استراتيجيات الاستثمار في عملة Meme: بيتا، البيانات داخل السلسلة وفرص الاستثمار
لماذا تختار عملة Meme؟
تأثير بيتا
بعض عملات الميم جذابة لأنها تتمتع بمعامل بيتا مرتفع بالنسبة للأصول الموجودة على السلسلة (Layer 1). ببساطة، يمكن أن يؤدي التوزيع المناسب لأصول مثل BONK(، وهي عملة ميم تمثل نظام سولانا البيئي، إلى تحقيق تأثير الرفع على أصول L1 دون استخدام الرفع الفعلي ) وتجنب مخاطر التصفية (.
الإشارة الرئيسية التي نحتاج إلى مراقبتها هي عندما ) الخط الوردي beta( لمدة 30 يوما أكثر من الخط الأحمر المتدحرج لمدة 90 يوما beta) ( - آخر مرة حدث فيها ذلك في 1 أبريل. عندما يحدث هذا ، يصل متوسط عوائد BONK لمدة 30 يوما و 60 يوما إلى 124٪ و 413٪ على التوالي ) بمتوسط ( 45٪ و 57٪ على التوالي.
يمكن ملاحظة من مقارنة أسعار BONK و SOL أن تغيير تفضيل المخاطر في السوق غالبًا ما يكون سريعًا جدًا، حيث يمكن لـ BONK أن تتفوق بشكل ملحوظ على السوق في فترة قصيرة. وهذا يبرز أهمية الشراء في النقاط التحول الصحيحة.
عادة ما يرتبط انفجار BONK بارتفاع SOL بأكثر من 5% خلال أسبوع. في هذه الحالة، يكون الأداء المتوسط لـ BONK كالتالي:
متوسط العائد الأسبوعي 26٪ ، والوسيط 14٪
عائد متوسط لمدة 30 يومًا 141%، الوسيط 11%
60 يوم متوسط العائد 512%، الوسيط 27%
من الجدير بالذكر أنه في حوالي 1/3 من الحالات، حتى مع ارتفاع SOL، قد ينخفض BONK - مما يشير إلى أن أداء SOL لا يضمن تمامًا الأداء الممتاز لـ BONK. ومع ذلك، تحدث هذه الحالة بشكل رئيسي قبل الارتفاع الهائل لـ BONK في نهاية عام 2023.
) تحليل الارتباط
عادةً ما يحتفظ BONK بعلاقة مع SOL. ومع ذلك، في الأوقات التي يتألق فيها BONK بشكل خاص مثل الربع الرابع من عام 2023، والربع الأول من عام 2024، والربع الرابع من عام 2024، وأبريل من هذا العام، فإن هذه العلاقة تميل إلى الضعف.
النقاط
تتميز عملة BONK بقيمة بيتا عالية بالنسبة لـ SOL خلال فترات الـ 30 يومًا و60 يومًا و90 يومًا، ومن منظور العائد المطلق، تكون قيمة البيتـا أكثر وضوحًا. وهذا يعني أن تقلبات BONK عادة ما تتجاوز بكثير تقلبات SOL، مما يجعلها من الأصول ذات المخاطر العالية والعائدات العالية.
يمكننا اعتبار BONK رهانا بالرافعة المالية على SOL، ولكن دون تحمل مخاطر تصفية التداول بالرافعة التقليدية.
على الرغم من أننا نقوم بتحليل البيانات باستخدام BONK/SOL كمثال، إلا أن نفس المبدأ ينطبق أيضًا على عملات الميم "البلوطية" الأخرى وعلاقتها بأصول السلسلة الأساسية، مثل PEPE/ETH.
تحليل البيانات داخل السلسلة
بالإضافة إلى فهم أداء عملة meme بالنسبة لسلسلتها الأساسية، فإن تحليل البيانات داخل السلسلة هو أيضًا أداة مهمة لتقييم الكمية، حيث يمكن أن يساعدنا في فهم جودة قاعدة حاملي العملات وقوة إيمانهم.
( زيادة عدد حاملي )90 يوم ###
يعكس معدل نمو حاملي الرموز الشعبية والسرعة التي تنتشر بها مؤخرًا.
توزيع حيازة العملة
يساعدنا الوسيط ومتوسط حيازة العملات في فهم مدى إيمان حاملي التوكنات. تدير بعض مجتمعات العملات الميم بشكل أكثر تركيزًا، وغالبًا ما يكون الوسيط لحيازة هذه التوكنات منخفضًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى توزيع كميات كبيرة من الإيصالات الصغيرة على العديد من عناوين المحافظ.
