Deux voies pour la tokenisation des actions : écosystème ouvert et boucle de conformité
Récemment, la tokenisation des actions est devenue un sujet d'actualité, avec xStocks et Robinhood comme modèles les plus représentatifs. xStocks adopte un écosystème ouvert, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; Robinhood, en revanche, utilise un modèle de conformité en boucle fermée, ouvert uniquement aux utilisateurs de la zone de l'UE, et limite le transfert vers des adresses non conformes. Cet article analysera ces deux modèles à travers une série de comparaisons de données.
Écosystème ouvert xStocks
État de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 jetons d'actions, dont 10 ont déjà généré des transactions. Au 2 juillet, le volume total des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également des enregistrements de transactions d'utilisateurs.
Après avoir obtenu le soutien de certaines plateformes de trading, le volume de transactions de xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume de transactions d'une seule journée a atteint 6,641,000 dollars, avec plus de 6,500 utilisateurs de trading et plus de 17,800 transactions. Ce jour-là, le volume de transactions de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1 million de dollars.
Mécanisme d'émission
xStocks adopte un modèle 1 jeton correspondant à 1 action. Les investisseurs professionnels peuvent demander un compte pour acheter des actions réelles via la plateforme, et la plateforme retourne le nombre correspondant de jetons d'actions aux investisseurs. Ces investisseurs de premier niveau peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment. Actuellement, les jetons d'actions les plus échangés sont ceux de NVIDIA, Circle et Tesla, avec une émission dépassant chacun 10 000 jetons.
Fourniture de liquidité
Les droits d'émission de jetons d'actions sont concentrés entre les mains d'investisseurs professionnels, mais la liquidité dépend principalement des teneurs de marché des plateformes de trading. L'activité de trading et la profondeur des pools de liquidité se complètent mutuellement. Actuellement, le volume de transactions le plus élevé pour le SP500(SPY), dont la liquidité basée sur l'USDC sur la chaîne a atteint 1 million de dollars, dépasse la valeur du marché des jetons d'actions émis. Cependant, les jetons d'actions avec un volume de transactions relativement faible sont toujours confrontés à des problèmes de manque de liquidité.
xStocks collabore avec plusieurs protocoles DeFi et prévoit d'inciter les investisseurs particuliers à fournir de la liquidité pour les jetons d'actions via des jetons d'accord tiers. Les partenaires connus incluent l'agrégateur DEX Jupiter et le protocole de prêt Kamino.
Robinhood Conformité fermeture de boucle
Avancement du déploiement
Robinhood a choisi d'émettre des jetons d'actions sur Arbitrum, avec 213 jetons déployés pour un coût total de seulement 5,35 $. À l'avenir, Robinhood développera une chaîne propriétaire, Robinhood Chain, basée sur Arbitrum.
Robinhood EU prévoit de lancer des jetons d'actions de sociétés non cotées, y compris OpenAI et SpaceX. Actuellement, 2 309 jetons OpenAI(o) ont été émis. Cela pourrait permettre aux utilisateurs de cryptomonnaies d'accéder aux actions à venir plus tôt que les investisseurs traditionnels.
Conformité design
Les contrats de jetons d'actions de Robinhood intègrent des exigences de conformité. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés (KYC/AML). Même si les utilisateurs de l'UE achètent des actions en chaîne, ils ne peuvent pas transférer les jetons vers des adresses non enregistrées. Ce système fermé peut ne pas interagir avec DeFi, mais il favorise une distribution conforme.
sera bientôt en ligne
À part OpenAI, Robinhood a configuré des métadonnées pour 79 jetons d'actions, y compris Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop et d'autres actions, ainsi que Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy et d'autres ETF. Certains jetons ont subi des tests de frappe à petite échelle.
Ces deux modèles ont chacun leurs caractéristiques, xStocks vise l'ouverture et la modularité, tandis que Robinhood met l'accent sur la conformité. L'orientation future du développement de la tokenisation des actions mérite une attention continue.
