Ekosistem Solana baru-baru ini menunjukkan performa yang kuat, mendorong harga SOL mendekati 100 dolar pada 22 Desember. Volume perdagangan di DEX Solana sempat melampaui Ethereum, memicu perbincangan di pasar. Sementara itu, Ethereum menghadapi banyak pertanyaan, terutama proyek DeFi yang pernah memimpin bull run sebelumnya kehilangan perhatian. Lantas, bagaimana perkembangan proyek DeFi dalam ekosistem Solana saat ini? Apakah proyek-proyek lama benar-benar pulih? Mari kita analisis.
proyek staking likuiditas terdepan
Staking likuid adalah titik pertumbuhan penting dalam ekosistem Solana. Mengunci dana melalui staking menguntungkan kenaikan harga SOL, sementara berbagai token staking likuid (LST) dapat digunakan dalam proyek DeFi lainnya. Airdrop proyek baru dan insentif terus menarik aliran dana.
Marinade Finance dan Jito adalah dua proyek staking likuid terbesar di Solana. Hingga 22 Desember, total nilai terkunci mereka (TVL) masing-masing mencapai 1,05 miliar dolar dan 626 juta dolar, menempati posisi dua teratas dalam ekosistem Solana berdasarkan TVL. Meskipun TVL dolar Marinade hanya 57% dari puncak historisnya, jumlah SOL yang dipertaruhkan (1115 juta SOL) telah mencapai rekor baru. Selain menyediakan layanan staking, Jito juga menawarkan infrastruktur MEV. Berkat keberhasilan kampanye airdrop, Jito mendapatkan dukungan yang luas. Baru-baru ini, Jito mulai mendorong penggunaan JitoSOL dalam proyek DeFi, yang mendorong jumlah staking meningkat pesat menjadi 6,42 juta SOL.
kompetisi DEX
Di bidang DEX (, Raydium dan Orca masih merupakan pemain utama, tetapi posisi keduanya telah terbalik. Dari sisi likuiditas, Raydium turun dari puncak sejarah 2,21 miliar dolar AS menjadi 113 juta dolar AS saat ini, hanya 5,1% dari puncaknya. Orca, di sisi lain, turun dari 1,41 miliar dolar AS menjadi 184 juta dolar AS, yang merupakan 13% dari puncaknya.
Belakangan ini, volume perdagangan DEX Solana melampaui Ethereum menarik perhatian. Data menunjukkan bahwa baik dalam volume perdagangan 24 jam maupun 7 hari, Solana selalu lebih tinggi dari Ethereum. Meskipun ada pendapat bahwa ini mungkin disebabkan oleh perhitungan ulang dari agregator perdagangan, jika melihat data masing-masing DEX, total volume perdagangan 24 jam DEX utama di Solana mencapai 1,55 miliar USD, memang lebih tinggi dari 1,18 miliar USD di DEX Ethereum.
Perlu dicatat bahwa rasio volume/TVL DEX di Solana jauh lebih tinggi dibandingkan dengan Ethereum, mencerminkan efisiensi penggunaan dana yang lebih tinggi. Ini berarti bahwa dengan modal yang sama, imbal hasil dari penyediaan likuiditas di Solana mungkin jauh melebihi Ethereum, yang diharapkan dapat menarik lebih banyak aliran dana.
![Pemulihan ekosistem Solana, bagaimana kinerja berbagai proyek Keuangan Desentralisasi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp(
) Desentralisasi pinjaman baru dan lama
Bidang pinjaman desentralisasi mengalami perubahan yang cukup besar. Di antara proyek-proyek terkemuka yang pernah ada, hanya Solend yang tetap mempertahankan posisinya di depan, tetapi telah disalip oleh proyek-proyek baru. TVL Solend turun dari puncaknya sebesar 910 juta dolar menjadi 187 juta dolar, yang merupakan 20,5% dari puncaknya. Protokol pinjaman tua lainnya tampil lebih buruk, seperti Port Finance, Larix, dan Apricot Finance yang TVL-nya mengalami penurunan signifikan.
Proyek baru marginfi dan Kamino menunjukkan performa yang mengesankan, dengan TVL masing-masing mencapai 348 juta dolar AS dan 204 juta dolar AS, serta pertumbuhan yang cepat. Kedua proyek ini belum menerbitkan token governance, tetapi keduanya telah meluncurkan sistem poin untuk mendorong partisipasi pengguna. Dengan berbagai ekspektasi airdrop dan dukungan LST, proyek-proyek ini terus menarik aliran dana.
Pengumpul Hasil Tak Terhindar dari Kemunduran
Laporan pengembalian agregator hampir telah dibantah oleh pasar. Karena biaya transaksi Solana yang memang sudah rendah, keuntungan dari menggunakan agregator untuk otomatis reinvestasi demi menghemat biaya transaksi tidak lagi terlihat jelas. Sunny, yang dulunya bersinar, mengalami penurunan TVL dari puncaknya sebesar 3,4 miliar dolar menjadi hanya 4,02 juta dolar. Proyek agregator lain yang menawarkan fungsi peminjaman dan penambangan dengan leverage, seperti Francium dan Tulip, juga berkinerja buruk karena penurunan hasil penambangan.
