En la actual ola de globalización, los proyectos de Web3 están avanzando hacia el escenario internacional a una velocidad sin precedentes, y las empresas chinas son una fuerza que no se puede ignorar. Sin embargo, la incertidumbre de las políticas de la industria en China, la falta de leyes y la ambigüedad en la actitud regulatoria han llevado a que el desarrollo de las empresas de Web3 se vea algo vacilante. Estos factores, en conjunto, han hecho que los proyectos de Web3 enfrenten desafíos de cumplimiento en el país, lo que ha llevado a muchos profesionales a buscar oportunidades en el extranjero o a intentar innovar dentro de un marco regulatorio limitado. Sin embargo, al seguir de cerca las tendencias políticas y combinar las políticas favorables de varios países, y construir un marco de cumplimiento empresarial de manera razonable, es posible que la industria de Web3 pueda encontrar nuevamente un modelo de desarrollo adecuado.
Objetivos de la expansión empresarial en el extranjero
(I) Oportunidades de mercado
El mercado global ofrece una base de usuarios y un potencial de crecimiento más amplios para los proyectos de Web3. Especialmente en regiones como Asia y Europa, la aceptación de la tecnología blockchain y las criptomonedas por parte de los usuarios es alta, lo que brinda más oportunidades comerciales y espacio para el desarrollo de los proyectos.
(II) entorno regulatorio
Las diferencias en las políticas de regulación de blockchain y criptomonedas entre diferentes países son significativas. Algunos países, como Singapur y Hong Kong, tienen un entorno regulatorio relativamente laxo y amigable, lo que proporciona una mayor flexibilidad y seguridad para la operación y desarrollo de proyectos Web3. En contraste, la estricta regulación en ciertos países puede limitar el desarrollo de los proyectos. En algunos países, los proyectos Web3 pueden enfrentar desafíos legales y de Cumplimiento. Expandirse a países con un entorno legal más amigable puede reducir efectivamente estos riesgos y garantizar la operación estable a largo plazo de los proyectos.
(III) Adquisición de talento
Web3 es un campo intensivo en tecnología, atraer a los mejores desarrolladores y expertos es crucial para el éxito del proyecto. A través de la expansión internacional, los proyectos pueden buscar y reclutar talento excepcional a nivel mundial, acelerando así la innovación y el desarrollo de la tecnología y los productos.
(Cuatro) fondos e inversiones
La expansión permite que los proyectos de Web3 accedan a más inversores potenciales y fuentes de financiación. Especialmente en áreas donde el capital de riesgo y la inversión en criptomonedas son activos, como Estados Unidos o el sudeste asiático, los proyectos pueden obtener apoyo financiero más fácilmente, lo que impulsa su rápido desarrollo.
(Cinco) Efecto de clúster industrial
Diferentes países y regiones, debido a ventajas innatas como la tecnología y las políticas, han formado diferentes clústeres industriales, creando cadenas de suministro regionales que proporcionan diferentes fundamentos a las empresas de Web3 locales.
(sexto) Diversificación de riesgos
Realizar negocios en varios países puede diversificar los riesgos, evitando que cambios económicos, políticos o regulatorios en un solo mercado afecten significativamente el proyecto, aumentando así la capacidad de resistencia del proyecto.
Cumplimiento y aislamiento de riesgos
Las empresas de Web3 al elegir un destino para expandirse deben considerar prioritariamente el marco regulatorio local para asegurar un funcionamiento legal y Cumplimiento.
(I) Políticas de cumplimiento de los diferentes países y regiones
Hong Kong：
Desde 2023, Hong Kong ha implementado un régimen de licencias de proveedor de servicios de activos virtuales (VASP), que exige que todas las plataformas de negociación de activos virtuales (VATP) tengan licencia de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC). A partir de enero de 2025, SFC ha emitido licencias de operación a plataformas como PantherTrade y YAX, con un total de siete licenciadas desde mediados de 2024. Desde 2020, Hong Kong ha autorizado oficialmente 10 exchanges, incluidos cuatro en diciembre de 2024, lo que demuestra su cautelosa apertura a la industria de activos virtuales. Los requisitos de licencia incluyen estrictos procesos de KYC, salvaguardas de activos y medidas de ciberseguridad diseñadas para proteger a los inversores y prevenir los riesgos de lavado de dinero.
Singapur：
La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS, por sus siglas en inglés) brinda apoyo regulatorio a las empresas a través del Regulatory Sandbox, que permite a las empresas de tecnología financiera probar productos innovadores en un entorno controlado. La presencia de cumplimiento de Coinbase en Singapur muestra su capacidad para ser amigable con la regulación: recibió una aprobación inicial en principio de la MAS en 2022 y una nueva licencia de institución de pago importante en 2023. Esto demuestra que Singapur se ha convertido en un centro de Asia-Pacífico para las empresas de Web3, y Coinbase ha localizado aquí su presencia institucional de Asia-Pacífico, lo que demuestra su confianza en el entorno regulatorio local.
Otras regiones: Europa, Asia-Pacífico y América del Norte:
El Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea entrará en vigor a finales de 2024, unificando los estándares de regulación de criptoactivos. MiCA exige que los proveedores de servicios de criptoactivos se registren y cumplan con los estándares de transparencia, liquidez y protección del consumidor.
En la región de Asia-Pacífico, Japón exige que los proveedores de servicios de activos virtuales obtengan una licencia de la Agencia de Servicios Financieros (FSA), mientras que Australia debe registrarse como proveedor de servicios de intercambio de criptomonedas, regulado por el Centro de Reporte y Análisis de Transacciones de Australia (AUSTRAC). En América del Norte, la SEC de EE. UU. tiene un control relativamente estricto sobre los activos criptográficos; por ejemplo, Binance y Coinbase han enfrentado demandas, pero aún están en comunicación activa con las autoridades reguladoras para buscar un marco claro.
(II) Aislamiento de riesgos
El mecanismo de aislamiento de riesgos es una parte importante de la construcción del marco de cumplimiento de los proyectos Web3 en la operación transfronteriza. Su objetivo central es garantizar, a través de un diseño razonable de la estructura empresarial, que los riesgos de diferentes segmentos de negocio o regiones no se contagien entre sí, protegiendo así la estabilidad general de la empresa y su capacidad para operar de manera continua. En la industria Web3 globalizada, debido a las diferencias significativas en las políticas regulatorias, el entorno legal y los riesgos de mercado en diferentes jurisdicciones, el mecanismo de aislamiento de riesgos es especialmente crucial.