( نسبة حاملي العملات الكبيرة
نسبة حاملي القيم >$1000: توفر هذه المقياس نظرة على قاعدة حاملي العملة. غالبًا ما تشير النسبة العالية من المحفظة التي تحتفظ بأكثر من $1000 إلى اهتمام قوي وإيمان من المجتمع.
نسبة حاملي القيمة > 100 ألف دولار: هذا يعكس الاهتمام النسبي والمستوى من الإيمان من حاملي الكميات الكبيرة بالرمز.
) تحليل سلوك الحيتان
معدل الاحتفاظ بالحيتان: تحليل المحافظ التي كانت تمتلك قيمة أكبر من 100,000 دولار، والتي لا تزال تحتفظ بنسبة 50% أو أكثر من وحدات القمة، لتقييم إيمان أكبر حاملي العملات.
نشاط DEX الحيتان: دراسة حاملي العملات الكبيرة ###>$100k### في صافي التدفق الداخل/الخارج في البورصات اللامركزية، لفهم ما إذا كان هؤلاء اللاعبين الرئيسيين يقومون بالزيادة أو الانسحاب.
عوامل رئيسية أخرى
بصرف النظر عن البيانات داخل السلسلة، نحن نركز فقط على تلك العملات الميم التي تتمتع بسيولة تداول كافية وقد شهدت أكثر من تصحيح بنسبة 50% عدة مرات.
يجب أن نلاحظ أن بياناتنا تحلل فقط الأنشطة داخل السلسلة، ولا تشمل الرموز المميزة التي تحتفظ بها منصات التداول المركزية مثل BONK، حيث يوجد حوالي 20% منها على المنصات المركزية (.
بالنسبة للتوكنات المتداولة على المنصات الرئيسية، فإن حجم العقود المفتوحة هو مؤشر آخر يستحق الانتباه.
عوامل المجتمع والإيمان
في تقييم عملة meme، بدأت الحدس الأصلي للعملة المشفرة يلعب دوراً، وهذا يتضمن مراقبة نشاط وسائل التواصل الاجتماعي والمشاعر.
نحن نقوم بانتقاء العملات الميم التي تتمتع ب"اهتمام الجمهور المحتمل"، أي المفاهيم التي يمكن قبولها عالميًا ) مثل موضوع "إحداث ثورة في سوق الأسهم" لـ SPX6900 - يبدو الأمر غريبًا بعض الشيء، لكنه بالفعل يمكن أن يجذب الانتباه ويشكل حركة مجتمعية ###.
العوامل الأساسية التي نبحث عنها:
سرد يجذب الانتباه وشعار المجتمع: لا يجب أن تتفق مع وجهة نظره، فقط انظر إلى جاذبيته للآخرين
إيمان قوي وانتماء للمجتمع: يمكن أن يحول هذا حاملي العملة إلى ناشرين للمشروع
القيادة والتنسيق: مثل الصفات التي تظهرها عملات الميم مثل BONK و SPX6900 و Giga
درجة اندماج الثقافة: مثلما أصبحت ميم بيبي ظاهرة ثقافية على الإنترنت
تشير الاتجاهات الأخيرة إلى أن بعض المجتمعات بدأت في الترويج للمشاريع من خلال TikTok للوصول إلى مجموعة من المستخدمين المحتملين في مجال العملات المشفرة من الشباب. عادة ما تكون مجتمعات العملات الميم الأكثر نجاحًا هي المسوقين المتميزين.
تقييم القيمة العادلة
كيف يمكنك判断 ما إذا كنت قد اشتريت بسعر "القيمة العادلة"؟ الطريقة الأكثر مباشرة هي فهم العلاقة بين تكلفة الأساس للعملة المتداولة ( وقيمتها السوقية ).
عندما تكون نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة ( لمؤشر MVRV أقل من 1، فهذا يشير إلى أن المتوسط من حاملي العملات في حالة خسارة غير محققة - وهذا قد يعني أننا قريبون من القاع المحلي، شريطة أن تستمر بيئة السوق الصاعدة.
على سبيل المثال، سعر BONK الحالي هو $0.0002. عند كتابة التحليل، كان سعر تداول هذا الرمز $0.0000145 - مما يشير إلى أن هذه قد تكون نقطة دخول جيدة.
*يجب ملاحظة أن حساب السعر المحقق لم يأخذ في الاعتبار الرموز التي تحتفظ بها منصات التداول. وفقًا للتقديرات الإحصائية، حوالي 20% من إمدادات BONK موجودة على مختلف منصات التداول المركزية.