Potensi pasar kontrak berjangka masih ada
Dibandingkan dengan proyek kontrak permanen di Layer 2 Ethereum, Solana tampil kurang menonjol di bidang ini. Saat ini, yang tampil baik adalah Drift, yang mengadopsi model perdagangan buku pesanan serupa dengan dYdX, dengan TVL mencapai rekor baru sebesar 105 juta dolar. Mango sebagai proyek lama, TVL-nya turun dari puncak 210 juta dolar menjadi 10,47 juta dolar, tetapi telah menambahkan fungsi perdagangan kontrak permanen. JLP yang diluncurkan oleh Jupiter mengadopsi model serupa dengan GMX V1, meskipun batas dana hanya 23 juta dolar, tetapi volume perdagangan 24 jam mencapai 101 juta dolar, melampaui Drift.
Stabilitas desentralisasi cryptocurrency kurang memuaskan
Solana selalu kurang menonjol di bidang stablecoin desentralisasi. Protokol UXD yang pernah bernilai hampir 2 miliar dolar, memiliki TVL tertinggi hanya 42 juta dolar, dan kini tersisa hanya 11,19 juta dolar. Proyek stablecoin lain yang menggunakan model over-collateralized seperti Protokol Parrot dan Hubble juga mengalami penurunan TVL yang signifikan.
Secara keseluruhan, proyek DeFi dalam ekosistem Solana menunjukkan pola pergantian antara yang lama dan yang baru. Staking likuid dan DEX menunjukkan kinerja yang cemerlang, platform pinjaman baru dengan cepat muncul, sementara agregator hasil dan proyek stablecoin terus dalam kondisi lesu. Pasar kontrak berkelanjutan meskipun tidak berkembang pesat seperti ekosistem Ethereum, masih menunjukkan potensi tertentu. Perkembangan masa depan ekosistem DeFi Solana layak untuk terus diikuti.
![Solana ekosistem pulih, bagaimana performa berbagai proyek DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp(
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
4
Bagikan
Komentar
0/400
StableBoi
· 08-01 07:06
solTo da moon了啊teman
Lihat AsliBalas0
TestnetFreeloader
· 08-01 06:59
Saya malas untuk staking, saya hanya menunggu Airdrop saja.
Solana ekosistem DeFi secara keseluruhan: liquid staking memimpin kebangkitan proyek baru
Ekosistem Solana baru-baru ini menunjukkan performa yang kuat, mendorong harga SOL mendekati 100 dolar pada 22 Desember. Volume perdagangan di DEX Solana sempat melampaui Ethereum, memicu perbincangan di pasar. Sementara itu, Ethereum menghadapi banyak pertanyaan, terutama proyek DeFi yang pernah memimpin bull run sebelumnya kehilangan perhatian. Lantas, bagaimana perkembangan proyek DeFi dalam ekosistem Solana saat ini? Apakah proyek-proyek lama benar-benar pulih? Mari kita analisis.
proyek staking likuiditas terdepan
Staking likuid adalah titik pertumbuhan penting dalam ekosistem Solana. Mengunci dana melalui staking menguntungkan kenaikan harga SOL, sementara berbagai token staking likuid (LST) dapat digunakan dalam proyek DeFi lainnya. Airdrop proyek baru dan insentif terus menarik aliran dana.
Marinade Finance dan Jito adalah dua proyek staking likuid terbesar di Solana. Hingga 22 Desember, total nilai terkunci mereka (TVL) masing-masing mencapai 1,05 miliar dolar dan 626 juta dolar, menempati posisi dua teratas dalam ekosistem Solana berdasarkan TVL. Meskipun TVL dolar Marinade hanya 57% dari puncak historisnya, jumlah SOL yang dipertaruhkan (1115 juta SOL) telah mencapai rekor baru. Selain menyediakan layanan staking, Jito juga menawarkan infrastruktur MEV. Berkat keberhasilan kampanye airdrop, Jito mendapatkan dukungan yang luas. Baru-baru ini, Jito mulai mendorong penggunaan JitoSOL dalam proyek DeFi, yang mendorong jumlah staking meningkat pesat menjadi 6,42 juta SOL.
kompetisi DEX
Di bidang DEX (, Raydium dan Orca masih merupakan pemain utama, tetapi posisi keduanya telah terbalik. Dari sisi likuiditas, Raydium turun dari puncak sejarah 2,21 miliar dolar AS menjadi 113 juta dolar AS saat ini, hanya 5,1% dari puncaknya. Orca, di sisi lain, turun dari 1,41 miliar dolar AS menjadi 184 juta dolar AS, yang merupakan 13% dari puncaknya.
