Stratégies d'investissement en jeton meme : Beta, données off-chain et timing d'investissement
Pourquoi choisir le jeton Meme ?
Effet Beta
Certains jetons meme sont attrayants en raison de leur coefficient beta élevé par rapport aux actifs de la chaîne sous-jacente (Layer 1). En termes simples, une allocation appropriée d'actifs tels que BONK(, un jeton meme représentatif de l'écosystème Solana ), peut offrir un effet de levier sur les actifs L1 sans utiliser de levier réel ( et éviter le risque de liquidation ).
Les signaux clés auxquels nous devons prêter attention sont lorsque la beta de 30 jours ( ligne rose ) dépasse la beta rouge ( de 90 jours — cela s'est produit pour la dernière fois le 1er avril. Lorsque cela se produit, le rendement moyen de BONK sur 30 jours et 60 jours atteint respectivement 124 % et 413 % ) avec des médianes respectives de 45 % et 57 % (.
À partir de la comparaison des prix de BONK et SOL, on peut observer que le changement de l'appétit pour le risque du marché est souvent très rapide, et que BONK peut surperformer le marché en peu de temps. Cela souligne l'importance d'acheter au bon point de retournement.
L'explosion de BONK coïncide généralement avec une augmentation de plus de 5 % de SOL en une semaine. Dans ce cas, la performance moyenne de BONK est :
Rendement moyen sur 1 semaine de 26 %, médiane de 14 %
Rendement moyen sur 30 jours de 141 %, médiane de 11 %
Rendement moyen sur 60 jours de 512 %, médiane de 27 %
Il est à noter qu'environ 1/3 du temps, même si SOL augmente, BONK peut également baisser - ce qui indique que la performance de SOL ne garantit pas entièrement la performance exceptionnelle de BONK. Cependant, cette situation se produit principalement avant l'explosion de BONK à la fin de 2023.
) Analyse de corrélation
BONK est généralement corrélé à SOL. Cependant, pendant les périodes où BONK se distingue particulièrement, comme le quatrième trimestre 2023, le premier trimestre 2024, le quatrième trimestre 2024 et ce mois d'avril ###, cette corrélation tend à diminuer.
( points
BONK a une valeur bêta élevée par rapport à SOL sur des périodes glissantes de 30 jours, 60 jours et 90 jours, et du point de vue du rendement absolu, le bêta est encore plus significatif. Cela signifie que les fluctuations de BONK dépassent généralement celles de SOL, en faisant un actif typiquement à haut risque / haut rendement.
Nous pouvons considérer BONK comme un pari à effet de levier sur SOL, mais sans avoir à assumer le risque de liquidation des transactions à effet de levier traditionnelles.
Bien que nous prenions l'exemple de BONK/SOL pour l'analyse des données, le même principe s'applique à d'autres jetons "blue chip" meme et à leur relation avec les actifs de la chaîne sous-jacente, comme PEPE/ETH.
Analyse des données off-chain
En plus de comprendre la performance des jetons meme par rapport à leur blockchain sous-jacente, l'analyse des données off-chain est également un outil important pour l'évaluation quantitative, ce qui peut nous aider à comprendre la qualité et l'intensité de la conviction de la base de détenteurs.
) augmentation des détenteurs ###90 jours ###
Le taux de croissance des détenteurs de jetons reflète la popularité récente et la vitesse de propagation.
( distribution des jetons
La médiane et la moyenne des montants détenus nous aident à comprendre le niveau de conviction des détenteurs de jetons. Certaines communautés de jetons meme sont plus centralisées, et la médiane des montants détenus de ces jetons est souvent plus faible, principalement en raison de la distribution d'un grand nombre de petits airdrops à de nombreuses adresses de portefeuille.
) proportion des grands détenteurs
Pourcentage des détenteurs détenant une valeur >1000 $ : cet indicateur offre une perspective sur la base des détenteurs. Un pourcentage plus élevé de portefeuilles détenant plus de 1000 $ indique généralement un intérêt et une confiance plus forts de la part de la communauté.
Pourcentage de détenteurs détenant une valeur > 100k $ : cela reflète le niveau d'intérêt et de confiance des gros détenteurs envers le Token.
Analyse du comportement des baleines
Taux de conservation des baleines : analyse des portefeuilles ayant précédemment détenu une valeur >$100k, avec un ratio de plus de 50 % d'unités de pic encore maintenues, afin d'évaluer la conviction des plus grands détenteurs.
Activité du DEX des grandes baleines : examiner les flux nets d'entrée/sortie de ###>$100k### sur les échanges décentralisés, comprendre si ces acteurs clés accumulent ou se retirent.
( autres facteurs clés
En dehors des données off-chain, nous ne nous concentrons que sur les jetons meme qui ont une liquidité suffisante et qui ont déjà subi plusieurs retraits de plus de 50 %.
Il est important de noter que nos données n'analysent que les activités off-chain, sans inclure les jetons détenus par les plateformes d'échange centralisées, comme BONK qui a environ 20 % sur les plateformes centralisées.
Pour les jetons échangés sur les principales plateformes de trading, le volume des contrats non liquidés est un autre indicateur à surveiller.
Communauté et facteurs de croyance
Dans l'évaluation des jetons meme, l'intuition native aux cryptomonnaies commence à jouer un rôle, ce qui implique de surveiller l'activité sur les réseaux sociaux et les émotions.
Nous sélectionnons les jetons meme ayant "un potentiel d'intérêt du public", c'est-à-dire des concepts acceptés mondialement ), comme le thème "dévastateur du marché boursier" de SPX6900 - cela semble un peu absurde, mais cela peut vraiment attirer l'attention et former un mouvement communautaire ###.
Les éléments clés que nous recherchons :
Narration percutante et slogan communautaire : il n'est pas nécessaire de partager son point de vue, il suffit de voir son attrait pour les autres.
Forte conviction et sentiment d'appartenance de la communauté : cela peut transformer les détenteurs en promoteurs du projet.
Leadership et coordination : comme le montrent les caractéristiques des jetons meme tels que BONK, SPX6900 et Giga.
Degré d'intégration culturelle : par exemple, le mème Pepe est devenu un phénomène de la culture internet.
Les tendances récentes montrent que certaines communautés commencent à promouvoir des projets via TikTok pour atteindre un public potentiel de jeunes utilisateurs de cryptomonnaies. Les communautés de jetons meme les plus réussies sont généralement d'excellents marketers.
Évaluation de la valeur équitable
Comment déterminer si vous avez acheté à "valeur équitable" ? La méthode la plus directe consiste à comprendre la relation entre la base de coût des jetons circulants ayant une valeur réalisée de ( et la valeur de marché.
Lorsque le rapport entre la valeur de marché MVRV) et la valeur réalisée ( est inférieur à 1, cela indique que les détenteurs moyens sont en état de perte non réalisée - cela peut signifier que nous approchons d'un creux local, à condition que l'environnement de marché haussier se poursuive.
Prenons l'exemple de BONK, dont le prix actuel est de $0.0002. Au moment de la rédaction de l'analyse, le prix de transaction de ce jeton était de $0.0000145, ce qui indique que cela pourrait être un bon prix d'entrée.
*Veuillez noter que le calcul des prix réalisés n'inclut pas les jetons détenus par la plateforme de trading. Selon des estimations statistiques, environ 20 % de l'offre de BONK est sur des plateformes d'échange centralisées.
Indicateur de momentum
En l'absence de fondamentaux traditionnels, les indicateurs de momentum technique deviennent une méthode alternative pour évaluer la "valeur équitable".
) indice de force relative ( RSI )
RSI nous aide à comprendre l'état récent de la dynamique du jeton :
Un RSI proche ou inférieur à 30 indique un état de "survente"
RSI proche ou supérieur à 70 indique un état de "surachat"
( moyenne mobile
Une autre façon d'analyser la dynamique récente est d'observer la position des prix par rapport aux moyennes mobiles clés. Le moment idéal pour acheter est lorsque les prix franchissent une zone de support clé, mais à condition d'avoir confiance dans la tendance intermédiaire sur 3 à 6 mois.
) indicateurs sociaux
Les tendances de recherche Google et d'autres indicateurs d'émotion sociale peuvent également aider à déterminer le meilleur moment pour acheter/vendre.
Environnement macroéconomique et cycle de liquidité
Il est impératif de souligner que les jetons meme se trouvent à l'extrémité la plus éloignée du spectre des risques. Il est bien connu que le Bitcoin dépend fortement de l'environnement de liquidité, et les jetons meme y sont encore plus sensibles. Des conditions de liquidité favorables et un environnement macroéconomique, combinés au retour de l'"appétit pour le risque" et à l'"esprit animal" du marché, sont des facteurs clés pour déterminer s'il faut allouer des jetons meme.
Résumé du cadre d'investissement
En tenant compte de tous ces facteurs, nous pouvons établir un cadre d'investissement pour les jetons meme :
Comprendre pourquoi un certain jeton meme ### avec un beta élevé ( peut constituer une très petite partie d'un portefeuille.
Comment identifier des jetons meme avec de solides "fondamentaux" grâce aux données off-chain
Comment utiliser des indicateurs tels que MVRV pour évaluer la "valeur équitable"
Identifier le meilleur moment d'achat ) point d'inflexion / environnement macroéconomique / dynamique ###
Saisir le bon moment pour vendre ### dynamique/RSI suracheté (
Bien sûr, ce cadre n'est pas parfait. Dans le monde des investissements, il n'y a pas de rendement facile, et les rendements excessifs sont toujours accompagnés de risques plus élevés.
