Después de cada gran crisis en el mercado, el USDT encontrará una ruptura de ancla, que parece haberse convertido en una ley de hierro del mercado. Hoy, después de que Binance y Coinbase fueran demandados por la SEC, y dos instituciones de encriptación de Corea del Sur suspendieran los retiros de los usuarios, USDT una vez más no está anclado. PANews no encontró la causa directa del desanclaje del USDT después del análisis, la razón principal puede ser la falta de liquidez superpuesta por FUD en el mercado.
A las 12:00 del 15 de junio, según el monitoreo de 0xScope, en las últimas 24 horas, se vendieron un total de 99 millones de USDT en el grupo 3CRV, lo que resultó en una salida neta de 64,4 millones de USD. En los últimos 3 días, se vendieron un total de 205 millones de USDT en el grupo 3CRV, lo que resultó en una salida neta de 130 millones de dólares EE. UU. Actualmente, USDT representa el 54% del grupo 3CRV, que está ligeramente inclinado. Dos horas más tarde, el USDT representó más del 73% y el precio del USDT cayó ligeramente a 0,997.
Según los datos de Delphi Digital, la concentración de Curve 3pool USDT aumentó recientemente al nivel más alto desde la caída de FTX en noviembre de 2022. La entrada de Cureve 3pool USDT ha aumentado significativamente en las últimas 48 horas.
El mercado alguna vez tuvo opiniones diferentes y buscaban las razones, pero algunos análisis y especulaciones no eran sostenibles.
Se dice que este es el creador de mercado que retira los fondos USDT de Curve, pero de hecho, si desea cambiarlos por dólares estadounidenses, puede cambiarlos directamente con Tether sin convertir USDT a USDC o DAI en Curve. Sin mencionar que DAI no se puede cambiar directamente a dólares estadounidenses, incluso si USDC se convierte a dólares estadounidenses a través del emisor de USDC Circle, según dijo un creador de mercado a PANews, la tarifa de manejo es más alta que cambiar directamente USDT a dólares estadounidenses a través de Tether. Así que esta declaración no es confiable.
También hay un dicho que dice que el fundador de Curve hipotecó una gran cantidad de CRV para prestar USDT, lo que causó insatisfacción entre algunas personas de la comunidad, por lo que quería atacar a CRV acortando CRV mientras aumentaba la tasa de préstamo de USDT. Hay algo de verdad en esta afirmación, pero no hay datos que la respalden, y la cantidad de CRV en AAVE no ha cambiado significativamente. PANews preguntó por la dirección del fundador de Curve, quien esta tarde solo devolvió 1,35 millones de USDT para mantener el valor saludable del préstamo. Por lo tanto, los cambios de hoy en el mercado no tuvieron un gran impacto en él. En AAVE, las tasas de préstamo de USDC y USDT han aumentado significativamente hoy, lo que no es un impacto unilateral en USDT.
De hecho, el TVL de Curve 3pool se ha reducido drásticamente desde el pico de US $ 6 mil millones en enero de 2022 a solo US $ 400 millones en la actualidad, y el TVL total se ha reducido en un 93 %, lo que también significa que la liquidez de 3pool se ha reducido significativamente. .
Mientras tanto, el volumen de 24 horas de USDT y USDC solo en Uniswap V3 fue de $222 millones. A partir de las 5:00 p. m. del 15 de junio, según los datos de CoinMarketCap, los principales pares comerciales relacionados con el USDT estaban negociando pares con otras monedas estables o monedas fiduciarias, con un monto total de transacciones de 1700 millones de USD. Curve 3pool ya no puede ser una fuente importante de liquidez en el mercado de las monedas estables, y Curve ha perdido su poder de fijación de precios en el mercado.
La volatilidad del mercado ha dado a las ballenas y comerciantes una señal para ganar dinero. Después de que se produjo el desbloqueo, la tasa de préstamo de USDT en Aave V2 se disparó, entre los cuales la tasa de depósito se disparó en más del 20%, y la tasa de préstamo se disparó en más del 30%.Algunos grandes usuarios prestaron USDT en Aave y lo vendieron en DEX como como Curva. La ballena gigante con la dirección czsamsun.eth tomó prestados 31,5 millones de USDT de Aave V2 con 17 000 ETH y 14 000 stETH como garantía, y luego los convirtió todos en USDC en 1 pulgada. Luego se depositaron 10 millones de USDC y 21 millones de USDC en V2 y V3 respectivamente, y luego se tomaron prestados 12 millones de USDT de V3 y se depositaron en V2. Las posiciones cortas masivas de las ballenas pueden haber contribuido al pánico inicial.
