Le ETF sur le Bitcoin au comptant est en train de bouleverser rapidement le paysage commercial du marché des cryptomonnaies. En seulement six mois, ce type de produit a pénétré le mainstream et représente désormais 25 % du volume global des transactions au comptant en Bitcoin. Un rapport récent d'Animoca Brands Research a également souligné que cette vague d'ETF a non seulement fait du Bitcoin le chouchou de l'allocation d'actifs institutionnels, mais pourrait également devenir l'une des voies vers la généralisation du chiffrement.
Invasion de la finance traditionnelle ? L'ETF absorbe un quart du volume de trading spot de Bitcoin.
Les données de The Block indiquent qu'à la date d'hier, les ETF Bitcoin au comptant dans le monde représentaient 25 % du volume total des transactions au comptant de Bitcoin, contre 10 % en octobre dernier, ce qui représente une croissance impressionnante. La raison en est principalement l'attractivité du produit lui-même pour les investisseurs institutionnels, permettant également aux petits investisseurs d'investir dans Bitcoin via des comptes de courtage familiers, évitant ainsi la gestion des clés privées et la courbe d'apprentissage des portefeuilles de chiffrement.
En tant que l'un des produits financiers les plus réussis de l'histoire, plusieurs ETF de chiffrement ont attiré des dizaines de milliards de dollars de fonds en seulement un an. Leur déclaration fiscale, qui est plus simple par rapport à l'achat direct de cryptomonnaies, ainsi que leur intégration intuitive dans un portefeuille d'investissement traditionnel et l'élimination du risque de contrepartie par rapport aux CEX, en font un outil d'investissement Bitcoin de choix pour les investisseurs ces dernières années.
Le marché des ETF en chiffrement n'est encore que la partie émergée de l'iceberg, avec une croissance prévue de six fois dans les cinq prochaines années.
Selon un rapport d'Animoca Research, les actifs gérés par les ETF de cryptomonnaies dans le monde s'élèvent actuellement à (AUM), atteignant 168,3 milliards de dollars, mais cela ne représente que 1,1 % du marché mondial des ETF de 14,8 billions de dollars et 0,1 % du total des actifs sous gestion mondial de 128 billions de dollars. En d'autres termes, la « tokenisation » des cryptomonnaies vient à peine de commencer :
Nous prévoyons que l'AUM des ETF de chiffrement devrait dépasser 1 trillion de dollars dans 5 ans, ce qui représente une croissance de plus de six fois, et attirer davantage de fonds institutionnels, permettant aux actifs de chiffrement tels que le Bitcoin de devenir véritablement une partie du "portefeuille d'actifs mondial".
( omniprésent dans DeFi vers la finance traditionnelle, l'introduction en bourse de l'émetteur de stablecoins Circle est-elle une sorte de chiffrement de mauvais garçon ? )
Les États-Unis dominent le paysage des ETF, l'Europe est diversifiée et l'Asie est en préparation.
Actuellement, les États-Unis dominent largement le marché mondial des ETF avec 144,3 milliards de dollars et une part de marché de 85,7 %, principalement grâce à l'approbation du ETF Bitcoin trading spot au début de l'année dernière. Pendant ce temps, bien que la taille des actifs en Europe ne soit que de 15,3 milliards de dollars, elle couvre une gamme plus variée d'ETF de cryptomonnaies comme ETH ou SOL, montrant une caractéristique de diversification.
D'autres régions comme le Canada et Hong Kong deviennent également des centres financiers de chiffrement régionaux, en particulier en raison de politiques réglementaires relativement claires, attirant les émetteurs et les flux de fonds.
(Le groupe Ant prévoit de demander des licences de stablecoin à Hong Kong et à Singapour, visant les centres financiers asiatiques)
Les données du marché révèlent : les investisseurs en chiffrement ETF ont une plus grande résistance à la baisse.
Selon les données, l'AUM des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis représente désormais environ 6 % de la capitalisation boursière totale du Bitcoin, et le volume se rapproche ou dépasse même celui des ETF en or aux États-Unis. Même au début de la phase de baisse du marché en 2025, la part de marché des ETF de chiffrement continue d'augmenter, montrant que leurs investisseurs ont une attitude de placement à long terme.