Belakangan ini, volume perdagangan DEX Solana melampaui Ethereum menarik perhatian. Data menunjukkan bahwa baik dalam volume perdagangan 24 jam maupun 7 hari, Solana selalu lebih tinggi dari Ethereum. Meskipun ada pendapat bahwa ini mungkin disebabkan oleh perhitungan ulang dari agregator perdagangan, jika melihat data masing-masing DEX, total volume perdagangan 24 jam DEX utama di Solana mencapai 1,55 miliar USD, memang lebih tinggi dari 1,18 miliar USD di DEX Ethereum.
Perlu dicatat bahwa rasio volume/TVL DEX di Solana jauh lebih tinggi dibandingkan dengan Ethereum, mencerminkan efisiensi penggunaan dana yang lebih tinggi. Ini berarti bahwa dengan modal yang sama, imbal hasil dari penyediaan likuiditas di Solana mungkin jauh melebihi Ethereum, yang diharapkan dapat menarik lebih banyak aliran dana.
![Pemulihan ekosistem Solana, bagaimana kinerja berbagai proyek Keuangan Desentralisasi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp(
) Desentralisasi pinjaman baru dan lama
Bidang pinjaman desentralisasi mengalami perubahan yang cukup besar. Di antara proyek-proyek terkemuka yang pernah ada, hanya Solend yang tetap mempertahankan posisinya di depan, tetapi telah disalip oleh proyek-proyek baru. TVL Solend turun dari puncaknya sebesar 910 juta dolar menjadi 187 juta dolar, yang merupakan 20,5% dari puncaknya. Protokol pinjaman tua lainnya tampil lebih buruk, seperti Port Finance, Larix, dan Apricot Finance yang TVL-nya mengalami penurunan signifikan.
Proyek baru marginfi dan Kamino menunjukkan performa yang mengesankan, dengan TVL masing-masing mencapai 348 juta dolar AS dan 204 juta dolar AS, serta pertumbuhan yang cepat. Kedua proyek ini belum menerbitkan token governance, tetapi keduanya telah meluncurkan sistem poin untuk mendorong partisipasi pengguna. Dengan berbagai ekspektasi airdrop dan dukungan LST, proyek-proyek ini terus menarik aliran dana.
Pengumpul Hasil Tak Terhindar dari Kemunduran
Laporan pengembalian agregator hampir telah dibantah oleh pasar. Karena biaya transaksi Solana yang memang sudah rendah, keuntungan dari menggunakan agregator untuk otomatis reinvestasi demi menghemat biaya transaksi tidak lagi terlihat jelas. Sunny, yang dulunya bersinar, mengalami penurunan TVL dari puncaknya sebesar 3,4 miliar dolar menjadi hanya 4,02 juta dolar. Proyek agregator lain yang menawarkan fungsi peminjaman dan penambangan dengan leverage, seperti Francium dan Tulip, juga berkinerja buruk karena penurunan hasil penambangan.
Potensi pasar kontrak berjangka masih ada
Dibandingkan dengan proyek kontrak permanen di Layer 2 Ethereum, Solana tampil kurang menonjol di bidang ini. Saat ini, yang tampil baik adalah Drift, yang mengadopsi model perdagangan buku pesanan serupa dengan dYdX, dengan TVL mencapai rekor baru sebesar 105 juta dolar. Mango sebagai proyek lama, TVL-nya turun dari puncak 210 juta dolar menjadi 10,47 juta dolar, tetapi telah menambahkan fungsi perdagangan kontrak permanen. JLP yang diluncurkan oleh Jupiter mengadopsi model serupa dengan GMX V1, meskipun batas dana hanya 23 juta dolar, tetapi volume perdagangan 24 jam mencapai 101 juta dolar, melampaui Drift.
Stabilitas desentralisasi cryptocurrency kurang memuaskan
Solana selalu kurang menonjol di bidang stablecoin desentralisasi. Protokol UXD yang pernah bernilai hampir 2 miliar dolar, memiliki TVL tertinggi hanya 42 juta dolar, dan kini tersisa hanya 11,19 juta dolar. Proyek stablecoin lain yang menggunakan model over-collateralized seperti Protokol Parrot dan Hubble juga mengalami penurunan TVL yang signifikan.
Secara keseluruhan, proyek DeFi dalam ekosistem Solana menunjukkan pola pergantian antara yang lama dan yang baru. Staking likuid dan DEX menunjukkan kinerja yang cemerlang, platform pinjaman baru dengan cepat muncul, sementara agregator hasil dan proyek stablecoin terus dalam kondisi lesu. Pasar kontrak berkelanjutan meskipun tidak berkembang pesat seperti ekosistem Ethereum, masih menunjukkan potensi tertentu. Perkembangan masa depan ekosistem DeFi Solana layak untuk terus diikuti.
![Solana ekosistem pulih, bagaimana performa berbagai proyek DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp(