- Chủ đề
26k Phổ biến
8k Phổ biến
2k Phổ biến
16k Phổ biến
30k Phổ biến
31k Phổ biến
2k Phổ biến
93k Phổ biến
26k Phổ biến
26k Phổ biến
- Ghim
26k Phổ biến
8k Phổ biến
2k Phổ biến
16k Phổ biến
30k Phổ biến
31k Phổ biến
2k Phổ biến
93k Phổ biến
26k Phổ biến
26k Phổ biến
Sự trỗi dậy của BTCFi: Phân tích tình trạng và cơ hội tương lai của hệ sinh thái DeFi Bitcoin
Sự trỗi dậy của Bitcoin DeFi: Tình trạng và triển vọng tương lai của hệ sinh thái BTCFi
Bitcoin đang trải qua những biến chuyển lớn trong lĩnh vực tài chính phi tập trung ( DeFi ). Từ việc chuyển tiền ngang hàng ban đầu, Bitcoin giờ đây đang trở thành một sức mạnh mạnh mẽ trong DeFi, bắt đầu thách thức vị thế thống trị của Ethereum. Thông qua việc phân tích dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi phát hiện ra sự kết hợp giữa BTCFi ( Bitcoin và DeFi ) không chỉ là sự chuyển mình về công nghệ, mà còn có khả năng tái cấu trúc hoàn toàn bối cảnh DeFi.
Sự trỗi dậy của BTCFi
Vào năm 2008, khi Satoshi Nakamoto giới thiệu Bitcoin, mục đích ban đầu là làm một hệ thống tiền điện tử ngang hàng. Mặc dù có ý nghĩa cách mạng, nhưng nó có những hạn chế trong các ứng dụng DeFi phức tạp hơn.
Thiết kế ban đầu của Bitcoin và những hạn chế của nó trong Tài chính phi tập trung
Các yếu tố thiết kế cốt lõi và giới hạn của Bitcoin:
Mô hình UTXO: xử lý hiệu quả các giao dịch đơn giản, nhưng thiếu tính linh hoạt để hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp.
Ngôn ngữ kịch bản có giới hạn: được thiết kế hạn chế để tránh lỗ hổng bảo mật, cản trở việc hỗ trợ các ứng dụng DeFi phức tạp.
Thiếu tính hoàn chỉnh Turing: khó khăn trong việc thực hiện các hợp đồng thông minh phức tạp phụ thuộc vào trạng thái.
Giới hạn kích thước khối và tốc độ giao dịch: Tốc độ xử lý giao dịch thấp hơn nhiều so với các blockchain tập trung vào Tài chính phi tập trung khác.
Những thiết kế này mặc dù tăng cường tính bảo mật và phi tập trung, nhưng cũng cản trở việc thực hiện trực tiếp các chức năng DeFi trên Bitcoin.
Những nỗ lực và phát triển ban đầu trong việc đưa Tài chính phi tập trung vào Bitcoin
Mặc dù phải đối mặt với những hạn chế, các nhà phát triển vẫn tìm kiếm các giải pháp đổi mới:
Coin màu (2012-2013): Nỗ lực mở rộng chức năng Bitcoin từ sớm.
Counterparty(2014): Giới thiệu khả năng tạo và giao dịch tài sản tùy chỉnh.
Mạng lưới Lightning (2015 đến nay ): giao thức lớp hai, nâng cao khả năng mở rộng giao dịch.
Hợp đồng nhật ký rời rạc ( DLC ) ( Kể từ năm 2017: thực hiện hợp đồng tài chính phức tạp.
Mạng Liquid ) từ năm 2018 đến nay (: Hỗ trợ phát hành tài sản tiền điện tử và giao dịch phức tạp.
Nâng cấp Taproot )2021(: Cải thiện khả năng hợp đồng thông minh.
Những phát triển này đã đặt nền tảng cho việc mở rộng chức năng của Bitcoin, cho thấy tiềm năng của hệ sinh thái Bitcoin.
![Bitcoin cộng đồng luôn mong mỏi BTCFi hiện đang tiến triển như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(
Đổi mới chính: Thực hiện hợp đồng thông minh trên Bitcoin
Trong những năm gần đây, đã xuất hiện nhiều giao thức nhằm mang lại hợp đồng thông minh và tính năng Tài chính phi tập trung cho Bitcoin:
Rootstock: chuỗi bên Bitcoin lâu dài nhất, hỗ trợ tương thích EVM.
Core: Gắn chặt với Bitcoin, tương thích EVM, mô hình thế chấp kép đổi mới.
Merlin Chain: Tích hợp công nghệ ZK-Rollup, cung cấp chức năng DeFi toàn diện.
BEVM: Mạng Bitcoin lớp hai hoàn toàn phi tập trung và tương thích với EVM đầu tiên.
Những đổi mới chính của các giao thức này bao gồm:
Tính đến ngày 8 tháng 9 năm 2024, tổng giá trị bị khóa của các giải pháp lớp hai Bitcoin và sidechain đạt 10.7 triệu đô la, tăng 5.7 lần kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2024, và tăng 18.4 lần kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2023.
Core dẫn đầu, chiếm 27.6% TVL, tiếp theo là Bitlayer ) 25.6% (, Rootstock ) 13.8% ( và Merlin Chain ) 11.0% (.
