Detrás del fuerte rendimiento de Solana: análisis profundo de la fe, creación de activos y la estructura de chips.
Recientemente, el fuerte rendimiento de Solana (SOL) ha llamado la atención general del mercado. Este artículo explorará la dinámica del aumento de SOL desde tres ángulos únicos y analizará su tendencia futura.
La fe proviene de la caída, el consenso surge del aumento
Al comparar la trayectoria histórica de Ethereum (ETH), podemos encontrar algunas similitudes interesantes. ETH se destacó en el último mercado alcista, aumentando casi 60 veces desde el mínimo de 2018. Sin embargo, antes de eso, ETH cayó desde su máximo de 1440 dólares en 2017 hasta 81.79 dólares, lo que representa una caída del 94%. De manera similar, SOL cayó de 259.9 dólares a 8 dólares, con una disminución del 97%.
Esta extrema volatilidad del mercado a menudo provoca ventas masivas, casi vaciando las cuentas de todos los inversores. Este fenómeno no solo ocurre con ETH y Solana, Bitcoin también ha experimentado caídas superiores al 90% en varias ocasiones. Este brusco ajuste del mercado en realidad actúa como un filtro para los poseedores, dejando a menudo solo a los creyentes más firmes.
A medida que los precios comienzan a recuperarse, se crean nuevos activos y el efecto de ganar dinero se hace cada vez más evidente, flujos de capital externo comienzan a entrar. En este momento, los inversores realmente prestan atención a los cambios fundamentales del proyecto. El aumento de precios es impulsado principalmente por dos tipos de inversores: los que ya tienen posiciones y continúan aumentando sus inversiones, y los nuevos inversores que compran en niveles de soporte o en una tendencia alcista. Cuando todos los compradores potenciales en el mercado han entrado y optan por mantener a largo plazo, el mercado tiende a entrar en una consolidación lateral, hasta que aparece el próximo evento importante.
El papel central de la creación de activos
Los dos ciclos alcistas de Ethereum han estado acompañados de expansión de activos, que son la fiebre de ICO y la fiebre de DeFi, y estos nuevos campos han bloqueado una gran cantidad de liquidez. SOL también ha experimentado un proceso similar, como el crecimiento explosivo de BONK y la introducción del concepto Depin, que han ayudado a atraer nuevos usuarios y crear nuevos activos.
El éxito de una cadena pública no depende únicamente de la avanzada de su tecnología o del grado de perfección de su ecosistema, sino que es más importante su capacidad para generar un efecto de lucro y nuevas narrativas. En comparación, ETH ha visto una baja eficiencia en la circulación de fondos debido a los altos costos de Gas, sumado a que una gran cantidad de creyentes ya han ingresado al mercado, y la estructura de fichas bajo el mecanismo PoS tiende a estabilizarse. Actualmente, podría ser necesario esperar un próximo evento significativo (como una gran disminución en los costos de Gas o la aprobación de un ETF) para atraer nuevos fondos. Sin embargo, debido a que ETH cuenta con un amplio grupo de creyentes y suficiente demanda potencial, una vez que se desencadene un evento clave, su potencial de explosión podría ser sorprendente.
Significado de la concentración de la estructura de fichas
El mercado generalmente considera que una distribución de fichas más uniforme es mejor, mientras que una alta concentración se ve como un factor negativo. Sin embargo, los hechos pueden ser exactamente lo contrario. Cuanto más dispersa esté la estructura de fichas, más factores participan en el juego del mercado, lo que en realidad puede obstaculizar el aumento de precios.
La clave para determinar la tendencia de precios radica en la compra potencial, y no en la distribución de tokens de los que ya poseen. En condiciones de estabilidad de los poseedores, la nueva compra es más propensa a impulsar el aumento del precio. Tomando como ejemplo a ETH, en la última fase de mercado alcista, el staking de ETH2.0, la gran compra de inversores institucionales y el bloqueo de DeFi fueron factores que conjuntamente bloquearon una gran cantidad de liquidez, lo que creó las condiciones para un aumento de hasta 60 veces en el precio de ETH.
Para SOL, las carteras de FTX y Alameda poseen aproximadamente 55.8 millones de SOL, lo que representa el 13% del suministro total en circulación. Esta situación es altamente similar a la que experimentó ETH en el pasado. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, una vez que esta parte de SOL vuelva a estar en circulación, podría afectar su rendimiento fuerte, de manera similar a la situación de ETH después de la actualización de Shanghái, cuando los fondos se volvieron recuperables.
En general, el fuerte desempeño de SOL involucra múltiples factores complejos, incluyendo la reconstrucción de la confianza del mercado, la creación de nuevos activos y una estructura de tokens única. Al tomar decisiones, los inversores deben considerar estos factores en conjunto y prestar atención a las dinámicas del mercado.
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SpeakWithHatOn
· hace18h
A lo bestia, no hay pérdida ni engaño en comprar.
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GasFeeVictim
· 07-30 00:08
vi un fondo y compré una posición, al introducir una posición voló
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CompoundPersonality
· 07-30 00:03
Este trimestre ha tenido un gran aumento del 200%.
