Le capital DeFi est principalement institutionnel, mais l'infrastructure cible toujours les utilisateurs de détail.
La fragmentation de la liquidité et les inefficacités des protocoles entravent le déploiement à grande échelle des institutions.
Sentora et Trident visent à construire un DeFi de niveau institutionnel avec des outils de gestion des risques et des produits structurés.
Sentora, anciennement IntoTheBlock, a présenté sa feuille de route mise à jour suite à sa fusion avec Trident Digital, décrivant les principaux défis et les solutions proposées pour construire une infrastructure de finance décentralisée de niveau institutionnel évolutive (DeFi). L'entreprise, qui a récemment clôturé un tour de financement de série A de 25 millions de dollars, vise à rationaliser le déploiement de capital, à améliorer la surveillance des risques et à s'attaquer aux inefficacités au sein des écosystèmes DeFi fragmentés.
Le capital DeFi est principalement institutionnel, mais que savez-vous du DeFi institutionnel ? Notre dernier webinaire vous explique tout ce que vous devez savoir. Regardez-le à nouveau ci-dessous.
L'un des principaux problèmes de Sentora est le déséquilibre entre la croissance rapide de l'infrastructure blockchain et le rythme limité des flux de capitaux. La société a noté que le nombre de protocoles et de réseaux a considérablement augmenté, tandis que le volume de nouveaux participants et de fournisseurs de capitaux a pris du retard. Cette divergence a créé une fragmentation substantielle de la valeur totale verrouillée (TVL) et a accru l'exposition au risque pour les protocoles avec une liquidité limitée.
La recherche de Sentora montre qu'une grande partie du capital DeFi est concentrée parmi de grands acteurs institutionnels. Dans une analyse, les 100 principaux déposants représentaient 185 % du capital dans un protocole DeFi de premier plan. Malgré cette concentration, la plupart des systèmes DeFi restent structurés pour un usage de détail, manquant de garanties institutionnelles telles que la couverture des risques, une liquidité profonde ou une infrastructure de conformité.
Les lacunes techniques et structurelles nuisent à l'adoption
L'équipe de Sentora a identifié des obstacles techniques et financiers clés empêchant un engagement institutionnel plus large. La société a souligné la nécessité d'une expérience utilisateur améliorée, d'une interopérabilité entre chaînes et d'intégrations avec des plateformes de conservation telles que Fireblocks et BitGo pour permettre un mouvement de capital sans friction. Sans cela, les institutions rencontrent des frictions lorsqu'elles tentent d'allouer des capitaux à travers des systèmes décentralisés.
Sur le plan financier, Sentora a souligné l'importance de l'abstraction des rendements, de la disponibilité des stablecoins et de la couverture du marché du prêt. L'équipe a insisté sur le fait que les écosystèmes doivent inclure des pools de liquidité profonds, une intégration robuste de l'échange décentralisé (DEX) et des incitations correctement configurées pour soutenir l'activité à long terme.
La gestion des risques et l'assurance restent des domaines critiques en cours de développement. Sentora a confirmé des recherches internes continues sur des produits d'assurance décentralisés, mettant en évidence que les efforts précédents ont échoué, mais le besoin de protection contre les exploits de protocole reste non résolu.
Le DeFi institutionnel nécessite un développement d'infrastructure coordonné
La fusion de Sentora et de Trident Digital a été présentée comme un effort stratégique pour construire une couche universelle pour le DeFi institutionnel. Sentora a souligné que de nouveaux primitives—particulièrement des produits structurés, des modèles de prêt pour des actifs du monde réel tokenisés, et des outils d'interopérabilité—sont essentiels pour faire évoluer le DeFi vers un système financier parallèle capable de soutenir des opérations institutionnelles à grande échelle.
La société a conclu avec une session à venir prévue pour le 18 juin, axée sur les modèles d'évaluation des risques DeFi, alors qu'elle continue de peaufiner son approche des solutions DeFi de niveau institutionnel.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Sentora met en évidence la fragmentation du capital et les lacunes d'infrastructure dans le DeFi institutionnel
Le capital DeFi est principalement institutionnel, mais l'infrastructure cible toujours les utilisateurs de détail.