Prochaine bataille : la guerre des attaques et des défenses réglementaires sur les jetons ETF
Le prochain point d'attention des ETF de chiffrement se tourne vers les jetons alternatifs, avec plusieurs demandes d'ETF de jetons alternatifs aux États-Unis, SOL et XRP en tête, suscitant l'attente d'une potentielle "saison des ETF de jetons alternatifs". Cependant, la plus grande variable reste la réglementation.
(Le marché à venir est prometteur ? Analyste de Bloomberg : préparez-vous à l'été des ETF des jetons alternatifs, Solana en tête ! )
L'attitude récente de la SEC envers le staking des ETF deviendra une clé réglementaire dans un avenir proche, tandis que la décision d'approuver davantage d'ETF de jetons dépendra de la maturité des actifs, de leur liquidité, de l'expérience des émetteurs et de la présence d'une étiquette « Made in USA ».
L'ETF sera le moteur financier de la mainstreame du chiffrement.
Les ETF de chiffrement relient la finance traditionnelle au monde du chiffrement, offrant une voie d'investissement plus stable et sécurisée pour les actifs numériques. De l'explosion de l'ETF de Bitcoin au trading spot à l'émergence des produits de jetons, certains le considèrent comme une innovation produit et une restructuration de l'ordre financier, tandis que d'autres craignent que l'érosion de la finance traditionnelle (TradFi) ne fasse diminuer la tendance dans le domaine du chiffrement.
(L'intégration de la blockchain dans la finance traditionnelle rend le chiffrement éclipsé : Que reste-t-il après que Cypherpunk s'est dirigé vers la marge ? )
Mais avec l'entrée progressive des investisseurs traditionnels sur le marché, il est possible que les ETF de chiffrement soient finalement l'un des rares chemins conformes vers la "mainstreamisation financière" des cryptomonnaies, bien qu'ils ne soient pas la seule solution.
Cet article Wall Street grignote des parts de marché : le volume de trading spot des ETF Bitcoin a atteint 25 % au niveau mondial, apparaissant pour la première fois dans Chain News ABMedia.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Wall Street grignote des parts de marché : le volume de négociation des ETF Bitcoin Spot a atteint 25 % au niveau mondial
Le ETF sur le Bitcoin au comptant est en train de bouleverser rapidement le paysage commercial du marché des cryptomonnaies. En seulement six mois, ce type de produit a pénétré le mainstream et représente désormais 25 % du volume global des transactions au comptant en Bitcoin. Un rapport récent d'Animoca Brands Research a également souligné que cette vague d'ETF a non seulement fait du Bitcoin le chouchou de l'allocation d'actifs institutionnels, mais pourrait également devenir l'une des voies vers la généralisation du chiffrement.
Invasion de la finance traditionnelle ? L'ETF absorbe un quart du volume de trading spot de Bitcoin.
Les données de The Block indiquent qu'à la date d'hier, les ETF Bitcoin au comptant dans le monde représentaient 25 % du volume total des transactions au comptant de Bitcoin, contre 10 % en octobre dernier, ce qui représente une croissance impressionnante. La raison en est principalement l'attractivité du produit lui-même pour les investisseurs institutionnels, permettant également aux petits investisseurs d'investir dans Bitcoin via des comptes de courtage familiers, évitant ainsi la gestion des clés privées et la courbe d'apprentissage des portefeuilles de chiffrement.
En tant que l'un des produits financiers les plus réussis de l'histoire, plusieurs ETF de chiffrement ont attiré des dizaines de milliards de dollars de fonds en seulement un an. Leur déclaration fiscale, qui est plus simple par rapport à l'achat direct de cryptomonnaies, ainsi que leur intégration intuitive dans un portefeuille d'investissement traditionnel et l'élimination du risque de contrepartie par rapport aux CEX, en font un outil d'investissement Bitcoin de choix pour les investisseurs ces dernières années.
Le marché des ETF en chiffrement n'est encore que la partie émergée de l'iceberg, avec une croissance prévue de six fois dans les cinq prochaines années.
