Análisis en profundidad de la Gestión de riesgos en los Futuros perpetuos
En el mercado de derivados de criptomonedas, los futuros perpetuos son muy apreciados por su diseño único. Sin embargo, esta herramienta financiera también conlleva riesgos significativos. Este artículo explorará en profundidad el marco de gestión de riesgos adoptado por los intercambios de futuros perpetuos, revelando la lógica operativa detrás de ellos.
Marco central de gestión de riesgos de futuros perpetuos
La gestión de riesgos de los futuros perpetuos se compone de tres pilares:
Liquidación forzada (Liquidación forzada )
Gestión de riesgos(Fondo de seguros)
Mecanismo de reducción automática de posiciones ( Auto-Deleveraging, ADL )
Estas tres líneas de defensa forman una cadena de control de riesgos lógicamente coherente, destinada a limitar las pérdidas generadas por la liquidación de cuentas individuales dentro de un rango controlable, evitando su propagación y poniendo en peligro todo el ecosistema de trading.
Margen y apalancamiento: la base del riesgo
En el comercio de futuros perpetuos, el margen y el apalancamiento son dos elementos básicos que determinan el nivel de exposición al riesgo de los traders. Las bolsas suelen ofrecer varios tipos de margen, incluidos el margen aislado, el margen total y el margen compuesto. Al mismo tiempo, para evitar que un solo trader mantenga una posición demasiado grande y cause un riesgo sistémico, se implementa generalmente un sistema de margen escalonado.
Explicación detallada del proceso de liquidación forzada
Cuando el precio de marcado alcanza el precio de liquidación predeterminado, el motor de riesgos del intercambio inicia un proceso de liquidación forzada totalmente automatizado:
Cancelar órdenes no ejecutadas
Cierre parcial o liquidación escalonada
Cierre total
Este enfoque gradual busca minimizar el impacto en el precio del mercado y evitar desencadenar reacciones en cadena.
Gestión de riesgos del fondo de garantía y el mecanismo de reducción automática ( ADL )
El fondo de garantía de riesgos es la primera línea de defensa para cubrir las pérdidas por liquidación. Cuando el fondo de garantía se agota, se activa el mecanismo ADL como la última red de seguridad. ADL compensa las pérdidas del sistema forzando el cierre de las posiciones inversas con mayores ganancias y mayor apalancamiento en el mercado.
Conclusión
El sistema de gestión de riesgos de los futuros perpetuos es una estructura de defensa multicapas cuidadosamente diseñada. Desde la gestión de márgenes de los traders individuales, hasta el fondo de garantía de riesgo que actúa como un colchón colectivo, y hasta el ADL en situaciones extremas, este proceso de control de riesgos "en cascada" está interconectado, formando una sólida barrera contra los riesgos sistémicos.
A pesar de que el intercambio ofrece poderosas herramientas de gestión de riesgos automatizadas, los comerciantes deben reconocer que la responsabilidad final de la gestión de riesgos siempre recae en ellos mismos. Usar bien las herramientas de gestión de riesgos, elegir prudentemente el apalancamiento y monitorear continuamente los requisitos de margen es el camino responsable para el comercio con apalancamiento.
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GetRichLeek
· 08-03 22:50
Otro mecanismo de ganancias escrito de manera espectacular, no quiero hablar de las lágrimas y la sangre que quedaron atrapadas en la orden larga de 20 veces la última vez.
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LiquidatedAgain
· 08-03 16:38
Solo son tontos bailando en el borde de la liquidación... La lección dolorosa me dice que obtener liquidación siempre llega en el momento en que más confianza tienes.
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CryptoGoldmine
· 08-03 16:36
La probabilidad de activación de ADL recientemente medida es del 0,03%, y la estabilidad del sistema de gestión de riesgos es bastante considerable.
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VibesOverCharts
· 08-03 16:35
Qué margen, simplemente haz el trade y listo~
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OfflineValidator
· 08-03 16:34
Otra vez un artículo, sin ver el gran titular, ya sé que he perdido dinero.
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GmGnSleeper
· 08-03 16:22
Los contratos perpetuos tampoco pueden soportar la obtención de liquidación de los tontos.
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CryptoFortuneTeller
· 08-03 16:22
Otra vez fui liquidado, ningún fondo puede salvarme.
Revelando los tres pilares de control de riesgos de los futuros perpetuos: Liquidación, fondo de seguros y mecanismo ADL.
Análisis en profundidad de la Gestión de riesgos en los Futuros perpetuos
En el mercado de derivados de criptomonedas, los futuros perpetuos son muy apreciados por su diseño único. Sin embargo, esta herramienta financiera también conlleva riesgos significativos. Este artículo explorará en profundidad el marco de gestión de riesgos adoptado por los intercambios de futuros perpetuos, revelando la lógica operativa detrás de ellos.
Marco central de gestión de riesgos de futuros perpetuos
La gestión de riesgos de los futuros perpetuos se compone de tres pilares:
Estas tres líneas de defensa forman una cadena de control de riesgos lógicamente coherente, destinada a limitar las pérdidas generadas por la liquidación de cuentas individuales dentro de un rango controlable, evitando su propagación y poniendo en peligro todo el ecosistema de trading.
Margen y apalancamiento: la base del riesgo
En el comercio de futuros perpetuos, el margen y el apalancamiento son dos elementos básicos que determinan el nivel de exposición al riesgo de los traders. Las bolsas suelen ofrecer varios tipos de margen, incluidos el margen aislado, el margen total y el margen compuesto. Al mismo tiempo, para evitar que un solo trader mantenga una posición demasiado grande y cause un riesgo sistémico, se implementa generalmente un sistema de margen escalonado.
Explicación detallada del proceso de liquidación forzada
Cuando el precio de marcado alcanza el precio de liquidación predeterminado, el motor de riesgos del intercambio inicia un proceso de liquidación forzada totalmente automatizado:
Este enfoque gradual busca minimizar el impacto en el precio del mercado y evitar desencadenar reacciones en cadena.
Gestión de riesgos del fondo de garantía y el mecanismo de reducción automática ( ADL )
El fondo de garantía de riesgos es la primera línea de defensa para cubrir las pérdidas por liquidación. Cuando el fondo de garantía se agota, se activa el mecanismo ADL como la última red de seguridad. ADL compensa las pérdidas del sistema forzando el cierre de las posiciones inversas con mayores ganancias y mayor apalancamiento en el mercado.
Conclusión
El sistema de gestión de riesgos de los futuros perpetuos es una estructura de defensa multicapas cuidadosamente diseñada. Desde la gestión de márgenes de los traders individuales, hasta el fondo de garantía de riesgo que actúa como un colchón colectivo, y hasta el ADL en situaciones extremas, este proceso de control de riesgos "en cascada" está interconectado, formando una sólida barrera contra los riesgos sistémicos.
A pesar de que el intercambio ofrece poderosas herramientas de gestión de riesgos automatizadas, los comerciantes deben reconocer que la responsabilidad final de la gestión de riesgos siempre recae en ellos mismos. Usar bien las herramientas de gestión de riesgos, elegir prudentemente el apalancamiento y monitorear continuamente los requisitos de margen es el camino responsable para el comercio con apalancamiento.