La ola del mercado de Dinero Digital en 2024: los motores detrás del liderazgo de Bitcoin
El mercado de Dinero Digital en 2024 muestra un nivel de entusiasmo sin precedentes, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. Solo en el último mes, Bitcoin ha logrado un aumento de más del 50%. ¿Qué mecanismos se esconden detrás de esta tendencia de mercado inusualmente intensa? ¿Cuánto tiempo podrá continuar esta ola de locura? Profundicemos en estas cuestiones.
Cualquier aumento en el precio de un activo está relacionado con la disminución de la oferta y el aumento de la demanda. Podemos analizar la tendencia de Bitcoin desde las dos perspectivas de oferta y demanda.
Análisis del lado de la oferta
En cuanto a la oferta, según el mecanismo de consenso, la cantidad de nuevos Bitcoins producidos es inferior a 2 millones. Además, con el próximo evento de reducción a la mitad, la nueva oferta se reducirá aún más. Según los datos de tenencia de los mineros, se mantiene por encima de 1.8 millones a largo plazo, lo que indica que los mineros no tienen intención de vender en gran escala.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en manos de los poseedores a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente altamente líquido es bastante limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué la compra continua de alrededor de 500 millones de dólares al día puede impulsar el precio del Bitcoin a tal grado.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene de múltiples aspectos:
La nueva liquidez traída por el ETF
El crecimiento del valor de los activos en manos de la clase acomodada
Los negocios financieros son más atractivos en comparación con la especulación a corto plazo
Para los fondos, el riesgo de comprar incorrectamente Bitcoin es menor que perder la oportunidad de Bitcoin.
Bitcoin es el foco de atención del mercado
ETF: Bitcoin como un catalizador único en este ciclo alcista
Bitcoin ETF ha obtenido la aprobación de la SEC, abriendo la puerta para su entrada en el mercado financiero tradicional. Finalmente, los fondos conformes pueden fluir legalmente hacia el mercado de Bitcoin, y en el ámbito de las criptomonedas, estos fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
Las características deflacionarias de Bitcoin facilitan la formación de burbujas especulativas. Mientras los fondos sigan comprando, el precio de Bitcoin continuará subiendo, y el rendimiento de los fondos que tienen Bitcoin superará, atrayendo así más capital, creando un ciclo virtuoso. Por otro lado, aquellos fondos que no tienen Bitcoin enfrentan presión sobre su rendimiento e incluso podrían experimentar retiros de capital.
En el último mes, un promedio de neto de compras diarias de menos de 500 millones de dólares ha generado más del 50% de aumento en el mercado. Esto es difícil de imaginar en los mercados financieros tradicionales.
El lanzamiento de los ETF también ha elevado el valor de Bitcoin desde una perspectiva de liquidez. El tamaño del mercado financiero tradicional global (incluyendo bienes raíces) alcanzó aproximadamente 560 billones de dólares en 2023. Esto indica que la liquidez del sistema financiero tradicional actual es suficiente para respaldar activos financieros de tal magnitud. Aunque la liquidez de Bitcoin está lejos de igualar la de los activos financieros tradicionales, con la integración de las finanzas tradicionales, Bitcoin tiene la esperanza de obtener un mayor espacio de valoración. Es importante señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos criptográficos.
Bitcoin preferido por los ricos: el impulsor del aumento continuo de precios
Según la investigación de mercado, los millonarios en el mundo de las criptomonedas suelen tener una gran proporción de Bitcoin durante los mercados alcistas, mientras que la proporción de Bitcoin que poseen los inversores de clase media o inferior a menudo no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si la proporción que poseen los inversores comunes está muy por debajo de este número, es probable que la mayor parte de Bitcoin esté concentrada en manos de ricos e instituciones.
