Skala enkripsi hedging fund berkembang pesat, kantor keluarga dan individu bernilai tinggi menjadi investor utama
Sebuah laporan survei terbaru mengungkapkan kondisi investasi kantor keluarga dan individu bernilai tinggi di pasar enkripsi.
Data menunjukkan bahwa ukuran manajemen aset hedge fund yang berfokus pada enkripsi meningkat secara signifikan pada tahun 2019, dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS. Fund yang berkinerja terbaik sepanjang tahun 2019 adalah fund long-only yang dikelola secara penuh, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42%. Dari segi sumber dana, kantor keluarga dan individu bernilai tinggi masing-masing menyumbang 48% dan 42% dari investor hedge fund.
Seorang ahli industri mengatakan, "Sejak pandemi COVID-19, kami telah mengamati bahwa minat orang terhadap enkripsi cryptocurrency semakin luas."
Sebagian besar dana didirikan setelah tahun 2018, menggunakan empat strategi utama
Penelitian menemukan bahwa hingga kuartal pertama 2020, terdapat sekitar 150 dana lindung nilai kripto yang aktif, di mana hampir 2/30 ( didirikan pada tahun 2018 atau 2019.
Aktivitas pendirian dana enkripsi sangat terkait dengan harga Bitcoin. Lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 tampaknya mendorong gelombang pendirian dana enkripsi. Dengan penurunan pasar enkripsi di akhir 2019, jumlah dana yang baru didirikan menurun drastis.
Laporan membagi dana lindung nilai enkripsi menjadi empat kategori:
Kuasa penuh untuk melakukan long: hanya melakukan posisi panjang, jangka waktu investasi lebih lama, cenderung berinvestasi pada proyek awal dan cryptocurrency yang memiliki likuiditas tinggi.
Kuasa penuh untuk long dan short: strategi beragam, termasuk long dan short, nilai relatif, pemicu peristiwa, dan juga berinvestasi dalam proyek awal.
Dana kuantitatif: mengadopsi metode kuantitatif untuk investasi terarah atau netral pasar, strategi termasuk pembuatan pasar, arbitrase, dll., fokus pada likuiditas.
Multi-strategi: menggabungkan ketiga strategi di atas.
Di antara itu, dana kuantitatif adalah yang paling umum, menyumbang hampir setengah dari pasar. Tiga strategi lainnya masing-masing menyumbang sekitar 17-19%.
Investor didominasi oleh kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi
Survei menunjukkan bahwa jenis investor yang paling umum adalah lembaga investasi keluarga ) 48% ( dan individu dengan kekayaan bersih tinggi ) 42% (, yang totalnya mencapai 90%. Partisipasi investor institusi seperti dana pensiun dan yayasan sangat rendah.
Jumlah investor rata-rata dari dana ini adalah 27,5, dengan rata-rata 58,5. Rata-rata ukuran investasi median adalah 300 ribu dolar, dengan rata-rata 3,1 juta dolar. Sekitar 2/3 dari ukuran investasi dana kurang dari 500 ribu dolar.
Laporan memperkirakan, pada tahun 2019, ukuran aset yang dikelola oleh hedge fund enkripsi global telah melebihi 2 miliar dolar AS, dua kali lipat dari 1 miliar dolar AS pada tahun 2018. Distribusi aset menunjukkan efek Matius, di mana sejumlah kecil dana besar mengelola sebagian besar aset.
Dibandingkan dengan tahun 2018, proporsi dana dengan ukuran manajemen aset lebih dari 20 juta dolar AS pada tahun 2019 meningkat dari 19% menjadi 35%. Dana yang lebih besar lebih mudah menarik investasi baru, tetapi banyak investor akan mempertimbangkan risiko konsentrasi.
Kinerja dana bullish yang dikuasakan sepenuhnya terbaik
Pasar enkripsi yang membeku pada tahun 2018 menyebabkan rata-rata kinerja dana lindung nilai sebesar -46%. Namun, pada akhir 2019, median kinerja dana lindung nilai enkripsi rebound menjadi 74%. Beberapa dana kecil terpaksa ditutup karena kinerja yang buruk.
Dari berbagai strategi, median kinerja dana multi-strategi pada tahun 2019 adalah 15%, lebih rendah dibandingkan dengan kuantitatif ) 30% (, mandat penuh long-short ) 33% (, dan mandat penuh long ) 40% (.