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La lutte pour la tokenisation des actions : écosystème ouvert xStocks VS boucle de conformité Robinhood
Deux voies pour la tokenisation des actions : écosystème ouvert et boucle de conformité
Récemment, la tokenisation des actions est devenue un sujet d'actualité, avec xStocks et Robinhood comme modèles les plus représentatifs. xStocks adopte un écosystème ouvert, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; Robinhood, en revanche, utilise un modèle de conformité en boucle fermée, ouvert uniquement aux utilisateurs de la zone de l'UE, et limite le transfert vers des adresses non conformes. Cet article analysera ces deux modèles à travers une série de comparaisons de données.
Écosystème ouvert xStocks
État de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 jetons d'actions, dont 10 ont déjà généré des transactions. Au 2 juillet, le volume total des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également des enregistrements de transactions d'utilisateurs.
Après avoir obtenu le soutien de certaines plateformes de trading, le volume de transactions de xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume de transactions d'une seule journée a atteint 6,641,000 dollars, avec plus de 6,500 utilisateurs de trading et plus de 17,800 transactions. Ce jour-là, le volume de transactions de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1 million de dollars.
Mécanisme d'émission
xStocks adopte un modèle 1 jeton correspondant à 1 action. Les investisseurs professionnels peuvent demander un compte pour acheter des actions réelles via la plateforme, et la plateforme retourne le nombre correspondant de jetons d'actions aux investisseurs. Ces investisseurs de premier niveau peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment. Actuellement, les jetons d'actions les plus échangés sont ceux de NVIDIA, Circle et Tesla, avec une émission dépassant chacun 10 000 jetons.
Fourniture de liquidité
Les droits d'émission de jetons d'actions sont concentrés entre les mains d'investisseurs professionnels, mais la liquidité dépend principalement des teneurs de marché des plateformes de trading. L'activité de trading et la profondeur des pools de liquidité se complètent mutuellement. Actuellement, le volume de transactions le plus élevé pour le SP500(SPY), dont la liquidité basée sur l'USDC sur la chaîne a atteint 1 million de dollars, dépasse la valeur du marché des jetons d'actions émis. Cependant, les jetons d'actions avec un volume de transactions relativement faible sont toujours confrontés à des problèmes de manque de liquidité.
xStocks collabore avec plusieurs protocoles DeFi et prévoit d'inciter les investisseurs particuliers à fournir de la liquidité pour les jetons d'actions via des jetons d'accord tiers. Les partenaires connus incluent l'agrégateur DEX Jupiter et le protocole de prêt Kamino.
Robinhood Conformité fermeture de boucle
Avancement du déploiement
Robinhood a choisi d'émettre des jetons d'actions sur Arbitrum, avec 213 jetons déployés pour un coût total de seulement 5,35 $. À l'avenir, Robinhood développera une chaîne propriétaire, Robinhood Chain, basée sur Arbitrum.
Robinhood EU prévoit de lancer des jetons d'actions de sociétés non cotées, y compris OpenAI et SpaceX. Actuellement, 2 309 jetons OpenAI(o) ont été émis. Cela pourrait permettre aux utilisateurs de cryptomonnaies d'accéder aux actions à venir plus tôt que les investisseurs traditionnels.
Conformité design
Les contrats de jetons d'actions de Robinhood intègrent des exigences de conformité. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés (KYC/AML). Même si les utilisateurs de l'UE achètent des actions en chaîne, ils ne peuvent pas transférer les jetons vers des adresses non enregistrées. Ce système fermé peut ne pas interagir avec DeFi, mais il favorise une distribution conforme.
sera bientôt en ligne
À part OpenAI, Robinhood a configuré des métadonnées pour 79 jetons d'actions, y compris Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop et d'autres actions, ainsi que Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy et d'autres ETF. Certains jetons ont subi des tests de frappe à petite échelle.
Ces deux modèles ont chacun leurs caractéristiques, xStocks vise l'ouverture et la modularité, tandis que Robinhood met l'accent sur la conformité. L'orientation future du développement de la tokenisation des actions mérite une attention continue.