7.31 AI日报 美联储维持利率不变 加密监管加速推进

一. 头条

1. 美联储维持利率不变，鲍威尔释放鹰鸽兼顾信号

美联储在7月份的利率决议会议上决定维持联邦基金利率在5.25%-5.5%的目标区间不变。鲍威尔在新闻发布会上表示,通胀压力有所缓解,但仍处于过高水平,未来政策取向将取决于数据。这一鹰鸽兼顾的言论引发市场对9月降息的分歧,反映出美联储决策的艰难处境。

鲍威尔强调,尽管经济放缓,但就业市场依然紧俏,工资上涨压力未见缓解。同时,他认为通胀形势出现了一些积极迹象,但物价上涨幅度仍远高于2%的目标。未来加息步伐将根据经济数据适时调整,既不能过于激进导致经济硬着陆,也不能过于宽松使通胀重新失控。

分析人士指出,美联储正处于一个两难境地。一方面,持续加息可能会令经济陷入衰退;另一方面,如果过早转向宽松,则可能令通胀重新抬头。鲍威尔的讲话反映出美联储正在寻求一种平衡,既要遏制通胀,又要避免经济硬着陆。不过,这种平衡点难以把握,未来货币政策仍存在较大不确定性。

2. 香港稳定币监管细则出炉,央企蜂拥申请牌照

香港金管局公布《稳定币条例》实施细则,为已在港营运的稳定币项目提供合规路径。新规要求严格,涉及高流动性储备、快速赎回、本地实体及资本要求等核心监管重点。金管局将发放临时牌照,但企业需在90天内提交正式牌照申请。

消息人士透露,过去一段时间,超过50多家企业或机构蜂拥至金管局,其中不乏能源央企、中信集团等大型机构。他们匆匆南下与监管团队见面,探讨申请稳定币牌照事宜。业内人士分析,稳定币被视为跨境支付和数字金融的关键基础设施,吸引了众多机构入场布局。

香港的监管框架旨在将香港打造为受监管的加密资产中心,同时保障投资者权益与金融稳定。不过,新规的严格要求或将加剧行业洗牌,只有实力雄厚的机构才能顺利取得牌照。对于普通投资者而言,监管的出台有利于降低风险,但也可能会压缩获利空间。

3. 以太坊生态陷信任危机,V神面临艰巨考验

以太坊正在经历一场前所未有的质疑。自ETF上线后一直在净卖出,资金流出超过12亿美元。从以太坊核心研究者、EF到开发者社区组织,再到Consensys相关商业公司及外部投资人,正在出现一场巨大的信任危机。

V神需要更好地为不同参与方指明方向和目标,因为以太坊已经是整个加密市场甚至传统市场中非常庞大的去中心化商业体。在历史上从未有这样的商业体存在,对于整个以太坊社区和V神的考验仍然会越来越严峻,甚至到了一种不破不立的程度。

分析人士认为,以太坊生态正面临着前所未有的挑战。一方面,以太坊作为加密货币的基石,其发展状况直接关系到整个行业的走向;另一方面,以太坊本身也面临着技术路线图、治理结构、商业模式等多重困境,需要在保持去中心化的同时实现可持续发展。

V神需要在这场信任危机中作出正确抉择,重塑以太坊的发展愿景,重建社区的信心。这不仅关乎以太坊自身,也将深远影响整个加密货币生态系统。

4. ChatGPT推出Study模式,为教育领域注入新动能

OpenAI宣布推出ChatGPT Study模式,为教育领域提供交互式提示、支架式回应、个性化教育、知识点检查四种方法。该模式可深度解读每一道难题的解题思路和流程,而不是仅给出答案。

ChatGPT Study相当于一个24小时在线家教,能根据学生的学习进度和需求,提供个性化指导和反馈。不仅能帮助学生理解复杂概念,还能培养批判性思维和自主学习能力。OpenAI在免费版ChatGPT中也提供了Study学习模式。

分析人士认为,ChatGPT Study模式为教育领域注入了新的活力。一方面,它弥补了传统教育资源分配不均的缺陷,为广大学生提供优质教学资源;另一方面,个性化学习模式有助于提高教学效率,激发学生的学习兴趣。