La fragmentation de la liquidité et les inefficacités des protocoles entravent le déploiement à grande échelle des institutions.
Sentora et Trident visent à construire un DeFi de niveau institutionnel avec des outils de gestion des risques et des produits structurés.
Sentora, anciennement IntoTheBlock, a présenté sa feuille de route mise à jour suite à sa fusion avec Trident Digital, décrivant les principaux défis et les solutions proposées pour construire une infrastructure de finance décentralisée de niveau institutionnel évolutive (DeFi). L'entreprise, qui a récemment clôturé un tour de financement de série A de 25 millions de dollars, vise à rationaliser le déploiement de capital, à améliorer la surveillance des risques et à s'attaquer aux inefficacités au sein des écosystèmes DeFi fragmentés.
Le capital DeFi est principalement institutionnel, mais que savez-vous du DeFi institutionnel ? Notre dernier webinaire vous explique tout ce que vous devez savoir. Regardez-le à nouveau ci-dessous.
— Sentora ( précédemment IntoTheBlock ) ( @SentoraHQ ) 14 juin 2025
L'un des principaux problèmes de Sentora est le déséquilibre entre la croissance rapide de l'infrastructure blockchain et le rythme limité des flux de capitaux. La société a noté que le nombre de protocoles et de réseaux a considérablement augmenté, tandis que le volume de nouveaux participants et de fournisseurs de capitaux a pris du retard. Cette divergence a créé une fragmentation substantielle de la valeur totale verrouillée (TVL) et a accru l'exposition au risque pour les protocoles avec une liquidité limitée.
La recherche de Sentora montre qu'une grande partie du capital DeFi est concentrée parmi de grands acteurs institutionnels. Dans une analyse, les 100 principaux déposants représentaient 185 % du capital dans un protocole DeFi de premier plan. Malgré cette concentration, la plupart des systèmes DeFi restent structurés pour un usage de détail, manquant de garanties institutionnelles telles que la couverture des risques, une liquidité profonde ou une infrastructure de conformité.
Les lacunes techniques et structurelles nuisent à l'adoption
L'équipe de Sentora a identifié des obstacles techniques et financiers clés empêchant un engagement institutionnel plus large. La société a souligné la nécessité d'une expérience utilisateur améliorée, d'une interopérabilité entre chaînes et d'intégrations avec des plateformes de conservation telles que Fireblocks et BitGo pour permettre un mouvement de capital sans friction. Sans cela, les institutions rencontrent des frictions lorsqu'elles tentent d'allouer des capitaux à travers des systèmes décentralisés.
Sur le plan financier, Sentora a souligné l'importance de l'abstraction des rendements, de la disponibilité des stablecoins et de la couverture du marché du prêt. L'équipe a insisté sur le fait que les écosystèmes doivent inclure des pools de liquidité profonds, une intégration robuste de l'échange décentralisé (DEX) et des incitations correctement configurées pour soutenir l'activité à long terme.
La gestion des risques et l'assurance restent des domaines critiques en cours de développement. Sentora a confirmé des recherches internes continues sur des produits d'assurance décentralisés, mettant en évidence que les efforts précédents ont échoué, mais le besoin de protection contre les exploits de protocole reste non résolu.
Le DeFi institutionnel nécessite un développement d'infrastructure coordonné
La fusion de Sentora et de Trident Digital a été présentée comme un effort stratégique pour construire une couche universelle pour le DeFi institutionnel. Sentora a souligné que de nouveaux primitives—particulièrement des produits structurés, des modèles de prêt pour des actifs du monde réel tokenisés, et des outils d'interopérabilité—sont essentiels pour faire évoluer le DeFi vers un système financier parallèle capable de soutenir des opérations institutionnelles à grande échelle.
La société a conclu avec une session à venir prévue pour le 18 juin, axée sur les modèles d'évaluation des risques DeFi, alors qu'elle continue de peaufiner son approche des solutions DeFi de niveau institutionnel.