Compañía de Bóveda de Activos Digitales: Un nuevo campo de inversión en Activos Cripto
Las compañías de tesorería de activos digitales (DATs) están surgiendo como una nueva tendencia en la inversión en Activos Cripto en el mercado público. Estas empresas se basan en la estrategia de una conocida empresa, ofreciendo oportunidades de inversión en activos digitales a través de herramientas de capital permanente que cotizan en bolsas de valores públicas. Tras un estudio exhaustivo, estamos seguros de esta idea de inversión y tendemos a concentrar nuestras inversiones.
Como inversores, constantemente desafiamos nuestras propias perspectivas. Teniendo en cuenta la prima continua de ciertas empresas y el comportamiento de compra de algunos fondos orientados a los fundamentos, estamos buscando oportunidades asimétricas que aprovechen la tendencia DAT. Aunque la magnitud de la prima puede no durar para siempre, hay una justificación razonable para invertir en empresas de activo digital y explicar que su precio de negociación es superior al valor neto de los activos (NAV).
La razón más básica para ser optimista es que, a través de ciertas compañías, con el tiempo, es posible poseer más de cada moneda de Bitcoin (BTC-per-share, "BPS") en comparación con la compra directa de Bitcoin. Por ejemplo:
Si se compran acciones de una empresa al doble del valor neto de los activos, en realidad se está comprando 0.5 BTC, en lugar de comprar directamente 1.0 BTC. Sin embargo, si la empresa puede recaudar fondos y el BPS crece un 50% cada año, entonces al final del segundo año, el inversor tendrá 1.1 BTC, superando la cantidad de una compra directa al contado.
Para creer que esta estrategia puede desarrollar BPS de manera sostenible, es necesario confiar en tres puntos:
Las acciones a veces no se negocian a su valor justo, el mercado puede volverse irracional, lo que lleva a una valoración excesiva en relación con el valor neto de los activos.
La volatilidad de las acciones relacionadas es muy alta, lo que crea condiciones para que la empresa venda bonos convertibles o adquiera volatilidad a través de la venta de sus propias opciones de compra, obteniendo así una alta prima.
La dirección cuenta con la sabiduría financiera suficiente para aprovechar estas condiciones.
Un factor subestimado del éxito de DAT es cómo conectan el comportamiento de los inversores tradicionales con la inversión en activos digitales, esencialmente transformando las criptomonedas en acciones. La fuerte demanda de ciertas empresas, ETFs y la nueva ola de productos DAT indica que muchos fondos habían sido excluidos anteriormente debido a las barreras de entrada de los productos nativos de criptomonedas. Ahora, más capital está ingresando a este campo a través de sistemas "tradicionales", lo que es una tendencia alentadora.
Desde una perspectiva de suministro estructural, DAT y ETF presentan un contraste interesante: la compra de DAT puede bloquear efectivamente el suministro, ya que DAT es en realidad un fondo cerrado unidireccional, con una baja probabilidad de venta. En comparación, los tokens mantenidos por el ETF pueden disiparse tan fácilmente como se acumulan. Este fenómeno puede tener un impacto más positivo en los precios de los activos subyacentes, ya que DAT puede comprar más tokens como reservas y no fomenta la venta.
Hemos invertido en varias empresas de DAT, incluyendo proyectos enfocados en Bitcoin, Solana y Ethereum. Estas empresas adoptan diferentes estrategias y ventajas:
Empresa DAT de Bitcoin: intenta replicar la estrategia de una empresa conocida, obteniendo el apoyo de gigantes de la industria. Su tamaño es moderado, lo que le permite lograr un crecimiento de BPS de manera rápida y flexible.
Empresa Solana DAT: Hay varias razones para elegir Solana como objeto de inversión: gran potencial de aumento, alta volatilidad, los ingresos por estaca pueden promover el crecimiento de cada acción SOL, y actualmente hay pocas alternativas de inversión.
Compañía ETHDAT: Apoyada por la principal empresa de software de Ethereum, es la primera compañía de custodia de activos digitales de Ethereum en Estados Unidos.
Estas inversiones y su éxito en el mercado han impulsado la aparición de una serie de proyectos posteriores, y estamos evaluando continuamente estas nuevas oportunidades.
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rugdoc.eth
· hace22h
Otra cosa para recoger tontos.
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BugBountyHunter
· hace22h
Otra vez es tomar a la gente por tonta con la trampa.