不过,也有观点认为,过度依赖AI辅助学习可能会影响学生独立思考能力的培养。教育应该是启发式的,而非简单的答案输出。因此,ChatGPT Study更多是辅助工具,而非取代教师的角色。未来,AI如何与传统教育相结合,仍有待教育工作者和AI开发者共同探索。

5. 创始人:幻灯片越花哨,产品越弱

创始人在TOKEN2049大会上发表观点,幻灯片越花哨,产品往往越弱,建议将时间花在产品本身上。作为投资者,他需要看的所有内容都可以通过文本要点和条形图表达。

的言论引发行业热议。一些人认为,他的观点直白了当,切中了当前加密货币行业的痼疾。太多项目方过于追求包装,而忽视了产品本身的实际价值。另一些人则认为,良好的展示形式有助于传播理念,并非绝对等同于产品质量的高低。

分析人士指出,的言论折射出对项目方的基本要求,即专注于产品本身,而非营销包装。作为全球最大的加密货币交易所,的立场对行业发展有重要影响。如果更多投资者和交易所效仿的做法,未来可能会倒逼项目方回归产品本身,真正为用户创造价值。

不过,也有观点认为,过于简陋的展示形式可能会影响项目的传播效果。在信息时代,良好的包装同样至关重要。关键在于产品与包装的平衡,既要有内在价值,也要有良好的外在形式。

二. 行业要闻

1. 比特币短期承压，但长期看涨趋势未改

比特币(BTC)在7月31日短线承压回落，一度跌破116,000美元关口。主要原因是美联储主席鲍威尔在最新讲话中淡化了9月降息预期，引发市场对加息周期延长的担忧。不过比特币快速企稳117,000美元上方,显示多头买盘仍在坚挺支撑。

分析师认为,鲍威尔言论虽然短期打压比特币,但长期看涨逻辑未受影响。一方面,美国通胀数据已现回落迹象,加息步伐或将放缓;另一方面,机构投资者持续增持,为比特币长期价格上涨奠定基础。链上数据显示,过去一周比特币现货净流入量大幅增加135%,多空力量比达0.77,买方主导市场。

交易员Rekt Capital指出,比特币正处于关键阻力区间,若能突破120,000美元前高,下一目标可能看向130,000至144,000美元区间。但若失守117,000美元支撑,则可能进一步下探至112,000美元附近。总体而言,比特币短期面临一定波动压力,但长期看涨趋势仍将延续。

2. 以太坊复苏步伐加快,链上活跃度持续攀升

以太坊(ETH)在7月31日表现亮眼,日内一度突破3,800美元关口。分析师认为,以太坊复苏步伐正在加快,链上活跃度持续攀升是主要驱动力。

数据显示,以太坊链上总价值锁定(TVL)已突破220亿美元,较年初低点翻了一番还多。其中,DeFi生态TVL占比超过60%,成为最大贡献力量。此外,以太坊网络交易量和活跃地址数也在持续上升,反映链上活跃度不断提高。

分析师表示,以太坊上涨主要得益于其在DeFi、NFT等领域的领先地位,以及即将到来的Shapella升级所带来的期待。Shapella将引入新的EVM对象格式,有望进一步提升以太坊的可扩展性和安全性。

不过,也有分析师提醒,以太坊面临的竞争压力正在增大。一些新兴公链如Aptos、Sui等在性能和创新方面都有不俗表现,未来可能分流部分流量和资金。总的来说,以太坊短期内仍有上涨空间,但长期发展前景仍需时间检验。

3. Solana生态活跃,链上交易量创新高

Solana生态在7月31日表现活跃,链上交易量创下历史新高。数据显示,Solana生态24小时交易量突破100亿美元,是以太坊的两倍多。

推动Solana交易量暴涨的主因是Solana去中心化交易所Orca和 Serum Markets活跃度大幅提升。其中,Orca单日交易量就超过60亿美元,占Solana总交易量的一半以上。

