Після глибоких роздумів у вихідні, я хочу поділитися деякими особистими поглядами на поточний крипторинок.
Я не думаю, що реальний напрямок крипторинку стане зрозумілим до вересня. З огляду на те, що ринок стикається з численними факторами, такими як макроекономічні перешкоди, нестача ліквідності влітку та перебалансування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку може бути розкрита лише наприкінці серпневого сезону відпусток та повного повернення учасників ринку. Нещодавно було помічено, що більша частина ралі альткоїна в основному пов'язана з ефектом короткого сквізу, коли трейдери женуться за короткостроковим імпульсом під умовними рефлексами попередніх ринкових ралі, але їм не вистачає реальної довгострокової підтримки з боку власників. Більшість учасників вже сильно постраждали від попередніх корекцій ринку. Не дивно, що ті монети, які швидко зростали, потім зазнали такого ж різкого відкату.
Виступ Ethereum виявився несподівано сильним, а раніше найбільш постраждалі сегменти, такі як штучний інтелект та мем-коїни, стали лідерами цього раунду відновлення. На відміну від них, токени, які мають реальну цінність, сильні фундаментальні показники або механізми викупу, продемонстрували більшу стійкість — вони показували більш стабільні результати під час падіння і швидше відновлювалися, такі як Syrup, Hype та AAVE. SPX, хоча й належить до категорії мем-коїнів, має зовсім іншу структурну конструкцію. З цих явищ ми можемо зробити наступні висновки:
1. Попит на біткойн є реальним і тривалим
Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF.
Поточна природа капіталу, що підтримує біткойн, суттєво відрізняється від попередніх циклів. Саме тому великомасштабна ліквідація біткойна малоймовірна, якщо тільки це не буде спровоковано значними макроекономічними подіями.
2. Ринок альтернативних монет буде ще більше диференціюватися.
У довгостроковій перспективі капітал неминуче повернеться на ринок альткоїнів, але не повсюдно. Тільки ті токени, які мають чітке призначення та практичний варіант використання, можуть дійсно залучити притік. Ось чому я вважаю, що Ethereum перевершить Solana. Ясність нормативно-правових актів, зростаюче використання децентралізованих фінансів, дефляційні механізми та потреба в стейкінгу створюють потужний цикл доброчесності. Крім того, оскільки Ethereum протягом тривалого часу не міг виправдати очікування ринку, все ще є велика кількість потенційних покупців, які чекають на вхід на ринок.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, стикаються зі структурними ризиками
Розблокування токенів продовжить чинити тиск на рух ціни. У разі недостатньої ліквідності продовження продажів валідаторами та ранніми інвесторами обмежить зростання ціни. Ось чому я не думаю, що майбутнє токенів, які котируються на централізованих біржах і переоцінені, є хорошим. Токени в екосистемі Cosmos, зокрема, стикаються з постійним тиском продажів через їхню виняткову структуру винагороди валідаторів.
4. Міни монета має структурні переваги
Мемні монети мають певні структурні переваги: відсутність тиску з боку венчурного капіталу на розблокування, справедливий запуск, повністю заснований на увазі спільноти. Це чистий механізм спекуляції — як і на початку криптоциклів, ця модель дійсно працює.
Але я вважаю, що цей етап незабаром закінчиться.
Події генерації токенів Pump.fun та вихід Trump Coin стали кульмінацією уваги до мем-коінів. Після цього інтерес до мем-коінів на ринку почав знижуватися. Навіть під час ринкового відскоку в квітні, показники SOL були гіршими, ніж у ETH — якщо більшість людей вже володіє SOL, хто стане крайнім покупцем, коли бум мем-коінів згасне?
Деякі монети-меми, ймовірно, все ще працюватимуть добре, особливо ті, які вийшли за межі криптоспільноти та стали популярними завдяки інфлюенсерам на таких платформах, як TikTok або Instagram. Вони все ще можуть мати асиметричний ефект багатства. Але часи, коли покладалися виключно на монети-меми з милими тваринами як джерело прибутку, минули. Тільки проекти з сильним наративом і чітким позиціонуванням на ринку – які можуть змусити людей колективно повірити в них – мають реальну спекулятивну цінність.
Варто зазначити, що втома ринку від токенів, підтримуваних венчурним капіталом, навпаки створила можливості для справедливого запуску проектів Web2/3, які можуть стати джерелом наступної хвилі зростання багатства.