Por ejemplo, establecer filiales independientes en diferentes países o regiones, donde cada filial actúa como una entidad legal independiente, responsable de las operaciones comerciales en un mercado específico. Esto permite limitar los riesgos legales, financieros y operativos dentro de entidades específicas, evitando la difusión de riesgos a todo el grupo empresarial. Cada entidad opera de manera independiente, sin interferir entre sí; incluso si una región enfrenta cambios regulatorios o desafíos legales, las otras entidades pueden seguir operando con normalidad. Este diseño no solo mejora la capacidad de la empresa para resistir riesgos, sino que también facilita el ajuste de estrategias según las demandas de mercados específicos.
Colocar los activos principales (por ejemplo, patentes de tecnología, propiedad intelectual, marcas, etc.) en una sociedad de cartera o estructura fiduciaria específica para protegerlos de los riesgos de la entidad operativa. Por ejemplo, una empresa puede registrar activos principales en una sociedad de cartera en las Islas Vírgenes Británicas (BVI) o las Islas Caimán, mientras que coloca operaciones de alto riesgo en filiales en otras regiones. Incluso si una entidad operativa se enfrenta a litigios o dificultades financieras, los activos principales están protegidos para salvaguardar el crecimiento a largo plazo del negocio.
A través de contratos y acuerdos se definen claramente los derechos y obligaciones entre las entidades, asegurando que los riesgos se aíslen de manera efectiva a nivel legal. Por ejemplo, las empresas pueden utilizar acuerdos de servicios, acuerdos de licencia o acuerdos de transacciones financieras para delimitar claramente las fronteras comerciales y el alcance de las responsabilidades entre las entidades. Este enfoque no solo reduce la posibilidad de transmisión de riesgos, sino que también proporciona flexibilidad y transparencia para las operaciones globales de cumplimiento.
A través de un mecanismo de aislamiento de arquitectura empresarial razonable, las empresas Web3 pueden responder de manera flexible a los requisitos regulatorios y desafíos de riesgo de diferentes mercados, asegurando la seguridad de sus negocios y activos fundamentales, al mismo tiempo que mantienen la estabilidad de sus operaciones globales.
Principales destinos de las empresas chinas en el extranjero
(Uno) Hong Kong
Hong Kong, como centro financiero internacional, cuenta con una infraestructura financiera madura y un sistema legal sólido, lo que proporciona un entorno operativo estable para las empresas de Web3. Además, en comparación con otras regiones, la regulación de los proyectos de Web3 en Hong Kong es relativamente flexible, lo que facilita a las startups iniciar rápidamente sus operaciones. Especialmente en los últimos años, el gobierno de Hong Kong ha promovido activamente el desarrollo de la tecnología blockchain, creando buenas condiciones de desarrollo para las empresas de Web3 a través de incentivos y medidas de apoyo.
(II) Singapur
Singapur es un centro fintech líder en Asia con un ecosistema tecnológico avanzado que ha atraído a un gran número de empresas relacionadas con la Web3. Y el gobierno de Singapur está abierto a la tecnología blockchain y Web3, y ha desarrollado políticas regulatorias claras para ayudar a las empresas a crecer rápidamente bajo la premisa del cumplimiento. El régimen fiscal relativamente favorable de Singapur ha aumentado su atractivo al reducir los costes operativos de las empresas Web3.
(III) BVI (Islas Vírgenes Británicas)
BVI es conocida por su proceso de registro de empresas rápido y sencillo, así como por sus bajos costos de registro, lo que la hace adecuada para que las startups de Web3 se establezcan rápidamente. BVI ofrece estrictas políticas de protección de la privacidad, garantizando la seguridad de la información de las empresas y los accionistas, lo que la hace muy adecuada para proyectos de Web3 que valoran la privacidad. El sistema legal local es flexible y ofrece ventajas fiscales significativas, lo que la convierte en una opción ideal para el registro offshore.
Estructura de la arquitectura de salida al mar
La lógica subyacente de la disposición global de cumplimiento es establecer diferentes entidades y construir un marco de cumplimiento regional, aprovechando al máximo las ventajas únicas de cada región a través de la participación accionaria o el control sustancial. Este enfoque hace que las empresas offshore ya no sean simplemente un sinónimo de "eludir la regulación" o "paraíso fiscal", sino que, a través de una planificación razonable, se conviertan en un "nudo estratégico" para que las empresas construyan un sistema de cumplimiento global y optimicen la asignación de fondos y recursos. Las empresas pueden construir de manera flexible un sistema estratégico empresarial de múltiples niveles y múltiples ecosistemas, como estructuras de entidad única, estructuras de múltiples entidades y estructuras paralelas, según las necesidades de diferentes etapas de desarrollo, para adaptarse a las demandas de diferentes escenarios y etapas.
(I) Idoneidad de la arquitectura
En términos de aplicabilidad de la arquitectura, diferentes diseños de arquitectura empresarial pueden satisfacer los objetivos de la empresa en diferentes etapas de desarrollo y necesidades comerciales.
(1) Estructura de entidad única
La arquitectura de entidad única es adecuada para startups o pequeñas empresas que desean validar rápidamente su modelo de negocio y enfocarse en un solo mercado.
Esta estructura es simple, con bajos costos de gestión, y permite un inicio y operación rápidos. Por ejemplo, una startup que registre una entidad única en Singapur puede ingresar al mercado rápidamente y disfrutar de políticas fiscales locales favorables, al mismo tiempo que evita la carga de gestión compleja de multinacionales.
Sin embargo, a medida que las empresas crecen y sus operaciones se vuelven más complejas, las deficiencias de una arquitectura de una sola capa comienzan a hacerse evidentes. Puede que no cumpla con los requisitos de cumplimiento del mercado global, como las diferencias en los estándares regulatorios de diferentes regiones, y también puede ser difícil lograr una asignación eficiente de recursos y una efectiva separación de riesgos. Cuando una empresa necesita ingresar a múltiples mercados al mismo tiempo, una sola entidad puede enfrentar cuellos de botella fiscales, legales u operativos.
(2) Arquitectura de múltiples entidades
La arquitectura de múltiples entidades es adecuada para empresas con líneas de negocio largas, estructuras complejas y estructuras de propiedad diversas.
A través del establecimiento de subsidiarias o empresas afiliadas en diferentes jurisdicciones, una estructura de múltiples entidades puede lograr la aislamiento de riesgos, la optimización fiscal y la adaptación al mercado. Por ejemplo, una empresa tecnológica establece una subsidiaria en la Unión Europea para cumplir con los requisitos del GDPR (Reglamento General de Protección de Datos), mientras que establece una empresa matriz en las Islas Caimán para optimizar su estructura fiscal global. Esta estructura, al dispersar las entidades, controla los riesgos legales y financieros en áreas específicas, al mismo tiempo que mejora la flexibilidad operativa de la empresa a nivel global. Apoya a las empresas en la asignación de recursos entre diferentes mercados y mejora la competitividad global a través de un marco de cumplimiento regional.
