Crisis y oportunidades en el mercado DeFi: ¿cuándo girará la rueda del destino?
El esplendor del verano de DeFi de 2020 ya es cosa del pasado. En ese momento, nuevos proyectos surgían como setas después de la lluvia, y la fiebre de la minería de liquidez traía tasas de retorno anualizadas de tres e incluso cuatro dígitos, atrayendo a una gran cantidad de usuarios y capital. Sin embargo, con la llegada del mercado bajista, la industria de DeFi sufrió un duro golpe. El valor total bloqueado (TVL) cayó de un pico de 179.100 millones de dólares en noviembre de 2021 a los actuales 37.000 millones de dólares. Incluso los tokens de los proyectos más destacados, como UNI, han caído un 90% desde sus máximos.
Las razones detrás de la caída de los tokens DeFi son múltiples. Primero, después de 2020, se lanzaron numerosos proyectos, y con el desbloqueo de tokens, la presión de venta aumentó significativamente. En segundo lugar, algunos proyectos que dependían en exceso de un modelo Ponzi fueron desmentidos, lo que provocó la ruptura de la burbuja. Además, el entorno regulatorio se ha vuelto más estricto, lo que ha golpeado duramente a la operación de proyectos en Estados Unidos.
A pesar de eso, los expertos de la industria creen que no todos los proyectos de Finanzas descentralizadas han caído en "la trampa del oro". Los proyectos que realmente pueden generar ingresos sostenibles merecen más atención. Hoy en día, el mercado tiende a evaluar los proyectos utilizando indicadores financieros tradicionales como el índice precio/beneficio (P/E), lo que se considera un avance. No hay muchos proyectos que puedan calcular claramente el P/E, que se concentran principalmente en el ámbito de Finanzas descentralizadas.
En el actual entorno del mercado, algunas estrategias para obtener ingresos de manera segura están ganando popularidad. La tasa de depósito DAI de Maker (DSR) ofrece una buena oportunidad, con un rendimiento anual de aproximadamente el 5%. La estrategia que combina el staking líquido de ETH con Maker DSR también está recibiendo mucha atención. Además, algunas oportunidades en nuevas cadenas públicas, como Thala en Aptos, también pueden ofrecer altos rendimientos, pero el riesgo aumenta en consecuencia.
A medida que miramos hacia el futuro, los expertos de la industria ven con buenos ojos varios sectores de Finanzas descentralizadas:
Proyectos que pueden generar ingresos nativos, este tipo de proyectos tiene el potencial de atraer nuevos usuarios.
Monedas estables descentralizadas, especialmente proyectos que combinan los ingresos de activos del mundo real ( y derivados de staking líquido LSD ).
Infraestructura de Finanzas descentralizadas, como billeteras Web3, soluciones de cadena cruzada y análisis de datos en cadena, etc.
Integración de RWA, promoviendo la fusión de Finanzas descentralizadas y la economía real, expandiendo los escenarios de aplicación.
Aunque la industria de Finanzas descentralizadas enfrenta desafíos en este momento, su valor ya ha comenzado a manifestarse. En este campo de rápido desarrollo, los proyectos que pueden innovar y adaptarse continuamente pueden convertirse en la fuerza clave que lidere la próxima ronda de mercado alcista. Para los inversores, en este contexto de riesgos y oportunidades, es crucial elegir con prudencia y seguir de cerca la dirección del mercado.
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HashRateHermit
· 08-02 18:00
El mercado bajista siempre tiene un final, pero no sé cuándo terminará.
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WenMoon42
· 08-02 17:58
Fui a minar monedas antiguas, mejor dispersarse.
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AirdropHunterWang
· 08-02 17:58
Recogido y trampa, trampa y resuelto, el viejo Wang ya no tiene arroz.
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VirtualRichDream
· 08-02 17:55
¿Todavía te atreves a esperar para aumentar la posición en el fondo?
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AlgoAlchemist
· 08-02 17:50
Estuvo muy mal. ¿Cuándo se invertirá?
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HashBard
· 08-02 17:49
¿Cuándo girará de nuevo la rueda de la fortuna... los ponzis van a ponzear?
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El esplendor del verano de DeFi de 2020 ya es cosa del pasado. En ese momento, nuevos proyectos surgían como setas después de la lluvia, y la fiebre de la minería de liquidez traía tasas de retorno anualizadas de tres e incluso cuatro dígitos, atrayendo a una gran cantidad de usuarios y capital. Sin embargo, con la llegada del mercado bajista, la industria de DeFi sufrió un duro golpe. El valor total bloqueado (TVL) cayó de un pico de 179.100 millones de dólares en noviembre de 2021 a los actuales 37.000 millones de dólares. Incluso los tokens de los proyectos más destacados, como UNI, han caído un 90% desde sus máximos.
Las razones detrás de la caída de los tokens DeFi son múltiples. Primero, después de 2020, se lanzaron numerosos proyectos, y con el desbloqueo de tokens, la presión de venta aumentó significativamente. En segundo lugar, algunos proyectos que dependían en exceso de un modelo Ponzi fueron desmentidos, lo que provocó la ruptura de la burbuja. Además, el entorno regulatorio se ha vuelto más estricto, lo que ha golpeado duramente a la operación de proyectos en Estados Unidos.
A pesar de eso, los expertos de la industria creen que no todos los proyectos de Finanzas descentralizadas han caído en "la trampa del oro". Los proyectos que realmente pueden generar ingresos sostenibles merecen más atención. Hoy en día, el mercado tiende a evaluar los proyectos utilizando indicadores financieros tradicionales como el índice precio/beneficio (P/E), lo que se considera un avance. No hay muchos proyectos que puedan calcular claramente el P/E, que se concentran principalmente en el ámbito de Finanzas descentralizadas.
En el actual entorno del mercado, algunas estrategias para obtener ingresos de manera segura están ganando popularidad. La tasa de depósito DAI de Maker (DSR) ofrece una buena oportunidad, con un rendimiento anual de aproximadamente el 5%. La estrategia que combina el staking líquido de ETH con Maker DSR también está recibiendo mucha atención. Además, algunas oportunidades en nuevas cadenas públicas, como Thala en Aptos, también pueden ofrecer altos rendimientos, pero el riesgo aumenta en consecuencia.
A medida que miramos hacia el futuro, los expertos de la industria ven con buenos ojos varios sectores de Finanzas descentralizadas:
Proyectos que pueden generar ingresos nativos, este tipo de proyectos tiene el potencial de atraer nuevos usuarios.
Monedas estables descentralizadas, especialmente proyectos que combinan los ingresos de activos del mundo real ( y derivados de staking líquido LSD ).
Infraestructura de Finanzas descentralizadas, como billeteras Web3, soluciones de cadena cruzada y análisis de datos en cadena, etc.
Integración de RWA, promoviendo la fusión de Finanzas descentralizadas y la economía real, expandiendo los escenarios de aplicación.
Aunque la industria de Finanzas descentralizadas enfrenta desafíos en este momento, su valor ya ha comenzado a manifestarse. En este campo de rápido desarrollo, los proyectos que pueden innovar y adaptarse continuamente pueden convertirse en la fuerza clave que lidere la próxima ronda de mercado alcista. Para los inversores, en este contexto de riesgos y oportunidades, es crucial elegir con prudencia y seguir de cerca la dirección del mercado.