Keeta є典典案例. Щоб скористатися такими можливостями, активно брати участь у діяльності на блокчейні надзвичайно важливо. Коли існує інформаційна асиметрія, великі можливості завжди з'являються. Як тільки можливість стане відома всім, її цінність компенсації значно знизиться.
Це також пояснює, чому я все більше звертаю увагу на динаміку ринку на блокчейні. Успіх Keeta надихнув на пошуки "наступного Keeta", капітал почав переслідувати подібні наративи справедливих запусків альтернативних токенів. Як і трейдери, які накопичили понад мільярд доларів через торгівлю мем-коінами — увага спрямовує капітал.
5. Перспективи майбутніх ринкових тенденцій
Отже, якщо меми-коіни більше не є основною можливістю, то якою буде наступна гаряча тема?
Моя думка: інтеграція штучного інтелекту та криптографічних технологій.
Для тих, хто стежить за моїми поглядами, буде помітно, що моє основне розташування в цьому циклі — після SOL і токенів, підтримуваних венчурним капіталом — в основному зосереджене на мем-коінах та сфері штучного інтелекту.
Як і влітку децентралізованих фінансів, більшість ранніх AI-проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, що базуються на практичній цінності, тихо будуються в період ринкової стагнації. Ми вже бачили, як деякі проекти виходять на поверхню в ланцюзі.
Зі зменшенням прибутковості мем-криптовалют увага ринку природно переміститься до нових наративів. Штучний інтелект, завдяки своїй чіткій корисності, ідеально підходить для того, щоб стати наступним фокусом.
Багато проектів, що поєднують AI та криптовалюту, використовують модель справедливого запуску, що відображає успішну історію Keeta.
Ось чому я глибоко досліджував і заздалегідь розміщував свої ресурси в цій сфері під час кількох спокійних тижнів на ринку. Зараз не потрібно поспішати з формуванням всього обсягу позицій — але я вірю, що якщо ринок знову увійде в цикл сильного зростання, ця сфера матиме найбільші асиметричні можливості.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
15 лайків
Нагородити
15
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
HashBard
· 7год тому
Чекайте на кінець кварталу, щоб визначити переможця
Прогноз руху крипторинку у вересні: зниження популярності мем-монет, AI та шифрування стають наступним трендом
Аналіз ринкових тенденцій та майбутні перспективи
Після глибоких роздумів у вихідні, я хочу поділитися деякими особистими поглядами на поточний крипторинок.
Я не думаю, що реальний напрямок крипторинку стане зрозумілим до вересня. З огляду на те, що ринок стикається з численними факторами, такими як макроекономічні перешкоди, нестача ліквідності влітку та перебалансування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку може бути розкрита лише наприкінці серпневого сезону відпусток та повного повернення учасників ринку. Нещодавно було помічено, що більша частина ралі альткоїна в основному пов'язана з ефектом короткого сквізу, коли трейдери женуться за короткостроковим імпульсом під умовними рефлексами попередніх ринкових ралі, але їм не вистачає реальної довгострокової підтримки з боку власників. Більшість учасників вже сильно постраждали від попередніх корекцій ринку. Не дивно, що ті монети, які швидко зростали, потім зазнали такого ж різкого відкату.
Виступ Ethereum виявився несподівано сильним, а раніше найбільш постраждалі сегменти, такі як штучний інтелект та мем-коїни, стали лідерами цього раунду відновлення. На відміну від них, токени, які мають реальну цінність, сильні фундаментальні показники або механізми викупу, продемонстрували більшу стійкість — вони показували більш стабільні результати під час падіння і швидше відновлювалися, такі як Syrup, Hype та AAVE. SPX, хоча й належить до категорії мем-коїнів, має зовсім іншу структурну конструкцію. З цих явищ ми можемо зробити наступні висновки:
1. Попит на біткойн є реальним і тривалим
Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF.
Поточна природа капіталу, що підтримує біткойн, суттєво відрізняється від попередніх циклів. Саме тому великомасштабна ліквідація біткойна малоймовірна, якщо тільки це не буде спровоковано значними макроекономічними подіями.
2. Ринок альтернативних монет буде ще більше диференціюватися.