Adecuado para empresas que ya han entrado en la fase de expansión y necesitan enfrentar múltiples entornos regulatorios y demandas comerciales diversificadas. Por ejemplo, algunas de las principales plataformas de intercambio han establecido filiales en el sudeste asiático, Europa y América del Norte, y han lanzado diferentes versiones de sus aplicaciones para adaptarse a los hábitos de consumo y requisitos legales locales.
(3) Estructura paralela
La arquitectura paralela es un diseño más complejo, generalmente se refiere a la combinación directa de acciones o negocios de múltiples arquitecturas de múltiples entidades, especialmente adecuado para empresas que necesitan operar de manera independiente múltiples segmentos de negocio.
La arquitectura paralela establece múltiples entidades independientes para garantizar que cada sector de negocio no interfiera legal ni financieramente entre sí. Por ejemplo, un grupo puede operar simultáneamente en manufactura, retail y servicios financieros, estableciendo entidades legales independientes para cada sector a través de la arquitectura paralela, evitando así que los riesgos de un sector afecten a otros negocios. Sin embargo, mediante el control de acciones o la combinación de negocios, todavía puede haber conexiones y sinergias estrechas entre los diferentes sectores. Una empresa Web3 puede operar de manera independiente en desarrollo tecnológico y promoción de negocios en diferentes regiones, cumpliendo así con los requisitos locales de cumplimiento y optimizando la asignación de recursos globales.
Este diseño no solo mejora la claridad de la gestión, sino que también permite una mayor flexibilidad y estabilidad en la disposición global de cumplimiento, siendo más adecuado para empresas con negocios diversificados.
(II) Análisis de las ventajas de la arquitectura
(1) Estructura de entidad única
Las características de una arquitectura de entidad única radican en que las empresas pueden aprovechar al máximo las políticas y ventajas regulatorias de la jurisdicción seleccionada, logrando un cumplimiento y operación rápida. El entorno regulatorio en diferentes regiones ofrece oportunidades únicas a las empresas.
Por ejemplo, si las empresas valoran la financiación o el efecto de clúster tecnológico, pueden elegir Singapur como lugar de registro. La regulación legal de financiación en Singapur es relativamente laxa, especialmente en lo que respecta a los mercados de capital y la innovación financiera, lo que proporciona a las empresas Web3 canales de financiación flexibles que ayudan a recaudar fondos rápidamente y a impulsar el desarrollo del proyecto. Además, el gobierno de Singapur fomenta activamente el desarrollo de empresas de alta tecnología, ofreciendo múltiples apoyos políticos e incentivos financieros. Las empresas pueden aprovechar estas políticas para reducir los costos de investigación y desarrollo y acelerar la innovación tecnológica.
Si una empresa presta más atención a la privacidad de los impuestos y los accionistas, puede registrarse en las Islas Vírgenes Británicas (BVI). BVI es conocida por sus estrictas políticas de protección de la privacidad, siendo especialmente adecuada para empresas Web3 que se centran en la seguridad de la información y la protección de los derechos de los accionistas. Registrarse aquí permite a las empresas disfrutar de una alta protección de secretos comerciales, al mismo tiempo que se benefician de requisitos regulatorios simplificados y un entorno de baja tasa impositiva.
(2) Arquitectura de múltiples entidades
Caso: China → Singapur → Empresa local
Las características de una arquitectura multinacional radican en su capacidad para combinar orgánicamente las ventajas regulatorias de diferentes regiones, logrando la optimización del cumplimiento y la operación a través del establecimiento de filiales o empresas asociadas en todo el mundo.
Por ejemplo, una sociedad de cartera de las Islas Vírgenes Británicas se establece para mantener una empresa financiera de Hong Kong, y luego la empresa de Hong Kong controla la empresa operativa nacional. Las empresas de las Islas Vírgenes Británicas tienen las ventajas de una tasa impositiva baja y protección de la privacidad, las empresas de cartera de Hong Kong disfrutan de las facilidades financieras y los incentivos fiscales de Hong Kong, y las empresas operativas disfrutan de políticas de subsidios relacionadas con la investigación científica y ventajas de la industria tecnológica en los centros nacionales de China, optimizando la estructura de cartera global y protegiendo los activos básicos.
Con una estructura de múltiples entidades, las empresas no solo tienen la flexibilidad de asignar recursos en diferentes mercados, sino que también controlan los riesgos legales y financieros en regiones específicas, lo que garantiza operaciones conformes a escala global.
(3) Arquitectura paralela
Por ejemplo:
Las características regulatorias de la arquitectura paralela radican en su alta flexibilidad y capacidad de aislamiento de riesgos, siendo especialmente adecuada para empresas con grupos, diversificación de negocios y complejidades en la estructura de propiedad.
Por ejemplo, al establecer múltiples entidades independientes, la estructura paralela asegura que cada segmento de negocio no interfiera legal y financieramente entre sí, evitando que el riesgo regulatorio de un segmento afecte a otros negocios. Una empresa Web3 puede operar de manera independiente en diferentes regiones en el desarrollo tecnológico y la promoción comercial, cumpliendo así con las demandas de cumplimiento locales y optimizando la asignación de recursos globales.
A pesar de que cada entidad opera de manera independiente, aún pueden lograr una estrecha conexión y sinergia entre los diferentes sectores a través del control accionarial o la combinación de negocios. Una empresa multinacional establece un centro de investigación y desarrollo tecnológico en Singapur y una empresa de servicios Web3 en Hong Kong, colaborando a través de acciones o transacciones comerciales para impulsar conjuntamente la innovación tecnológica y la expansión del mercado.
La arquitectura paralela no solo mejora la flexibilidad y estabilidad de las empresas en su disposición global de cumplimiento, sino que también proporciona una base sólida para que las empresas logren un desarrollo sostenible en un entorno regulatorio complejo.
Ventajas fiscales de la estructura
Al elegir el lugar de registro de la entidad de arquitectura, es necesario entender a tiempo las políticas regulatorias de cada región, las necesidades técnicas y de reducción de costos y mejora de la eficiencia, así como la profunda cooperación entre los proveedores locales y los servicios de Cumplimiento, especialmente prestando atención a las diferencias fiscales y los acuerdos de beneficio en cada región.
(I) Estructura de entidad única
La estructura de entidad única se refiere a que las empresas realizan inversiones u operaciones en el extranjero a través de una única subsidiaria en el exterior, siendo adecuada para empresas con negocios centralizados, de menor escala o con un mercado objetivo único.
