在“人人都赢”的阶段之后：为Altcoin热潮做准备

现在，Crypto市场已经经历了人人得利的阶段——任何参与者都能获利——并正朝着对Altcoin更集中的增长阶段发展。比特币在过去几年中飙升，将价格从几千美元提升至超过118000 USD。之前的增长周期(2017–2018和2020–2021)都显示，比特币先行上涨，然后才是资金涌入Altcoin的浪潮。这意味着“大家共享的蛋糕”正在缩小；即将到来的阶段将只留给那些具备策略和纪律的投资者。 比特币已经在过去5年中上涨了近12倍(上涨约1.118%根据上面的图表)。目前比特币已经超过118.000 USD，而许多大型山寨币也翻了几番。然而，历史表明，在比特币达到峰值后，资金将依次流入以太坊、Solana、ADA、XRP等。因此，“人人获利”的阶段已逐渐结束，预示着迈入山寨币季节——只有那些清醒的投资者才能获利。 山寨币季节与市场信号 Altcoin Season Index 是一个流行的指标，用于确定是否正在进行“Alt 币”阶段。该指数衡量在过去 90 天内，前 100 个 Alt 币中有多少百分比的涨幅超过了比特币。当超过 75% 的 Alt 币击败比特币时，这被认为是真正的 Alt 币季节。 在过去，例如2021年5月的山寨币季节，前100种山寨币的总市值达到了约130%的比特币市值，而大型山寨币平均上涨了174%，相比之下比特币仅上涨了2%。这证明了山寨币季节的强大：价格大幅上涨，显著超过比特币。 实际上到2025年中，记录显示Altcoin季节的多个初步迹象。最近的一份报告指出，比特币交易价格约为118,000 USD，以太坊约为3,700 USD，Altcoin季节指数在一个月内从约12上升到约50。这表明资金正在逐渐从比特币转向Altcoin。 与此同时，比特币的主导率从~64%下降到~60.5%，这表明有资金流入各类Altcoin。虽然尚未达到“喷发”(Altcoin季节指数>75)，但包括ETH、SOL、ADA、XRP在内的币种在最近几周都上涨了15–30%。这样的指标暗示我们正处于Altcoin热潮的“启动”阶段。 在Altcoin季节，市场将掀起新的和现有的Altcoin波澜，资金往往从比特币流向那些“准备爆发”的资产。同时，FOMO (fear-of-missing-out)的心理将出现：许多投资者在没有具体策略的情况下追逐热潮。当人们相信Altcoin的价格只会上涨(的狂热情绪)时，热潮达到顶峰：最早的持有者开始分配以锁定利润。 正因如此，您会看到不少人“飞升”10倍、20倍后由于进场太晚而损失惨重，且没有明确的退出计划。根据Indodax的分析，Altcoin季节的周期经历恐惧 – 贪婪 – FOMO – 欣快 – 分配(恐惧 – 贪婪 – FOMO – 欣快 – 分配)。理解这个模型是知道何时进场、何时在大众涌入之前退出的关键。 在热潮中的安全投资策略 在Altcoin波动阶段，“心理”和纪律比运气更重要。以下是一些专家建议的基本策略指南： 只用闲置资金：绝对不要把生活费或紧急资金投入加密市场。只投资你可以接受损失的金额。加密货币是一种高风险资产，因此总是将其视为风险资本。多样化投资组合：不要把所有资金压在一个币种或市场上。将资金分配到多个资产：比特币、以太坊、AI领域的币、DeFi等，以降低个别风险。TokenMetrics建议：“多样化：将资金平均分配到不同的币和领域 (比特币、以太坊、AI代币、DeFi等)”定期获利：在购买时设定利润目标。例如，当一个币上涨50–100%时，部分获利以保护本金和利润。许多有经验的交易者通常在价格翻倍时取回100%本金，然后让剩下的资金随市场运行。这一策略帮助你在价格突然反转时不至于被“孤立”。使用止损和仓位规则：始终在合理价格水平设置止损(stop-loss)，以限制如果市场反转时的损失。TokenMetrics强调使用止损以“防止小损失变成灾难”。同时，不要将全部资金押在单一币种上——“不全押”，而是每笔交易仅保留一小部分资金。1–2%规则(每笔交易仅冒1–2%的总资金风险)是通常适用的安全标准。控制心理和降低杠杆：绝对避免心理主导。当看到社交媒体上充斥着“狂欢”和“到月球”的疯狂买入表现时，恐惧与贪婪指数转向极端(，通常是警告信号。应减少持仓比例并逐渐获利。不要冒险使用过高的杠杆——由于altcoin波动通常很大，市场反转时可能会清空账户。理解Altcoin的高风险：认识到Altcoin可能上涨数百个百分点，但也可能在顶部后下跌50–90%。为每个币设定最坏情况)bear case(：如果风险很大，你必须准备好早期获利或止损。 严格执行上述原则可以帮助您在动荡时期保护资金。例如，如果某个Altcoin在短短几天内突然上涨了三倍，与其期待继续上涨，不如卖出一部分以确保收益，降低风险。当人群热情高涨时，一个简单的防御措施是将资产转移到更“安全”的币种，如比特币、ETH或稳定币)，并收紧止损。如一份分析所指出：当市场进入过于“繁荣”的状态时，正是应该降低持仓以保护利润的时机。 结论 Altcoin Season阶段需要保持清醒，有计划，而不是随大流。请记住，在价格狂热的时刻，每根蜡烛的涨跌都是对你心理的考验，而不仅仅是智商。通过应用策略和纪律，你可以在上涨中获利，而不被热潮卷入。相反，仅仅依靠“情绪交易”可能会导致许多投资者遭受重大损失。 注意：上述文章仅供参考，并不是具体的投资建议。加密货币始终存在高风险；投资者需要自行研究，准备策略并严格管理资金后再做出决策。