مؤشر الزخم
في غياب الأسس التقليدية، أصبحت مؤشرات الزخم التقنية وسيلة بديلة لتقييم "القيمة العادلة".
) مؤشر القوة النسبية (RSI )
مؤشر القوة النسبية يساعدنا على فهم حالة الزخم القريب للعملة الرمزية:
يشير RSI القريب من أو أقل من 30 إلى حالة "مبالغ فيها"
يشير RSI القريب من أو فوق 70 إلى حالة "تشبع شراء"
( خط المتوسط المتحرك
طريقة تحليل الزخم الأخير الأخرى هي مراقبة موقع الأسعار بالنسبة لمتوسطات الحركة الرئيسية. الوقت المثالي للشراء هو عندما تتجاوز الأسعار منطقة الدعم الرئيسية، ولكن بشرط أن يكون هناك ثقة في الاتجاه المتوسط لمدة 3-6 أشهر.
) مؤشرات التواصل الاجتماعي
يمكن أن تساعد اتجاهات بحث جوجل ومؤشرات المشاعر الاجتماعية الأخرى في تحديد أفضل أوقات الشراء/البيع.
البيئة الكلية ودورة السيولة
يجب التأكيد على أن عملة الميم تقع في أقصى طرف من طيف المخاطر. من المعروف أن البيتكوين يعتمد بشكل كبير على بيئة السيولة، بينما تكون عملة الميم أكثر حساسية لذلك. إن الظروف الملائمة للسيولة والبيئة الاقتصادية الكلية، إلى جانب عودة "ميل المخاطر" ومزاج "روح السوق"، هي العوامل الرئيسية التي تحدد ما إذا كان سيتم تخصيص عملة الميم.
ملخص إطار الاستثمار
من خلال أخذ جميع هذه العوامل في الاعتبار، يمكننا الحصول على إطار استثماري لعملة meme:
فهم لماذا يمكن أن تكون عملة الميم المحددة ### عالية بيتا ( جزءًا صغيرًا من محفظة الاستثمار.
كيفية التعرف على عملة الميم ذات "الأساسيات" القوية من خلال البيانات داخل السلسلة
كيف يمكن استخدام مؤشرات مثل MVRV لقياس "القيمة العادلة"
التعرف على أفضل وقت للشراء ) نقطة التحول / البيئة الكلية / الزخم ###
اغتنام الوقت المناسب للبيع ### زخم/مؤشر القوة النسبية في منطقة الشراء المفرط (
بالطبع، هذه الإطار ليس مثالياً. لا توجد عوائد سهلة في عالم الاستثمار، وعادة ما تكون العوائد الزائدة مصحوبة بمخاطر أعلى.
على الرغم من ذلك ، يجب أن يساعد وجود طريقة تقييم منهجية المستثمرين على فهم الفرص والمخاطر بشكل أفضل في سوق العملات meme الفوضوي هذا.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
دليل استثمار عملة Meme: تحليل تأثير بيتا، بيانات داخل السلسلة وتوافق مع الفكرة
استراتيجيات الاستثمار في عملة Meme: بيتا، البيانات داخل السلسلة وفرص الاستثمار
لماذا تختار عملة Meme؟
تأثير بيتا
بعض عملات الميم جذابة لأنها تتمتع بمعامل بيتا مرتفع بالنسبة للأصول الموجودة على السلسلة (Layer 1). ببساطة، يمكن أن يؤدي التوزيع المناسب لأصول مثل BONK(، وهي عملة ميم تمثل نظام سولانا البيئي، إلى تحقيق تأثير الرفع على أصول L1 دون استخدام الرفع الفعلي ) وتجنب مخاطر التصفية (.
الإشارة الرئيسية التي نحتاج إلى مراقبتها هي عندما ) الخط الوردي beta( لمدة 30 يوما أكثر من الخط الأحمر المتدحرج لمدة 90 يوما beta) ( - آخر مرة حدث فيها ذلك في 1 أبريل. عندما يحدث هذا ، يصل متوسط عوائد BONK لمدة 30 يوما و 60 يوما إلى 124٪ و 413٪ على التوالي ) بمتوسط ( 45٪ و 57٪ على التوالي.
يمكن ملاحظة من مقارنة أسعار BONK و SOL أن تغيير تفضيل المخاطر في السوق غالبًا ما يكون سريعًا جدًا، حيث يمكن لـ BONK أن تتفوق بشكل ملحوظ على السوق في فترة قصيرة. وهذا يبرز أهمية الشراء في النقاط التحول الصحيحة.