Ventajas: Estructura simple, gestión y control muy convenientes.
Desventajas: puede enfrentar una carga fiscal relativamente alta y carece de un mecanismo de aislamiento de riesgos.
1.Hong Kong: tasa de impuesto sobre las ganancias del 8.25% para los primeros 2 millones, más de 50 países con beneficios de exención de doble imposición
Ventajas: Impuesto sobre sociedades (impuesto sobre beneficios) 8.25%-16.5% (los primeros 2 millones de HKD de beneficios se gravan a la mitad), sin impuesto sobre ganancias de capital, sin impuesto al valor agregado, acuerdos fiscales firmados con más de 50 países, libre conversión de divisas, facilidad para financiarse mediante la cotización en bolsa;
2. Singapur: tasa impositiva del 17%, amplia red de acuerdos fiscales bilaterales
Ventajas: Impuesto sobre sociedades del 17%, exención fiscal durante los primeros tres años, acuerdos de doble imposición establecidos con más de 100 países, lo que favorece la evasión fiscal transfronteriza;
3.BVI: Paraíso fiscal, alta confidencialidad
Ventajas: 0 impuesto sobre la renta de las empresas, 0 impuesto sobre el valor añadido, 0 impuesto sobre las ganancias de capital, el proceso de registro de la empresa es extremadamente simple, la confidencialidad de la información de los accionistas es alta;
( dos ) arquitectura de múltiples entidades
Adoptar una arquitectura de múltiples entidades puede permitir una planificación fiscal más efectiva. Las empresas nacionales pueden establecer una o más sociedades holding intermedias en algunos países o regiones de baja tributación (generalmente Hong Kong, Singapur, BVI o las Islas Caimán) para invertir en el país objetivo. Aprovechando las ventajas de las bajas tasas impositivas y la confidencialidad de las empresas offshore, se reduce la carga fiscal total de la empresa, al mismo tiempo que se protege la información de la empresa, se dispersa el riesgo de la empresa matriz y se facilita la futura reestructuración de capital, venta o financiamiento para la cotización.
Ventajas: se pueden aprovechar las políticas de incentivos fiscales de diferentes países para reducir los costos de inversión y también apoyar la expansión global.
Desventajas: gestión compleja, los costos de cumplimiento fiscal también aumentarán.
1. Nivel superior: alta confidencialidad + baja tasa impositiva + libre circulación de capital
Lugar de registro: Islas Caimán, Islas Vírgenes Británicas (BVI) y otros centros financieros offshore
Función de realización: la información de los accionistas y beneficiarios está protegida por la ley, evitando el riesgo de mercado único (diversificando el impacto geopolítico).
2. Capa operativa: vincular a los inversores de alto nivel con las entidades operativas de base + aumentar la tasa de retorno de la inversión + reserva de beneficios
Selección de lugar de registro: Hong Kong/Singapur (Cumplimiento comercial), Irlanda/Países Bajos (mercado de la UE), Dubái (mercado de Medio Oriente)
Función de implementación: Firmar un acuerdo de doble imposición (DTT) con el objetivo de mejorar la tasa de retorno de la inversión global.
3. Empresa operativa real: implementación del negocio + control directo/indirecto
Elección del lugar de constitución: una empresa local en el mercado objetivo
Funcionalidades: Producción en tierra, marketing, servicios de localización, cumpliendo con los requisitos de operación local, eligiendo el lugar de registro según el proyecto de negocio.
Caso: comercio electrónico transfronterizo
Diseño de arquitectura:
Capa de control: empresa BVI (confidencialidad) + empresa de Hong Kong (financiación y coordinación de la cadena de suministro)
Capa operativa: empresa de Hong Kong (comercio offshore exento de impuestos) + empresa de Dubái (almacenamiento y logística en Oriente Medio)
Capa física: Fábricas en el continente de China (devolución de impuestos de exportación) + Subsidiaria en Brasil (venta local)
A través de una empresa BVI que controla una empresa en Hong Kong, se reinvierte en la capa de operación, y la empresa holding en el extranjero controla la empresa operativa mediante una estructura de múltiples niveles utilizando un acuerdo VIE.
La empresa BVI como holding de nivel superior, los dividendos de Hong Kong a BVI están exentos de retención de impuestos, la futura transferencia de acciones está exenta del impuesto sobre las ganancias de capital, protegiendo la privacidad de los fundadores.
Caso: Grupo Xiaomi
Diseño de arquitectura:
Nivel de control: Grupo Xiaomi (Caimán)
Capa de Operaciones: Xiaomi Hong Kong (compras globales + retención de beneficios)
Capa física: Xiaomi Communications (cara a cara con el consumidor), Xiaomi Technology y las subsidiarias de Xiaomi Technology
A través del Grupo Xiaomi (Caimán) controla la empresa Xiaomi Hong Kong para reinvertir en entidades como Xiaomi Communications. Xiaomi Communications firma un acuerdo con Xiaomi Technology y sus accionistas registrados para controlar documentos legales, controlando Xiaomi Technology a través de un acuerdo VIE y controlando indirectamente las filiales de Xiaomi Technology.
Resumen
En el contexto de la globalización, la expansión de los proyectos Web3 al extranjero se ha convertido en una estrategia clave para que las empresas chinas superen las limitaciones regulatorias nacionales y exploren mercados internacionales. A través de la expansión al extranjero, las empresas no solo pueden evitar eficazmente los riesgos de Cumplimiento, sino que también pueden aprovechar las oportunidades del mercado internacional, atraer recursos de calidad y lograr la diversificación de riesgos. Por ejemplo, lugares como Hong Kong, Singapur y las Islas Vírgenes Británicas se han convertido en destinos ideales para las empresas Web3 debido a su entorno regulatorio flexible, políticas fiscales favorables y una infraestructura completa.
En el diseño de la arquitectura, las empresas pueden elegir de manera flexible entre una arquitectura de entidad única, múltiples entidades o paralela, según su tamaño y objetivos, para garantizar el Cumplimiento y aislar riesgos potenciales. Al mismo tiempo, aprovechando las ventajas de las políticas locales, las empresas pueden optimizar el flujo de fondos a través de una arquitectura de múltiples entidades, reduciendo significativamente la carga fiscal.