Secara keseluruhan, dana-dana ini lebih berfungsi untuk mengurangi volatilitas daripada sebagai katalis untuk meningkatkan hasil.
Seiring dengan diversifikasi dan likuiditas pasar derivatif yang semakin meningkat, hedge fund enkripsi dapat lebih mudah memegang posisi short dan melaksanakan strategi yang lebih kompleks. Strategi hedge fund enkripsi semakin mendekati strategi hedge fund tradisional.
Survei menunjukkan, 48% dari dana yang disurvei melakukan short selling, 56% menggunakan derivatif. Sekitar 1/3 dari dana terlibat dalam perdagangan futures dan opsi. Diperkirakan di masa depan, dengan meningkatnya produk futures kripto yang diatur, lebih banyak dana akan terlibat di bidang ini.
Dalam perdagangan margin, hanya 36% dana yang menggunakan margin pada 2019, meningkat menjadi 56% pada 2020, tetapi hanya 19% yang benar-benar aktif menggunakannya. Laporan tersebut percaya bahwa di masa depan mungkin ada lebih banyak dana yang diizinkan untuk menggunakan margin, tetapi besaran pertumbuhannya masih belum jelas. Selain itu, mungkin lebih banyak dana yang mendapatkan eksposur margin melalui derivatif.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Suka
Hadiah
14
8
Bagikan
Komentar
0/400
PretendingSerious
· 9jam yang lalu
Ikan besar hanya ada di kolam besar? Miskin
Lihat AsliBalas0
GasFeeDodger
· 11jam yang lalu
Orang kaya memang tahu cara bersenang-senang
Lihat AsliBalas0
ProposalManiac
· 11jam yang lalu
Hmm, tingkat pengembalian 42%, wajar jika semua lembaga ingin masuk.
Lihat AsliBalas0
RugpullSurvivor
· 11jam yang lalu
Musim semi para suckers akan segera datang.
Lihat AsliBalas0
CountdownToBroke
· 11jam yang lalu
Mengapa belum bangkrut?
Lihat AsliBalas0
RetailTherapist
· 11jam yang lalu
suckers memelihara manajer dana
Lihat AsliBalas0
PessimisticLayer
· 11jam yang lalu
Di sini mengisi Investor Luas ya
Lihat AsliBalas0
DefiPlaybook
· 11jam yang lalu
Ini adalah waktu yang tepat untuk para suckers untuk menggali lebih dalam~
Skala enkripsi hedging fund berkembang dua kali lipat, kantor keluarga menjadi investor pasar utama.
Skala enkripsi hedging fund berkembang pesat, kantor keluarga dan individu bernilai tinggi menjadi investor utama
Sebuah laporan survei terbaru mengungkapkan kondisi investasi kantor keluarga dan individu bernilai tinggi di pasar enkripsi.
Data menunjukkan bahwa ukuran manajemen aset hedge fund yang berfokus pada enkripsi meningkat secara signifikan pada tahun 2019, dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS. Fund yang berkinerja terbaik sepanjang tahun 2019 adalah fund long-only yang dikelola secara penuh, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42%. Dari segi sumber dana, kantor keluarga dan individu bernilai tinggi masing-masing menyumbang 48% dan 42% dari investor hedge fund.
Seorang ahli industri mengatakan, "Sejak pandemi COVID-19, kami telah mengamati bahwa minat orang terhadap enkripsi cryptocurrency semakin luas."
Sebagian besar dana didirikan setelah tahun 2018, menggunakan empat strategi utama
Penelitian menemukan bahwa hingga kuartal pertama 2020, terdapat sekitar 150 dana lindung nilai kripto yang aktif, di mana hampir 2/30 ( didirikan pada tahun 2018 atau 2019.
Aktivitas pendirian dana enkripsi sangat terkait dengan harga Bitcoin. Lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 tampaknya mendorong gelombang pendirian dana enkripsi. Dengan penurunan pasar enkripsi di akhir 2019, jumlah dana yang baru didirikan menurun drastis.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-32a3ac38b615c6fdaf9b78d71821c0dd.webp(
Laporan membagi dana lindung nilai enkripsi menjadi empat kategori:
Kuasa penuh untuk melakukan long: hanya melakukan posisi panjang, jangka waktu investasi lebih lama, cenderung berinvestasi pada proyek awal dan cryptocurrency yang memiliki likuiditas tinggi.
