Análisis de 7 protocolos de ganancias reales en el ámbito de Finanzas descentralizadas
En el ecosistema de Finanzas descentralizadas, muchos proyectos atraen liquidez ofreciendo grandes recompensas en tokens. Aunque esta práctica puede aumentar rápidamente el valor total bloqueado (TVL) a corto plazo, también presenta algunos problemas:
Si los tokens se emiten en exceso sin poder crear un valor correspondiente, el sistema será difícil de mantener.
Los usuarios carecen de lealtad y, cuando los incentivos disminuyen, se dirigen a otros nuevos proyectos.
La alta emisión de tokens combinada con bajos ingresos del protocolo puede llevar a una caída en el precio de los tokens. Los usuarios de Finanzas descentralizadas son cada vez más conscientes de que lo verdaderamente valioso son los protocolos que pueden generar flujo de caja.
Entonces, ¿qué tipo de protocolo se considera un protocolo de rendimiento real? Principalmente tiene las siguientes características:
Alta adecuación del producto al mercado, sin importar las condiciones del mercado, siempre hay personas que lo utilizan.
Generar ingresos en cadena a través del producto.
Los ingresos son mayores que los costos operativos y la emisión de tokens.
Pagar rendimientos con criptomonedas de referencia ( como ETH y stablecoins ).
A continuación se presentan 7 protocolos de Finanzas descentralizadas que cumplen con las características mencionadas anteriormente:
1. BTRFLY (Redacted Cartel)
BTRFLY lanzó la versión V2, pasando de un modo de dilución a un modo de rendimiento real. Los usuarios pueden ganar dividendos en ETH al bloquear BTRFLY, y los ingresos provienen de su capital y del ecosistema de productos.
2. Gains Network (Polygon)
Plataforma de negociación con apalancamiento descentralizado, que ofrece criptomonedas, acciones y divisas con un apalancamiento de hasta 150 veces. Actualmente ofrece DAI Vault y GNS-DAI LP, y el staking de GNS en un solo token estará disponible pronto.
3. Umami (Arbitrum)
Al depositar UMAMI, se puede obtener un rendimiento anual de aproximadamente 5% en WETH.
GLP/TCR USDC pool: aproximadamente 20% anual, a través de tarifas de GMX y la cobertura de la volatilidad del mercado por parte de TracerDao.
4. Kujira (Cosmos L1)
Ofrecemos una variedad de productos como liquidación, comercio descentralizado y stablecoins. Al poner en staking KUJI, se puede obtener una parte de los ingresos del protocolo, actualmente con un rendimiento anual de aproximadamente 0.49%. A medida que evoluciona el ecosistema, se espera que la rentabilidad aumente.
5. Trader Joe (Avalanche)
El DEX número uno en Avalanche. Al apostar JOE, puedes obtener recompensas en USDC, provenientes de una tarifa del 0.05% de cada transacción.
6. Synthetix (Ethereum / Optimism)
Permitir la creación de activos sintéticos, comerciar activos del mundo real en la cadena. Apostar SNX puede obtener:
Rendimiento sUSD de los comerciantes
Recompensas por inflación de SNX
7. GMX (Arbitrum / Avalanche)
Intercambio de contratos descentralizados, con un apalancamiento de hasta 30 veces. Se extrae un 30% de la tarifa de transacción, que se convierte en ETH/AVAX y se distribuye a los stakers de GMX. Es la dApp número uno en Arbitrum.
Herramientas prácticas para proyectos de investigación
TokenTerminal / CryptoFees: ver fuentes de ingresos
Dune Analytics: ver el panel de datos del protocolo
Messari: información sobre el suministro de tokens
datos oficiales del protocolo
Cuestiones clave a considerar al evaluar un proyecto:
¿De dónde provienen los ingresos?
¿Escala de ingresos del protocolo?
¿Suministro y emisión de tokens?
¿Moneda de pago de ingresos?
Atractivo de la red?
Riesgos potenciales
Algunos protocolos pueden enfrentar riesgos regulatorios
Algunos proyectos dependen de ingeniería financiera compleja, lo que conlleva riesgos potenciales.