У довгостроковій перспективі капітал неминуче повернеться на ринок альткоїнів, але не повсюдно. Тільки ті токени, які мають чітке призначення та практичний варіант використання, можуть дійсно залучити притік. Ось чому я вважаю, що Ethereum перевершить Solana. Ясність нормативно-правових актів, зростаюче використання децентралізованих фінансів, дефляційні механізми та потреба в стейкінгу створюють потужний цикл доброчесності. Крім того, оскільки Ethereum протягом тривалого часу не міг виправдати очікування ринку, все ще є велика кількість потенційних покупців, які чекають на вхід на ринок.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, стикаються зі структурними ризиками
Розблокування токенів продовжить чинити тиск на рух ціни. У разі недостатньої ліквідності продовження продажів валідаторами та ранніми інвесторами обмежить зростання ціни. Ось чому я не думаю, що майбутнє токенів, які котируються на централізованих біржах і переоцінені, є хорошим. Токени в екосистемі Cosmos, зокрема, стикаються з постійним тиском продажів через їхню виняткову структуру винагороди валідаторів.
4. Міни монета має структурні переваги
Мемні монети мають певні структурні переваги: відсутність тиску з боку венчурного капіталу на розблокування, справедливий запуск, повністю заснований на увазі спільноти. Це чистий механізм спекуляції — як і на початку криптоциклів, ця модель дійсно працює.
Але я вважаю, що цей етап незабаром закінчиться.
Події генерації токенів Pump.fun та вихід Trump Coin стали кульмінацією уваги до мем-коінів. Після цього інтерес до мем-коінів на ринку почав знижуватися. Навіть під час ринкового відскоку в квітні, показники SOL були гіршими, ніж у ETH — якщо більшість людей вже володіє SOL, хто стане крайнім покупцем, коли бум мем-коінів згасне?
Деякі монети-меми, ймовірно, все ще працюватимуть добре, особливо ті, які вийшли за межі криптоспільноти та стали популярними завдяки інфлюенсерам на таких платформах, як TikTok або Instagram. Вони все ще можуть мати асиметричний ефект багатства. Але часи, коли покладалися виключно на монети-меми з милими тваринами як джерело прибутку, минули. Тільки проекти з сильним наративом і чітким позиціонуванням на ринку – які можуть змусити людей колективно повірити в них – мають реальну спекулятивну цінність.
Варто зазначити, що втома ринку від токенів, підтримуваних венчурним капіталом, навпаки створила можливості для справедливого запуску проектів Web2/3, які можуть стати джерелом наступної хвилі зростання багатства.
Keeta є典典案例. Щоб скористатися такими можливостями, активно брати участь у діяльності на блокчейні надзвичайно важливо. Коли існує інформаційна асиметрія, великі можливості завжди з'являються. Як тільки можливість стане відома всім, її цінність компенсації значно знизиться.
Це також пояснює, чому я все більше звертаю увагу на динаміку ринку на блокчейні. Успіх Keeta надихнув на пошуки "наступного Keeta", капітал почав переслідувати подібні наративи справедливих запусків альтернативних токенів. Як і трейдери, які накопичили понад мільярд доларів через торгівлю мем-коінами — увага спрямовує капітал.
5. Перспективи майбутніх ринкових тенденцій
Отже, якщо меми-коіни більше не є основною можливістю, то якою буде наступна гаряча тема?
Моя думка: інтеграція штучного інтелекту та криптографічних технологій.
Для тих, хто стежить за моїми поглядами, буде помітно, що моє основне розташування в цьому циклі — після SOL і токенів, підтримуваних венчурним капіталом — в основному зосереджене на мем-коінах та сфері штучного інтелекту.
Як і влітку децентралізованих фінансів, більшість ранніх AI-проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, що базуються на практичній цінності, тихо будуються в період ринкової стагнації. Ми вже бачили, як деякі проекти виходять на поверхню в ланцюзі.
Зі зменшенням прибутковості мем-криптовалют увага ринку природно переміститься до нових наративів. Штучний інтелект, завдяки своїй чіткій корисності, ідеально підходить для того, щоб стати наступним фокусом.
Багато проектів, що поєднують AI та криптовалюту, використовують модель справедливого запуску, що відображає успішну історію Keeta.
Ось чому я глибоко досліджував і заздалегідь розміщував свої ресурси в цій сфері під час кількох спокійних тижнів на ринку. Зараз не потрібно поспішати з формуванням всього обсягу позицій — але я вірю, що якщо ринок знову увійде в цикл сильного зростання, ця сфера матиме найбільші асиметричні можливості.