عادة ما يرتبط انفجار BONK بارتفاع SOL بأكثر من 5% خلال أسبوع. في هذه الحالة، يكون الأداء المتوسط لـ BONK كالتالي:
من الجدير بالذكر أنه في حوالي 1/3 من الحالات، حتى مع ارتفاع SOL، قد ينخفض BONK - مما يشير إلى أن أداء SOL لا يضمن تمامًا الأداء الممتاز لـ BONK. ومع ذلك، تحدث هذه الحالة بشكل رئيسي قبل الارتفاع الهائل لـ BONK في نهاية عام 2023.
) تحليل الارتباط
عادةً ما يحتفظ BONK بعلاقة مع SOL. ومع ذلك، في الأوقات التي يتألق فيها BONK بشكل خاص مثل الربع الرابع من عام 2023، والربع الأول من عام 2024، والربع الرابع من عام 2024، وأبريل من هذا العام، فإن هذه العلاقة تميل إلى الضعف.
النقاط
تتميز عملة BONK بقيمة بيتا عالية بالنسبة لـ SOL خلال فترات الـ 30 يومًا و60 يومًا و90 يومًا، ومن منظور العائد المطلق، تكون قيمة البيتـا أكثر وضوحًا. وهذا يعني أن تقلبات BONK عادة ما تتجاوز بكثير تقلبات SOL، مما يجعلها من الأصول ذات المخاطر العالية والعائدات العالية.
يمكننا اعتبار BONK رهانا بالرافعة المالية على SOL، ولكن دون تحمل مخاطر تصفية التداول بالرافعة التقليدية.
على الرغم من أننا نقوم بتحليل البيانات باستخدام BONK/SOL كمثال، إلا أن نفس المبدأ ينطبق أيضًا على عملات الميم "البلوطية" الأخرى وعلاقتها بأصول السلسلة الأساسية، مثل PEPE/ETH.
تحليل البيانات داخل السلسلة
بالإضافة إلى فهم أداء عملة meme بالنسبة لسلسلتها الأساسية، فإن تحليل البيانات داخل السلسلة هو أيضًا أداة مهمة لتقييم الكمية، حيث يمكن أن يساعدنا في فهم جودة قاعدة حاملي العملات وقوة إيمانهم.
( زيادة عدد حاملي )90 يوم ###
يعكس معدل نمو حاملي الرموز الشعبية والسرعة التي تنتشر بها مؤخرًا.
توزيع حيازة العملة
يساعدنا الوسيط ومتوسط حيازة العملات في فهم مدى إيمان حاملي التوكنات. تدير بعض مجتمعات العملات الميم بشكل أكثر تركيزًا، وغالبًا ما يكون الوسيط لحيازة هذه التوكنات منخفضًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى توزيع كميات كبيرة من الإيصالات الصغيرة على العديد من عناوين المحافظ.
( نسبة حاملي العملات الكبيرة
نسبة حاملي القيم >$1000: توفر هذه المقياس نظرة على قاعدة حاملي العملة. غالبًا ما تشير النسبة العالية من المحفظة التي تحتفظ بأكثر من $1000 إلى اهتمام قوي وإيمان من المجتمع.
نسبة حاملي القيمة > 100 ألف دولار: هذا يعكس الاهتمام النسبي والمستوى من الإيمان من حاملي الكميات الكبيرة بالرمز.
) تحليل سلوك الحيتان
معدل الاحتفاظ بالحيتان: تحليل المحافظ التي كانت تمتلك قيمة أكبر من 100,000 دولار، والتي لا تزال تحتفظ بنسبة 50% أو أكثر من وحدات القمة، لتقييم إيمان أكبر حاملي العملات.
نشاط DEX الحيتان: دراسة حاملي العملات الكبيرة ###>$100k### في صافي التدفق الداخل/الخارج في البورصات اللامركزية، لفهم ما إذا كان هؤلاء اللاعبين الرئيسيين يقومون بالزيادة أو الانسحاب.
عوامل رئيسية أخرى
بصرف النظر عن البيانات داخل السلسلة، نحن نركز فقط على تلك العملات الميم التي تتمتع بسيولة تداول كافية وقد شهدت أكثر من تصحيح بنسبة 50% عدة مرات.
يجب أن نلاحظ أن بياناتنا تحلل فقط الأنشطة داخل السلسلة، ولا تشمل الرموز المميزة التي تحتفظ بها منصات التداول المركزية مثل BONK، حيث يوجد حوالي 20% منها على المنصات المركزية (.