Kuasa penuh untuk long dan short: strategi beragam, termasuk long dan short, nilai relatif, pemicu peristiwa, dan juga berinvestasi dalam proyek awal.
Dana kuantitatif: mengadopsi metode kuantitatif untuk investasi terarah atau netral pasar, strategi termasuk pembuatan pasar, arbitrase, dll., fokus pada likuiditas.
Multi-strategi: menggabungkan ketiga strategi di atas.
Di antara itu, dana kuantitatif adalah yang paling umum, menyumbang hampir setengah dari pasar. Tiga strategi lainnya masing-masing menyumbang sekitar 17-19%.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-771c3c2b63713216563b87d74480c042.webp(
Investor didominasi oleh kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi
Survei menunjukkan bahwa jenis investor yang paling umum adalah lembaga investasi keluarga ) 48% ( dan individu dengan kekayaan bersih tinggi ) 42% (, yang totalnya mencapai 90%. Partisipasi investor institusi seperti dana pensiun dan yayasan sangat rendah.
Jumlah investor rata-rata dari dana ini adalah 27,5, dengan rata-rata 58,5. Rata-rata ukuran investasi median adalah 300 ribu dolar, dengan rata-rata 3,1 juta dolar. Sekitar 2/3 dari ukuran investasi dana kurang dari 500 ribu dolar.
Laporan memperkirakan, pada tahun 2019, ukuran aset yang dikelola oleh hedge fund enkripsi global telah melebihi 2 miliar dolar AS, dua kali lipat dari 1 miliar dolar AS pada tahun 2018. Distribusi aset menunjukkan efek Matius, di mana sejumlah kecil dana besar mengelola sebagian besar aset.
Dibandingkan dengan tahun 2018, proporsi dana dengan ukuran manajemen aset lebih dari 20 juta dolar AS pada tahun 2019 meningkat dari 19% menjadi 35%. Dana yang lebih besar lebih mudah menarik investasi baru, tetapi banyak investor akan mempertimbangkan risiko konsentrasi.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fc50d8755884a88559f1aa8ea4e8d014.webp(
Kinerja dana bullish yang dikuasakan sepenuhnya terbaik
Pasar enkripsi yang membeku pada tahun 2018 menyebabkan rata-rata kinerja dana lindung nilai sebesar -46%. Namun, pada akhir 2019, median kinerja dana lindung nilai enkripsi rebound menjadi 74%. Beberapa dana kecil terpaksa ditutup karena kinerja yang buruk.
Dari berbagai strategi, median kinerja dana multi-strategi pada tahun 2019 adalah 15%, lebih rendah dibandingkan dengan kuantitatif ) 30% (, mandat penuh long-short ) 33% (, dan mandat penuh long ) 40% (.
Secara keseluruhan, dana-dana ini lebih berfungsi untuk mengurangi volatilitas daripada sebagai katalis untuk meningkatkan hasil.
Seiring dengan diversifikasi dan likuiditas pasar derivatif yang semakin meningkat, hedge fund enkripsi dapat lebih mudah memegang posisi short dan melaksanakan strategi yang lebih kompleks. Strategi hedge fund enkripsi semakin mendekati strategi hedge fund tradisional.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3de61695915f31e73400dcbdb5b3592b.webp(
Survei menunjukkan, 48% dari dana yang disurvei melakukan short selling, 56% menggunakan derivatif. Sekitar 1/3 dari dana terlibat dalam perdagangan futures dan opsi. Diperkirakan di masa depan, dengan meningkatnya produk futures kripto yang diatur, lebih banyak dana akan terlibat di bidang ini.
Dalam perdagangan margin, hanya 36% dana yang menggunakan margin pada 2019, meningkat menjadi 56% pada 2020, tetapi hanya 19% yang benar-benar aktif menggunakannya. Laporan tersebut percaya bahwa di masa depan mungkin ada lebih banyak dana yang diizinkan untuk menggunakan margin, tetapi besaran pertumbuhannya masih belum jelas. Selain itu, mungkin lebih banyak dana yang mendapatkan eksposur margin melalui derivatif.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff31da74d4e20a3c1717f69b380f1777.webp(