分析师表示,Solana生态活跃度攀升主要得益于其高性能和低手续费的优势。与以太坊等老牌公链相比,Solana交易速度更快、成本更低,吸引了大量资金流入。此外,Solana生态中涌现出一批优秀的DeFi、NFT和GameFi项目,也是推动交易活跃的重要因素。

不过,也有分析师对Solana的可靠性和安全性提出质疑。今年以来,Solana已经发生过多次大规模宕机事件,影响了用户体验。未来Solana能否持续发展,还需要进一步检验。

4. XRP涨势暂缓,SEC案件进展成关键变量

XRP在7月31日涨势暂缓,主要受到SEC诉讼案件进展的影响。当日,SEC与Ripple就是否上诉地区法院裁决的问题再次推迟表决。

分析师表示,SEC案件的结果将直接决定XRP未来的发展前景。如果Ripple获胜,XRP将获得合规性认可,有望在机构投资者中获得更广泛接纳;反之,XRP将面临被边缘化的风险。

不过,尽管案件仍存在不确定性,但XRP依然保持了较强的上涨动能。数据显示,XRP在7月份累计上涨超过50%,交易量也出现明显回升。分析师认为,这主要得益于XRP生态项目如XRPL Labs的持续发展,以及对XRP在跨境支付领域应用前景的乐观预期。

未来,SEC案件的进展将继续主导XRP的走势。如果有利于Ripple的进展出现,XRP有望突破现有高点;反之则可能承压回落。投资者需密切关注案件动态。

5. DeFi板块活跃,Ethena(ENA)涨幅领跑

7月31日,DeFi板块表现活跃,其中Ethena(ENA)涨幅最为领跑。数据显示,ENA当日一度大涨逾8%,最高触及0.85美元。

推动ENA上涨的主因是其链上指标持续向好。数据显示,Ethena平台总锁仓价值(TVL)在7月份大幅增长50%,突破84亿美元。同时,平台收入也实现了翻倍增长。

分析师表示,Ethena生态活跃主要得益于其在合成资产发行方面的创新。Ethena允许用户以加密资产为抵押品发行任意合成资产,大大拓宽了DeFi的应用场景。此外,Ethena还推出了多种新产品如期货、期权等,满足了用户多元化的投资需求。

不过,也有分析师对Ethena的估值水平提出质疑。目前Ethena的市值已超过10亿美元,与其生态规模相比或有一定溢价。未来Ethena能否持续保持高增长,还需进一步观察。

总的来说,DeFi生态依然是加密货币市场的一大亮点。随着更多创新应用的推出,DeFi有望进一步释放潜力。

三. 项目要闻

1. Movement成为Move生态中备受期待的新星

Movement是Move生态中唯一尚未发行代币的项目,引发了广泛关注。作为一个基于Move语言构建的新兴公链,Movement旨在提供高性能、可扩展的区块链基础设施。

Movement项目诞生于2022年,由一支经验丰富的开发团队发起,致力于打造一个安全、高效的区块链网络。项目采用了创新的共识机制和分片技术,有望实现每秒数万笔交易的处理能力。与此同时,Movement还融合了零知识证明等隐私保护技术,为用户提供更高的数据隐私性。

随着Move生态的不断发展,Movement被视为一个极具潜力的新星项目。业内人士认为,Movement有望成为Move生态中的重要力量,为生态注入新的活力。一些分析师预计,Movement的代币发行将引发Move生态内的资金重新分配,推动生态进一步繁荣。

然而,也有观点认为,Movement面临着激烈的竞争环境。作为后来者,它需要在性能、安全性和生态建设等方面展现出独特的优势,才能在Move生态中占据一席之地。总的来说,Movement的发展备受行业关注,其未来表现值得持续跟踪。

2. Sui链上AI代币BNKR市值突破8500万美元,创历史新高

7月31日,据GMGN数据显示,Sui链上AI代币BankrCoin(BNKR)市值突破8500万美元,创下历史新高。24小时内,BNKR涨幅高达41.3%,表现出极高的人气和投资热度。

