كطلب أساسي في النظام البيئي للعملات المشفرة ، أصبحت بطاقة الدفع القائمة على العملات المشفرة وراءها ناقلة استهلاك لحشد التشفير. بقلم Pzai ، Foresight News. (ملخص: ستفتح تايلاند بالكامل "الدفع بالعملات المشفرة للسفر" ، وتسعى دول السياحة جاهدة للتحول الرقمي) (ملحق الخلفية: أطلقت شركة الدفع العملاقة Stripe "حساب عملة مستقرة" لدعم USDC و USDB ، وفتح أكثر من 100 دولة ، هل هو متاح في تايوان؟) مع ازدهار سوق الأصول المشفرة ، نواجه حقبة من "بطاقات الدفع الكبيرة" ، ويبدو أن كل بروتوكول حريص على امتلاك أعمال بطاقات التشفير الخاصة به ، ويرغب في زيادة احتفاظ كل مستخدم داخل البروتوكول. وراء مجموعة مذهلة من الخيارات ، هناك عدد لا يحصى من مزودي الدفع الذين يبنون الجسور بين العملات المشفرة وطرق الدفع التقليدية. من حيث أنواع الأصول وخيارات الدخل ، توفر بيئة الأصول الفريدة على السلسلة أيضا زخما كافيا لنمو بطاقات الدفع. لماذا يوجد العديد من بطاقات الدفع في هذه الدورة؟ ستأخذك هذه المقالة خلال التحليل من زوايا متعددة. تحليل موجز لوضع التشغيل بطاقة الدفع المشفرة هي في الأساس جسر بين النظام البيئي للعملات المشفرة وشبكة الدفع التقليدية. يتضمن النظام بأكمله أطرافا متعددة مثل المستخدمين ومصدري البطاقات ومقدمي خدمات الوصي وقنوات الدفع والتجار وشبكات البطاقات. يتقدم المستخدم أولا بطلب للحصول على بطاقة دفع مشفرة من جهة إصدار البطاقة، وتقوم جهة إصدار البطاقة بالاتصال بشبكات البطاقات فيزا وماستركارد وشبكات البطاقات الأخرى من خلال الوسيط المصدر للبطاقة لإتمام إصدار البطاقة. في الوقت نفسه ، يكون مزود خدمة الوصي مسؤولا عن إدارة أصول العملة المشفرة للمستخدم ، وقد يستثمر جزءا من الأموال في أجزاء أخرى للحصول على الدخل ، مما يشكل حلقة مغلقة كاملة لإدارة الصندوق. عندما ينفق المستخدم باستخدام بطاقة دفع مشفرة ، يقوم النظام تلقائيا بإجراء تحويل فوري للعملة المشفرة إلى عملات ورقية. العملية المحددة هي: يقوم المستخدم بتمرير البطاقة إلى التاجر للإنفاق ، وتتم معالجة طلب الدفع من خلال قناة الدفع ، ويقوم النظام بخصم العملة المشفرة المكافئة من حساب الضمان الخاص بالمستخدم وتحويلها إلى عملة قانونية ، وأخيرا يكمل الدفع للتاجر. لا تختلف العملية برمتها بالنسبة للتجار عن مدفوعات البطاقات المصرفية التقليدية ، بينما يحقق المستخدمون هدف استخدام الأصول الرقمية مباشرة للاستهلاك اليومي. تم دمج منتجات بطاقات الدفع المشفرة الحالية على نطاق واسع مع طرق الدفع السائدة ، بما في ذلك Google Pay و Apple Pay و Alipay ، مما أدى إلى تحسين راحة الاستخدام بشكل كبير. تشمل المنتجات الرئيسية في السوق Crypto.com Visa Card و Binance Card و Bybit Card و Bitget Card وما إلى ذلك ، والتي يتم إطلاقها عادة بواسطة بورصات العملات المشفرة الكبيرة. على المستوى الفني ، قام بعض مصدري البطاقات أيضا بدمج بروتوكولات DeFi مثل Ethena و Morpho و USUAL لتزويد المستخدمين بخدمات القيمة المضافة للأصول وبناء نظام