Au cours des derniers mois, le Bureau du contrôleur de la monnaie fédéral (OCC) a signalé une position réglementaire plus permissive envers les banques nationales et les associations d'épargne fédérales (collectivement, les banques) s'engageant dans des activités liées aux crypto-actifs. "Je continuerai à travailler diligemment pour m'assurer que les réglementations sont efficaces et non excessives, tout en maintenant un système bancaire fédéral solide," a déclaré le contrôleur par intérim de la monnaie Rodney E. Hood plus tôt cette année.
Le 7 mars, l’OCC a commencé à officialiser son abandon de son approche de l’ère Biden en matière de réglementation des activités des banques en matière de cryptoactifs avec la publication de la lettre interprétative 1183. Par cette lettre interprétative, l’OCC a annulé son processus de non-objection à l’égard des banques qui cherchent à se livrer à des activités liées aux cryptoactifs, éliminant ainsi d’importantes formalités administratives entourant la capacité des banques à le faire. Cette lettre interprétative réaffirmait également les directives antérieures de l’OCC permettant aux banques de s’engager dans une gamme d’activités liées aux cryptoactifs.
L'OCC a fait suite à cette action en mai avec la Lettre d'interprétation 1184. Dans celle-ci, l'OCC a confirmé que les banques peuvent s'engager dans certaines activités liées aux crypto-actifs et a abordé les rôles que les fournisseurs de services tiers - tels que les entreprises fintech - peuvent jouer dans ces activités. La lettre d'interprétation était généralement favorable à l'implication des tiers dans celles-ci.
Points Clés :
L'OCC ne exigera plus des banques qu'elles suivent un processus de non-objection de supervision (voir définition ci-dessous) avant d'offrir des produits et services liés aux actifs cryptographiques à leurs clients. Les banques réglementées par l'OCC peuvent désormais offrir des produits et services liés aux actifs cryptographiques sans avoir besoin de démontrer au préalable qu'elles disposent de processus de conformité adéquats.
Supprimer ce processus réduit considérablement les obstacles à la généralisation des activités bancaires liées aux crypto-actifs. Les attentes de supervision s'appliquent toutefois. L'OCC continuera probablement d'utiliser des examens de supervision pour vérifier si les banques ont mis en place des contrôles solides pour gérer les risques associés aux activités liées aux crypto-actifs.
L'OCC a également reconfirmé que les banques peuvent fournir des services de garde d'actifs cryptographiques, détenir des fonds en tant que réserves de stablecoins et fournir certains services de paiement liés aux stablecoins, y compris agir en tant que nœuds pour des registres distribués en lien avec la vérification des paiements des clients et la facilitation des transactions de paiement sur un registre distribué.
En ce qui concerne les services de conservation d'actifs cryptographiques, l'OCC a confirmé que les banques peuvent utiliser des sous-conservateurs tiers pour fournir des services de conservation, sous réserve de pratiques appropriées de gestion des risques liés aux tiers.
Les banques intéressées à offrir des produits et services d'actifs crypto à leurs clients devraient examiner les directives existantes de l'OCC afin d'identifier les obligations et attentes de conformité. Attendez-vous à ce que les directives de l'OCC évoluent à mesure que les activités d'actifs crypto se développent et gagnent en adoption dans l'industrie bancaire.
Parce que les activités liées aux crypto-actifs sont encore nouvelles dans l'industrie bancaire, les banques peuvent bénéficier d'une approche proactive pour identifier des contrôles et des processus appropriés pour gérer les risques associés aux produits et services liés aux crypto-actifs.
L'histoire continue## Ce que font les récentes lettres interprétatives
Les récentes lettres interprétatives de l’OCC signalent un changement par rapport à l’approche plus prudente et restrictive adoptée par l’agence sous l’administration Biden et à la confiance de l’OCC dans la capacité des banques à gérer les risques associés aux activités de cryptoactifs. Ils réaffirment que les banques sont autorisées à exercer certaines activités liées aux cryptoactifs et autorisent expressément les opérateurs de services tiers à fournir des services de garde de cryptoactifs (to être des « sous-dépositaires ). Ils donnent également aux banques le feu vert pour explorer les opportunités de crypto-actifs, car de telles opportunités peuvent se présenter en éliminant le processus de non-objection prudentielle adopté pour la première fois en 2021.