BNKR是Sui生态中首个面向AI应用的代币,由Sui生态中的AI项目Bankr发行。Bankr致力于将人工智能技术与区块链有机结合,为用户提供智能化的DeFi服务。BNKR代币作为Bankr生态的核心代币,可用于支付交易费用、参与治理等。

BNKR代币的暴涨,主要源于Bankr项目近期的快速发展。Bankr团队最新推出了一款基于AI的智能投资组合管理工具,获得了市场的广泛关注。与此同时,Bankr还与多家机构达成合作,将AI技术应用于更多场景。

分析人士认为,BNKR代币的价格暴涨反映了市场对AI+区块链应用前景的乐观预期。随着人工智能技术在加密领域的不断渗透,AI代币有望成为下一个投资热点。不过,也有观点指出,BNKR的价格上涨过于迅猛,投资者需谨慎对待。

总的来说,BNKR代币的表现折射出了Sui生态在AI赛道的发展潜力。未来,Sui生态中或将涌现出更多创新的AI应用,引领行业发展新趋势。

3. Ozak AI代币预售火爆,人工智能与区块链融合引发行业关注

近期,Ozak AI代币的预售活动引发了行业广泛关注。作为一个将人工智能与区块链技术相结合的创新项目,Ozak AI在预售首阶段就吸引了大量投资者参与。

Ozak AI项目旨在构建一个基于人工智能的去中心化应用生态系统。该生态系统将利用AI技术为用户提供智能化的DeFi服务、预测分析等功能,提升用户体验。与此同时,Ozak AI还将推出一款AI辅助的智能交易工具,帮助用户优化交易策略。

Ozak AI代币作为生态系统的核心代币,不仅可用于支付交易费用,还可参与生态治理。项目方精心设计了代币发行和分配机制,确保代币的长期价值。

业内人士认为,Ozak AI代币预售的火爆,反映了市场对AI+区块链应用前景的热切期待。人工智能技术有望为加密货币交易、投资分析等领域带来全新的体验。与此同时,区块链技术也可为AI应用提供去中心化、高度可信的基础设施。

不过,也有分析师指出,AI+区块链仍处于发展初期,Ozak AI等项目面临着技术挑战和监管不确定性。投资者需要对项目的实际落地情况保持关注。总的来说,Ozak AI代币预售为行业带来了新的发展机遇,值得持续跟踪。

4. Arrum Timeboost系统三月内产生近300万美元费用

Arrum是以太坊生态中一个备受关注的Layer 2扩容方案。最新数据显示,Arrum的Timeboost系统自推出以来已产生近300万美元的费用收入,显著提升了Arrum DAO的收益水平。

Timeboost系统允许用户通过支付额外费用,优先获得交易处理的权限。这一机制旨在解决区块链网络拥堵时的最大可提取价值(MEV)问题,同时也为Arrum DAO带来了可观的收益。

分析人士认为,Timeboost系统的成功运行,证明了Arrum在提升网络吞吐量、解决MEV问题等方面的创新能力。作为以太坊生态中领先的Layer 2扩容方案之一,Arrum正在为整个生态的发展做出重要贡献。

与此同时,也有观点指出,Timeboost系统存在一定的公平性问题。支付更高费用的用户可以获得优先权,这在一定程度上有违区块链去中心化的初衷。未来,Arrum需要在提升效率和保证公平性之间寻求平衡。

总的来说,Arrum Timeboost系统的运行成绩获得了业内的广泛关注。作为以太坊生态发展的重要一环,Arrum的创新实践将为整个行业的发展提供有益借鉴。

5. 香港金管局发布稳定币监管指引,要求发行方加强VPN风险管理

7月31日,香港金融管理局发布了《持牌稳定币发行人监管指引》,对稳定币发行方的合规要求作出明确规定。其中,指引特别强调了发行方需加强对VPN使用的风险管理。

根据指引,持牌稳定币发行方应实施有效措施,防范客户在身份认证及日常运营中通过虚拟专用网络(VPN)掩饰真实位置的风险。具体措施包括检视网络协议、设备配置及比对VPN服务供应商服务器地址等,以加强对VPN使用情况的侦测和管理。