Este fenómeno refleja el efecto Mateo en economía: los activos que poseen los ricos tienden a apreciarse, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden devaluarse. Si no hay intervención gubernamental, la economía de mercado naturalmente genera este efecto. Los ricos no solo pueden ser más inteligentes y capaces, sino que también tienen más recursos por naturaleza. Los talentos inteligentes y la información valiosa naturalmente buscan oportunidades de colaboración alrededor de estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un ciclo positivo de acumulación de riqueza.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden usar monedas no convencionales como herramientas para obtener beneficios de los inversores comunes, mientras que utilizan tokens principales con mayor liquidez (como Bitcoin) como medio de almacenamiento de valor. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue mejorando, su atractivo para los ricos y las instituciones se fortalecerá aún más.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es la lucha por la cuota de mercado
La aprobación del ETF de Bitcoin por la SEC ha provocado competencia en múltiples niveles en el mercado. Varios instituciones financieras conocidas están compitiendo por el liderazgo del mercado de ETF en los Estados Unidos, y múltiples centros financieros globales también están siguiendo su ejemplo. Aunque existe la posibilidad de que las instituciones vendan en masa, en el actual entorno internacional, sigue siendo incierto si podrán recomprar después de la venta.
La pérdida del respaldo del ETF para el Bitcoin al contado no solo significa una pérdida de ingresos por comisiones, sino que lo más importante es la pérdida de la capacidad de influir en el precio del Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el poder de fijar precios de este "Dinero Digital" — la piedra angular del futuro sistema financiero, así como la posición dominante del mercado de derivados del Bitcoin al contado. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil que el capital financiero tradicional global forme un acuerdo para una venta masiva conjunta, y en cambio, puede que en el proceso de adquirir continuamente se forme una psicología de FOMO (Fear of Missing Out, miedo a perderse algo).
Bitcoin: la "inscripción" de Wall Street
Para aquellos activos de bajo costo y alta rentabilidad, participar de manera moderada no solo puede aumentar significativamente el rendimiento de la cartera de activos, sino también controlar el riesgo general. La valoración actual de Bitcoin en el mercado financiero tradicional sigue siendo muy pequeña, y su correlación con los activos principales no es alta. Por lo tanto, para los fondos principales, parece ser una elección lógica mantener una cierta proporción de Bitcoin.
Lo que es más importante, si en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros tradicionales, los gestores de fondos que se lo hayan perdido tendrán dificultades para explicar esto a los inversores. Por el contrario, incluso si solo se posee el 1% o el 2% de Bitcoin, incluso con pérdidas, no afectará demasiado al rendimiento general, y será más fácil de explicar a los inversores.
Bitcoin: el potencial refugio de los gestores de fondos de Wall Street
La característica semi-anónima de la red de Bitcoin permite que algunas operaciones grises sean posibles. A pesar de que las plataformas de intercambio convencionales requieren KYC (conoce a tu cliente), todavía existen transacciones fuera de línea. Es posible que las autoridades regulatorias tengan dificultades para monitorear completamente la posición en el mercado de los operadores financieros.
Basado en el análisis anterior, el gerente de fondos tiene razones objetivas suficientes para invertir en Bitcoin. Teniendo en cuenta las características de liquidez del mercado de Bitcoin, una pequeña cantidad de fondos podría tener un impacto significativo en el precio. En este caso, ¿tiene el gerente de fondos el incentivo de utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismo? Esta cuestión merece una reflexión profunda.
La mejora del tráfico del proyecto
Bitcoin se beneficia a largo plazo del fenómeno único de autoimpulso del tráfico en la industria de las criptomonedas.
Otros proyectos, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a promover la imagen de Bitcoin, lo que finalmente redirige el tráfico que atraen indirectamente hacia Bitcoin. Al revisar la historia de la emisión de numerosos altcoins, casi siempre se menciona la historia legendaria de Bitcoin y el misterio y grandeza de Satoshi Nakamoto, afirmando que quieren convertirse en "el próximo Bitcoin". Este modelo permite que Bitcoin obtenga una construcción de marca y atención continuas sin necesidad de operar activamente.
El actual proyecto enfrenta una competencia más feroz, las soluciones Layer 2 y los proyectos de inscripciones que surgen constantemente en Bitcoin están intentando atraer tráfico de Bitcoin, promoviendo conjuntamente la adopción masiva de Bitcoin. Esta es la primera vez que el ecosistema de Bitcoin cuenta con tantos proyectos respaldándolo, por lo que este año el efecto de autoimpulso del tráfico de Bitcoin podría ser más notable que en años anteriores.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que múltiples factores están impulsando el precio de Bitcoin a subir. La oferta sigue disminuyendo y la demanda ha aumentado significativamente.
En resumen, Bitcoin probablemente se convertirá en la oportunidad de inversión más prometedora de 2024.
