トレーダーMurphyとの対話：オンチェーンデータは船を彫る剣ではなく、4つの次元が今どの周期の位置にいるかを教えてくれますか？

マーフィーはオンチェーンデータの研究者で、前のサイクルでは安定した取引戦略がなかったため、2022年に感情に邪魔されず、効果的に実行でき、複製可能で、クローズループできる取引戦略を探すことに決めました。

マーフィーの取引戦略の主な特徴:

1. 資金配分:90%メインコイン(BTC、ETH、BNB)、10%アルトコイン
2. 期待される利益:200%-300%
3. 耐えられるリトレースメント:
   • 主流コインはストップロスを設定せず、20%-30%の調整は非常に正常です
   • シャドウコインは20%を下回ると損切りする
4. 取引ロジック:
   • 大周期でのタイミングを選び、相対的な底値で買い、相対的な高値で売る
   • オンチェーンデータ分析による取引指導

この取引戦略は適しています:

1. ヘルシーな投資家は、高い確実性を求め、比較的長期的に保有することができます。
2. トレンドトレーダー、ポジションの大部分はメインストリームコインです。

マーフィーは以下の5つのデータポイントで底打ちのタイミングを判断します:

1. CVDD (累積バリューデイズ破壊):歴史的にBTC価格はCVDDを有効に下回ったことがなく、市場の底値を評価することができます。

2. RP (実現価格)とBP (バランス価格): BTC価格がBPとRPの間のチャネルで横ばいしているときは、買いの良い機会です。

3. Profit(年のPSIP )Person供給:50%未満の場合、通常は弱気市場の極端な底です。

4. LTH (ロングタイムホルダー)のNUPLとMVRV:

   • NUPLが赤色になると、長期保有者が降伏することを示し、市場の底を意味します。
   • MVRVが1未満のときは、長期保有者の平均損失を示し、市場の底である可能性があります。

5. マイナーの視点:

   • マイニングコスト: 市場価格がコストに近づくとき、それは底になる可能性があります。
   • マイニングパルス指数:正の値はマイナーがシャットダウンしていることを示し、購入のタイミングである可能性があります

! トレーダーのマーフィー氏へのインタビュー:オンチェーンデータは剣ではなく、4つの次元がサイクルのどこにいるかを教えてくれますか?

"天井"の時期を判断するためには、主に3つの指標を見る必要があります:

1. MVRV: 3を超えると売り始めることができ、3付近で逆微笑曲線が形成されて売り切る。

2. URPD:オンチェーンのチップ構造を反映し、特定の価格帯の出来高を可視化し、他の天井信号を検証するために使用される。

3. 供給と需要の関係: 長期保有者(LTH)のコイン配分状況に注目し、LTHが大規模に売却し始めると、トップに近づく可能性があります。

マーフィーは現在の市場がブルマーケットの調整段階にあると考えています。彼は次の相対的なトップレンジが2025年3月から4月にかけて現れる可能性があると予想していますが、マクロデータと組み合わせてさらに確認する必要があります。

マーフィーの学習法:

1. 市場のオンチェーンデータアナリストの内容を学ぶ 2.Excelでメトリックを記録して分類します
2. バックテストを通じて指標の有効性を不断に修正し、向上させる

マーフィーの取引戦略は以下の場合に無効になる可能性があります:

1. 短期の上昇と下降を判断する
2. 契約取引に使用される
3. 正確なトップとボトムの価格と時間を予測する
4. 分析山寨コイン(はUTXO構造が欠如しているため)

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マーフィーのストップ・ドゥーイング・リスト:

1. 勘違いをやめる
2. 感情的になるのをやめる
3. 頻繁な取引を停止する
4. 単一の情報源への依存をやめる
5. 研究せずに決定を下すのをやめる

マーフィーは、オンチェーンデータ分析は舟を刻むことではなく、データの背後にある論理を理解し、マクロ環境の変化と結びつけて市場のトレンドを判断する必要があると強調しました。彼は次のように要約しました："マクロが期待を主導し、期待が感情を変え、感情が供給と需要の関係に影響を与え、供給と需要が最終的にBTCの価格を決定する。"