Ver originalesResponder0
DegenRecoveryGroup
· hace22h
Otra vez un grupo de máquinas que toman a la gente por tonta.
La compañía de tesorería de activos digitales DATs se eleva, inaugurando una nueva era de inversión en Activos Cripto.
Compañía de Bóveda de Activos Digitales: Un nuevo campo de inversión en Activos Cripto
Las compañías de tesorería de activos digitales (DATs) están surgiendo como una nueva tendencia en la inversión en Activos Cripto en el mercado público. Estas empresas se basan en la estrategia de una conocida empresa, ofreciendo oportunidades de inversión en activos digitales a través de herramientas de capital permanente que cotizan en bolsas de valores públicas. Tras un estudio exhaustivo, estamos seguros de esta idea de inversión y tendemos a concentrar nuestras inversiones.
Como inversores, constantemente desafiamos nuestras propias perspectivas. Teniendo en cuenta la prima continua de ciertas empresas y el comportamiento de compra de algunos fondos orientados a los fundamentos, estamos buscando oportunidades asimétricas que aprovechen la tendencia DAT. Aunque la magnitud de la prima puede no durar para siempre, hay una justificación razonable para invertir en empresas de activo digital y explicar que su precio de negociación es superior al valor neto de los activos (NAV).
La razón más básica para ser optimista es que, a través de ciertas compañías, con el tiempo, es posible poseer más de cada moneda de Bitcoin (BTC-per-share, "BPS") en comparación con la compra directa de Bitcoin. Por ejemplo:
Si se compran acciones de una empresa al doble del valor neto de los activos, en realidad se está comprando 0.5 BTC, en lugar de comprar directamente 1.0 BTC. Sin embargo, si la empresa puede recaudar fondos y el BPS crece un 50% cada año, entonces al final del segundo año, el inversor tendrá 1.1 BTC, superando la cantidad de una compra directa al contado.
Para creer que esta estrategia puede desarrollar BPS de manera sostenible, es necesario confiar en tres puntos:
Las acciones a veces no se negocian a su valor justo, el mercado puede volverse irracional, lo que lleva a una valoración excesiva en relación con el valor neto de los activos.
La volatilidad de las acciones relacionadas es muy alta, lo que crea condiciones para que la empresa venda bonos convertibles o adquiera volatilidad a través de la venta de sus propias opciones de compra, obteniendo así una alta prima.
La dirección cuenta con la sabiduría financiera suficiente para aprovechar estas condiciones.
Un factor subestimado del éxito de DAT es cómo conectan el comportamiento de los inversores tradicionales con la inversión en activos digitales, esencialmente transformando las criptomonedas en acciones. La fuerte demanda de ciertas empresas, ETFs y la nueva ola de productos DAT indica que muchos fondos habían sido excluidos anteriormente debido a las barreras de entrada de los productos nativos de criptomonedas. Ahora, más capital está ingresando a este campo a través de sistemas "tradicionales", lo que es una tendencia alentadora.
Desde una perspectiva de suministro estructural, DAT y ETF presentan un contraste interesante: la compra de DAT puede bloquear efectivamente el suministro, ya que DAT es en realidad un fondo cerrado unidireccional, con una baja probabilidad de venta. En comparación, los tokens mantenidos por el ETF pueden disiparse tan fácilmente como se acumulan. Este fenómeno puede tener un impacto más positivo en los precios de los activos subyacentes, ya que DAT puede comprar más tokens como reservas y no fomenta la venta.
Hemos invertido en varias empresas de DAT, incluyendo proyectos enfocados en Bitcoin, Solana y Ethereum. Estas empresas adoptan diferentes estrategias y ventajas:
Empresa DAT de Bitcoin: intenta replicar la estrategia de una empresa conocida, obteniendo el apoyo de gigantes de la industria. Su tamaño es moderado, lo que le permite lograr un crecimiento de BPS de manera rápida y flexible.
Empresa Solana DAT: Hay varias razones para elegir Solana como objeto de inversión: gran potencial de aumento, alta volatilidad, los ingresos por estaca pueden promover el crecimiento de cada acción SOL, y actualmente hay pocas alternativas de inversión.
Compañía ETHDAT: Apoyada por la principal empresa de software de Ethereum, es la primera compañía de custodia de activos digitales de Ethereum en Estados Unidos.
Estas inversiones y su éxito en el mercado han impulsado la aparición de una serie de proyectos posteriores, y estamos evaluando continuamente estas nuevas oportunidades.