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MercilessHalal
· hace13h
El bull run apenas ha comenzado
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StablecoinArbitrageur
· hace22h
*ajusta las gafas* El análisis de correlación indica un 92.4% de rigidez en los precios después de la reducción a la mitad.
Bitcoin bull run detrás: análisis de catalizadores ETF y mecanismos de mercado
La ola del mercado de Dinero Digital en 2024: los motores detrás del liderazgo de Bitcoin
El mercado de Dinero Digital en 2024 muestra un nivel de entusiasmo sin precedentes, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. Solo en el último mes, Bitcoin ha logrado un aumento de más del 50%. ¿Qué mecanismos se esconden detrás de esta tendencia de mercado inusualmente intensa? ¿Cuánto tiempo podrá continuar esta ola de locura? Profundicemos en estas cuestiones.
Cualquier aumento en el precio de un activo está relacionado con la disminución de la oferta y el aumento de la demanda. Podemos analizar la tendencia de Bitcoin desde las dos perspectivas de oferta y demanda.
Análisis del lado de la oferta
En cuanto a la oferta, según el mecanismo de consenso, la cantidad de nuevos Bitcoins producidos es inferior a 2 millones. Además, con el próximo evento de reducción a la mitad, la nueva oferta se reducirá aún más. Según los datos de tenencia de los mineros, se mantiene por encima de 1.8 millones a largo plazo, lo que indica que los mineros no tienen intención de vender en gran escala.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en manos de los poseedores a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente altamente líquido es bastante limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué la compra continua de alrededor de 500 millones de dólares al día puede impulsar el precio del Bitcoin a tal grado.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene de múltiples aspectos:
ETF: Bitcoin como un catalizador único en este ciclo alcista
Bitcoin ETF ha obtenido la aprobación de la SEC, abriendo la puerta para su entrada en el mercado financiero tradicional. Finalmente, los fondos conformes pueden fluir legalmente hacia el mercado de Bitcoin, y en el ámbito de las criptomonedas, estos fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
Las características deflacionarias de Bitcoin facilitan la formación de burbujas especulativas. Mientras los fondos sigan comprando, el precio de Bitcoin continuará subiendo, y el rendimiento de los fondos que tienen Bitcoin superará, atrayendo así más capital, creando un ciclo virtuoso. Por otro lado, aquellos fondos que no tienen Bitcoin enfrentan presión sobre su rendimiento e incluso podrían experimentar retiros de capital.
En el último mes, un promedio de neto de compras diarias de menos de 500 millones de dólares ha generado más del 50% de aumento en el mercado. Esto es difícil de imaginar en los mercados financieros tradicionales.
El lanzamiento de los ETF también ha elevado el valor de Bitcoin desde una perspectiva de liquidez. El tamaño del mercado financiero tradicional global (incluyendo bienes raíces) alcanzó aproximadamente 560 billones de dólares en 2023. Esto indica que la liquidez del sistema financiero tradicional actual es suficiente para respaldar activos financieros de tal magnitud. Aunque la liquidez de Bitcoin está lejos de igualar la de los activos financieros tradicionales, con la integración de las finanzas tradicionales, Bitcoin tiene la esperanza de obtener un mayor espacio de valoración. Es importante señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos criptográficos.
Bitcoin preferido por los ricos: el impulsor del aumento continuo de precios
Según la investigación de mercado, los millonarios en el mundo de las criptomonedas suelen tener una gran proporción de Bitcoin durante los mercados alcistas, mientras que la proporción de Bitcoin que poseen los inversores de clase media o inferior a menudo no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si la proporción que poseen los inversores comunes está muy por debajo de este número, es probable que la mayor parte de Bitcoin esté concentrada en manos de ricos e instituciones.