Auparavant, la capacité d'une banque à s'engager dans des activités liées aux crypto-actifs était limitée par un processus de non-objection de supervision adopté en 2021, qui exigeait des banques qu'elles obtiennent l'approbation tacite de l'OCC avant de s'engager dans de telles activités. Les lettres interprétatives récentes de l'OCC ont éliminé ce processus de non-objection de supervision.
Quelles activités de crypto-actifs sont autorisées ?
Lettre interprétative 1170 – Permet aux banques de fournir des services de garde d'actifs cryptographiques à leurs clients dans des capacités fiduciaires et non fiduciaires dans le cadre de leurs activités traditionnelles de conservation et de garde.
Lettre d'interprétation 1172 – Permet aux banques de recevoir et de détenir des dépôts d'émetteurs de stablecoins, y compris les réserves pour les stablecoins associés aux portefeuilles hébergés.
Lettre interprétative 1174 – Autorise les banques à participer à certaines activités liées aux paiements impliquant des stablecoins, y compris à agir en tant que nœuds pour un réseau de vérification de nœuds indépendant ( c'est-à-dire,, un grand livre distribué ) en relation avec la vérification des paiements des clients et la facilitation des transactions de paiement sur un grand livre distribué.
Dans ses lettres d'interprétation récentes, l'OCC a réaffirmé que ces activités liées aux crypto-actifs sont toujours des activités bancaires autorisées. L'OCC a également confirmé expressément que les banques peuvent utiliser des tiers, ce qui indique que l'OCC pourrait également soutenir la participation de prestataires de services tiers aux autres activités liées aux crypto-actifs des banques.
Quel était le processus de non-objection de supervision de l'OCC ?
Selon la lettre interprétative 1179 maintenant annulée, les banques souhaitant s'engager dans des activités liées aux crypto-actifs devaient notifier leur bureau de supervision de l'OCC et obtenir une non-objection écrite avant de procéder.
Les lettres de non-objection ne seraient délivrées que si la banque pouvait démontrer, à la satisfaction du bureau de supervision, qu'elle disposait de processus de gestion des risques adéquats pour identifier, mesurer, surveiller et contrôler les risques potentiels associés à ses activités prévues en matière d'actifs cryptographiques.
De plus, les banques devaient démontrer une compréhension claire des lois applicables à leurs activités planifiées en matière d'actifs cryptographiques, telles que les lois fédérales sur les valeurs mobilières, les lois sur le blanchiment d'argent et les lois sur la protection des consommateurs.
L'élimination de ce processus de non-objection de supervision supprime une barrière réglementaire significative à la capacité des banques à s'engager dans des activités liées aux crypto-actifs. Cependant, sa suppression n'exonère pas les banques de leur responsabilité de gérer efficacement les risques associés à ces activités.
Gestion des risques des actifs crypto à l'avenir
À l'avenir, ces activités seront examinées par l'OCC dans le cadre de son processus de supervision régulier. Cela signifie que les banques engagées dans des activités liées aux crypto-actifs doivent toujours s'assurer que ces activités sont menées de manière sûre, saine et équitable, et en conformité avec la législation applicable. Si un prestataire de services tiers, tel qu'une entreprise fintech, est impliqué, les banques devront mettre en œuvre des pratiques appropriées de gestion des risques liés aux tiers.
En éliminant la barrière de non-objection de supervision, l'OCC a placé une plus grande responsabilité sur les banques pour mettre en œuvre les cadres de gestion des risques complets appropriés. Elles peuvent trouver plus facile d'intégrer des produits et services liés aux cryptomonnaies dans leurs offres en conséquence.
Néanmoins, l'OCC s'attendra probablement à ce que les banques mettent en œuvre des contrôles solides pour gérer les risques associés à ces activités, conformément à ceux décrits dans les lettres interprétatives et les orientations précédentes de l'OCC. Par exemple:
Services de garde d'actifs cryptographiques – L'OCC a déclaré que des contrôles de sécurité solides sont nécessaires pour éviter la mauvaise gestion des clés cryptographiques, ce qui peut entraîner des pertes irrécupérables. L'OCC recommande des contrôles doubles, une séparation des fonctions et des solutions de stockage sécurisées ( par exemple, des portefeuilles froids ) pour prévenir l'accès non autorisé, ainsi que des procédures d'audit robustes pour une gestion efficace des clés cryptographiques.