业内人士认为,此举旨在加强对稳定币发行方的反洗钱和反恐怖融资监管,维护香港金融中心的声誉和稳健性。随着稳定币在全球范围内的应用不断扩大,加强监管以确保合规运营已成为当务之急。

不过,也有观点指出,过度严格的监管可能会影响稳定币发行方的创新能力。如何在风险防控和创新发展之间寻求平衡,将是监管机构需要权衡的问题。

总的来说,香港金管局的监管指引为稳定币发行方设置了明确的合规标准,有助于维护香港金融中心的稳健运作。未来,随着监管政策的不断完善,稳定币在香港的发展前景值得期待。

四. 经济动态

1. 美联储按兵不动，鲍威尔释放鹰鸽交织信号

7月31日，美国经济增长放缓的迹象日益明显，但通胀率仍高于目标。在此背景下，美联储如期维持利率不变，基准利率目标区间保持在4.25%-4.5%。

重要事件：美联储本次会议决议引发市场关注。决议显示，尽管经济增速放缓，但通胀压力持续，且就业市场依然稳健。两位理事投下反对票，认为当前政策过于紧缩。主席鲍威尔在新闻发布会上表示，通胀距离目标比就业更远，暗示继续保持耐心。但他也强调，未来政策取决于数据，暂未就9月会议作出决定。

市场反应：鲍威尔的措辞令市场对9月降息的预期降温。美元指数小幅走高，金价下跌。投资者普遍认为，美联储仍倾向于维持鹰派立场，直至通胀进一步放缓。不过，部分分析师认为，鲍威尔的谨慎表态为9月降息留下了可能性。

专家分析：高盛分析师表示，美联储决议符合预期，但鲍威尔的措辞显示内部存在分歧。他们预计，如果就业市场持续走软，美联储将在9月启动小幅降息周期。花旗集团则认为，鲍威尔的发言比预期更为鹰派，美联储可能需要更多时间来评估经济前景。

2. 白宫发布数字资产报告，呼吁美国主导加密货币监管

7月31日，白宫发布了期待已久的数字资产报告，制定了一项国家战略，旨在让美国在区块链、加密货币市场和代币化金融领域占据全球领导地位。

重要事件：这份166页的报告源于特朗普总统1月签署的行政命令。报告涵盖了广泛的数字资产政策领域，包括税务、银行、稳定币和去中心化金融。其中提出，要求美国纳税人申报任何超过10,000美元的海外加密资产。

市场反应：加密货币市场对此报告反应平平。比特币和其他主要加密货币在报告发布后未出现大的波动。投资者普遍认为，报告缺乏具体的监管细节和时间表。

专家分析：高盛分析师表示，这份报告旨在为美国在数字资产领域占据主导地位奠定基础。但他们指出，报告中的大部分内容都是已知的监管方向,缺乏实质性的新内容。德克萨斯大学教授则认为,报告展现了美国政府对加密货币监管的决心,但具体实施细节仍有待明确。

3. 中美元首通话,呼吁加强经贸磋商

7月31日,中美两国元首通过电话就中美经贸问题深入交换了意见。双方均表示,要落实两国元首重要共识,加强对话磋商,管控分歧,为两国关系注入更多正能量。

经济背景:中美经贸摩擦持续升级,双方已互加征收数千亿美元进口商品关税。这加剧了全球经济下行压力,给两国经济发展也带来不利影响。中国GDP增速创27年新低,美国制造业PMI连续9个月处于收缩区间。

重要事件:本次中美元首通话被视为缓解紧张关系的积极信号。双方同意继续保持沟通,并呼吁加强经贸磋商机制作用,增进共识、减少分歧。

市场反应:中美元首通话提振了市场信心。美股三大股指小幅上涨,人民币对美元汇率小幅走高。不过,投资者对双方能否就关键分歧问题达成实质性协议仍持谨慎态度。

专家分析:中国人民大学重阳金融研究院认为,中美经贸磋商取得实质性进展是缓解全球经济下行压力的关键。他们呼吁双方本着相互尊重、平等互利的原则,在彼此重大关切问题上作出让步。美国彼得森国际经济研究所则警告,贸易战升级将加剧全球经济放缓,对两国企业和消费者都将造成伤害。