De cara al futuro, con la globalización de los proyectos Web3, las empresas están pasando de una arquitectura única a una arquitectura híbrida para lograr el aislamiento de riesgos, el flujo de capital, la alineación estratégica y la planificación fiscal. Al establecer múltiples entidades en diferentes jurisdicciones, las empresas pueden aislar eficazmente los riesgos del mercado y garantizar el cumplimiento, al tiempo que aprovechan las empresas offshore y las estructuras de holding para optimizar los flujos de capital, reducir las cargas fiscales e integrar los recursos globales para mejorar las capacidades de innovación y la competitividad del mercado, aprovechando las nuevas oportunidades que brinda la tecnología blockchain a través de la globalización.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Marco de cumplimiento para proyectos Web3 transfronterizos (de salida)
En la actual ola de globalización, los proyectos de Web3 están avanzando hacia el escenario internacional a una velocidad sin precedentes, y las empresas chinas son una fuerza que no se puede ignorar. Sin embargo, la incertidumbre de las políticas de la industria en China, la falta de leyes y la ambigüedad en la actitud regulatoria han llevado a que el desarrollo de las empresas de Web3 se vea algo vacilante. Estos factores, en conjunto, han hecho que los proyectos de Web3 enfrenten desafíos de cumplimiento en el país, lo que ha llevado a muchos profesionales a buscar oportunidades en el extranjero o a intentar innovar dentro de un marco regulatorio limitado. Sin embargo, al seguir de cerca las tendencias políticas y combinar las políticas favorables de varios países, y construir un marco de cumplimiento empresarial de manera razonable, es posible que la industria de Web3 pueda encontrar nuevamente un modelo de desarrollo adecuado.
Objetivos de la expansión empresarial en el extranjero
(I) Oportunidades de mercado
El mercado global ofrece una base de usuarios y un potencial de crecimiento más amplios para los proyectos de Web3. Especialmente en regiones como Asia y Europa, la aceptación de la tecnología blockchain y las criptomonedas por parte de los usuarios es alta, lo que brinda más oportunidades comerciales y espacio para el desarrollo de los proyectos.
(II) entorno regulatorio
Las diferencias en las políticas de regulación de blockchain y criptomonedas entre diferentes países son significativas. Algunos países, como Singapur y Hong Kong, tienen un entorno regulatorio relativamente laxo y amigable, lo que proporciona una mayor flexibilidad y seguridad para la operación y desarrollo de proyectos Web3. En contraste, la estricta regulación en ciertos países puede limitar el desarrollo de los proyectos. En algunos países, los proyectos Web3 pueden enfrentar desafíos legales y de Cumplimiento. Expandirse a países con un entorno legal más amigable puede reducir efectivamente estos riesgos y garantizar la operación estable a largo plazo de los proyectos.
(III) Adquisición de talento
Web3 es un campo intensivo en tecnología, atraer a los mejores desarrolladores y expertos es crucial para el éxito del proyecto. A través de la expansión internacional, los proyectos pueden buscar y reclutar talento excepcional a nivel mundial, acelerando así la innovación y el desarrollo de la tecnología y los productos.
(Cuatro) fondos e inversiones
La expansión permite que los proyectos de Web3 accedan a más inversores potenciales y fuentes de financiación. Especialmente en áreas donde el capital de riesgo y la inversión en criptomonedas son activos, como Estados Unidos o el sudeste asiático, los proyectos pueden obtener apoyo financiero más fácilmente, lo que impulsa su rápido desarrollo.
(Cinco) Efecto de clúster industrial
Diferentes países y regiones, debido a ventajas innatas como la tecnología y las políticas, han formado diferentes clústeres industriales, creando cadenas de suministro regionales que proporcionan diferentes fundamentos a las empresas de Web3 locales.
(sexto) Diversificación de riesgos
Realizar negocios en varios países puede diversificar los riesgos, evitando que cambios económicos, políticos o regulatorios en un solo mercado afecten significativamente el proyecto, aumentando así la capacidad de resistencia del proyecto.
Cumplimiento y aislamiento de riesgos
Las empresas de Web3 al elegir un destino para expandirse deben considerar prioritariamente el marco regulatorio local para asegurar un funcionamiento legal y Cumplimiento.
(I) Políticas de cumplimiento de los diferentes países y regiones
Hong Kong：
Desde 2023, Hong Kong ha implementado un régimen de licencias de proveedor de servicios de activos virtuales (VASP), que exige que todas las plataformas de negociación de activos virtuales (VATP) tengan licencia de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC). A partir de enero de 2025, SFC ha emitido licencias de operación a plataformas como PantherTrade y YAX, con un total de siete licenciadas desde mediados de 2024. Desde 2020, Hong Kong ha autorizado oficialmente 10 exchanges, incluidos cuatro en diciembre de 2024, lo que demuestra su cautelosa apertura a la industria de activos virtuales. Los requisitos de licencia incluyen estrictos procesos de KYC, salvaguardas de activos y medidas de ciberseguridad diseñadas para proteger a los inversores y prevenir los riesgos de lavado de dinero.
Singapur：
La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS, por sus siglas en inglés) brinda apoyo regulatorio a las empresas a través del Regulatory Sandbox, que permite a las empresas de tecnología financiera probar productos innovadores en un entorno controlado. La presencia de cumplimiento de Coinbase en Singapur muestra su capacidad para ser amigable con la regulación: recibió una aprobación inicial en principio de la MAS en 2022 y una nueva licencia de institución de pago importante en 2023. Esto demuestra que Singapur se ha convertido en un centro de Asia-Pacífico para las empresas de Web3, y Coinbase ha localizado aquí su presencia institucional de Asia-Pacífico, lo que demuestra su confianza en el entorno regulatorio local.
Otras regiones: Europa, Asia-Pacífico y América del Norte:
El Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea entrará en vigor a finales de 2024, unificando los estándares de regulación de criptoactivos. MiCA exige que los proveedores de servicios de criptoactivos se registren y cumplan con los estándares de transparencia, liquidez y protección del consumidor.
En la región de Asia-Pacífico, Japón exige que los proveedores de servicios de activos virtuales obtengan una licencia de la Agencia de Servicios Financieros (FSA), mientras que Australia debe registrarse como proveedor de servicios de intercambio de criptomonedas, regulado por el Centro de Reporte y Análisis de Transacciones de Australia (AUSTRAC). En América del Norte, la SEC de EE. UU. tiene un control relativamente estricto sobre los activos criptográficos; por ejemplo, Binance y Coinbase han enfrentado demandas, pero aún están en comunicación activa con las autoridades reguladoras para buscar un marco claro.
(II) Aislamiento de riesgos
El mecanismo de aislamiento de riesgos es una parte importante de la construcción del marco de cumplimiento de los proyectos Web3 en la operación transfronteriza. Su objetivo central es garantizar, a través de un diseño razonable de la estructura empresarial, que los riesgos de diferentes segmentos de negocio o regiones no se contagien entre sí, protegiendo así la estabilidad general de la empresa y su capacidad para operar de manera continua. En la industria Web3 globalizada, debido a las diferencias significativas en las políticas regulatorias, el entorno legal y los riesgos de mercado en diferentes jurisdicciones, el mecanismo de aislamiento de riesgos es especialmente crucial.