Selon un rapport d'Animoca Research, les actifs gérés par les ETF de cryptomonnaies dans le monde s'élèvent actuellement à (AUM), atteignant 168,3 milliards de dollars, mais cela ne représente que 1,1 % du marché mondial des ETF de 14,8 billions de dollars et 0,1 % du total des actifs sous gestion mondial de 128 billions de dollars. En d'autres termes, la « tokenisation » des cryptomonnaies vient à peine de commencer :
Nous prévoyons que l'AUM des ETF de chiffrement devrait dépasser 1 trillion de dollars dans 5 ans, ce qui représente une croissance de plus de six fois, et attirer davantage de fonds institutionnels, permettant aux actifs de chiffrement tels que le Bitcoin de devenir véritablement une partie du "portefeuille d'actifs mondial".
( omniprésent dans DeFi vers la finance traditionnelle, l'introduction en bourse de l'émetteur de stablecoins Circle est-elle une sorte de chiffrement de mauvais garçon ? )
Les États-Unis dominent le paysage des ETF, l'Europe est diversifiée et l'Asie est en préparation.
Actuellement, les États-Unis dominent largement le marché mondial des ETF avec 144,3 milliards de dollars et une part de marché de 85,7 %, principalement grâce à l'approbation du ETF Bitcoin trading spot au début de l'année dernière. Pendant ce temps, bien que la taille des actifs en Europe ne soit que de 15,3 milliards de dollars, elle couvre une gamme plus variée d'ETF de cryptomonnaies comme ETH ou SOL, montrant une caractéristique de diversification.
D'autres régions comme le Canada et Hong Kong deviennent également des centres financiers de chiffrement régionaux, en particulier en raison de politiques réglementaires relativement claires, attirant les émetteurs et les flux de fonds.
(Le groupe Ant prévoit de demander des licences de stablecoin à Hong Kong et à Singapour, visant les centres financiers asiatiques)
Les données du marché révèlent : les investisseurs en chiffrement ETF ont une plus grande résistance à la baisse.
Selon les données, l'AUM des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis représente désormais environ 6 % de la capitalisation boursière totale du Bitcoin, et le volume se rapproche ou dépasse même celui des ETF en or aux États-Unis. Même au début de la phase de baisse du marché en 2025, la part de marché des ETF de chiffrement continue d'augmenter, montrant que leurs investisseurs ont une attitude de placement à long terme.
Prochaine bataille : la guerre des attaques et des défenses réglementaires sur les jetons ETF
Le prochain point d'attention des ETF de chiffrement se tourne vers les jetons alternatifs, avec plusieurs demandes d'ETF de jetons alternatifs aux États-Unis, SOL et XRP en tête, suscitant l'attente d'une potentielle "saison des ETF de jetons alternatifs". Cependant, la plus grande variable reste la réglementation.
(Le marché à venir est prometteur ? Analyste de Bloomberg : préparez-vous à l'été des ETF des jetons alternatifs, Solana en tête ! )
L'attitude récente de la SEC envers le staking des ETF deviendra une clé réglementaire dans un avenir proche, tandis que la décision d'approuver davantage d'ETF de jetons dépendra de la maturité des actifs, de leur liquidité, de l'expérience des émetteurs et de la présence d'une étiquette « Made in USA ».
L'ETF sera le moteur financier de la mainstreame du chiffrement.
Les ETF de chiffrement relient la finance traditionnelle au monde du chiffrement, offrant une voie d'investissement plus stable et sécurisée pour les actifs numériques. De l'explosion de l'ETF de Bitcoin au trading spot à l'émergence des produits de jetons, certains le considèrent comme une innovation produit et une restructuration de l'ordre financier, tandis que d'autres craignent que l'érosion de la finance traditionnelle (TradFi) ne fasse diminuer la tendance dans le domaine du chiffrement.
(L'intégration de la blockchain dans la finance traditionnelle rend le chiffrement éclipsé : Que reste-t-il après que Cypherpunk s'est dirigé vers la marge ? )
Mais avec l'entrée progressive des investisseurs traditionnels sur le marché, il est possible que les ETF de chiffrement soient finalement l'un des rares chemins conformes vers la "mainstreamisation financière" des cryptomonnaies, bien qu'ils ne soient pas la seule solution.
Cet article Wall Street grignote des parts de marché : le volume de trading spot des ETF Bitcoin a atteint 25 % au niveau mondial, apparaissant pour la première fois dans Chain News ABMedia.