بالنسبة للتوكنات المتداولة على المنصات الرئيسية، فإن حجم العقود المفتوحة هو مؤشر آخر يستحق الانتباه.
عوامل المجتمع والإيمان
في تقييم عملة meme، بدأت الحدس الأصلي للعملة المشفرة يلعب دوراً، وهذا يتضمن مراقبة نشاط وسائل التواصل الاجتماعي والمشاعر.
نحن نقوم بانتقاء العملات الميم التي تتمتع ب"اهتمام الجمهور المحتمل"، أي المفاهيم التي يمكن قبولها عالميًا ) مثل موضوع "إحداث ثورة في سوق الأسهم" لـ SPX6900 - يبدو الأمر غريبًا بعض الشيء، لكنه بالفعل يمكن أن يجذب الانتباه ويشكل حركة مجتمعية ###.
العوامل الأساسية التي نبحث عنها:
تشير الاتجاهات الأخيرة إلى أن بعض المجتمعات بدأت في الترويج للمشاريع من خلال TikTok للوصول إلى مجموعة من المستخدمين المحتملين في مجال العملات المشفرة من الشباب. عادة ما تكون مجتمعات العملات الميم الأكثر نجاحًا هي المسوقين المتميزين.
تقييم القيمة العادلة
كيف يمكنك判断 ما إذا كنت قد اشتريت بسعر "القيمة العادلة"؟ الطريقة الأكثر مباشرة هي فهم العلاقة بين تكلفة الأساس للعملة المتداولة ( وقيمتها السوقية ).
عندما تكون نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة ( لمؤشر MVRV أقل من 1، فهذا يشير إلى أن المتوسط من حاملي العملات في حالة خسارة غير محققة - وهذا قد يعني أننا قريبون من القاع المحلي، شريطة أن تستمر بيئة السوق الصاعدة.
على سبيل المثال، سعر BONK الحالي هو $0.0002. عند كتابة التحليل، كان سعر تداول هذا الرمز $0.0000145 - مما يشير إلى أن هذه قد تكون نقطة دخول جيدة.
*يجب ملاحظة أن حساب السعر المحقق لم يأخذ في الاعتبار الرموز التي تحتفظ بها منصات التداول. وفقًا للتقديرات الإحصائية، حوالي 20% من إمدادات BONK موجودة على مختلف منصات التداول المركزية.
مؤشر الزخم
في غياب الأسس التقليدية، أصبحت مؤشرات الزخم التقنية وسيلة بديلة لتقييم "القيمة العادلة".
) مؤشر القوة النسبية (RSI )
مؤشر القوة النسبية يساعدنا على فهم حالة الزخم القريب للعملة الرمزية:
( خط المتوسط المتحرك
طريقة تحليل الزخم الأخير الأخرى هي مراقبة موقع الأسعار بالنسبة لمتوسطات الحركة الرئيسية. الوقت المثالي للشراء هو عندما تتجاوز الأسعار منطقة الدعم الرئيسية، ولكن بشرط أن يكون هناك ثقة في الاتجاه المتوسط لمدة 3-6 أشهر.
) مؤشرات التواصل الاجتماعي
يمكن أن تساعد اتجاهات بحث جوجل ومؤشرات المشاعر الاجتماعية الأخرى في تحديد أفضل أوقات الشراء/البيع.
البيئة الكلية ودورة السيولة
يجب التأكيد على أن عملة الميم تقع في أقصى طرف من طيف المخاطر. من المعروف أن البيتكوين يعتمد بشكل كبير على بيئة السيولة، بينما تكون عملة الميم أكثر حساسية لذلك. إن الظروف الملائمة للسيولة والبيئة الاقتصادية الكلية، إلى جانب عودة "ميل المخاطر" ومزاج "روح السوق"، هي العوامل الرئيسية التي تحدد ما إذا كان سيتم تخصيص عملة الميم.
ملخص إطار الاستثمار
من خلال أخذ جميع هذه العوامل في الاعتبار، يمكننا الحصول على إطار استثماري لعملة meme:
بالطبع، هذه الإطار ليس مثالياً. لا توجد عوائد سهلة في عالم الاستثمار، وعادة ما تكون العوائد الزائدة مصحوبة بمخاطر أعلى.
على الرغم من ذلك ، يجب أن يساعد وجود طريقة تقييم منهجية المستثمرين على فهم الفرص والمخاطر بشكل أفضل في سوق العملات meme الفوضوي هذا.