بيئي كامل للخدمات المالية من الدفع إلى إدارة الثروات. المصدر: X: Yue Xiaoyu سلاح النمو: جانب الطلب على قدم وساق وفقا ل The Brainy Insights ، ستبلغ قيمة سوق بطاقات ائتمان العملات المشفرة العالمية 25 مليار دولار في عام 2023 ومن المتوقع أن يتجاوز 400 مليار دولار بحلول عام 2033. تتدفق البروتوكولات الرئيسية ، وجوهر أعمال بطاقات الدفع هو شجار النمو. على الرغم من أن نسبة ربح بطاقة الدفع نفسها محدودة نسبيا بالنسبة للاتفاقية ، إلا أن أعمال بطاقات الدفع لها قيمة استراتيجية عالية في اكتساب المستخدم والبناء البيئي وهطول رأس المال. لذلك ، لا تزال البورصات وشركات إدارة الأصول وأطراف مشروع Web3 على استعداد للاستثمار ، لأنها يمكن أن تحقق نموا أوسع للمستخدم والأعمال ، وحتى المزيد من مجموعات التوسع البيئي. بالنسبة لمساحة التشفير ، أدى الطلب الأساسي القائم على المدفوعات إلى ظهور العديد من منتجات PayFi ، لكن استطلاع Bitget Wallet يظهر أنه على الرغم من أن مدفوعات العملات المشفرة تظهر مزايا فريدة من حيث السرعة (اختيار المستخدم بنسبة 46٪) ، والتكاليف عبر الحدود (37٪ قيمة منخفضة الرسوم) ، والاستقلالية المالية (32٪ يتابعون اللامركزية) ، إلا أن حجم التطبيق العملي لا يزال متخلفا بشكل كبير عن أنظمة الدفع التقليدية. في الوقت الحالي ، يصل حجم سوق الدفع التقليدي إلى عدة تريليونات من الدولارات الأمريكية ، مما يغطي الغالبية العظمى من المعاملات اليومية في العالم ، بينما تحتل مدفوعات العملات المشفرة حصة صغيرة جدا فقط ، مع التركيز بشكل أساسي على التحويلات عبر الحدود ومعاملات الأصول الرقمية والسيناريوهات المجزأة الأخرى. يمكن تلخيص الأسباب الأساسية التي تجعل المستخدمين يفضلون طرق الدفع التقليدية في النقاط الثلاث التالية: الثقة والأمان: يشعر مستخدمو العملات المشفرة بالقلق بشأن المخاطر الأمنية لمدفوعات العملات المشفرة (مثل القرصنة والاحتيال) ، بينما تعتمد المدفوعات التقليدية على نظام مصرفي ناضج وحماية قانونية وآليات حل النزاعات لتقليل مخاطر المعاملات بشكل كبير. الاستقرار والراحة: تقلبات الأسعار تجعل مدفوعات العملات المشفرة صعبة كوسيلة تبادل مستقرة ، في حين أن استقرار العملات الورقية التقليدية أكثر ملاءمة للاستهلاك اليومي. بالإضافة إلى ذلك ، شعر المستخدمون أن قبول التاجر غير الكافي يحد من فائدة مدفوعات العملات المشفرة ، بينما تمت تغطية المدفوعات التقليدية بسلاسة من خلال محطات نقاط البيع الشاملة والتكامل عبر الإنترنت. القصور الذاتي لتجربة المستخدم: عتبة تشغيل أدوات الدفع التقليدية منخفضة ، وقد شكل المستخدمون عادات طويلة الأجل ، في حين أن التعقيد والعتبة الفنية لمحافظ العملات المشفرة أصبحت عقبات أمام الترويج. لذلك ، كجسر بين الأصول المشفرة وبيئة الدفع التقليدية ، تكمن إمكانات المنفعة الأساسية لبطاقات الدفع في استخدام شبكة تسوية التاجر الحالية لتحويل الأصول المشفرة إلى عملة ورقية في الوقت الفعلي لإكمال المعاملات ، ثم تحقيق امتداد المنفعة للأصول على