Por ejemplo, establecer filiales independientes en diferentes países o regiones, donde cada filial actúa como una entidad legal independiente, responsable de las operaciones comerciales en un mercado específico. Esto permite limitar los riesgos legales, financieros y operativos dentro de entidades específicas, evitando la difusión de riesgos a todo el grupo empresarial. Cada entidad opera de manera independiente, sin interferir entre sí; incluso si una región enfrenta cambios regulatorios o desafíos legales, las otras entidades pueden seguir operando con normalidad. Este diseño no solo mejora la capacidad de la empresa para resistir riesgos, sino que también facilita el ajuste de estrategias según las demandas de mercados específicos.
Colocar los activos principales (por ejemplo, patentes de tecnología, propiedad intelectual, marcas, etc.) en una sociedad de cartera o estructura fiduciaria específica para protegerlos de los riesgos de la entidad operativa. Por ejemplo, una empresa puede registrar activos principales en una sociedad de cartera en las Islas Vírgenes Británicas (BVI) o las Islas Caimán, mientras que coloca operaciones de alto riesgo en filiales en otras regiones. Incluso si una entidad operativa se enfrenta a litigios o dificultades financieras, los activos principales están protegidos para salvaguardar el crecimiento a largo plazo del negocio.
A través de contratos y acuerdos se definen claramente los derechos y obligaciones entre las entidades, asegurando que los riesgos se aíslen de manera efectiva a nivel legal. Por ejemplo, las empresas pueden utilizar acuerdos de servicios, acuerdos de licencia o acuerdos de transacciones financieras para delimitar claramente las fronteras comerciales y el alcance de las responsabilidades entre las entidades. Este enfoque no solo reduce la posibilidad de transmisión de riesgos, sino que también proporciona flexibilidad y transparencia para las operaciones globales de cumplimiento.
A través de un mecanismo de aislamiento de arquitectura empresarial razonable, las empresas Web3 pueden responder de manera flexible a los requisitos regulatorios y desafíos de riesgo de diferentes mercados, asegurando la seguridad de sus negocios y activos fundamentales, al mismo tiempo que mantienen la estabilidad de sus operaciones globales.
Principales destinos de las empresas chinas en el extranjero
(Uno) Hong Kong
Hong Kong, como centro financiero internacional, cuenta con una infraestructura financiera madura y un sistema legal sólido, lo que proporciona un entorno operativo estable para las empresas de Web3. Además, en comparación con otras regiones, la regulación de los proyectos de Web3 en Hong Kong es relativamente flexible, lo que facilita a las startups iniciar rápidamente sus operaciones. Especialmente en los últimos años, el gobierno de Hong Kong ha promovido activamente el desarrollo de la tecnología blockchain, creando buenas condiciones de desarrollo para las empresas de Web3 a través de incentivos y medidas de apoyo.
(II) Singapur
Singapur es un centro fintech líder en Asia con un ecosistema tecnológico avanzado que ha atraído a un gran número de empresas relacionadas con la Web3. Y el gobierno de Singapur está abierto a la tecnología blockchain y Web3, y ha desarrollado políticas regulatorias claras para ayudar a las empresas a crecer rápidamente bajo la premisa del cumplimiento. El régimen fiscal relativamente favorable de Singapur ha aumentado su atractivo al reducir los costes operativos de las empresas Web3.
(III) BVI (Islas Vírgenes Británicas)
BVI es conocida por su proceso de registro de empresas rápido y sencillo, así como por sus bajos costos de registro, lo que la hace adecuada para que las startups de Web3 se establezcan rápidamente. BVI ofrece estrictas políticas de protección de la privacidad, garantizando la seguridad de la información de las empresas y los accionistas, lo que la hace muy adecuada para proyectos de Web3 que valoran la privacidad. El sistema legal local es flexible y ofrece ventajas fiscales significativas, lo que la convierte en una opción ideal para el registro offshore.
Estructura de la arquitectura de salida al mar
La lógica subyacente de la disposición global de cumplimiento es establecer diferentes entidades y construir un marco de cumplimiento regional, aprovechando al máximo las ventajas únicas de cada región a través de la participación accionaria o el control sustancial. Este enfoque hace que las empresas offshore ya no sean simplemente un sinónimo de "eludir la regulación" o "paraíso fiscal", sino que, a través de una planificación razonable, se conviertan en un "nudo estratégico" para que las empresas construyan un sistema de cumplimiento global y optimicen la asignación de fondos y recursos. Las empresas pueden construir de manera flexible un sistema estratégico empresarial de múltiples niveles y múltiples ecosistemas, como estructuras de entidad única, estructuras de múltiples entidades y estructuras paralelas, según las necesidades de diferentes etapas de desarrollo, para adaptarse a las demandas de diferentes escenarios y etapas.
(I) Idoneidad de la arquitectura
En términos de aplicabilidad de la arquitectura, diferentes diseños de arquitectura empresarial pueden satisfacer los objetivos de la empresa en diferentes etapas de desarrollo y necesidades comerciales.
(1) Estructura de entidad única
La arquitectura de entidad única es adecuada para startups o pequeñas empresas que desean validar rápidamente su modelo de negocio y enfocarse en un solo mercado.
Esta estructura es simple, con bajos costos de gestión, y permite un inicio y operación rápidos. Por ejemplo, una startup que registre una entidad única en Singapur puede ingresar al mercado rápidamente y disfrutar de políticas fiscales locales favorables, al mismo tiempo que evita la carga de gestión compleja de multinacionales.
Sin embargo, a medida que las empresas crecen y sus operaciones se vuelven más complejas, las deficiencias de una arquitectura de una sola capa comienzan a hacerse evidentes. Puede que no cumpla con los requisitos de cumplimiento del mercado global, como las diferencias en los estándares regulatorios de diferentes regiones, y también puede ser difícil lograr una asignación eficiente de recursos y una efectiva separación de riesgos. Cuando una empresa necesita ingresar a múltiples mercados al mismo tiempo, una sola entidad puede enfrentar cuellos de botella fiscales, legales u operativos.
(2) Arquitectura de múltiples entidades
La arquitectura de múltiples entidades es adecuada para empresas con líneas de negocio largas, estructuras complejas y estructuras de propiedad diversas.
