Le programme d'incitation GMX V2 montre des résultats prometteurs, la liquidité a explosé, mais le déséquilibre entre les positions longues et courtes reste à résoudre.
Nouveaux développements de GMX V2 : Changements de liquidité sous le programme d'incitation Arbitrum et problèmes de déséquilibre long/court
Récemment, un certain DEX a lancé un programme d'incitation à court terme (STIP) sur le réseau Arbitrum, bénéficiant du soutien de 12 millions de jetons ARB, ce qui représente le montant de distribution le plus élevé parmi tous les projets sur Arbitrum. Ce DEX a déclaré que ces fonds seront utilisés pour soutenir le développement de sa version V2 et de l'écosystème DeFi d'Arbitrum. Depuis le début du programme le 8 novembre, près de 10 jours se sont écoulés. Voyons comment ces fonds sont utilisés et s'ils ont aidé ce DEX à atteindre la croissance attendue. En même temps, nous examinerons les performances de la version V2 en termes d'équilibre entre longs et courts.
Principaux usages du programme d'incitation
Ces 12 millions de jetons ARB seront distribués sur 12 semaines, avec un certain nombre de jetons alloués chaque semaine comme période. Les principales utilisations incluent :
Inciter les fournisseurs de liquidité des contrats à terme perpétuels et des spots de la version V2, en plus des frais de transaction, à recevoir des récompenses supplémentaires en jetons ARB.
Établir des incitations pour transférer la Liquidité du pool GLP version V1 vers le pool GM version V2.
Subventionner les frais de transaction, les réduire en moyenne à 0,02 %, afin d'améliorer la compétitivité.
Sponsor des projets développés sur la version V2.
Ces mesures visent à améliorer la compétitivité globale de ce DEX tout en favorisant l'augmentation du volume des transactions et de la Liquidité.
Analyse des variations de liquidité
À partir du 17 novembre, le programme d'incitation Arbitrum de ce DEX est en place depuis près de 10 jours. Dans l'ensemble :
La liquidité totale des versions V1+V2 est passée de 496 millions de dollars le 8 novembre à 528 millions de dollars, soit une augmentation de 6,45 %.
La liquidité de la version V1 est passée de 400 millions de dollars à 364 millions de dollars, soit une baisse de 9 %.
La liquidité de la version V2 est passée de 96,77 millions de dollars à 164 millions de dollars, soit une augmentation de 69,5 %.
Bien que la croissance globale de la liquidité ne soit pas très importante, l'augmentation significative de la version V2 a toujours une signification positive pour ce DEX. Cependant, il est à noter que la croissance de la liquidité de la version V2 s'est principalement produite le premier jour du lancement des incitations, après quoi le rythme de croissance a considérablement ralenti.
Changement de l'open interest et du volume des transactions
Le volume ouvert est passé de 152 millions de dollars le 8 novembre à 182 millions de dollars le 13 novembre, avant de redescendre à 137 millions de dollars le 17 novembre, atteignant même un niveau inférieur à celui avant le début des incitations.
En termes de volume de transactions, il se distingue davantage les jours où le marché est très volatil. Le 9 novembre, il a atteint un maximum de 555 millions de dollars ; le 16 novembre, il a été de 365 millions de dollars. Récemment, le volume de transactions de la version V1 reste supérieur à celui de la version V2.
Problème de déséquilibre long/court
Le problème de déséquilibre des positions longues et courtes dans la version V1 reste sérieux. Au 17 novembre, la position longue non réglée s'élevait à 19,26 millions de dollars, tandis que la position courte n'était que de 687 000 dollars, avec un écart de près de 30 fois.
Bien que la version V2 tente d'équilibrer les positions longues et courtes par des ajustements de frais, les résultats ne sont pas idéaux. Dans l'ensemble, le montant des positions longues non liquidées est de 51,66 millions de dollars, tandis que celui des positions courtes est de 28,67 millions de dollars, ce qui laisse encore un écart considérable.
Certaines actifs comme SOL, DOGE et XRP ont atteint la limite de positions longues, et le rapport long/court est gravement déséquilibré. Prenons XRP comme exemple, la position longue est 4,42 fois celle de la position courte ; la position longue de SOL est 2 fois celle de la position courte.
Bien que certaines paires de trading comme XRP/USD semblent offrir des possibilités d'arbitrage, la mise en œuvre réelle fait face à de nombreuses restrictions, rendant difficile l'atteinte de l'état d'équilibre attendu pour les positions longues et courtes.
Résumé
Au cours des 10 derniers jours de mise en œuvre du programme d'incitation Arbitrum, la liquidité de la version V2 de ce DEX a effectivement augmenté de 69,5 %, mais cet élan n'a pas pu se maintenir. Les positions ouvertes et le volume des transactions n'ont pas montré de croissance significative, pouvant être davantage influencés par la volatilité du marché.
Les différents pools GM de la version V2 continuent de faire face à un déséquilibre dans le ratio longs/courts. Bien que certains pools offrent des APR allant jusqu'à 50 % et existent sous forme d'ETH et de USDC, les fournisseurs de liquidité font toujours face à des risques élevés en raison des transactions sur des altcoins volatils.