السلسلة + سيناريوهات الدفع الحقيقية ، مع تقليل تكاليف القنوات عبر الحدود ومخاطر تقلب الأسعار. "المراجحة" التنظيمية: تجنب المخاطر خارج السلسلة وتقليل التكاليف جغرافيا ، يتركز مقدمو الدفع والتسوية بشكل أكبر في أوروبا بسبب الحاجة إلى مراعاة خصائص الامتثال المزدوج للعملات المشفرة والعملات الورقية. وفقا لبحث Adan.eu ، يبلغ متوسط معدل اعتماد العملات المشفرة في الدول الأوروبية أكثر من 10٪ ، خاصة بين الشباب والمناطق النشطة في مجال التكنولوجيا المالية. إن تفضيل المستهلكين لطرق الدفع المرنة ، إلى جانب التوسع في النظام البيئي للعملات المستقرة ، جعل بطاقات الدفع المشفرة جسرا مهما بين التمويل التقليدي وعالم Web3. بالإضافة إلى ذلك ، نظرا للسيولة القوية عبر المناطق للدولار الأمريكي واليورو ، وغالبا ما تتضمن بطاقات الدفع مدفوعات عملات مستقرة ، فإن استخدام بطاقات الدفع المشفرة في بعض البلدان التي تحتاج إلى تجنب المخاطر النظامية في البنوك يمكن أن يساعد الناس على تحقيق خدمات مالية أكثر مرونة. على المستوى الضريبي ، تتجنب عملية بطاقات الدفع التي تحقق نقودا مباشرة من الأصول المشفرة من خلال القنوات تحصيل الضرائب في بعض عمليات المعاملات إلى حد ما ، والتي أصبحت أيضا فرصة لبعض المستخدمين لاستخدام بطاقات التشفير. في حالة الإشراف غير الكامل على جانب التسوية وعلى السلسلة، أصبح وجود المناطق الرمادية قطيعا للعديد من مزودي الدفع، وأدى إلى احتمال غسل الأموال والتهرب التنظيمي. ومع ذلك ، فيما يتعلق بالامتثال ، تعمل أوروبا والولايات المتحدة على تعزيز وتنفيذ القوانين المتعلقة بسوق العملات المشفرة في أقرب وقت ممكن (على سبيل المثال ، يتطلب الاتحاد الأوروبي MiCA من شركات الأعمال ذات الصلة التقدم بطلب للحصول على ترخيص امتثال في الدولة العضو في الاتحاد الأوروبي لمواصلة الخدمة ، وتقييد نطاق الخدمة) ، ولن يستمر هذا النموذج بعد الآن. نموذج العمل: فتح بوابات الأصول داخل السلسلة وخارجها على جانب التسوية ، تظهر بطاقات الدفع المشفرة أشكال تشغيل متنوعة ، من بينها شكل بطاقة الائتمان / البطاقة المدفوعة مسبقا التي تنفق العملات المستقرة هو الأكثر شيوعا ، ولا يمكن تحقيق نموذج بطاقة الخصم إلا من خلال عدد قليل من بطاقات الدفع بسبب آليات إدارة الأموال والتحكم في المخاطر الأكثر تعقيدا. عندما يحتاج المستخدم إلى استخدامه ، يحتاج إلى إيداع العملات المستقرة في الحساب أولا ، وبعد زيادة حد الاستهلاك في البطاقة وفقا لذلك ، يمكن للمستخدم استخدام الحد لإجراء عمليات شراء مختلفة. في هذه السلسلة من تدفق رأس المال ، والتي تتضمن تحويل العملات المشفرة والمبالغ الورقية ، يحصل مصدرو البطاقات على دخل من خلال فروق أسعار الصرف والرسوم وما إلى ذلك ، وفي عملية تحويل العملات المشفرة إلى العملات الورقية ، يمكن لمصدري البطاقات عموما فرض 0.5٪ - 1٪ من رسوم المناولة ، وهي أيضا رسوم الإيداع الناتجة عن عملية إيداع المستخدم ...
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
