تتجه عمالقة المال التقليدي بهدوء نحو سوق التشفير، وهذه الظاهرة تنتقل من الهامش الضيق إلى المالية السائدة.
وفقًا لأحدث تقرير من بنك نيويورك ميلون، فإن 74% من مكاتب العائلات التي تدير أصولًا تزيد عن مليار دولار قد قامت بتخصيص أو بحث متعمق في التشفير، بزيادة قدرها 21% عن نفس الفترة من العام الماضي. إن مشاركة هذه الطبقة الثرية التقليدية تمثل نقطة تحول مهمة في تطوير الصناعة، ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تدفق محتمل من الأموال بقيمة حوالي 300 مليار دولار.
هذا التحول مدفوع بثلاث عوامل رئيسية:
أولاً هو الوضوح التدريجي في بيئة التنظيم، حيث أن إطلاق صندوق تداول البيتكوين (ETF) يوفر قنوات للمشاركة المتوافقة للمستثمرين المؤسسيين؛
ثانياً، الأداء الممتاز للأصول المشفرة يعزز بشكل كبير كفاءة المحافظ الاستثمارية التقليدية، وتظهر البيانات أن إضافة البيتكوين إلى محفظة استثمارية 60/40 يمكن أن تزيد العائد المعدل للمخاطر بأكثر من 30٪؛
ثالثًا، التغييرات في فلسفة الاستثمار الناجمة عن تغير الأجيال، حيث يقوم حوالي 64% من ورثة جيل الألفية بدفع دمج الأصول الرقمية في إطار إدارة الثروات العائلية.
في جانب تكوين الاستراتيجيات، تتبنى هذه المؤسسات المالية نهج استثماري هيكلي:
تكوين أساسي ( يمثل حوالي 80% ) يعتمد بشكل أساسي على البيتكوين والإيثيريوم، ويتم إدارته من خلال خدمات الحفظ المتخصصة، حيث أصبحت التخزين البارد وخطط التأمين التكوين القياسي؛
تمثل الأصول الفضائية ( حوالي 20% ) تميل إلى مشاريع توكينز الأصول الحقيقية ومنصات التمويل اللامركزي المتوافقة، وعادة ما توفر هذه الاستثمارات عائدًا سنويًا يتراوح بين 15%-30%;
في الوقت نفسه، تم استخدام مجموعة خيارات بيتكوين CME مع صندوق ETFs للذهب كأداة للتحوط من تقلبات السوق.
تثبت البيانات على السلسلة أيضًا هذه الاتجاه، حيث زادت تدفقات الأموال الشهرية عبر قنوات المؤسسات في البورصات الرئيسية بنسبة 70%، كما زادت كفاءة تنفيذ العمليات الكبيرة بشكل ملحوظ.
تشارك المؤسسات على نطاق واسع هذا يخلق فرصًا ويجلب تحديات:
من ناحية، يتم تسريع ترقية البنية التحتية للصناعة، حيث تم إضافة 50 مليار دولار أمريكي إلى تغطية التأمين على الحفظ، وتم تحسين معايير الأمان العامة؛ كما بدأت بعض البورصات في فتح خدمات التداول الاحترافية لمجموعة أوسع من المستخدمين.
من ناحية أخرى، قد تؤدي حركة رأس المال الكبير إلى تقلبات سوقية ملحوظة، حيث يمكن لصفقة واحدة بقيمة مليار دولار أن تؤدي إلى تقلبات في الأسعار تزيد عن 5%؛ ولا تزال عدم اليقين في السياسات التنظيمية تمثل العامل الرئيسي للمخاطر، خاصة أن التدابير التنظيمية المتعلقة بالعملات المستقرة قد تؤدي إلى انسحاب جماعي للتمويل؛ ورغم وجود اهتمام كبير، لا تزال معظم مكاتب العائلات في مرحلة الانتظار، وقد تتطلب عمليات نشر الأموال الحقيقية من 1 إلى 2 سنة.
مع تدفق رأس المال المؤسسي المستمر، فإن هيكل سوق الأصول الرقمية يشهد تحولاً عميقاً، مما يتطلب تعديل استراتيجيات الاستثمار لتتناسب مع هذا الوضع الجديد.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تتجه عمالقة المال التقليدي بهدوء نحو سوق التشفير، وهذه الظاهرة تنتقل من الهامش الضيق إلى المالية السائدة.