五. 监管&政策

1. 美国白宫发布全面加密政策报告,推动监管现代化

美国白宫于7月31日发布了一份长达166页的加密货币政策报告,旨在确立美国在区块链、加密货币市场和代币化金融领域的全球领导地位。该报告由特朗普总统于1月成立的跨部门工作组编写,整合了财政部、商务部、证券交易委员会和商品期货交易委员会的意见。

报告提出多项建议,包括推动监管清晰化、纠正"切断银行业务"政策、反对过度监管、推动税收改革等。其中,报告呼吁国会和监管机构制定技术中立、明确权限划分的数字资产监管框架,支持合法创新;批评拜登政府时期"Operation Choke Point 2.0"打压合法加密企业,提倡为合法数字资产业务提供公平银行服务;鼓励金融创新环境,终结"执法代替监管"的模式;建议财政部和国会更新针对质押、挖矿、代币借贷、资产分类等方面的数字资产税收指南和立法。

报告认为,若上述政策得以实施,美国将确立在全球数字资产创新与金融体系重塑中的领导地位。该报告获得加密行业及部分议员的支持,但也引发了利益冲突与投资者保护的争议。

2. 香港金管局发布稳定币监管指引,8月1日正式生效

随着《稳定币条例》将于2025年8月1日正式生效,香港金融管理局于7月29日同步发布了一系列配套监管文件,包括《持牌稳定币发行人监管指引》、《打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引》等,构建一套覆盖资产合规、风险管理与消费者保护的全面框架。

这套指引不仅为稳定币市场提供明确的申请路径和合规标准,也展示香港在强化风险防治的同时,为稳定币创新发展留出政策空间。其中,《持牌稳定币发行人监管指引》要求发行方"确保不会在禁止交易指明稳定币的司法管辖区发行或要约提供指明稳定币",并"实施管控措施,以缓解远程客户身份认证程序中,以及在日常运营期间发生位置掩饰(例如使用虚拟专用网络,即VPN)的风险"。

香港律政司副司长张国钧表示,该条例以"发牌制度"、"资产储蓄管理"、"技术与行为监管"为三大支柱,旨在以清晰透明的法律机制,让香港稳定币市场有序健康发展,维护香港作为世界领先金融中心的信心。

3. 韩国金融监管机构成立加密借贷监管工作组

韩国金融委员会与金融监督院于7月31日与数字资产交易所协会及五家主要加密交易所共同成立"虚拟资产借贷服务"工作组,并召开首次会议,计划制定相关监管指引。

该指南将参考海外及本地监管经验,拟涵盖杠杆比例、服务对象、可借贷资产范围、用户教育与风险提示等内容,同时审视交易平台内部控制标准及高风险服务。相关指南预计于下月公布,并纳入虚拟资产第二阶段立法进程。

金融监管部门同时要求交易所重新审视高风险服务。工作小组将综合海外监管、股市监管及韩国市场特性,制定基本监管体系,旨在加强对加密借贷业务的监管。

4. 美国证券交易所申请简化加密ETF上市流程

芝加哥期权交易所(CBOE)和纽约证券交易所(NYSE Arca)于7月31日向美国证券交易委员会提交规则修改申请,拟允许加密基金发行人按统一框架上市产品,无需为每只新加密ETF单独申请批准。

目前,交易所需为每只新加密ETF提交表格并接受冗长审核。新规若获通过,将进一步加快加密ETF产品的落地。分析师表示,目前符合条件的加密资产约有十余种,与市场预期获批可能性达85%以上的主流加密货币相符。关于具体获批时间,分析师预计可能在今年9月或10月。

此举标志着美国证券交易委员会正在推动加密资产纳入主流金融体系,为机构投资者提供更多投资渠道。行业人士认为,这一举措将进一步推动加密市场的成熟与规范化发展。