لماذا؟ هذه الدورة التشفير تحتوي على الكثير من بطاقات U وبطاقات الدفع المشتركة مع البنوك؟
كطلب أساسي في النظام البيئي للعملات المشفرة ، أصبحت بطاقة الدفع القائمة على العملات المشفرة وراءها ناقلة استهلاك لحشد التشفير. بقلم Pzai ، Foresight News. (ملخص: ستفتح تايلاند بالكامل "الدفع بالعملات المشفرة للسفر" ، وتسعى دول السياحة جاهدة للتحول الرقمي) (ملحق الخلفية: أطلقت شركة الدفع العملاقة Stripe "حساب عملة مستقرة" لدعم USDC و USDB ، وفتح أكثر من 100 دولة ، هل هو متاح في تايوان؟) مع ازدهار سوق الأصول المشفرة ، نواجه حقبة من "بطاقات الدفع الكبيرة" ، ويبدو أن كل بروتوكول حريص على امتلاك أعمال بطاقات التشفير الخاصة به ، ويرغب في زيادة احتفاظ كل مستخدم داخل البروتوكول. وراء مجموعة مذهلة من الخيارات ، هناك عدد لا يحصى من مزودي الدفع الذين يبنون الجسور بين العملات المشفرة وطرق الدفع التقليدية. من حيث أنواع الأصول وخيارات الدخل ، توفر بيئة الأصول الفريدة على السلسلة أيضا زخما كافيا لنمو بطاقات الدفع. لماذا يوجد العديد من بطاقات الدفع في هذه الدورة؟ ستأخذك هذه المقالة خلال التحليل من زوايا متعددة. تحليل موجز لوضع التشغيل بطاقة الدفع المشفرة هي في الأساس جسر بين النظام البيئي للعملات المشفرة وشبكة الدفع التقليدية. يتضمن النظام بأكمله أطرافا متعددة مثل المستخدمين ومصدري البطاقات ومقدمي خدمات الوصي وقنوات الدفع والتجار وشبكات البطاقات. يتقدم المستخدم أولا بطلب للحصول على بطاقة دفع مشفرة من جهة إصدار البطاقة، وتقوم جهة إصدار البطاقة بالاتصال بشبكات البطاقات فيزا وماستركارد وشبكات البطاقات الأخرى من خلال الوسيط المصدر للبطاقة لإتمام إصدار البطاقة. في الوقت نفسه ، يكون مزود خدمة الوصي مسؤولا عن إدارة أصول العملة المشفرة للمستخدم ، وقد يستثمر جزءا من الأموال في أجزاء أخرى للحصول على الدخل ، مما يشكل حلقة مغلقة كاملة لإدارة الصندوق. عندما ينفق المستخدم باستخدام بطاقة دفع مشفرة ، يقوم النظام تلقائيا بإجراء تحويل فوري للعملة المشفرة إلى عملات ورقية. العملية المحددة هي: يقوم المستخدم بتمرير البطاقة إلى التاجر للإنفاق ، وتتم معالجة طلب الدفع من خلال قناة الدفع ، ويقوم النظام بخصم العملة المشفرة المكافئة من حساب الضمان الخاص بالمستخدم وتحويلها إلى عملة قانونية ، وأخيرا يكمل الدفع للتاجر. لا تختلف العملية برمتها بالنسبة للتجار عن مدفوعات البطاقات المصرفية التقليدية ، بينما يحقق المستخدمون هدف استخدام الأصول الرقمية مباشرة للاستهلاك اليومي. تم دمج منتجات بطاقات الدفع المشفرة الحالية على نطاق واسع مع طرق الدفع السائدة ، بما في ذلك Google Pay و Apple Pay و Alipay ، مما أدى إلى تحسين راحة الاستخدام بشكل كبير. تشمل المنتجات الرئيسية في السوق Crypto.com Visa Card و Binance Card و Bybit Card و Bitget Card وما إلى ذلك ، والتي يتم إطلاقها عادة بواسطة بورصات العملات المشفرة الكبيرة. على المستوى الفني ، قام بعض مصدري البطاقات أيضا بدمج بروتوكولات DeFi مثل Ethena و