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RamenDeFiSurvivor
· Il y a 2h
Si vous ne jouez pas, vous perdez. D'abord, faites un petit investissement.
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BlindBoxVictim
· Il y a 2h
gmx v2 est vraiment difficile à jouer
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HorizonHunter
· Il y a 2h
J'en ai marre de faire des petits boulots, ça rapporte à peine.
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NFTArchaeologist
· Il y a 2h
Quand l'équilibre entre les positions longues et courtes pourra-t-il s'améliorer ?
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SadMoneyMeow
· Il y a 2h
Oh là là, j'ai perdu beaucoup.
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AltcoinMarathoner
· Il y a 2h
courant ce marathon dex depuis 2021... les déséquilibres ne sont que des bosses sur la route honnêtement
Le programme d'incitation GMX V2 montre des résultats prometteurs, la liquidité a explosé, mais le déséquilibre entre les positions longues et courtes reste à résoudre.
Nouveaux développements de GMX V2 : Changements de liquidité sous le programme d'incitation Arbitrum et problèmes de déséquilibre long/court
Récemment, un certain DEX a lancé un programme d'incitation à court terme (STIP) sur le réseau Arbitrum, bénéficiant du soutien de 12 millions de jetons ARB, ce qui représente le montant de distribution le plus élevé parmi tous les projets sur Arbitrum. Ce DEX a déclaré que ces fonds seront utilisés pour soutenir le développement de sa version V2 et de l'écosystème DeFi d'Arbitrum. Depuis le début du programme le 8 novembre, près de 10 jours se sont écoulés. Voyons comment ces fonds sont utilisés et s'ils ont aidé ce DEX à atteindre la croissance attendue. En même temps, nous examinerons les performances de la version V2 en termes d'équilibre entre longs et courts.
Principaux usages du programme d'incitation
Ces 12 millions de jetons ARB seront distribués sur 12 semaines, avec un certain nombre de jetons alloués chaque semaine comme période. Les principales utilisations incluent :
Ces mesures visent à améliorer la compétitivité globale de ce DEX tout en favorisant l'augmentation du volume des transactions et de la Liquidité.
Analyse des variations de liquidité
À partir du 17 novembre, le programme d'incitation Arbitrum de ce DEX est en place depuis près de 10 jours. Dans l'ensemble :
Bien que la croissance globale de la liquidité ne soit pas très importante, l'augmentation significative de la version V2 a toujours une signification positive pour ce DEX. Cependant, il est à noter que la croissance de la liquidité de la version V2 s'est principalement produite le premier jour du lancement des incitations, après quoi le rythme de croissance a considérablement ralenti.
Changement de l'open interest et du volume des transactions
Le volume ouvert est passé de 152 millions de dollars le 8 novembre à 182 millions de dollars le 13 novembre, avant de redescendre à 137 millions de dollars le 17 novembre, atteignant même un niveau inférieur à celui avant le début des incitations.
En termes de volume de transactions, il se distingue davantage les jours où le marché est très volatil. Le 9 novembre, il a atteint un maximum de 555 millions de dollars ; le 16 novembre, il a été de 365 millions de dollars. Récemment, le volume de transactions de la version V1 reste supérieur à celui de la version V2.
Problème de déséquilibre long/court
Le problème de déséquilibre des positions longues et courtes dans la version V1 reste sérieux. Au 17 novembre, la position longue non réglée s'élevait à 19,26 millions de dollars, tandis que la position courte n'était que de 687 000 dollars, avec un écart de près de 30 fois.
Bien que la version V2 tente d'équilibrer les positions longues et courtes par des ajustements de frais, les résultats ne sont pas idéaux. Dans l'ensemble, le montant des positions longues non liquidées est de 51,66 millions de dollars, tandis que celui des positions courtes est de 28,67 millions de dollars, ce qui laisse encore un écart considérable.
Certaines actifs comme SOL, DOGE et XRP ont atteint la limite de positions longues, et le rapport long/court est gravement déséquilibré. Prenons XRP comme exemple, la position longue est 4,42 fois celle de la position courte ; la position longue de SOL est 2 fois celle de la position courte.
Bien que certaines paires de trading comme XRP/USD semblent offrir des possibilités d'arbitrage, la mise en œuvre réelle fait face à de nombreuses restrictions, rendant difficile l'atteinte de l'état d'équilibre attendu pour les positions longues et courtes.
Résumé
Au cours des 10 derniers jours de mise en œuvre du programme d'incitation Arbitrum, la liquidité de la version V2 de ce DEX a effectivement augmenté de 69,5 %, mais cet élan n'a pas pu se maintenir. Les positions ouvertes et le volume des transactions n'ont pas montré de croissance significative, pouvant être davantage influencés par la volatilité du marché.
Les différents pools GM de la version V2 continuent de faire face à un déséquilibre dans le ratio longs/courts. Bien que certains pools offrent des APR allant jusqu'à 50 % et existent sous forme d'ETH et de USDC, les fournisseurs de liquidité font toujours face à des risques élevés en raison des transactions sur des altcoins volatils.