o processo de Moeda de troca, caindo na categoria de crime de gestão ilegal.
A troca de moeda ilegal tradicionalmente é realizada através de casas de câmbio clandestinas, intermediários de compra de moeda, e criação de um contexto comercial fictício. No entanto, no cenário das encriptações, os traders realizam a conversão de valor através do caminho "Renminbi → encriptação → moeda estrangeira" ou o caminho inverso, conseguindo assim contornar a regulamentação oficial de câmbio e superar os limites de compra de moeda.
Embora este tipo de transação não toque diretamente no sistema bancário, o resultado ainda é a moeda de troca ilegal entre o renminbi e moeda estrangeira, constituindo uma "atividade de operação ilegal que perturba gravemente a ordem do mercado" conforme o artigo 225 do Código Penal. Em muitos casos, plataformas de encriptação, formadores de mercado e intermediários foram responsabilizados como papéis chave na "cadeia de troca", chegando até a serem criminalizados.
Na prática judicial, os comportamentos de troca de moeda de encriptação frequentemente apresentam as seguintes características:
Este caminho de "usar moeda como ponte e trocar indiretamente" é essencialmente um meio de contornar a supervisão estatal sobre os projetos de capital através de meios técnicos.
Dois, as características técnicas promovem a "ocultação" e "alta liquidez", superando a capacidade de rastreamento regulatório.
A anonimidade e o mecanismo de mistura de moedas enfraquecem a capacidade KYC
O mecanismo de descentralização dos ativos encriptados permite que a maioria das transações sejam feitas sem necessidade de identificação real ou de reporte, podendo até ser interrompida ainda mais a ligação entre o endereço e a identidade através de serviços de mistura de moedas. Este mecanismo de "corte de ligação + mistura" reduz significativamente a capacidade das entidades reguladoras de identificar o fluxo de fundos e os participantes.
Transações transfronteiriças sem limites físicos
Os criptoativos só podem ser transferidos além-fronteiras através da Internet, sem depender de contas bancárias ou canais físicos. Um único endereço USDT pode enviar e receber ativos em qualquer nó do mundo sem passar por alfândegas, bancos ou sistemas de câmbio – tornando-o tecnicamente irrestrito para transferências globais que são muito mais difíceis de regular do que os sistemas monetários tradicionais.
Quebra do limite de 50 mil dólares no "canal cinza"
Alguns investidores utilizam o canal de encriptação de ativos para trocar renminbi por USDT, e depois por dólares, dólares de Hong Kong e outras moedas estrangeiras, para posteriormente investir no exterior, comprar imóveis ou carros. Este método parece ser apenas um investimento em ativos, mas na verdade já ultrapassou o limite anual de 50.000 dólares para a troca de moeda, caracterizando-se como "troca de moeda oculta".
O papel de mediação de transações é difícil de definir, o risco da plataforma é elevado
Algumas plataformas, ao facilitar transações de balcão, oferecem serviços como endereços, custódia de fundos, intermediação de taxas de câmbio e mediação de disputas, o que ultrapassa o âmbito da simples intermediação de informações e, na prática, participa da "Moeda de troca". Assim que ocorrem transações de grande valor ou lucros gerados pela diferença nas taxas de câmbio, é fácil para os órgãos judiciais considerarem isso como uma organização de troca de moeda em vez de usuários comuns.
Três, os impactos macroeconômicos na segurança financeira do país e na ordem de supervisão
A funcionalidade de pagamento e precificação dos ativos encriptados substitui parcialmente o papel do renminbi em cenários de transações transfronteiriças. Com cada vez mais fundos internos a saírem do país através de uma abordagem de "moeda de troca", a posição do renminbi nas liquidações transfronteiriças está a ser desafiada, o que pode, a longo prazo, afetar o controle macroeconômico.
Formar um «sistema financeiro subterrâneo» paralelo ao sistema bancário
A circulação de stablecoins como o USDT permite que alguns participantes do mercado contornem o sistema bancário e estabeleçam uma rede financeira cinza baseada em ativos na cadeia. Uma vez que se cruzam com comportamentos de alto risco como jogos de azar, fraudes e evasão fiscal no exterior, é fácil que se forme um risco sistêmico.
A origem dos fundos é difícil de auditar, promovendo atividades ilegais
Transações anônimas + mecanismo de mistura + canais sem censura, facilitam atividades ilícitas como lavagem de dinheiro e financiamento de terrorismo. Isso não é apenas uma questão de conformidade, mas também um problema de combate ao terrorismo financeiro e segurança nacional.
O que os investidores individuais devem ter em atenção ao negociar criptomoedas?
I. Evitar participar em negócios OTC como "compra de moeda de troca" e "hedge de taxa de câmbio".
Usando criptomoeda como meio, lucrando com a diferença de câmbio ao fornecer serviços de troca e pagamento transfronteiriços, é uma forma de contornar a regulamentação de câmbio nacional através das propriedades especiais da criptomoeda, realizando a conversão de valor entre moeda estrangeira e RMB através da troca "câmbio - criptomoeda - RMB", que é considerada uma venda indireta de moeda estrangeira. Os investidores individuais devem ser cautelosos para não serem responsabilizados criminalmente por "exercício ilegal da atividade econômica".
Dois, seguir rigorosamente os requisitos de supervisão do limite anual de compra de moeda de troca pessoal
Na superfície, comprar e vender criptomoedas é um ato de compra ou venda de criptomoedas, mas, em essência, é uma conversão do valor da moeda entre moedas estrangeiras e RMB, que é uma compra e liquidação de câmbio. De acordo com as Regras Detalhadas para a Implementação das Medidas de Administração de Divisas Individuais, será gerido o montante total anual da liquidação cambial e da compra de divisas por particulares nacionais. Os totais anuais são equivalentes a US $ 50.000 por pessoa por ano, respectivamente.
Três, evite usar canais de recarga anônimos
Negociar moeda de troca deve ser feito em plataformas que tenham um processo KYC apropriado e garantir que os registros de transação sejam transparentes. É difícil rastrear a legalidade da origem dos fundos ao recarregar através de canais anônimos, como negociação P2P, serviços de mistura e troca de moedas de privacidade, e se houver suspeitas de lavagem de dinheiro ou financiamento de atividades ilegais, a plataforma pode congelar a conta, resultando em perdas financeiras. Além disso, os canais anônimos são suscetíveis a ataques de hackers, tornando a segurança dos fundos do usuário incerta.
Quatro, manter materiais de prova legais
Se estiver a estudar no estrangeiro, pode fornecer a carta de aceitação, o aviso de pagamento de propinas e outros documentos comprovativos para validar a legitimidade do uso de moeda de troca para transações. Se for um cidadão a trabalhar no país, pode guardar o contrato de trabalho, os recibos de salário, os comprovativos de pagamento de impostos, entre outros, que comprovem que não se dedica à compra e venda de encriptação.
Conclusão
A própria moeda encriptada não é o "pecado original"; o problema reside em saber se no processo de troca ocorre transações transfronteiriças, contornos, anonimato e evasão de regulamentação. Uma vez que estas ações estão ligadas a operações ilegais, lavagem de dinheiro ou controle cambial, podem ultrapassar a linha vermelha.
Não é assustador não entender a lei, o assustador é entrar na zona cinzenta em um estado de "os ignorantes não temem". Quer se trate de investidores individuais ou profissionais, antes de participar na troca de ativos encriptados, todos devem ter clareza sobre os limites legais e evitar riscos criminais desnecessários.