稳定币挖矿收益高达70% 6大去中心化交易所收益率对比

随着市场行情回暖和波动性增加，稳定币的需求日益上升。在去中心化金融(DeFi)领域中，通过流动性挖矿获取收益的机会也随之增多。本文为读者整理了几个通过稳定币挖矿获得高收益的途径，最高可达70.4%的年化收益率。以下数据均截至11月23日。

某去中心化交易所

交易对：GHO-USDC 年化收益率 70.4%

这是一个得到多家知名机构支持的去中心化交易所。GHO是由某借贷平台中的头寸超额抵押发行的稳定币。

由于缺乏应用场景，GHO的价格长期低于1美元，因此该借贷平台采取了一系列措施来激励GHO的流动性，希望让价格回到1美元。

在以太坊上，该交易所中流动性最高的GHO-USDC池采用静态模式，共有260万美元的流动性，每天为该池发放5000 GHO的激励，挖矿年化收益率为67.11%，交易手续费产生的年化收益率为3.29%，总计70.4%。

此外，该交易所上还有采用双向模式的GHO-USDC池，这意味着流动性会随着GHO的价格移动。该池的流动性为104万美元，挖矿年化收益率为47.89%，交易手续费产生的年化收益率为18.65%，总计66.54%。

某L2网络上的去中心化交易所

交易对：USDV/USDC 年化收益率 32.35%

这是某L2网络上的头部去中心化交易所。USDV（Verified USD）是一种特殊的稳定币，其底层资产是STBT，由某公司通过独立的特殊目的载体结构发行。STBT的底层资产是美国国库券，但它专为认证投资者设计，遵循ERC-1400标准，只有经过认证的投资者才能在链上购买和持有。因此，兼容ERC-20标准的USDV应运而生。

USDV是首个基于代币在活跃流通中的贡献度来奖励"验证铸币者"的稳定币。由于底层资产可以产生收益，它使用颜色追踪算法来为每个稳定币标记一个独特的"颜色"，通过在保险库中跟踪每种颜色代币的铸造量和所有颜色的总供应量，来为铸币者分配受益。

对于普通用户，可以将USDV理解为一种底层资产是代币化美国国库券的稳定币。但普通持有者并不能直接获得底层资产产生的收益，而是需要验证铸币者来对一些使用场景进行激励。USDV已与多个DeFi协议达成合作。

在该L2网络的去中心化交易所上，USDV/USDC交易对有166万美元的流动性，年化收益率为32.35%。

某区块链平台

交易对：cNOTE / USDC 年化收益率 22.43%

该平台正在从通用区块链平台和DeFi生态系统转向为实物资产量身定制的区块链解决方案，cNOTE也是在这一背景下发行的。

NOTE是该平台中的记账单位，用USDC和USDT进行超额抵押铸造。用户可以向平台的借贷市场提供NOTE存款，获得存款代币cNOTE。由于有存款利息，cNOTE相对于NOTE的兑换比例会不断增加。

目前该平台上cNOTE/USDC交易对的流动性为441万美元，年化收益率为22.42%。用户可以直接购买NOTE，进行存款获得cNOTE，和USDC一起提供流动性；或者抵押USDC或USDT自行铸造NOTE再进行后续操作。

某公链上的去中心化交易所

交易对：USDT/USDC 年化收益率 20.49%

这是某公链上的头部去中心化交易所，这里的USDT和USDC是由跨链桥从以太坊上跨链得到的，也可以直接在其他链上的去中心化交易所中购买跨链版USDC，再跨链到该公链上。

该交易对在这个交易所上有3923万美元的流动性。但需要注意的是，该交易所允许集中流动性，为了获得更高收益，流动性提供者基本都将流动性集中在相对较窄的范围内，如果USDC/USDT价格波动，可能需要调整。

这里获得的主要是该公链分配的原生代币奖励。同理，在该公链的其它去中心化交易所中，也可以获得类似奖励。

某公链上的去中心化交易所

交易对：MOD/USDC 年化收益率 20.53%

这是某公链上的头部去中心化交易所，开发有交易、稳定币、流动性质押和Launchpad等产品。MOD是该交易所中超额抵押铸造的稳定币，也可以通过锚定稳定模块用USDC直接兑换和赎回，有0.25%的费用。

该交易所的MOD/USDC池中有297万美元的流动性，年化收益率为20.5%，但需注意获得的MOD需要一个月时间才能解锁。

某去中心化做市协议

交易对：USDT/USDC 年化收益率 27.72%

这是一个去中心化和算法驱动的做市协议，其无信任算法模型允许广泛的参与者为去中心化和中心化平台上的交易对提供流动性。例如，目前该协议上的流动性都将用于某交易平台中。

该协议上的USDT/USDC现货交易对目前年化收益率为27.72%，流动性只有9万美元。但年化收益率中有15%是某L2网络代币奖励，所有交易对一起计算，即增加这个交易对的流动性不会导致这一部分奖励被大幅稀释，其余部分奖励为锁定的平台代币。

该项目曾以1亿美元估值进行融资，目前还未发币，提前使用也有可能获得空投。

某DeFi协议

交易对：BUSD/3Crv 年化收益率 45.31%

这是大家熟悉的DeFi项目，BUSD、DAI、USDT、USDC也是常见的稳定币。

用户可在某交易平台中以BUSD、DAI、USDT、USDC中的一种或多种提供流动性，再将流动性代币质押到该协议中获得奖励。该交易对的流动性为23.6万美元，奖励主要是某代币，其余有少量平台代币和交易手续费。但需注意某交易平台和Paxos支持BUSD的截止时间为2024年2月。