A través del establecimiento de subsidiarias o empresas afiliadas en diferentes jurisdicciones, una estructura de múltiples entidades puede lograr la aislamiento de riesgos, la optimización fiscal y la adaptación al mercado. Por ejemplo, una empresa tecnológica establece una subsidiaria en la Unión Europea para cumplir con los requisitos del GDPR (Reglamento General de Protección de Datos), mientras que establece una empresa matriz en las Islas Caimán para optimizar su estructura fiscal global. Esta estructura, al dispersar las entidades, controla los riesgos legales y financieros en áreas específicas, al mismo tiempo que mejora la flexibilidad operativa de la empresa a nivel global. Apoya a las empresas en la asignación de recursos entre diferentes mercados y mejora la competitividad global a través de un marco de cumplimiento regional.
Adecuado para empresas que ya han entrado en la fase de expansión y necesitan enfrentar múltiples entornos regulatorios y demandas comerciales diversificadas. Por ejemplo, algunas de las principales plataformas de intercambio han establecido filiales en el sudeste asiático, Europa y América del Norte, y han lanzado diferentes versiones de sus aplicaciones para adaptarse a los hábitos de consumo y requisitos legales locales.
(3) Estructura paralela
La arquitectura paralela es un diseño más complejo, generalmente se refiere a la combinación directa de acciones o negocios de múltiples arquitecturas de múltiples entidades, especialmente adecuado para empresas que necesitan operar de manera independiente múltiples segmentos de negocio.
La arquitectura paralela establece múltiples entidades independientes para garantizar que cada sector de negocio no interfiera legal ni financieramente entre sí. Por ejemplo, un grupo puede operar simultáneamente en manufactura, retail y servicios financieros, estableciendo entidades legales independientes para cada sector a través de la arquitectura paralela, evitando así que los riesgos de un sector afecten a otros negocios. Sin embargo, mediante el control de acciones o la combinación de negocios, todavía puede haber conexiones y sinergias estrechas entre los diferentes sectores. Una empresa Web3 puede operar de manera independiente en desarrollo tecnológico y promoción de negocios en diferentes regiones, cumpliendo así con los requisitos locales de cumplimiento y optimizando la asignación de recursos globales.
Este diseño no solo mejora la claridad de la gestión, sino que también permite una mayor flexibilidad y estabilidad en la disposición global de cumplimiento, siendo más adecuado para empresas con negocios diversificados.
(II) Análisis de las ventajas de la arquitectura
(1) Estructura de entidad única
Las características de una arquitectura de entidad única radican en que las empresas pueden aprovechar al máximo las políticas y ventajas regulatorias de la jurisdicción seleccionada, logrando un cumplimiento y operación rápida. El entorno regulatorio en diferentes regiones ofrece oportunidades únicas a las empresas.
Por ejemplo, si las empresas valoran la financiación o el efecto de clúster tecnológico, pueden elegir Singapur como lugar de registro. La regulación legal de financiación en Singapur es relativamente laxa, especialmente en lo que respecta a los mercados de capital y la innovación financiera, lo que proporciona a las empresas Web3 canales de financiación flexibles que ayudan a recaudar fondos rápidamente y a impulsar el desarrollo del proyecto. Además, el gobierno de Singapur fomenta activamente el desarrollo de empresas de alta tecnología, ofreciendo múltiples apoyos políticos e incentivos financieros. Las empresas pueden aprovechar estas políticas para reducir los costos de investigación y desarrollo y acelerar la innovación tecnológica.
Si una empresa presta más atención a la privacidad de los impuestos y los accionistas, puede registrarse en las Islas Vírgenes Británicas (BVI). BVI es conocida por sus estrictas políticas de protección de la privacidad, siendo especialmente adecuada para empresas Web3 que se centran en la seguridad de la información y la protección de los derechos de los accionistas. Registrarse aquí permite a las empresas disfrutar de una alta protección de secretos comerciales, al mismo tiempo que se benefician de requisitos regulatorios simplificados y un entorno de baja tasa impositiva.
(2) Arquitectura de múltiples entidades
Caso: China → Singapur → Empresa local
Las características de una arquitectura multinacional radican en su capacidad para combinar orgánicamente las ventajas regulatorias de diferentes regiones, logrando la optimización del cumplimiento y la operación a través del establecimiento de filiales o empresas asociadas en todo el mundo.
Por ejemplo, una sociedad de cartera de las Islas Vírgenes Británicas se establece para mantener una empresa financiera de Hong Kong, y luego la empresa de Hong Kong controla la empresa operativa nacional. Las empresas de las Islas Vírgenes Británicas tienen las ventajas de una tasa impositiva baja y protección de la privacidad, las empresas de cartera de Hong Kong disfrutan de las facilidades financieras y los incentivos fiscales de Hong Kong, y las empresas operativas disfrutan de políticas de subsidios relacionadas con la investigación científica y ventajas de la industria tecnológica en los centros nacionales de China, optimizando la estructura de cartera global y protegiendo los activos básicos.
Con una estructura de múltiples entidades, las empresas no solo tienen la flexibilidad de asignar recursos en diferentes mercados, sino que también controlan los riesgos legales y financieros en regiones específicas, lo que garantiza operaciones conformes a escala global.
(3) Arquitectura paralela
Por ejemplo:
Las características regulatorias de la arquitectura paralela radican en su alta flexibilidad y capacidad de aislamiento de riesgos, siendo especialmente adecuada para empresas con grupos, diversificación de negocios y complejidades en la estructura de propiedad.
Por ejemplo, al establecer múltiples entidades independientes, la estructura paralela asegura que cada segmento de negocio no interfiera legal y financieramente entre sí, evitando que el riesgo regulatorio de un segmento afecte a otros negocios. Una empresa Web3 puede operar de manera independiente en diferentes regiones en el desarrollo tecnológico y la promoción comercial, cumpliendo así con las demandas de cumplimiento locales y optimizando la asignación de recursos globales.
A pesar de que cada entidad opera de manera independiente, aún pueden lograr una estrecha conexión y sinergia entre los diferentes sectores a través del control accionarial o la combinación de negocios. Una empresa multinacional establece un centro de investigación y desarrollo tecnológico en Singapur y una empresa de servicios Web3 en Hong Kong, colaborando a través de acciones o transacciones comerciales para impulsar conjuntamente la innovación tecnológica y la expansión del mercado.
La arquitectura paralela no solo mejora la flexibilidad y estabilidad de las empresas en su disposición global de cumplimiento, sino que también proporciona una base sólida para que las empresas logren un desarrollo sostenible en un entorno regulatorio complejo.
Ventajas fiscales de la estructura
Al elegir el lugar de registro de la entidad de arquitectura, es necesario entender a tiempo las políticas regulatorias de cada región, las necesidades técnicas y de reducción de costos y mejora de la eficiencia, así como la profunda cooperación entre los proveedores locales y los servicios de Cumplimiento, especialmente prestando atención a las diferencias fiscales y los acuerdos de beneficio en cada región.