Maintien des réserves de stablecoins – L'OCC a souligné les risques de liquidité et la conformité aux réglementations applicables en matière de capital et de liquidité comme des domaines de préoccupation principaux, en particulier si les soldes de réserve ne sont pas alignés avec les stablecoins en circulation. Par conséquent, s'ils détiennent des réserves de stablecoins, les banques devraient maintenir des exigences de vérification des réserves quotidiennes qui garantissent un soutien de 1:1 du stablecoin par des devises fiat, et elles devraient également établir des restrictions contractuelles avec les émetteurs de stablecoins pour garantir que les obligations de rachat ne dépassent pas les réserves disponibles.
Activités de Paiements en Stablecoin – L'OCC s'attend à ce que les banques abordent les risques liés au blanchiment d'argent, à la cybersécurité, à la fraude et à la protection des consommateurs associés aux activités de crypto-actifs liés aux paiements en développant une expertise technologique suffisante pour gérer la complexité des transactions sur blockchain de manière sécurisée et en conformité avec les lois applicables, compte tenu de la nature potentiellement pseudo-anonyme de telles transactions.
Les banques participant à des activités d'actifs crypto doivent s'aligner sur ces attentes. Cependant, les activités d'actifs crypto restent relativement nouvelles par rapport aux activités bancaires traditionnelles, et les questions de conformité qu'elles soulèvent peuvent ne pas encore être entièrement comprises. Les attentes de sécurité et de solidité de l'OCC peuvent évoluer et de nouvelles législations peuvent modifier les lois applicables. Rester à jour sur le paysage réglementaire entourant les activités d'actifs crypto est probablement essentiel pour les banques qui y participent.
Les banques engagées dans des activités liées aux crypto-actifs peuvent être en mesure de rester en avance sur les nouveaux développements réglementaires en adoptant une approche proactive pour gérer ces risques, par exemple en développant des cadres de gouvernance solides pour prévenir les lacunes réglementaires et en s'engageant avec les régulateurs et l'industrie pour informer les attentes de supervision.
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OCC donne le feu vert aux activités Crypto pour les banques
Au cours des derniers mois, le Bureau du contrôleur de la monnaie fédéral (OCC) a signalé une position réglementaire plus permissive envers les banques nationales et les associations d'épargne fédérales (collectivement, les banques) s'engageant dans des activités liées aux crypto-actifs. "Je continuerai à travailler diligemment pour m'assurer que les réglementations sont efficaces et non excessives, tout en maintenant un système bancaire fédéral solide," a déclaré le contrôleur par intérim de la monnaie Rodney E. Hood plus tôt cette année.
Le 7 mars, l’OCC a commencé à officialiser son abandon de son approche de l’ère Biden en matière de réglementation des activités des banques en matière de cryptoactifs avec la publication de la lettre interprétative 1183. Par cette lettre interprétative, l’OCC a annulé son processus de non-objection à l’égard des banques qui cherchent à se livrer à des activités liées aux cryptoactifs, éliminant ainsi d’importantes formalités administratives entourant la capacité des banques à le faire. Cette lettre interprétative réaffirmait également les directives antérieures de l’OCC permettant aux banques de s’engager dans une gamme d’activités liées aux cryptoactifs.
L'OCC a fait suite à cette action en mai avec la Lettre d'interprétation 1184. Dans celle-ci, l'OCC a confirmé que les banques peuvent s'engager dans certaines activités liées aux crypto-actifs et a abordé les rôles que les fournisseurs de services tiers - tels que les entreprises fintech - peuvent jouer dans ces activités. La lettre d'interprétation était généralement favorable à l'implication des tiers dans celles-ci.
Points Clés :
L'histoire continue## Ce que font les récentes lettres interprétatives
Les récentes lettres interprétatives de l’OCC signalent un changement par rapport à l’approche plus prudente et restrictive adoptée par l’agence sous l’administration Biden et à la confiance de l’OCC dans la capacité des banques à gérer les risques associés aux activités de cryptoactifs. Ils réaffirment que les banques sont autorisées à exercer certaines activités liées aux cryptoactifs et autorisent expressément les opérateurs de services tiers à fournir des services de garde de cryptoactifs (to être des « sous-dépositaires ). Ils donnent également aux banques le feu vert pour explorer les opportunités de crypto-actifs, car de telles opportunités peuvent se présenter en éliminant le processus de non-objection prudentielle adopté pour la première fois en 2021.