Morpho و USUAL لتزويد المستخدمين بخدمات القيمة المضافة للأصول وبناء نظام بيئي كامل للخدمات المالية من الدفع إلى إدارة الثروات. المصدر: X: Yue Xiaoyu سلاح النمو: جانب الطلب على قدم وساق وفقا ل The Brainy Insights ، ستبلغ قيمة سوق بطاقات ائتمان العملات المشفرة العالمية 25 مليار دولار في عام 2023 ومن المتوقع أن يتجاوز 400 مليار دولار بحلول عام 2033. تتدفق البروتوكولات الرئيسية ، وجوهر أعمال بطاقات الدفع هو شجار النمو. على الرغم من أن نسبة ربح بطاقة الدفع نفسها محدودة نسبيا بالنسبة للاتفاقية ، إلا أن أعمال بطاقات الدفع لها قيمة استراتيجية عالية في اكتساب المستخدم والبناء البيئي وهطول رأس المال. لذلك ، لا تزال البورصات وشركات إدارة الأصول وأطراف مشروع Web3 على استعداد للاستثمار ، لأنها يمكن أن تحقق نموا أوسع للمستخدم والأعمال ، وحتى المزيد من مجموعات التوسع البيئي. بالنسبة لمساحة التشفير ، أدى الطلب الأساسي القائم على المدفوعات إلى ظهور العديد من منتجات PayFi ، لكن استطلاع Bitget Wallet يظهر أنه على الرغم من أن مدفوعات العملات المشفرة تظهر مزايا فريدة من حيث السرعة (اختيار المستخدم بنسبة 46٪) ، والتكاليف عبر الحدود (37٪ قيمة منخفضة الرسوم) ، والاستقلالية المالية (32٪ يتابعون اللامركزية) ، إلا أن حجم التطبيق العملي لا يزال متخلفا بشكل كبير عن أنظمة الدفع التقليدية. في الوقت الحالي ، يصل حجم سوق الدفع التقليدي إلى عدة تريليونات من الدولارات الأمريكية ، مما يغطي الغالبية العظمى من المعاملات اليومية في العالم ، بينما تحتل مدفوعات العملات المشفرة حصة صغيرة جدا فقط ، مع التركيز بشكل أساسي على التحويلات عبر الحدود ومعاملات الأصول الرقمية والسيناريوهات المجزأة الأخرى. يمكن تلخيص الأسباب الأساسية التي تجعل المستخدمين يفضلون طرق الدفع التقليدية في النقاط الثلاث التالية: الثقة والأمان: يشعر مستخدمو العملات المشفرة بالقلق بشأن المخاطر الأمنية لمدفوعات العملات المشفرة (مثل القرصنة والاحتيال) ، بينما تعتمد المدفوعات التقليدية على نظام مصرفي ناضج وحماية قانونية وآليات حل النزاعات لتقليل مخاطر المعاملات بشكل كبير. الاستقرار والراحة: تقلبات الأسعار تجعل مدفوعات العملات المشفرة صعبة كوسيلة تبادل مستقرة ، في حين أن استقرار العملات الورقية التقليدية أكثر ملاءمة للاستهلاك اليومي. بالإضافة إلى ذلك ، شعر المستخدمون أن قبول التاجر غير الكافي يحد من فائدة مدفوعات العملات المشفرة ، بينما تمت تغطية المدفوعات التقليدية بسلاسة من خلال محطات نقاط البيع الشاملة والتكامل عبر الإنترنت. القصور الذاتي لتجربة المستخدم: عتبة تشغيل أدوات الدفع التقليدية منخفضة ، وقد شكل المستخدمون عادات طويلة الأجل ، في حين أن التعقيد والعتبة الفنية لمحافظ العملات المشفرة أصبحت عقبات أمام الترويج. لذلك ، كجسر بين الأصول المشفرة وبيئة الدفع التقليدية ، تكمن إمكانات المنفعة الأساسية لبطاقات الدفع في استخدام شبكة تسوية التاجر الحالية لتحويل الأصول المشفرة إلى عملة ورقية