Néanmoins, avoir une méthode d'évaluation systématique devrait aider les investisseurs à mieux saisir les opportunités et les risques dans ce marché chaotique des jetons meme.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
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CryptoComedian
· Il y a 1h
l'univers de la cryptomonnaie, faites attention à prendre les gens pour des idiots
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DefiSecurityGuard
· Il y a 21h
Alerte de risque potentiel d'escroquerie
Répondre0
BlockchainDecoder
· 06-12 09:45
Stratégie de coexistence des risques et des rendements
Guide d'investissement en jeton Meme : Analyse de l'effet Beta, des données off-chain et du moment pour monter à bord.
Stratégies d'investissement en jeton meme : Beta, données off-chain et timing d'investissement
Pourquoi choisir le jeton Meme ?
Effet Beta
Certains jetons meme sont attrayants en raison de leur coefficient beta élevé par rapport aux actifs de la chaîne sous-jacente (Layer 1). En termes simples, une allocation appropriée d'actifs tels que BONK(, un jeton meme représentatif de l'écosystème Solana ), peut offrir un effet de levier sur les actifs L1 sans utiliser de levier réel ( et éviter le risque de liquidation ).
Les signaux clés auxquels nous devons prêter attention sont lorsque la beta de 30 jours ( ligne rose ) dépasse la beta rouge ( de 90 jours — cela s'est produit pour la dernière fois le 1er avril. Lorsque cela se produit, le rendement moyen de BONK sur 30 jours et 60 jours atteint respectivement 124 % et 413 % ) avec des médianes respectives de 45 % et 57 % (.
À partir de la comparaison des prix de BONK et SOL, on peut observer que le changement de l'appétit pour le risque du marché est souvent très rapide, et que BONK peut surperformer le marché en peu de temps. Cela souligne l'importance d'acheter au bon point de retournement.
L'explosion de BONK coïncide généralement avec une augmentation de plus de 5 % de SOL en une semaine. Dans ce cas, la performance moyenne de BONK est :
Il est à noter qu'environ 1/3 du temps, même si SOL augmente, BONK peut également baisser - ce qui indique que la performance de SOL ne garantit pas entièrement la performance exceptionnelle de BONK. Cependant, cette situation se produit principalement avant l'explosion de BONK à la fin de 2023.
) Analyse de corrélation
BONK est généralement corrélé à SOL. Cependant, pendant les périodes où BONK se distingue particulièrement, comme le quatrième trimestre 2023, le premier trimestre 2024, le quatrième trimestre 2024 et ce mois d'avril ###, cette corrélation tend à diminuer.
( points
BONK a une valeur bêta élevée par rapport à SOL sur des périodes glissantes de 30 jours, 60 jours et 90 jours, et du point de vue du rendement absolu, le bêta est encore plus significatif. Cela signifie que les fluctuations de BONK dépassent généralement celles de SOL, en faisant un actif typiquement à haut risque / haut rendement.
Nous pouvons considérer BONK comme un pari à effet de levier sur SOL, mais sans avoir à assumer le risque de liquidation des transactions à effet de levier traditionnelles.
Bien que nous prenions l'exemple de BONK/SOL pour l'analyse des données, le même principe s'applique à d'autres jetons "blue chip" meme et à leur relation avec les actifs de la chaîne sous-jacente, comme PEPE/ETH.
Analyse des données off-chain
En plus de comprendre la performance des jetons meme par rapport à leur blockchain sous-jacente, l'analyse des données off-chain est également un outil important pour l'évaluation quantitative, ce qui peut nous aider à comprendre la qualité et l'intensité de la conviction de la base de détenteurs.
) augmentation des détenteurs ###90 jours ###
Le taux de croissance des détenteurs de jetons reflète la popularité récente et la vitesse de propagation.
( distribution des jetons
La médiane et la moyenne des montants détenus nous aident à comprendre le niveau de conviction des détenteurs de jetons. Certaines communautés de jetons meme sont plus centralisées, et la médiane des montants détenus de ces jetons est souvent plus faible, principalement en raison de la distribution d'un grand nombre de petits airdrops à de nombreuses adresses de portefeuille.
) proportion des grands détenteurs
Pourcentage des détenteurs détenant une valeur >1000 $ : cet indicateur offre une perspective sur la base des détenteurs. Un pourcentage plus élevé de portefeuilles détenant plus de 1000 $ indique généralement un intérêt et une confiance plus forts de la part de la communauté.