Auparavant, la capacité d'une banque à s'engager dans des activités liées aux crypto-actifs était limitée par un processus de non-objection de supervision adopté en 2021, qui exigeait des banques qu'elles obtiennent l'approbation tacite de l'OCC avant de s'engager dans de telles activités. Les lettres interprétatives récentes de l'OCC ont éliminé ce processus de non-objection de supervision.
Quelles activités de crypto-actifs sont autorisées ?
Dans ses lettres d'interprétation récentes, l'OCC a réaffirmé que ces activités liées aux crypto-actifs sont toujours des activités bancaires autorisées. L'OCC a également confirmé expressément que les banques peuvent utiliser des tiers, ce qui indique que l'OCC pourrait également soutenir la participation de prestataires de services tiers aux autres activités liées aux crypto-actifs des banques.
Quel était le processus de non-objection de supervision de l'OCC ?
Selon la lettre interprétative 1179 maintenant annulée, les banques souhaitant s'engager dans des activités liées aux crypto-actifs devaient notifier leur bureau de supervision de l'OCC et obtenir une non-objection écrite avant de procéder.
Les lettres de non-objection ne seraient délivrées que si la banque pouvait démontrer, à la satisfaction du bureau de supervision, qu'elle disposait de processus de gestion des risques adéquats pour identifier, mesurer, surveiller et contrôler les risques potentiels associés à ses activités prévues en matière d'actifs cryptographiques.
De plus, les banques devaient démontrer une compréhension claire des lois applicables à leurs activités planifiées en matière d'actifs cryptographiques, telles que les lois fédérales sur les valeurs mobilières, les lois sur le blanchiment d'argent et les lois sur la protection des consommateurs.
L'élimination de ce processus de non-objection de supervision supprime une barrière réglementaire significative à la capacité des banques à s'engager dans des activités liées aux crypto-actifs. Cependant, sa suppression n'exonère pas les banques de leur responsabilité de gérer efficacement les risques associés à ces activités.
Gestion des risques des actifs crypto à l'avenir
À l'avenir, ces activités seront examinées par l'OCC dans le cadre de son processus de supervision régulier. Cela signifie que les banques engagées dans des activités liées aux crypto-actifs doivent toujours s'assurer que ces activités sont menées de manière sûre, saine et équitable, et en conformité avec la législation applicable. Si un prestataire de services tiers, tel qu'une entreprise fintech, est impliqué, les banques devront mettre en œuvre des pratiques appropriées de gestion des risques liés aux tiers.
En éliminant la barrière de non-objection de supervision, l'OCC a placé une plus grande responsabilité sur les banques pour mettre en œuvre les cadres de gestion des risques complets appropriés. Elles peuvent trouver plus facile d'intégrer des produits et services liés aux cryptomonnaies dans leurs offres en conséquence.
Néanmoins, l'OCC s'attendra probablement à ce que les banques mettent en œuvre des contrôles solides pour gérer les risques associés à ces activités, conformément à ceux décrits dans les lettres interprétatives et les orientations précédentes de l'OCC. Par exemple:
Les banques participant à des activités d'actifs crypto doivent s'aligner sur ces attentes. Cependant, les activités d'actifs crypto restent relativement nouvelles par rapport aux activités bancaires traditionnelles, et les questions de conformité qu'elles soulèvent peuvent ne pas encore être entièrement comprises. Les attentes de sécurité et de solidité de l'OCC peuvent évoluer et de nouvelles législations peuvent modifier les lois applicables. Rester à jour sur le paysage réglementaire entourant les activités d'actifs crypto est probablement essentiel pour les banques qui y participent.
Les banques engagées dans des activités liées aux crypto-actifs peuvent être en mesure de rester en avance sur les nouveaux développements réglementaires en adoptant une approche proactive pour gérer ces risques, par exemple en développant des cadres de gouvernance solides pour prévenir les lacunes réglementaires et en s'engageant avec les régulateurs et l'industrie pour informer les attentes de supervision.
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