Después del desacoplamiento de USDT, la dirección de la ballena gigante que comienza con 0xD275 tomó prestados 50 millones de USDC de Aave y comenzó a comprar USDT para el arbitraje. Hipoteque 52,200 stETH a través de Aave V2 para prestar 50 millones de USDC y convierta USDC de Curve a USDT en lotes con varios millones de USDC a la vez. Además de la cadena, muchos comerciantes también realizan operaciones de arbitraje en intercambios centralizados.
Ante un ligero desbloqueo, Paolo Ardoino, director de tecnología de Tether, también tuiteó: "El mercado es volátil hoy, por lo que es fácil para los atacantes aprovechar este sentimiento general. Pero Tether está listo como siempre, y estamos listo para canjear cualquier cantidad."
Por lo tanto, el mercado no tiene una razón clara y directa para el leve desanclaje del USDT de hoy, pero la situación actual del mercado de liquidez débil y alta incertidumbre, así como el estado mental de agotamiento de los inversores, se han convertido en los factores influyentes de Desanclaje de USDT.
Andrei Grachev, socio gerente de DWF Labs, tuiteó: "La actividad comercial ha tocado fondo, con un volumen de operaciones al contado de 24 horas de $ 23 mil millones, el más bajo desde el invierno de 2019. Incluso para monedas con capitalizaciones de mercado más grandes, también puede ver 20-30% movimiento de precios dentro de las 24 horas, pero sigue siendo vulnerable. Los proyectos, intercambios, creadores de mercado y otros participantes del mercado están tratando de arreglar el mercado (detrás de escena), no hay una solución al 100%, pero traerá algo al mercado. Estamos en el fondo en términos de actividad, pero el precio es incierto, pero al mismo tiempo, si tenemos suerte, nuestra actividad de mercado debería aumentar dentro de unos meses, junto con el precio”.
De todos modos, la cautela en su estado actual es buena para los inversores.
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Análisis de datos detrás del leve desanclaje de USDT: la liquidez de 3Pool en Cruve ha disminuido significativamente debido al mercado FUD
Por Joy, PANews
Después de cada gran crisis en el mercado, el USDT encontrará una ruptura de ancla, que parece haberse convertido en una ley de hierro del mercado. Hoy, después de que Binance y Coinbase fueran demandados por la SEC, y dos instituciones de encriptación de Corea del Sur suspendieran los retiros de los usuarios, USDT una vez más no está anclado. PANews no encontró la causa directa del desanclaje del USDT después del análisis, la razón principal puede ser la falta de liquidez superpuesta por FUD en el mercado.
A las 12:00 del 15 de junio, según el monitoreo de 0xScope, en las últimas 24 horas, se vendieron un total de 99 millones de USDT en el grupo 3CRV, lo que resultó en una salida neta de 64,4 millones de USD. En los últimos 3 días, se vendieron un total de 205 millones de USDT en el grupo 3CRV, lo que resultó en una salida neta de 130 millones de dólares EE. UU. Actualmente, USDT representa el 54% del grupo 3CRV, que está ligeramente inclinado. Dos horas más tarde, el USDT representó más del 73% y el precio del USDT cayó ligeramente a 0,997.
Según los datos de Delphi Digital, la concentración de Curve 3pool USDT aumentó recientemente al nivel más alto desde la caída de FTX en noviembre de 2022. La entrada de Cureve 3pool USDT ha aumentado significativamente en las últimas 48 horas.
El mercado alguna vez tuvo opiniones diferentes y buscaban las razones, pero algunos análisis y especulaciones no eran sostenibles.
Se dice que este es el creador de mercado que retira los fondos USDT de Curve, pero de hecho, si desea cambiarlos por dólares estadounidenses, puede cambiarlos directamente con Tether sin convertir USDT a USDC o DAI en Curve. Sin mencionar que DAI no se puede cambiar directamente a dólares estadounidenses, incluso si USDC se convierte a dólares estadounidenses a través del emisor de USDC Circle, según dijo un creador de mercado a PANews, la tarifa de manejo es más alta que cambiar directamente USDT a dólares estadounidenses a través de Tether. Así que esta declaración no es confiable.