Pourcentage de détenteurs détenant une valeur > 100k $ : cela reflète le niveau d'intérêt et de confiance des gros détenteurs envers le Token.
Analyse du comportement des baleines
Taux de conservation des baleines : analyse des portefeuilles ayant précédemment détenu une valeur >$100k, avec un ratio de plus de 50 % d'unités de pic encore maintenues, afin d'évaluer la conviction des plus grands détenteurs.
Activité du DEX des grandes baleines : examiner les flux nets d'entrée/sortie de ###>$100k### sur les échanges décentralisés, comprendre si ces acteurs clés accumulent ou se retirent.
( autres facteurs clés
En dehors des données off-chain, nous ne nous concentrons que sur les jetons meme qui ont une liquidité suffisante et qui ont déjà subi plusieurs retraits de plus de 50 %.
Il est important de noter que nos données n'analysent que les activités off-chain, sans inclure les jetons détenus par les plateformes d'échange centralisées, comme BONK qui a environ 20 % sur les plateformes centralisées.
Pour les jetons échangés sur les principales plateformes de trading, le volume des contrats non liquidés est un autre indicateur à surveiller.
Communauté et facteurs de croyance
Dans l'évaluation des jetons meme, l'intuition native aux cryptomonnaies commence à jouer un rôle, ce qui implique de surveiller l'activité sur les réseaux sociaux et les émotions.
Nous sélectionnons les jetons meme ayant "un potentiel d'intérêt du public", c'est-à-dire des concepts acceptés mondialement ), comme le thème "dévastateur du marché boursier" de SPX6900 - cela semble un peu absurde, mais cela peut vraiment attirer l'attention et former un mouvement communautaire ###.
Les éléments clés que nous recherchons :
Les tendances récentes montrent que certaines communautés commencent à promouvoir des projets via TikTok pour atteindre un public potentiel de jeunes utilisateurs de cryptomonnaies. Les communautés de jetons meme les plus réussies sont généralement d'excellents marketers.
Évaluation de la valeur équitable
Comment déterminer si vous avez acheté à "valeur équitable" ? La méthode la plus directe consiste à comprendre la relation entre la base de coût des jetons circulants ayant une valeur réalisée de ( et la valeur de marché.
Lorsque le rapport entre la valeur de marché MVRV) et la valeur réalisée ( est inférieur à 1, cela indique que les détenteurs moyens sont en état de perte non réalisée - cela peut signifier que nous approchons d'un creux local, à condition que l'environnement de marché haussier se poursuive.
Prenons l'exemple de BONK, dont le prix actuel est de $0.0002. Au moment de la rédaction de l'analyse, le prix de transaction de ce jeton était de $0.0000145, ce qui indique que cela pourrait être un bon prix d'entrée.
*Veuillez noter que le calcul des prix réalisés n'inclut pas les jetons détenus par la plateforme de trading. Selon des estimations statistiques, environ 20 % de l'offre de BONK est sur des plateformes d'échange centralisées.
Indicateur de momentum
En l'absence de fondamentaux traditionnels, les indicateurs de momentum technique deviennent une méthode alternative pour évaluer la "valeur équitable".
) indice de force relative ( RSI )
RSI nous aide à comprendre l'état récent de la dynamique du jeton :
( moyenne mobile
Une autre façon d'analyser la dynamique récente est d'observer la position des prix par rapport aux moyennes mobiles clés. Le moment idéal pour acheter est lorsque les prix franchissent une zone de support clé, mais à condition d'avoir confiance dans la tendance intermédiaire sur 3 à 6 mois.
) indicateurs sociaux
Les tendances de recherche Google et d'autres indicateurs d'émotion sociale peuvent également aider à déterminer le meilleur moment pour acheter/vendre.
Environnement macroéconomique et cycle de liquidité
Il est impératif de souligner que les jetons meme se trouvent à l'extrémité la plus éloignée du spectre des risques. Il est bien connu que le Bitcoin dépend fortement de l'environnement de liquidité, et les jetons meme y sont encore plus sensibles. Des conditions de liquidité favorables et un environnement macroéconomique, combinés au retour de l'"appétit pour le risque" et à l'"esprit animal" du marché, sont des facteurs clés pour déterminer s'il faut allouer des jetons meme.
Résumé du cadre d'investissement
En tenant compte de tous ces facteurs, nous pouvons établir un cadre d'investissement pour les jetons meme :
Bien sûr, ce cadre n'est pas parfait. Dans le monde des investissements, il n'y a pas de rendement facile, et les rendements excessifs sont toujours accompagnés de risques plus élevés.
Néanmoins, avoir une méthode d'évaluation systématique devrait aider les investisseurs à mieux saisir les opportunités et les risques dans ce marché chaotique des jetons meme.