وفقًا لأحدث تقرير من بنك نيويورك ميلون، فإن 74% من مكاتب العائلات التي تدير أصولًا تزيد عن مليار دولار قد قامت بتخصيص أو بحث متعمق في التشفير، بزيادة قدرها 21% عن نفس الفترة من العام الماضي. إن مشاركة هذه الطبقة الثرية التقليدية تمثل نقطة تحول مهمة في تطوير الصناعة، ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تدفق محتمل من الأموال بقيمة حوالي 300 مليار دولار.
هذا التحول مدفوع بثلاث عوامل رئيسية:
أولاً هو الوضوح التدريجي في بيئة التنظيم، حيث أن إطلاق صندوق تداول البيتكوين (ETF) يوفر قنوات للمشاركة المتوافقة للمستثمرين المؤسسيين؛
ثانياً، الأداء الممتاز للأصول المشفرة يعزز بشكل كبير كفاءة المحافظ الاستثمارية التقليدية، وتظهر البيانات أن إضافة البيتكوين إلى محفظة استثمارية 60/40 يمكن أن تزيد العائد المعدل للمخاطر بأكثر من 30٪؛
ثالثًا، التغييرات في فلسفة الاستثمار الناجمة عن تغير الأجيال، حيث يقوم حوالي 64% من ورثة جيل الألفية بدفع دمج الأصول الرقمية في إطار إدارة الثروات العائلية.
في جانب تكوين الاستراتيجيات، تتبنى هذه المؤسسات المالية نهج استثماري هيكلي:
تكوين أساسي ( يمثل حوالي 80% ) يعتمد بشكل أساسي على البيتكوين والإيثيريوم، ويتم إدارته من خلال خدمات الحفظ المتخصصة، حيث أصبحت التخزين البارد وخطط التأمين التكوين القياسي؛
تمثل الأصول الفضائية ( حوالي 20% ) تميل إلى مشاريع توكينز الأصول الحقيقية ومنصات التمويل اللامركزي المتوافقة، وعادة ما توفر هذه الاستثمارات عائدًا سنويًا يتراوح بين 15%-30%;
في الوقت نفسه، تم استخدام مجموعة خيارات بيتكوين CME مع صندوق ETFs للذهب كأداة للتحوط من تقلبات السوق.
تثبت البيانات على السلسلة أيضًا هذه الاتجاه، حيث زادت تدفقات الأموال الشهرية عبر قنوات المؤسسات في البورصات الرئيسية بنسبة 70%، كما زادت كفاءة تنفيذ العمليات الكبيرة بشكل ملحوظ.
تشارك المؤسسات على نطاق واسع هذا يخلق فرصًا ويجلب تحديات:
من ناحية، يتم تسريع ترقية البنية التحتية للصناعة، حيث تم إضافة 50 مليار دولار أمريكي إلى تغطية التأمين على الحفظ، وتم تحسين معايير الأمان العامة؛ كما بدأت بعض البورصات في فتح خدمات التداول الاحترافية لمجموعة أوسع من المستخدمين.
من ناحية أخرى، قد تؤدي حركة رأس المال الكبير إلى تقلبات سوقية ملحوظة، حيث يمكن لصفقة واحدة بقيمة مليار دولار أن تؤدي إلى تقلبات في الأسعار تزيد عن 5%؛ ولا تزال عدم اليقين في السياسات التنظيمية تمثل العامل الرئيسي للمخاطر، خاصة أن التدابير التنظيمية المتعلقة بالعملات المستقرة قد تؤدي إلى انسحاب جماعي للتمويل؛ ورغم وجود اهتمام كبير، لا تزال معظم مكاتب العائلات في مرحلة الانتظار، وقد تتطلب عمليات نشر الأموال الحقيقية من 1 إلى 2 سنة.
مع تدفق رأس المال المؤسسي المستمر، فإن هيكل سوق الأصول الرقمية يشهد تحولاً عميقاً، مما يتطلب تعديل استراتيجيات الاستثمار لتتناسب مع هذا الوضع الجديد.