En general, los protocolos de rendimiento real representan una dirección de desarrollo importante en las Finanzas descentralizadas, y merecen atención. Sin embargo, al invertir, aún se debe evaluar cuidadosamente los riesgos.
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DefiVeteran
· 08-01 12:24
Los proyectos sin airdrop son unos bribones~
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just_another_fish
· 08-01 04:58
Otra nueva trampa para Ser engañados.
Ver originalesResponder0
NewPumpamentals
· 08-01 04:44
¿Cuál es la verdad? ¿Cuántos podrán sobrevivir al Mercado bajista?
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En el ecosistema de Finanzas descentralizadas, muchos proyectos atraen liquidez ofreciendo grandes recompensas en tokens. Aunque esta práctica puede aumentar rápidamente el valor total bloqueado (TVL) a corto plazo, también presenta algunos problemas:
Si los tokens se emiten en exceso sin poder crear un valor correspondiente, el sistema será difícil de mantener.
Los usuarios carecen de lealtad y, cuando los incentivos disminuyen, se dirigen a otros nuevos proyectos.
La alta emisión de tokens combinada con bajos ingresos del protocolo puede llevar a una caída en el precio de los tokens. Los usuarios de Finanzas descentralizadas son cada vez más conscientes de que lo verdaderamente valioso son los protocolos que pueden generar flujo de caja.
Entonces, ¿qué tipo de protocolo se considera un protocolo de rendimiento real? Principalmente tiene las siguientes características:
Alta adecuación del producto al mercado, sin importar las condiciones del mercado, siempre hay personas que lo utilizan.
Generar ingresos en cadena a través del producto.
Los ingresos son mayores que los costos operativos y la emisión de tokens.
Pagar rendimientos con criptomonedas de referencia ( como ETH y stablecoins ).
A continuación se presentan 7 protocolos de Finanzas descentralizadas que cumplen con las características mencionadas anteriormente:
1. BTRFLY (Redacted Cartel)
BTRFLY lanzó la versión V2, pasando de un modo de dilución a un modo de rendimiento real. Los usuarios pueden ganar dividendos en ETH al bloquear BTRFLY, y los ingresos provienen de su capital y del ecosistema de productos.
2. Gains Network (Polygon)
Plataforma de negociación con apalancamiento descentralizado, que ofrece criptomonedas, acciones y divisas con un apalancamiento de hasta 150 veces. Actualmente ofrece DAI Vault y GNS-DAI LP, y el staking de GNS en un solo token estará disponible pronto.
3. Umami (Arbitrum)
4. Kujira (Cosmos L1)
Ofrecemos una variedad de productos como liquidación, comercio descentralizado y stablecoins. Al poner en staking KUJI, se puede obtener una parte de los ingresos del protocolo, actualmente con un rendimiento anual de aproximadamente 0.49%. A medida que evoluciona el ecosistema, se espera que la rentabilidad aumente.
5. Trader Joe (Avalanche)
El DEX número uno en Avalanche. Al apostar JOE, puedes obtener recompensas en USDC, provenientes de una tarifa del 0.05% de cada transacción.
6. Synthetix (Ethereum / Optimism)
Permitir la creación de activos sintéticos, comerciar activos del mundo real en la cadena. Apostar SNX puede obtener:
7. GMX (Arbitrum / Avalanche)
Intercambio de contratos descentralizados, con un apalancamiento de hasta 30 veces. Se extrae un 30% de la tarifa de transacción, que se convierte en ETH/AVAX y se distribuye a los stakers de GMX. Es la dApp número uno en Arbitrum.
Herramientas prácticas para proyectos de investigación
Cuestiones clave a considerar al evaluar un proyecto:
Riesgos potenciales
Algunos protocolos pueden enfrentar riesgos regulatorios
Algunos proyectos dependen de ingeniería financiera compleja, lo que conlleva riesgos potenciales.
En general, los protocolos de rendimiento real representan una dirección de desarrollo importante en las Finanzas descentralizadas, y merecen atención. Sin embargo, al invertir, aún se debe evaluar cuidadosamente los riesgos.