Análisis de negocios de Bitdeer: impulso dual de chips desarrollados internamente y Potencia computacional de IA
BitDeer recientemente publicó los datos operativos de noviembre, siendo el más destacado que la máquina minera A2 (Sealminer A2) ha comenzado la producción en masa, con una primera venta externa de 30,000 unidades. Esto marca un avance importante de la empresa en el desarrollo de chips propios y en la producción de máquinas mineras.
Venta de chips autodesarrollados y máquinas mineras: la manifestación de la competencia central
En los últimos seis meses, Bitdeer ha completado con éxito el primer lanzamiento de los chips de los mineros A2 y A3. Según información pública, los parámetros operativos del minero A2 están a la vanguardia del mercado actual. El próximo A3, que se lanzará pronto, se espera que se convierta en el minero con la mayor potencia computacional y la mejor relación de consumo energético a nivel mundial.
Actualmente, los últimos parámetros de productos de los principales fabricantes de mineros en todo el mundo muestran que la ventaja técnica de Bit Deerc es evidente. La minería A3, debido a su rendimiento excepcional, puede priorizarse en el despliegue de potencia computacional propia de la empresa en el corto plazo, en lugar de la venta externa.
Despliegue de campo eléctrico: establecer las bases para el desarrollo futuro
A finales de noviembre, BitDeer ha completado el despliegue de 895 MW de parques solares en Estados Unidos, Noruega y Bután. Además, hay proyectos de 1645 MW en construcción, de los cuales se espera que 1415 MW se terminen a mediados y finales de 2025. La empresa también planea agregar más de 1 GW de capacidad de parques solares en 2026. Cabe destacar que el precio promedio de la electricidad de todos los parques solares de la empresa es inferior a 0.04 dólares por kilovatio-hora, lo que representa una ventaja significativa en la industria.
Basado en estos datos, podemos estimar el modelo de potencia computacional de Bitdeer de 1EH/s. Supongamos que la vida útil de la depreciación de las máquinas mineras es de 4 años, la vida útil de la depreciación del campo eléctrico es de 15 años, y otros costos (incluido el mantenimiento operativo, etc.) representan el 5% de los ingresos. Según este modelo, el precio de cierre del minero propio de Bitdeer es de aproximadamente 35,000 dólares por Bitcoin.
Cuando el precio del Bitcoin supere los 150,000 dólares, la tasa de crecimiento de las ganancias antes de impuestos de la mina propia de Bitdeer superará la tasa de aumento del precio del Bitcoin. Si el precio del Bitcoin alcanza los 200,000 dólares, la tasa de ganancia antes de impuestos de la mina propia de la empresa podría acercarse al 80%.
Las dos preguntas clave para el desarrollo del negocio
Proporción de ventas de máquinas mineras y uso propio: se espera que para finales de 2025, la potencia computacional propia de la empresa pueda representar alrededor del 20% de la potencia computacional total de la red. Teniendo en cuenta las necesidades de flujo de efectivo, la empresa puede necesitar equilibrar la proporción de ventas de máquinas mineras y uso propio.
Competencia con otros fabricantes de mineros: BitDeer tiene ventajas competitivas en el rendimiento de los mineros y en los costos operativos. Con el desarrollo de chips de proceso de alta gama, el panorama competitivo de la industria de los mineros podría verse afectado por factores upstream.
Potencia computacional AI: un nuevo punto de crecimiento
Bitdeer ha comenzado a desplegar chips Nvidia H200 en el centro de datos TIER3 para la construcción de potencia computacional de IA. La empresa planea invertir al menos 200MW de electricidad a corto plazo para desplegar chips de alta gama y comenzar a ofrecer servicios en la nube a los clientes.
Sugerencias de inversión y valoración
Bitdeer se encuentra actualmente en un período de desarrollo favorable, con la primera curva de crecimiento (venta de mineros y minas propias) y la segunda curva de crecimiento (potencia computacional de IA) que se espera que aumenten simultáneamente. En las acciones mineras de EE. UU., Bitdeer podría ser la opción más rentable.
Basado en la valoración promedio de las principales empresas mineras en América del Norte (170 millones de dólares/EHs), se espera que en los próximos dos años, el valor de mercado de Bitdeer alcance entre 20.4 mil millones y 37.4 mil millones de dólares, lo que representa un potencial de aumento de 4.8 a 9.7 veces en comparación con el precio actual de las acciones.
Riesgo de inversión
Riesgo de volatilidad del precio del Bitcoin
Riesgos de suministro de chips debido a posibles sanciones
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GateUser-cff9c776
· hace13h
Siguiendo la tendencia de la IA, el alcista de Schrödinger
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rug_connoisseur
· 07-30 02:03
Chip es chip, primero veamos cómo BTC rompe los 30,000 y luego hablamos.