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CryptoNomics
· 07-29 23:58
tu ingenua regresión lineal no logra captar la teoría de juegos multidimensional en juego aquí *suspiro*
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TokenSherpa
· 07-29 23:55
en realidad, el marco de tokenómica aquí demuestra perfectamente la dinámica de concentración de stake...
El secreto detrás de la fuerza de SOL: análisis de la fe, la creación de activos y la estructura de chips
Detrás del fuerte rendimiento de Solana: análisis profundo de la fe, creación de activos y la estructura de chips.
Recientemente, el fuerte rendimiento de Solana (SOL) ha llamado la atención general del mercado. Este artículo explorará la dinámica del aumento de SOL desde tres ángulos únicos y analizará su tendencia futura.
La fe proviene de la caída, el consenso surge del aumento
Al comparar la trayectoria histórica de Ethereum (ETH), podemos encontrar algunas similitudes interesantes. ETH se destacó en el último mercado alcista, aumentando casi 60 veces desde el mínimo de 2018. Sin embargo, antes de eso, ETH cayó desde su máximo de 1440 dólares en 2017 hasta 81.79 dólares, lo que representa una caída del 94%. De manera similar, SOL cayó de 259.9 dólares a 8 dólares, con una disminución del 97%.
Esta extrema volatilidad del mercado a menudo provoca ventas masivas, casi vaciando las cuentas de todos los inversores. Este fenómeno no solo ocurre con ETH y Solana, Bitcoin también ha experimentado caídas superiores al 90% en varias ocasiones. Este brusco ajuste del mercado en realidad actúa como un filtro para los poseedores, dejando a menudo solo a los creyentes más firmes.
A medida que los precios comienzan a recuperarse, se crean nuevos activos y el efecto de ganar dinero se hace cada vez más evidente, flujos de capital externo comienzan a entrar. En este momento, los inversores realmente prestan atención a los cambios fundamentales del proyecto. El aumento de precios es impulsado principalmente por dos tipos de inversores: los que ya tienen posiciones y continúan aumentando sus inversiones, y los nuevos inversores que compran en niveles de soporte o en una tendencia alcista. Cuando todos los compradores potenciales en el mercado han entrado y optan por mantener a largo plazo, el mercado tiende a entrar en una consolidación lateral, hasta que aparece el próximo evento importante.
El papel central de la creación de activos
Los dos ciclos alcistas de Ethereum han estado acompañados de expansión de activos, que son la fiebre de ICO y la fiebre de DeFi, y estos nuevos campos han bloqueado una gran cantidad de liquidez. SOL también ha experimentado un proceso similar, como el crecimiento explosivo de BONK y la introducción del concepto Depin, que han ayudado a atraer nuevos usuarios y crear nuevos activos.
El éxito de una cadena pública no depende únicamente de la avanzada de su tecnología o del grado de perfección de su ecosistema, sino que es más importante su capacidad para generar un efecto de lucro y nuevas narrativas. En comparación, ETH ha visto una baja eficiencia en la circulación de fondos debido a los altos costos de Gas, sumado a que una gran cantidad de creyentes ya han ingresado al mercado, y la estructura de fichas bajo el mecanismo PoS tiende a estabilizarse. Actualmente, podría ser necesario esperar un próximo evento significativo (como una gran disminución en los costos de Gas o la aprobación de un ETF) para atraer nuevos fondos. Sin embargo, debido a que ETH cuenta con un amplio grupo de creyentes y suficiente demanda potencial, una vez que se desencadene un evento clave, su potencial de explosión podría ser sorprendente.
Significado de la concentración de la estructura de fichas
El mercado generalmente considera que una distribución de fichas más uniforme es mejor, mientras que una alta concentración se ve como un factor negativo. Sin embargo, los hechos pueden ser exactamente lo contrario. Cuanto más dispersa esté la estructura de fichas, más factores participan en el juego del mercado, lo que en realidad puede obstaculizar el aumento de precios.
La clave para determinar la tendencia de precios radica en la compra potencial, y no en la distribución de tokens de los que ya poseen. En condiciones de estabilidad de los poseedores, la nueva compra es más propensa a impulsar el aumento del precio. Tomando como ejemplo a ETH, en la última fase de mercado alcista, el staking de ETH2.0, la gran compra de inversores institucionales y el bloqueo de DeFi fueron factores que conjuntamente bloquearon una gran cantidad de liquidez, lo que creó las condiciones para un aumento de hasta 60 veces en el precio de ETH.
Para SOL, las carteras de FTX y Alameda poseen aproximadamente 55.8 millones de SOL, lo que representa el 13% del suministro total en circulación. Esta situación es altamente similar a la que experimentó ETH en el pasado. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, una vez que esta parte de SOL vuelva a estar en circulación, podría afectar su rendimiento fuerte, de manera similar a la situación de ETH después de la actualización de Shanghái, cuando los fondos se volvieron recuperables.
En general, el fuerte desempeño de SOL involucra múltiples factores complejos, incluyendo la reconstrucción de la confianza del mercado, la creación de nuevos activos y una estructura de tokens única. Al tomar decisiones, los inversores deben considerar estos factores en conjunto y prestar atención a las dinámicas del mercado.