(I) Estructura de entidad única
La estructura de entidad única se refiere a que las empresas realizan inversiones u operaciones en el extranjero a través de una única subsidiaria en el exterior, siendo adecuada para empresas con negocios centralizados, de menor escala o con un mercado objetivo único.
Ventajas: Estructura simple, gestión y control muy convenientes.
Desventajas: puede enfrentar una carga fiscal relativamente alta y carece de un mecanismo de aislamiento de riesgos.
1.Hong Kong: tasa de impuesto sobre las ganancias del 8.25% para los primeros 2 millones, más de 50 países con beneficios de exención de doble imposición
Ventajas: Impuesto sobre sociedades (impuesto sobre beneficios) 8.25%-16.5% (los primeros 2 millones de HKD de beneficios se gravan a la mitad), sin impuesto sobre ganancias de capital, sin impuesto al valor agregado, acuerdos fiscales firmados con más de 50 países, libre conversión de divisas, facilidad para financiarse mediante la cotización en bolsa;
2. Singapur: tasa impositiva del 17%, amplia red de acuerdos fiscales bilaterales
Ventajas: Impuesto sobre sociedades del 17%, exención fiscal durante los primeros tres años, acuerdos de doble imposición establecidos con más de 100 países, lo que favorece la evasión fiscal transfronteriza;
3.BVI: Paraíso fiscal, alta confidencialidad
Ventajas: 0 impuesto sobre la renta de las empresas, 0 impuesto sobre el valor añadido, 0 impuesto sobre las ganancias de capital, el proceso de registro de la empresa es extremadamente simple, la confidencialidad de la información de los accionistas es alta;
( dos ) arquitectura de múltiples entidades
Adoptar una arquitectura de múltiples entidades puede permitir una planificación fiscal más efectiva. Las empresas nacionales pueden establecer una o más sociedades holding intermedias en algunos países o regiones de baja tributación (generalmente Hong Kong, Singapur, BVI o las Islas Caimán) para invertir en el país objetivo. Aprovechando las ventajas de las bajas tasas impositivas y la confidencialidad de las empresas offshore, se reduce la carga fiscal total de la empresa, al mismo tiempo que se protege la información de la empresa, se dispersa el riesgo de la empresa matriz y se facilita la futura reestructuración de capital, venta o financiamiento para la cotización.
Ventajas: se pueden aprovechar las políticas de incentivos fiscales de diferentes países para reducir los costos de inversión y también apoyar la expansión global.
Desventajas: gestión compleja, los costos de cumplimiento fiscal también aumentarán.
1. Nivel superior: alta confidencialidad + baja tasa impositiva + libre circulación de capital
Lugar de registro: Islas Caimán, Islas Vírgenes Británicas (BVI) y otros centros financieros offshore
Función de realización: la información de los accionistas y beneficiarios está protegida por la ley, evitando el riesgo de mercado único (diversificando el impacto geopolítico).
2. Capa operativa: vincular a los inversores de alto nivel con las entidades operativas de base + aumentar la tasa de retorno de la inversión + reserva de beneficios
Selección de lugar de registro: Hong Kong/Singapur (Cumplimiento comercial), Irlanda/Países Bajos (mercado de la UE), Dubái (mercado de Medio Oriente)
Función de implementación: Firmar un acuerdo de doble imposición (DTT) con el objetivo de mejorar la tasa de retorno de la inversión global.
3. Empresa operativa real: implementación del negocio + control directo/indirecto
Elección del lugar de constitución: una empresa local en el mercado objetivo
Funcionalidades: Producción en tierra, marketing, servicios de localización, cumpliendo con los requisitos de operación local, eligiendo el lugar de registro según el proyecto de negocio.
Caso: comercio electrónico transfronterizo
Diseño de arquitectura:
A través de una empresa BVI que controla una empresa en Hong Kong, se reinvierte en la capa de operación, y la empresa holding en el extranjero controla la empresa operativa mediante una estructura de múltiples niveles utilizando un acuerdo VIE.
La empresa BVI como holding de nivel superior, los dividendos de Hong Kong a BVI están exentos de retención de impuestos, la futura transferencia de acciones está exenta del impuesto sobre las ganancias de capital, protegiendo la privacidad de los fundadores.
Caso: Grupo Xiaomi
Diseño de arquitectura:
A través del Grupo Xiaomi (Caimán) controla la empresa Xiaomi Hong Kong para reinvertir en entidades como Xiaomi Communications. Xiaomi Communications firma un acuerdo con Xiaomi Technology y sus accionistas registrados para controlar documentos legales, controlando Xiaomi Technology a través de un acuerdo VIE y controlando indirectamente las filiales de Xiaomi Technology.
Resumen
En el contexto de la globalización, la expansión de los proyectos Web3 al extranjero se ha convertido en una estrategia clave para que las empresas chinas superen las limitaciones regulatorias nacionales y exploren mercados internacionales. A través de la expansión al extranjero, las empresas no solo pueden evitar eficazmente los riesgos de Cumplimiento, sino que también pueden aprovechar las oportunidades del mercado internacional, atraer recursos de calidad y lograr la diversificación de riesgos. Por ejemplo, lugares como Hong Kong, Singapur y las Islas Vírgenes Británicas se han convertido en destinos ideales para las empresas Web3 debido a su entorno regulatorio flexible, políticas fiscales favorables y una infraestructura completa.
En el diseño de la arquitectura, las empresas pueden elegir de manera flexible entre una arquitectura de entidad única, múltiples entidades o paralela, según su tamaño y objetivos, para garantizar el Cumplimiento y aislar riesgos potenciales. Al mismo tiempo, aprovechando las ventajas de las políticas locales, las empresas pueden optimizar el flujo de fondos a través de una arquitectura de múltiples entidades, reduciendo significativamente la carga fiscal.
De cara al futuro, con la globalización de los proyectos Web3, las empresas están pasando de una arquitectura única a una arquitectura híbrida para lograr el aislamiento de riesgos, el flujo de capital, la alineación estratégica y la planificación fiscal. Al establecer múltiples entidades en diferentes jurisdicciones, las empresas pueden aislar eficazmente los riesgos del mercado y garantizar el cumplimiento, al tiempo que aprovechan las empresas offshore y las estructuras de holding para optimizar los flujos de capital, reducir las cargas fiscales e integrar los recursos globales para mejorar las capacidades de innovación y la competitividad del mercado, aprovechando las nuevas oportunidades que brinda la tecnología blockchain a través de la globalización.