Este fenómeno refleja el efecto Mateo en economía: los activos que poseen los ricos tienden a apreciarse, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden devaluarse. Si no hay intervención gubernamental, la economía de mercado naturalmente genera este efecto. Los ricos no solo pueden ser más inteligentes y capaces, sino que también tienen más recursos por naturaleza. Los talentos inteligentes y la información valiosa naturalmente buscan oportunidades de colaboración alrededor de estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un ciclo positivo de acumulación de riqueza.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden usar monedas no convencionales como herramientas para obtener beneficios de los inversores comunes, mientras que utilizan tokens principales con mayor liquidez (como Bitcoin) como medio de almacenamiento de valor. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue mejorando, su atractivo para los ricos y las instituciones se fortalecerá aún más.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es la lucha por la cuota de mercado
La aprobación del ETF de Bitcoin por la SEC ha provocado competencia en múltiples niveles en el mercado. Varios instituciones financieras conocidas están compitiendo por el liderazgo del mercado de ETF en los Estados Unidos, y múltiples centros financieros globales también están siguiendo su ejemplo. Aunque existe la posibilidad de que las instituciones vendan en masa, en el actual entorno internacional, sigue siendo incierto si podrán recomprar después de la venta.
La pérdida del respaldo del ETF para el Bitcoin al contado no solo significa una pérdida de ingresos por comisiones, sino que lo más importante es la pérdida de la capacidad de influir en el precio del Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el poder de fijar precios de este "Dinero Digital" — la piedra angular del futuro sistema financiero, así como la posición dominante del mercado de derivados del Bitcoin al contado. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil que el capital financiero tradicional global forme un acuerdo para una venta masiva conjunta, y en cambio, puede que en el proceso de adquirir continuamente se forme una psicología de FOMO (Fear of Missing Out, miedo a perderse algo).
Bitcoin: la "inscripción" de Wall Street
Para aquellos activos de bajo costo y alta rentabilidad, participar de manera moderada no solo puede aumentar significativamente el rendimiento de la cartera de activos, sino también controlar el riesgo general. La valoración actual de Bitcoin en el mercado financiero tradicional sigue siendo muy pequeña, y su correlación con los activos principales no es alta. Por lo tanto, para los fondos principales, parece ser una elección lógica mantener una cierta proporción de Bitcoin.
Lo que es más importante, si en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros tradicionales, los gestores de fondos que se lo hayan perdido tendrán dificultades para explicar esto a los inversores. Por el contrario, incluso si solo se posee el 1% o el 2% de Bitcoin, incluso con pérdidas, no afectará demasiado al rendimiento general, y será más fácil de explicar a los inversores.
Bitcoin: el potencial refugio de los gestores de fondos de Wall Street
La característica semi-anónima de la red de Bitcoin permite que algunas operaciones grises sean posibles. A pesar de que las plataformas de intercambio convencionales requieren KYC (conoce a tu cliente), todavía existen transacciones fuera de línea. Es posible que las autoridades regulatorias tengan dificultades para monitorear completamente la posición en el mercado de los operadores financieros.
Basado en el análisis anterior, el gerente de fondos tiene razones objetivas suficientes para invertir en Bitcoin. Teniendo en cuenta las características de liquidez del mercado de Bitcoin, una pequeña cantidad de fondos podría tener un impacto significativo en el precio. En este caso, ¿tiene el gerente de fondos el incentivo de utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismo? Esta cuestión merece una reflexión profunda.
La mejora del tráfico del proyecto
Bitcoin se beneficia a largo plazo del fenómeno único de autoimpulso del tráfico en la industria de las criptomonedas.
Otros proyectos, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a promover la imagen de Bitcoin, lo que finalmente redirige el tráfico que atraen indirectamente hacia Bitcoin. Al revisar la historia de la emisión de numerosos altcoins, casi siempre se menciona la historia legendaria de Bitcoin y el misterio y grandeza de Satoshi Nakamoto, afirmando que quieren convertirse en "el próximo Bitcoin". Este modelo permite que Bitcoin obtenga una construcción de marca y atención continuas sin necesidad de operar activamente.
El actual proyecto enfrenta una competencia más feroz, las soluciones Layer 2 y los proyectos de inscripciones que surgen constantemente en Bitcoin están intentando atraer tráfico de Bitcoin, promoviendo conjuntamente la adopción masiva de Bitcoin. Esta es la primera vez que el ecosistema de Bitcoin cuenta con tantos proyectos respaldándolo, por lo que este año el efecto de autoimpulso del tráfico de Bitcoin podría ser más notable que en años anteriores.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que múltiples factores están impulsando el precio de Bitcoin a subir. La oferta sigue disminuyendo y la demanda ha aumentado significativamente.
En resumen, Bitcoin probablemente se convertirá en la oportunidad de inversión más prometedora de 2024.