También hay un dicho que dice que el fundador de Curve hipotecó una gran cantidad de CRV para prestar USDT, lo que causó insatisfacción entre algunas personas de la comunidad, por lo que quería atacar a CRV acortando CRV mientras aumentaba la tasa de préstamo de USDT. Hay algo de verdad en esta afirmación, pero no hay datos que la respalden, y la cantidad de CRV en AAVE no ha cambiado significativamente. PANews preguntó por la dirección del fundador de Curve, quien esta tarde solo devolvió 1,35 millones de USDT para mantener el valor saludable del préstamo. Por lo tanto, los cambios de hoy en el mercado no tuvieron un gran impacto en él. En AAVE, las tasas de préstamo de USDC y USDT han aumentado significativamente hoy, lo que no es un impacto unilateral en USDT.
De hecho, el TVL de Curve 3pool se ha reducido drásticamente desde el pico de US $ 6 mil millones en enero de 2022 a solo US $ 400 millones en la actualidad, y el TVL total se ha reducido en un 93 %, lo que también significa que la liquidez de 3pool se ha reducido significativamente. .
Mientras tanto, el volumen de 24 horas de USDT y USDC solo en Uniswap V3 fue de $222 millones. A partir de las 5:00 p. m. del 15 de junio, según los datos de CoinMarketCap, los principales pares comerciales relacionados con el USDT estaban negociando pares con otras monedas estables o monedas fiduciarias, con un monto total de transacciones de 1700 millones de USD. Curve 3pool ya no puede ser una fuente importante de liquidez en el mercado de las monedas estables, y Curve ha perdido su poder de fijación de precios en el mercado.
La volatilidad del mercado ha dado a las ballenas y comerciantes una señal para ganar dinero. Después de que se produjo el desbloqueo, la tasa de préstamo de USDT en Aave V2 se disparó, entre los cuales la tasa de depósito se disparó en más del 20%, y la tasa de préstamo se disparó en más del 30%.Algunos grandes usuarios prestaron USDT en Aave y lo vendieron en DEX como como Curva. La ballena gigante con la dirección czsamsun.eth tomó prestados 31,5 millones de USDT de Aave V2 con 17 000 ETH y 14 000 stETH como garantía, y luego los convirtió todos en USDC en 1 pulgada. Luego se depositaron 10 millones de USDC y 21 millones de USDC en V2 y V3 respectivamente, y luego se tomaron prestados 12 millones de USDT de V3 y se depositaron en V2. Las posiciones cortas masivas de las ballenas pueden haber contribuido al pánico inicial.
Después del desacoplamiento de USDT, la dirección de la ballena gigante que comienza con 0xD275 tomó prestados 50 millones de USDC de Aave y comenzó a comprar USDT para el arbitraje. Hipoteque 52,200 stETH a través de Aave V2 para prestar 50 millones de USDC y convierta USDC de Curve a USDT en lotes con varios millones de USDC a la vez. Además de la cadena, muchos comerciantes también realizan operaciones de arbitraje en intercambios centralizados.
Ante un ligero desbloqueo, Paolo Ardoino, director de tecnología de Tether, también tuiteó: "El mercado es volátil hoy, por lo que es fácil para los atacantes aprovechar este sentimiento general. Pero Tether está listo como siempre, y estamos listo para canjear cualquier cantidad."
Por lo tanto, el mercado no tiene una razón clara y directa para el leve desanclaje del USDT de hoy, pero la situación actual del mercado de liquidez débil y alta incertidumbre, así como el estado mental de agotamiento de los inversores, se han convertido en los factores influyentes de Desanclaje de USDT.
Andrei Grachev, socio gerente de DWF Labs, tuiteó: "La actividad comercial ha tocado fondo, con un volumen de operaciones al contado de 24 horas de $ 23 mil millones, el más bajo desde el invierno de 2019. Incluso para monedas con capitalizaciones de mercado más grandes, también puede ver 20-30% movimiento de precios dentro de las 24 horas, pero sigue siendo vulnerable. Los proyectos, intercambios, creadores de mercado y otros participantes del mercado están tratando de arreglar el mercado (detrás de escena), no hay una solución al 100%, pero traerá algo al mercado. Estamos en el fondo en términos de actividad, pero el precio es incierto, pero al mismo tiempo, si tenemos suerte, nuestra actividad de mercado debería aumentar dentro de unos meses, junto con el precio”.
De todos modos, la cautela en su estado actual es buena para los inversores.