![Cộng đồng Bitcoin đang rất quan tâm đến BTCFi, hiện tại tiến độ ra sao?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(
Tình trạng DeFi của Bitcoin
) Các dự án BTCFi chính
Pell Network( đa chuỗi ): Giao thức tái thế chấp xuyên chuỗi, nâng cao tính an toàn của hệ sinh thái Bitcoin.
Avalon Finance### đa chuỗi (: cung cấp dịch vụ cho vay và giao dịch toàn diện.
Colend Protocol)Core(: nền tảng cho vay phi tập trung.
MoneyOnChain)Rootstock(: Giao thức DeFi toàn diện, phát hành stablecoin DoC.
Sovryn) nhiều chuỗi (: Nền tảng DeFi nhiều tính năng, cung cấp dịch vụ giao dịch, cho vay và nhiều hơn nữa.
Solv Protocol)Merlin Chain(:Dự án tiên phong trong tài chính NFT.
Core chiếm ưu thế trong không gian DeFi Bitcoin, hỗ trợ 25.2% các dự án hoạt động. Rootstock và Bitlayer mỗi cái hỗ trợ 13.0% các dự án.
Pell Network với TVL 260.8 triệu đô la Mỹ trở thành dự án DeFi hàng đầu, Avalon Finance và Colend Protocol lần lượt sở hữu TVL 206.2 triệu đô la Mỹ và 115.5 triệu đô la Mỹ.
![Cộng đồng Bitcoin đang mong chờ BTCFi hiện tại tiến triển ra sao?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(
![Cộng đồng Bitcoin đang rất mong chờ BTCFi hiện đang tiến triển ra sao?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(
) Câu chuyện then chốt trong các dự án BTCFi chính
( và phân tích so sánh với Tài chính phi tập trung Ethereum
Đến ngày 8 tháng 9, số lượng BTC được khóa trong các giao thức DeFi trên Ethereum là 153.400, vượt xa 8.970 trong hệ sinh thái DeFi gốc của Bitcoin. Mặc dù các dự án DeFi gốc của Bitcoin có quy mô nhỏ, nhưng chúng hoạt động trong khung an toàn của chính Bitcoin, tránh được nhiều rủi ro liên quan đến việc chuyển giao giữa các chuỗi.
![Cộng đồng Bitcoin đang mong chờ BTCFi hiện đang tiến triển ra sao?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp###
Sự phát triển của Ethereum mang lại bài học cho Bitcoin và ngược lại
Bitcoin có thể học hỏi từ Ethereum:
Ethereum có thể học hỏi từ Bitcoin:
![Cộng đồng Bitcoin đang mong chờ BTCFi tiến triển ra sao?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(
Thách thức và Cơ hội
) rào cản kỹ thuật
( Lo ngại về quản lý
Dịch vụ Tài chính phi tập trung có thể đối mặt với các quy định nghiêm ngặt hơn, đặc biệt là về AML và KYC.
) Cơ hội trong tương lai
Tiến bộ công nghệ: Cải tiến các giải pháp Layer 2, phát triển các khung có khả năng mở rộng và tương tác tốt hơn.
Dự đoán lĩnh vực tăng trưởng trong tương lai: sản phẩm tạo ra doanh thu, DEX, pool thanh khoản đa chuỗi, cũng như sản phẩm DeFi dành cho tổ chức.
![Cộng đồng Bitcoin đang rất quan tâm đến BTCFi, hiện tại tiến triển ra sao?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp###
![Tiến triển của BTCFi mà cộng đồng Bitcoin luôn mong nhớ giờ ra sao?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(
![Cộng đồng Bitcoin đang quan tâm đến BTCFi hiện tiến triển ra sao?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(
Kết luận
Hệ sinh thái DeFi Bitcoin sẽ tiếp tục mở rộng dưới sự thúc đẩy của tiến bộ công nghệ và sự quan tâm của các tổ chức. Việc phát triển các giải pháp Layer 2 có khả năng mở rộng hơn, nâng cao khả năng tương tác, và ra mắt các sản phẩm tài chính phức tạp hơn là vô cùng quan trọng. Các sản phẩm tạo ra lợi nhuận, DEX và dịch vụ DeFi hướng đến các tổ chức dự kiến sẽ thu hút nhiều sự chú ý và vốn.
Tuy nhiên, sự tăng trưởng này cũng sẽ phải đối mặt với thách thức về quy định và công nghệ. Giải quyết những vấn đề này là rất quan trọng để duy trì động lực tăng trưởng của Bitcoin Tài chính phi tập trung và thành công lâu dài.
Tóm lại, tương lai của Bitcoin Tài chính phi tập trung đầy hứa hẹn, với nhiều cơ hội đổi mới và tăng trưởng. Nó có tiềm năng tạo ra ảnh hưởng sâu rộng đến toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, khiến Bitcoin trở thành một trong những người tham gia cốt lõi của Tài chính phi tập trung.
![Cộng đồng Bitcoin đang mong chờ BTCFi tiến triển như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(
![Cộng đồng Bitcoin đang mong mỏi BTCFi hiện nay tiến triển ra sao?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(