في الوقت الفعلي لإكمال المعاملات ، ثم تحقيق امتداد المنفعة للأصول على السلسلة + سيناريوهات الدفع الحقيقية ، مع تقليل تكاليف القنوات عبر الحدود ومخاطر تقلب الأسعار. "المراجحة" التنظيمية: تجنب المخاطر خارج السلسلة وتقليل التكاليف جغرافيا ، يتركز مقدمو الدفع والتسوية بشكل أكبر في أوروبا بسبب الحاجة إلى مراعاة خصائص الامتثال المزدوج للعملات المشفرة والعملات الورقية. وفقا لبحث Adan.eu ، يبلغ متوسط معدل اعتماد العملات المشفرة في الدول الأوروبية أكثر من 10٪ ، خاصة بين الشباب والمناطق النشطة في مجال التكنولوجيا المالية. إن تفضيل المستهلكين لطرق الدفع المرنة ، إلى جانب التوسع في النظام البيئي للعملات المستقرة ، جعل بطاقات الدفع المشفرة جسرا مهما بين التمويل التقليدي وعالم Web3. بالإضافة إلى ذلك ، نظرا للسيولة القوية عبر المناطق للدولار الأمريكي واليورو ، وغالبا ما تتضمن بطاقات الدفع مدفوعات عملات مستقرة ، فإن استخدام بطاقات الدفع المشفرة في بعض البلدان التي تحتاج إلى تجنب المخاطر النظامية في البنوك يمكن أن يساعد الناس على تحقيق خدمات مالية أكثر مرونة. على المستوى الضريبي ، تتجنب عملية بطاقات الدفع التي تحقق نقودا مباشرة من الأصول المشفرة من خلال القنوات تحصيل الضرائب في بعض عمليات المعاملات إلى حد ما ، والتي أصبحت أيضا فرصة لبعض المستخدمين لاستخدام بطاقات التشفير. في حالة الإشراف غير الكامل على جانب التسوية وعلى السلسلة، أصبح وجود المناطق الرمادية قطيعا للعديد من مزودي الدفع، وأدى إلى احتمال غسل الأموال والتهرب التنظيمي. ومع ذلك ، فيما يتعلق بالامتثال ، تعمل أوروبا والولايات المتحدة على تعزيز وتنفيذ القوانين المتعلقة بسوق العملات المشفرة في أقرب وقت ممكن (على سبيل المثال ، يتطلب الاتحاد الأوروبي MiCA من شركات الأعمال ذات الصلة التقدم بطلب للحصول على ترخيص امتثال في الدولة العضو في الاتحاد الأوروبي لمواصلة الخدمة ، وتقييد نطاق الخدمة) ، ولن يستمر هذا النموذج بعد الآن. نموذج العمل: فتح بوابات الأصول داخل السلسلة وخارجها على جانب التسوية ، تظهر بطاقات الدفع المشفرة أشكال تشغيل متنوعة ، من بينها شكل بطاقة الائتمان / البطاقة المدفوعة مسبقا التي تنفق العملات المستقرة هو الأكثر شيوعا ، ولا يمكن تحقيق نموذج بطاقة الخصم إلا من خلال عدد قليل من بطاقات الدفع بسبب آليات إدارة الأموال والتحكم في المخاطر الأكثر تعقيدا. عندما يحتاج المستخدم إلى استخدامه ، يحتاج إلى إيداع العملات المستقرة في الحساب أولا ، وبعد زيادة حد الاستهلاك في البطاقة وفقا لذلك ، يمكن للمستخدم استخدام الحد لإجراء عمليات شراء مختلفة. في هذه السلسلة من تدفق رأس المال ، والتي تتضمن تحويل العملات المشفرة والمبالغ الورقية ، يحصل مصدرو البطاقات على دخل من خلال فروق أسعار الصرف والرسوم وما إلى ذلك ، وفي عملية تحويل العملات المشفرة إلى العملات الورقية ، يمكن لمصدري البطاقات عموما فرض 0.5٪ - 1٪ من رسوم المناولة ، وهي أيضا رسوم الإيداع الناتجة عن عملية إيداع المستخدم ...