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TommyTeacher1
· 07-30 01:47
¿Es confiable esta información?
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UnluckyMiner
· 07-30 01:44
Solo hay que continuar minando mientras se esté vivo
Bitdeer desarrolla sus propios chips en masa y despliega el desarrollo dual de potencia computacional de IA.
Análisis de negocios de Bitdeer: impulso dual de chips desarrollados internamente y Potencia computacional de IA
BitDeer recientemente publicó los datos operativos de noviembre, siendo el más destacado que la máquina minera A2 (Sealminer A2) ha comenzado la producción en masa, con una primera venta externa de 30,000 unidades. Esto marca un avance importante de la empresa en el desarrollo de chips propios y en la producción de máquinas mineras.
Venta de chips autodesarrollados y máquinas mineras: la manifestación de la competencia central
En los últimos seis meses, Bitdeer ha completado con éxito el primer lanzamiento de los chips de los mineros A2 y A3. Según información pública, los parámetros operativos del minero A2 están a la vanguardia del mercado actual. El próximo A3, que se lanzará pronto, se espera que se convierta en el minero con la mayor potencia computacional y la mejor relación de consumo energético a nivel mundial.
Actualmente, los últimos parámetros de productos de los principales fabricantes de mineros en todo el mundo muestran que la ventaja técnica de Bit Deerc es evidente. La minería A3, debido a su rendimiento excepcional, puede priorizarse en el despliegue de potencia computacional propia de la empresa en el corto plazo, en lugar de la venta externa.
Despliegue de campo eléctrico: establecer las bases para el desarrollo futuro
A finales de noviembre, BitDeer ha completado el despliegue de 895 MW de parques solares en Estados Unidos, Noruega y Bután. Además, hay proyectos de 1645 MW en construcción, de los cuales se espera que 1415 MW se terminen a mediados y finales de 2025. La empresa también planea agregar más de 1 GW de capacidad de parques solares en 2026. Cabe destacar que el precio promedio de la electricidad de todos los parques solares de la empresa es inferior a 0.04 dólares por kilovatio-hora, lo que representa una ventaja significativa en la industria.
Basado en estos datos, podemos estimar el modelo de potencia computacional de Bitdeer de 1EH/s. Supongamos que la vida útil de la depreciación de las máquinas mineras es de 4 años, la vida útil de la depreciación del campo eléctrico es de 15 años, y otros costos (incluido el mantenimiento operativo, etc.) representan el 5% de los ingresos. Según este modelo, el precio de cierre del minero propio de Bitdeer es de aproximadamente 35,000 dólares por Bitcoin.
Cuando el precio del Bitcoin supere los 150,000 dólares, la tasa de crecimiento de las ganancias antes de impuestos de la mina propia de Bitdeer superará la tasa de aumento del precio del Bitcoin. Si el precio del Bitcoin alcanza los 200,000 dólares, la tasa de ganancia antes de impuestos de la mina propia de la empresa podría acercarse al 80%.
Las dos preguntas clave para el desarrollo del negocio
Proporción de ventas de máquinas mineras y uso propio: se espera que para finales de 2025, la potencia computacional propia de la empresa pueda representar alrededor del 20% de la potencia computacional total de la red. Teniendo en cuenta las necesidades de flujo de efectivo, la empresa puede necesitar equilibrar la proporción de ventas de máquinas mineras y uso propio.
Competencia con otros fabricantes de mineros: BitDeer tiene ventajas competitivas en el rendimiento de los mineros y en los costos operativos. Con el desarrollo de chips de proceso de alta gama, el panorama competitivo de la industria de los mineros podría verse afectado por factores upstream.
Potencia computacional AI: un nuevo punto de crecimiento
Bitdeer ha comenzado a desplegar chips Nvidia H200 en el centro de datos TIER3 para la construcción de potencia computacional de IA. La empresa planea invertir al menos 200MW de electricidad a corto plazo para desplegar chips de alta gama y comenzar a ofrecer servicios en la nube a los clientes.
Sugerencias de inversión y valoración
Bitdeer se encuentra actualmente en un período de desarrollo favorable, con la primera curva de crecimiento (venta de mineros y minas propias) y la segunda curva de crecimiento (potencia computacional de IA) que se espera que aumenten simultáneamente. En las acciones mineras de EE. UU., Bitdeer podría ser la opción más rentable.
Basado en la valoración promedio de las principales empresas mineras en América del Norte (170 millones de dólares/EHs), se espera que en los próximos dos años, el valor de mercado de Bitdeer alcance entre 20.4 mil millones y 37.4 mil millones de dólares, lo que representa un potencial de aumento de 4.8 a 9.7 veces en comparación con el precio actual de las acciones.
Riesgo de inversión